วิธีจัดการกับความเสี่ยงในการลงทุนอัตราแลกเปลี่ยน

แนวทางการจัดการความเสี่ยงในการเทรดสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท:

1. ข้อควรระวังที่สามารถเลือกได้เมื่อเซ็นสัญญา ได้แก่ การเลือกสกุลเงินของสัญญาที่ดี การเพิ่มเงื่อนไขของสัญญา และการปรับราคาหรืออัตราดอกเบี้ย

① เลือกสกุลเงินของสัญญา ในธุรกรรมทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับการค้าต่างประเทศและการให้กู้ยืม การเลือกสกุลเงินที่จะลงนามในสัญญาเป็นสกุลเงินสำหรับการประเมินมูลค่าและการชำระบัญชี หรือสกุลเงินสำหรับการประเมินมูลค่าและการชำระบัญชีนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับว่ากิจการที่ทำธุรกรรมจะแบกรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือไม่ สามารถปฏิบัติตามหลักการพื้นฐานต่อไปนี้เมื่อเลือกสกุลเงินของสัญญา: ขั้นแรก พยายามใช้สกุลเงินในประเทศเป็นสกุลเงินของสัญญา ประการที่สอง การส่งออกและการส่งออกทุนเงินกู้พยายามใช้เหรียญ นั่นคือสกุลเงินที่อัตราแลกเปลี่ยนแสดงแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

②รวมเงื่อนไขการรักษาสกุลเงินไว้ในสัญญา การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินหมายถึงการเลือกสกุลเงินที่ไม่สอดคล้องกับสกุลเงินของสัญญาและมีมูลค่าที่คงที่ และแปลงจำนวนเงินตามสัญญาเป็นสกุลเงินที่เลือก เมื่อชำระบัญชีหรือชำระบัญชี จำนวนเงินที่แสดงอยู่ในสกุลเงินที่เลือกจะถูกใช้เพื่อดำเนินการรับและชำระเงินให้เสร็จสมบูรณ์ ในสกุลเงินของสัญญา ในปัจจุบัน คำสั่งป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินที่ใช้ในประเทศต่างๆ ส่วนใหญ่เป็นคำสั่งป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน "ตะกร้า" ซึ่งก็คือการเลือกหลายสกุลเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินในสัญญา กล่าวคือ เมื่อลงนามในสัญญา ให้กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างหลายสกุลเงินที่เลือก และสกุลเงินของสัญญาและกำหนดน้ำหนักของแต่ละสกุลเงินที่เลือกหากอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลงจำนวนของสกุลเงินของสัญญาที่รับและจ่ายจะถูกปรับตามเวลาที่ชำระบัญชีหรือชำระบัญชีตามช่วงของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในขณะนั้น เวลาและน้ำหนักของแต่ละสกุลเงินที่เลือก

③ปรับราคาหรืออัตราดอกเบี้ย ในการทำธุรกรรม เป็นไปไม่ได้ที่ทั้งสองฝ่ายจะได้รับสกุลเงินของสัญญาที่เอื้ออำนวย เมื่อฝ่ายหนึ่งต้องยอมรับสกุลเงินที่ไม่เอื้ออำนวยเป็นสกุลเงินของสัญญา ก็สามารถพยายามปรับราคาหรืออัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสมในการเจรจา: สำหรับ ตัวอย่างเช่น จำเป็นต้องเพิ่มราคาส่งออกสกุลเงินอ่อนอย่างเหมาะสม หรืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้สกุลเงินอ่อน จำเป็นต้องลดราคานำเข้าที่กำหนดในสกุลเงินเหรียญอย่างเหมาะสม หรืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้สกุลเงินเหรียญ

2. การดำเนินงานของตลาดการเงิน หลังจากลงนามในสัญญาการทำธุรกรรมแล้ว หน่วยงานทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับต่างประเทศสามารถใช้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดสกุลเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน วิธีการหลัก ได้แก่ การแลกเปลี่ยนทันที, การแลกเปลี่ยนล่วงหน้า, การซื้อขายล่วงหน้า, การซื้อขายตัวเลือก, การยืมและการลงทุน, การยืม-spot การแลกเปลี่ยน-การลงทุน, การลดราคาค่าเงินต่างประเทศ, อัตราดอกเบี้ยและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน เป็นต้น

① ตรวจสอบธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งส่วนใหญ่หมายถึงธนาคารแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ใช้ธุรกรรมสปอตในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สมดุลในตำแหน่งอัตราแลกเปลี่ยนรายวัน

② การกู้ยืมและการลงทุน หมายถึงวัตถุประสงค์ในการขจัดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการก่อหนี้หรือสิทธิเรียกร้องในสกุลเงินเดียวกัน จำนวนเท่ากัน และระยะเวลาเดียวกันกับรายได้หรือรายจ่ายจากอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต

③ส่วนลดบิลสกุลเงินต่างประเทศ วิธีการนี้ไม่เพียงแต่เอื้อต่อการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนของผู้ส่งออกเท่านั้น แต่ยังบรรลุวัตถุประสงค์ในการขจัดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอีกด้วย เมื่อผู้ส่งออกจัดหาเงินทุนให้กับผู้นำเข้าและเป็นเจ้าของตั๋วแลกเงินล่วงหน้า ผู้ส่งออกสามารถนำตั๋วแลกเงินล่วงหน้าไปที่ธนาคารเพื่อรับส่วนลด รับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า และขายเพื่อรับเงินสดในสกุลเงินท้องถิ่น

3. วิธีการจัดการอื่น ๆ นอกจากวิธีการลงนามในสัญญาและการใช้การดำเนินการทางการเงินที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ยังมีวิธีการอื่นๆ ซึ่งส่วนใหญ่ได้แก่ การล่วงหน้าหรือล่าช้า การจับคู่ และการประกันภัย