แนะนำ:
นักลงทุนย้อนกลับที่มีชื่อเสียงที่สุดในศตวรรษที่ 20 ก่อตั้ง Templeton Mutual Fund Group ซึ่งครั้งหนึ่งเคยใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก และเป็นหนึ่งในนักลงทุนมืออาชีพที่ประสบความสำเร็จและมีชื่อเสียงมากที่สุดในรอบ 100 ปีที่ผ่านมา
นิตยสาร "ฟอร์บส์" ยกย่องให้เขาเป็น "ผู้ริเริ่มการลงทุนระดับโลก" โดยตระหนักถึงความพยายามของเขาในการแสวงหาโอกาสการลงทุนทั่วโลกในขณะที่คนอื่นไม่กล้า
New York Times เลือกให้เขาเป็นหนึ่งใน "ผู้จัดการกองทุน 10 อันดับแรกของโลกในศตวรรษที่ 20"
นิตยสาร "Money" ของอเมริกายกย่องให้ Templeton เป็น "นักเลือกหุ้นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกในศตวรรษนี้"
สมเด็จพระราชินีแห่งอังกฤษทรงเป็นผู้ใจบุญและพระราชทานตำแหน่งแก่พระองค์ในปี พ.ศ. 2530 จากการอุทิศตนเพื่อการกุศลในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
คำพูดมักเกิดมาพร้อมกับความสิ้นหวัง เติบโตด้วยความสงสัย เติบโตด้วยความโหยหา และสิ้นหวังในความหวัง
—จอห์น เทมเปิลตัน
เทมเปิลตันเกิดในเทนเนสซีในครอบครัวที่ยากจน ด้วยผลการเรียนที่ยอดเยี่ยม เขาใช้ทุนเพื่อสำเร็จการศึกษาที่มหาวิทยาลัยเยล และได้รับปริญญาด้านเศรษฐศาสตร์ในปี พ.ศ. 2477 จากนั้นเขาศึกษาต่อที่มหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ด ซึ่งเขาได้รับทุน Rhodes และได้รับปริญญาโทด้านกฎหมายในปี พ.ศ. 2479 หลังจากกลับมาที่สหรัฐอเมริกา เขาทำงานที่ Fenner & Beane ในนิวยอร์ก ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทก่อนหน้าของ Merrill Lynch ในปัจจุบัน
การลงทุนที่ตรงกันข้าม 10,000 ถึง 22 พันล้านดอลลาร์
ในปี 1937 ในช่วงที่เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ เทมเปิลตันได้ก่อตั้งบริษัทของตัวเองชื่อ Templeton, Dobbrow & Vance (TDV) ในปี 1939 เทมเปิลตันวัย 36 ปีอาศัยเงินกู้ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้น 100 หุ้นในแต่ละบริษัทจาก 104 แห่ง ไม่กี่ปีต่อมา ความสำเร็จของ 100 บริษัทเหล่านี้ทำให้เทมเปิลตันได้รับหม้อทองคำก้อนแรก บริษัทประสบความสำเร็จอย่างมาก โดยเพิ่มฐานสินทรัพย์อย่างรวดเร็วเป็น 100 ล้านดอลลาร์ โดยมีกองทุนรวม 8 กองทุนภายใต้บริษัท
เขาบริหารเงินได้ 2 ล้านเหรียญเมื่อเริ่มก่อตั้ง และ 400 ล้านเหรียญเมื่อขายบริษัทในปี 2510 ในอีก 25 ปีต่อมา เทมเปิลตันได้ก่อตั้งกลุ่มกองทุนรวมเทมเปิลตันที่ใหญ่และประสบความสำเร็จที่สุดในโลก และบริษัทกองทุนของเขาไม่เคยจ้างพนักงานขายเลย อาศัยประสิทธิภาพการลงทุนล้