"การสูญเสีย" และ "ความโลภ" ในการซื้อขาย (ให้คุณเข้าใจความกว้างใหญ่ของโลกและน้ำหนักของคุณเอง)

เกี่ยวกับการสูญเสีย:

ผมกล้าพูดเลยว่าคนส่วนใหญ่ในตลาดนี้ "ตาบอด" บางครั้งเราสามารถต่อรองและต่อราคากับผู้ขายผักได้ในราคาไม่กี่เซ็นต์ หรือเราสามารถไปห้างสรรพสินค้าหลายแห่งเพื่อซื้อเสื้อผ้าและซื้อของรอบๆ

แต่คนที่เข้าสู่ตลาดเห็นได้ชัดว่า "กล้าได้กล้าเสีย" มากกว่า พวกเขาไม่รู้ว่าความเสี่ยงคืออะไรและไม่สนใจน้ำหนักของตัวเอง ด้วยแนวคิด "บางทีฉันสามารถทำเงินได้" คุณสามารถใช้ทั้งเงินออมและเงินที่หามาอย่างยากลำบากใส่ตลาดโดยไม่รีรอผลที่ตามมาจะเป็นอย่างไร? ตัวอย่างเช่น ถ้าคนที่ไม่คุ้นเคยกับน้ำตกลงไปในบ่อจระเข้ มักจะมีผลเพียงอย่างเดียวคือ ถ้าเขาไม่กินโดยจระเข้ เขาจะพิการตลอดชีวิต

หากเป็นสิ่งที่ "อันตราย" สำหรับผู้ที่เพิ่งเข้ามาใหม่ในตลาดโดยไม่เข้าใจความเสี่ยง อืม สำหรับผู้ที่สูญเสียเงินหรือถูก "ขังลึก" ในตลาด "ความเสี่ยง" ก็หมายความว่า ความมั่งคั่งที่แท้จริงหดตัวลง ในการลงทุน การขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และไม่ใช่เรื่องน่ากลัว ตรงกันข้าม โดยส่วนตัวแล้วฉันคิดว่าการสูญเสียเป็นสิ่งที่ "มีค่า" มาก แต่หลักฐานคือ: คุณต้องชัดเจนและชัดเจนจนกว่าคุณจะอยู่ใน "กระดูก" ค้นหา สาเหตุของ "การสูญเสีย" ใน " มิฉะนั้นการสูญเสียหมายถึงคุณ:

(1) การสูญเสียก็คือการสูญเสียเช่นกัน

(2) ข้อผิดพลาดเดียวกันจะเกิดขึ้นในลักษณะเดียวกัน

(3) ค่าเล่าเรียนแพงต้องจ่ายไปเรื่อย ๆ

เช่นเดียวกับคนที่ "สับสน" "สับสน" ไปที่สนามรบแล้วถูกฆ่า "สับสน"

เป็นการยากที่จะจินตนาการว่าคุณสามารถสร้างรายได้โดยไม่เข้าใจคำว่า "วิธีเสียเงิน" ด้วยซ้ำ หรืออาจกล่าวได้ว่าหากคุณทำเงินได้คุณก็จะทำเงินได้เพียงชั่วคราวและเป็นครั้งคราวเท่านั้นและในที่สุดคุณก็จะสูญเสียเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ทราบสาเหตุที่แท้จริงของการขาดทุน ในความเป็นจริงหลายคนอธิบายสาเหตุของการสูญเสียในลักษณะนี้:

(1) โลภ

(2) ความกลัว

(3) จิตใจไม่มั่นคง

(4) การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ดีพอ

(5) สุ่มสี่สุ่มห้าตามแนวโน้ม

(6) ไล่ขึ้นและลง

(๗) ไม่มีความเห็น ฟังข่าว

(8) โดยความรู้สึกโดยโชค

(9) "ไม่เข้าใจเลย" (เรียบง่ายและตรงไปตรงมาเพียงพอ)

(10) สภาพแวดล้อมของตลาดนั้นรุนแรงและนายธนาคารก็เลวทราม

(11) กล่าวโทษรัฐบาล บ่นเกี่ยวกับนโยบาย ฯลฯ

ถ้าจะบอกว่า "เหตุผล" ข้างต้นล้วนเป็นเรื่องไร้สาระก็เท่ากับพูดไปเปล่าๆ ผมเชื่อว่า หลายคนคงคัดค้าน ในความเป็นจริง "เหตุผล" แต่ละข้อข้างต้นสามารถเกิดขึ้นได้กับนักลงทุนทุกคน แต่ถ้าจำเป็นต้องสรุปสาเหตุของการขาดทุนด้วยวิธีนี้ ผลลัพธ์จะน่าเศร้ามาก

เพราะคุณจะพบว่า: ทำไมการสูญเสียทุกครั้งจึงแตกต่างกันเสมอ? ทำไมถึงผิด? มันผิดไหมที่จะทำเช่นนั้น? น่าเสียดายที่ก่อนที่คุณจะทราบสาเหตุทั้งหมดของการสูญเสีย คุณอาจสูญเสียเงินไปเป็นจำนวนมาก หากคุณใส่ "ทำไม" ไว้หน้า "เหตุผล" ต่างๆ แล้วคิดให้ลึกขึ้น การค้นหาเหตุผลที่แท้จริงของการสูญเสียอาจง่ายกว่า

ในความเห็นของฉัน "เหตุผล" ต่างๆ สำหรับการขาดทุนข้างต้นเป็นเพียงวิธีการเฉพาะของการขาดทุน ไม่ใช่เหตุผลที่แท้จริงของการขาดทุน การขาดทุนมีหลายวิธี แต่มีเพียงเหตุผลเดียวสำหรับการขาดทุน กล่าวอีกนัยหนึ่ง เพียงเพราะคุณไม่ทราบสาเหตุที่แท้จริงสำหรับการสูญเสีย คุณทำได้เพียงลองใช้ "วิธีการสูญเสีย" ต่างๆ ไปเรื่อยๆ แล้วจึงสรุป "เหตุผล" อย่างต่อเนื่อง การสูญเสียทุกครั้งนั้นแตกต่างกัน อะไรคือสาเหตุที่แท้จริงของการสูญเสีย?

หลักการของการเสียเงินนั้นง่ายมาก: เมื่อทำกำไรมันยากกว่าการหาเงินตั้งแต่ต้นจนจบเมื่อเสียเงินมันง่ายกว่าที่จะครอบคลุมตั้งแต่ต้นจนจบกว่ากิน . หลักการนี้ใช้กับตลาดการลงทุนทั่วโลก ดังนั้นจึงสามารถเรียกได้ว่าเป็น "ความจริงเกี่ยวกับการสูญเสียเงิน"

ผมเองเคยเล่นเกมเดียวกันนี้กับนักลงทุนหลายๆ คนในที่ต่างๆ และพบว่าผลลัพธ์สุดท้ายสอดคล้องกันอย่างน่าประหลาดใจ เกมนี้ง่ายมาก: ให้ผู้เข้าร่วมทุกคนซื้อในราคาใดก็ได้ตามต้องการจากนั้นราคาจะผันผวนและเพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นในขั้นสุดท้ายจะสูงถึงมากกว่า 100% แต่ละคนมีโอกาสเพียงครั้งเดียวในการซื้อและขาย จากนั้นให้ทุกคนดำเนินการซื้อซ้ำในตอนนี้ จากนั้นราคาจะผันผวนและลดลง และการลดลงครั้งสุดท้ายเกิน 60%

ผลการทดสอบขั้นสุดท้ายของเกมแสดงให้เห็นว่า: ในระยะที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจ ผู้คน 65%-70% จะเลือกปิดภายในช่วงกำไร 10% ปิดตำแหน่งภายในช่วง มีคนประมาณ 10% เท่านั้นที่สามารถคงอยู่ได้ ในการทำกำไรมากกว่า 50% หรือขายในระดับสูงสุด

ในช่วงของการลดลงอย่างปั่นป่วน มีคนเพียง 20%-30% เท่านั้นที่จะเลือกที่จะดำเนินการหยุดการขาดทุนในช่วงของการขาดทุน 10% เมื่อการขาดทุนถึง 15%-20% ขึ้นไป คนส่วนใหญ่จะเลือกดำเนินการต่อ " ติดมัน" คนอย่างน้อย 70% สามารถติดได้ตั้งแต่ราคาซื้อจนถึงจุดต่ำสุด

จากมุมมองของความน่าจะเป็นสูง: หากคุณสามารถทำเงินได้ตั้งแต่ต้นจนจบ และคุณสามารถทำได้ตั้งแต่ต้นจนจบด้วย อัตราส่วนของกำไรต่อการขาดทุนคือ 50%: 50% อย่างไรก็ตามในความเป็นจริงแล้วมีน้อยคนนักที่จะทำเงินได้ตั้งแต่ต้นจนจบ แต่ก็มีหลายๆ คนที่สามารถทำเงินได้ตั้งแต่ต้นจนจบ กล่าวคือ ความน่าจะเป็นที่คนส่วนใหญ่จะทำเงินได้ใน การปฏิบัติอยู่ห่างไกลอย่างแน่นอน ต่ำกว่า 50% อัตราส่วน

หากเพิ่มหลักการ "ขาดทุน 50% เท่ากับได้กำไร 100%" ความน่าจะเป็นในการทำเงินสำหรับคนส่วนใหญ่ก็จะยิ่งลดลงไปอีก นี่คือสาเหตุพื้นฐานที่สุดที่ทำให้คนส่วนใหญ่เสียเงิน

ข้อเท็จจริงแสดงให้เห็นว่าเมื่อคนส่วนใหญ่ทำกำไรสิ่งที่พวกเขามักจะขาดมากที่สุดคือ "ความโลภ" เมื่อผู้คนสูญเสียเงินพวกเขามักจะกล้าหาญมากกว่าสิ่งอื่นใดและยิ่งสูญเสียมากเท่าไหร่ความกล้าหาญก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ด้วยความเป็นไปได้สูงในธรรมชาติของมนุษย์ มีเหตุผลใดที่จะไม่ "เสีย 8 ครั้งและได้ 2 ครั้ง"?

หลักการนี้เหมือนกันทั่วโลก

อาจพูดได้เต็มปากว่าถ้าคุณไม่เข้าใจหลักการของการขาดทุน การขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ หากคุณเข้าใจหลักการของการขาดทุน ก็ไม่ได้หมายความว่าคุณจะทำกำไรได้นานหรืออยู่รอดใน ตลาดมาอย่างยาวนาน

ด้วยความโลภ:

มีคำพูดเกี่ยวกับการลงทุนที่มีชื่อเสียงในวอลล์สตรีท: "ความโลภเป็นศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของคุณเอง" นอกจากนี้ยังมีคำพูดในประเทศจีน: "ความโลภคือความยากจน"

ความโลภเป็นหนึ่งในจุดอ่อนที่สำคัญของอุปนิสัยของมนุษย์ และฉันคิดว่าน้อยคนนักที่จะไม่เห็นด้วยกับมุมมองนี้ แต่จะมีสักกี่คนในตลาดที่ไม่โลภอย่างแท้จริง? พูดตรงๆถ้าไม่โลภก็ไม่มาทำธุรกิจ

ความจริงแล้ว "ความโลภ" ทุกรูปแบบเกิดขึ้นในตลาดทุกวัน เช่น ซื้อแล้วได้กำไรแน่นอนแต่เพราะความโลภมากเกินไปจึงขายไม่ทันและออกจากตลาดไปในราคา ขาดทุน นี่เรียกว่า "โลภ" ไม่พอ" อีกตัวอย่างหนึ่ง: ผู้เขียนได้เห็นการขายหุ้นเป็นการส่วนตัว แต่เนื่องจากเขาวางคำสั่งขายที่สูงกว่าราคาปัจจุบันหนึ่งเพนนี การทำธุรกรรมจึงล้มเหลวในที่สุดและ ราคาลดลง 10%

อีกตัวอย่างหนึ่ง: ผู้ถือหุ้นคนหนึ่งพูดถึงประสบการณ์ของเขา เขาซื้อ (600663) Lujiazui ในเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ม้า? หุ้นร่วงลงอย่างไม่คาดฝันและเริ่มชดเชยการลดลง นอกจากนี้ บัญชียังมีกำไรจาก 15% ในตอนเริ่มต้นจนถึงขาดทุน 40% ในตอนท้าย อย่างนี้เรียกว่า "โลภ"

ผู้เขียนมี "งานอดิเรก" ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งของเขา ไม่ว่าเขาจะไปที่ไหน เขามักจะชอบถามผู้คนเสมอว่า "สาเหตุที่ทำให้เสียเงิน" จากการสำรวจส่วนตัวพบว่า "ความโลภ" มักเป็นสาเหตุหลักประการหนึ่งที่ทำให้เสียเงิน “ความโลภมักเป็นสาเหตุหลักของการสูญเสียเงิน” เกือบจะเป็นกฎเดียวกันในตำราการลงทุนทุกเล่ม เช่นเดียวกับที่คัมภีร์พุทธศาสนาถือว่า "ความโลภ" เป็นบาป ทฤษฎีการลงทุนและวิธีการลงทุนต่างๆ ก็มองว่า "ความโลภ" เป็น "ปีศาจ" ที่ทุกคนต้องกำจัด ดูเหมือนว่า "ตะกละ" ไม่ใช่เรื่องดีจริงๆ เช่นเดียวกับ "หนูข้ามถนน" ทุกคนตะโกนและทุบตีพวกเขา เราสรุปได้ว่าความโลภเป็นสาเหตุที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งที่ทำให้เราสูญเสียเงินลงทุน

ตำแหน่งสั้นยังเป็น "ความอดทน" ที่ยากมาก อาจกล่าวได้ว่าหากเทรดเดอร์ไม่เรียนรู้ที่จะเข้าใจการพักตัวและสถานะขาย ไม่จำเป็นต้องพูดว่ามันจะเป็นงานหนัก และการขาดทุนครั้งสุดท้ายจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

หนังสือเกี่ยวกับการลงทุนหลายเล่มกล่าวถึงความอดทนในตำแหน่งที่สูงมาก เช่นเดียวกับการฝึก "คัมภีร์เก้าหยิน" คำว่า "ความอดทน" ถือได้ว่าเป็นศิลปะการต่อสู้ระดับที่เก้า ในความเป็นจริง นอกจาก "ความอดทน" ของสถานะขายแล้ว ยังมี "ความอดทน" ที่หลากหลายในตลาด และ "ความอดทน" ที่แตกต่างกันมีผลสุดท้ายที่แตกต่างกัน มาดู "ความอดกลั้น" ประเภทต่างๆ กัน:

(1) ความอดทนกลายเป็นทองคำ

เพื่อนของผู้ถือหุ้นคนหนึ่งกล่าวว่าเขาซื้อ Yantian Port (0088) ด้วยตำแหน่งทั้งหมดของเขาที่มากกว่า 8 หยวนเมื่อสองปีที่แล้ว ตลาดหมี ยังคงอยู่จนถึงตอนนี้ ในคำพูดของเขา "อย่างน้อยสองหรือสามปีจะได้รับความคุ้มครอง เว้นแต่จะมีการแจ้งล่วงหน้าเป็นสามเท่า" นี่เป็นคนที่สองที่ฉันได้พบในรอบ + ปี

พูดได้อย่างปลอดภัยว่านี่คืออีกคนที่ "ไม่ปกติ" ในตลาดหุ้นที่มีการเก็งกำไรและภายใต้เบื้องหลังของการ "ทำกำไรก้อนโต" มันไม่ง่ายเลยที่จะพบกับคนแบบนี้ และฉันก็ชื่นชมเพื่อนคนนี้จริงๆ ที่มีความอดทนสูง ในความเป็นจริงแล้ว ผลสุดท้ายของความอดกลั้นในลักษณะนี้มักจะ "ดีขึ้น" ดังนั้นเราจึงเรียกมันว่า "ความอดกลั้นร้อยกลายเป็นทอง"

(2) ความใจแคบเล็กๆ น้อยๆ นำไปสู่ความโกลาหลและแผนการใหญ่

ผมกับเพื่อนมีสถานะขายกันเมื่อสิ้นเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว เมื่อ Shanghai Composite Index ร่วงลงมาที่ 1514 จุด แล้วดีดตัวขึ้นมาที่ 1,700 จุด เพราะผมทนไม่ได้ที่จะ "ดูมันขึ้น" ผมคิดว่า " ทำแล้วหนีไป" ในที่สุดเขาก็ทนไม่ได้ที่จะฆ่ามัน และตอนนี้เขาถูกบังคับให้ทำ "งานระยะกลางและระยะยาว" เดิมทีเขามีคุณสมบัติและมีโอกาสที่จะขโมยจุดต่ำสุด แต่ตอนนี้เขาสูญเสียโอกาสนี้ไปเพราะเขาโลภในผลกำไรเล็กน้อยที่อยู่ตรงหน้าเขา และเขาเพิ่งจัดการกับคำพูดที่ว่า "ความใจแคบเล็กๆ นำไปสู่ความโกลาหลและใหญ่โต แผน".

(3) ความอดทน

เมื่อต้นเดือนกรกฎาคมปีที่แล้วเพื่อนที่ซื้อ (200055) Shenfang Big B ถามฉันว่าจะทำอย่างไร ฉันตอบว่า: "จะผสมเย็นหรือสับแล้วกลับบ้านและพักผ่อนให้เต็มที่ มันคือ ดีที่สุดที่จะไม่ทอดมันในอนาคต หุ้น” ด้วยเหตุนี้ เขาบอกว่าเขาขาดทุนไปแล้ว 20% และไม่สามารถเคลื่อนไหวได้ ดังนั้น เขาจึงเลือก “ความตาย” ในที่สุด วันนี้แม้ว่าจะขาดทุนถึง 30% เพื่อนคนนี้ก็เต็มใจอย่างยิ่งที่จะเลือกตัดโพซิชันออก เพราะตอนนี้ขาดทุนเกิน 50% แล้ว ผลลัพธ์ของ "การอดทนต่อความตาย" ไม่ใช่ "ความตาย" เสมอไป แต่บ่อยครั้ง "การอดทนต่อความตาย" เพียงครั้งเดียวสามารถทำให้คุณ "อดทน" หรือทำให้คุณ "อดทน" เพื่อให้ชีวิตเลวร้ายยิ่งกว่าความตาย

(4) ทนไม่ได้

นี่คือ "ความอดกลั้น" ที่น่าเศร้าและน่าเศร้าที่สุด ใครที่เคยมีประสบการณ์ "อึดตาย" ก็คงเคยเจอกับประสบการณ์นี้ สถานการณ์มักจะเกิดขึ้นเมื่อตลาดถึงจุดต่ำสุดและเพิ่มขึ้น เมื่อหุ้นตัวอื่นเป็นขาขึ้นและ "หอยทาก" ในมือคุณนอนนิ่ง และถ้าสถานการณ์นี้ยังคงอยู่เป็นเวลานาน แม้ว่าคุณจะประสบกับปัญหามากมาย ขาดทุน ประมาณว่าในที่สุดคุณจะฆ่า "หอยทาก" "เหลือทน" และหันไปไล่ตามหุ้นที่แข็งแกร่งตัวอื่น แต่ใช้เวลาไม่นานคุณจะพบว่าหุ้นที่แข็งแกร่งนั้นไม่รู้ว่าเมื่อไหร่จะกลายเป็น "เพดาน" และ "หอยทาก" "แต่กลับกลายเป็นม้าสีดำตัวใหญ่ และสุดท้ายก็ไม่มีทางเลือกนอกจากต้อง "อดทน" อีกครั้ง

(5) อดทนต่อความอัปยศอดสู

บางครั้งเมื่อถามคนที่ขาดทุนเกิน 50% ว่า "ควรทำอย่างไร" หรือติดกับดักเกิน 2 ปี ก็มักจะมีคนตอบ "พอสมควร" แบบนี้ว่า "กลัวอะไร? ตราบใดที่ไม่ขาย ก็ไม่ได้แปลว่าขาดทุน ถ้าไม่ได้ผล ยังฝากหุ้นไว้ให้ลูก (หรือหลานชาย) ได้". "สาเหตุใหญ่" ที่ฉันทำไม่สำเร็จถูกทิ้งไว้ให้คนรุ่นหลัง ซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าเป็น "การแบกรับภาระแห่งความอัปยศอดสู"

แต่ข้อเท็จจริงคือ คนจำนวนมากล้มเหลวในภารกิจ "อดทนต่อความอัปยศอดสู" อันรุ่งโรจน์นี้ เพราะแบกรับภาระไม่ไหว คนอีกส่วนหนึ่ง "แบกรับความอัปยศอดสู" แต่ส่วนใหญ่ทิ้งไว้ให้คนรุ่นหลัง" Junk" หรือ "Century Set" (หุ้นที่อาจไม่สามารถแก้ไขได้ภายใน 100 ปี)

ประสบการณ์หลายปีแสดงให้เห็นว่า: อดทนกับมันครั้งแล้วครั้งเล่า และในที่สุดเมื่อคุณทนไม่ได้ที่จะซื้อ คุณมักจะซื้อที่ "เพดาน";

เราแบ่ง "ความอดทน" ออกเป็นสองประเภทโดยคร่าว หนึ่งคือ "ความอดทน" (ความอดทนที่จะได้รับ) เมื่อทำกำไรหรือสถานะขาย; จากมุมมองของธรรมชาติของมนุษย์ "ความอดกลั้น" แบบแรกสามารถทำได้โดยคนธรรมดา (หรือ "ไม่ใช่มนุษย์" เท่านั้น) "ความอดกลั้น" แบบหลังสามารถทำได้โดยง่ายโดยคน "ปกติ" เล็กน้อย กล่าวคือ "ความอดทน" ของคนธรรมดาทั่วไปในภาวะขาดทุนนั้นยิ่งใหญ่กว่าในภาวะมีกำไรหรือสถานะขาย

"ความอดกลั้น" บางอย่างมีประโยชน์ต่อสุขภาพร่างกายและจิตใจ และ "ความอดกลั้น" ยังสามารถ "สร้างผลลัพธ์เชิงบวก" ได้ในที่สุด เช่น "การขโมยความกล้า" ของ Goujian และผู้ที่กล้าถือสถานะ Short เป็นเวลานานเมื่อตลาด แย่และยากที่สุด "ทนได้" แต่ “ความอดกลั้น” บางอย่างเป็นภัยแก่คนแต่ไม่เป็นประโยชน์ เช่น “ความอดกลั้นในอุจจาระและการกลั้นปัสสาวะ”. ตราบเท่าที่เรายังเป็นมนุษย์ เราทุกคนมีความสามารถในการอดทน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือเราต้องชัดเจนว่าเมื่อใดควรอดทน เมื่อใดไม่ควรอดทน เช่นในการซื้อขาย ก็เช่นกันในชีวิต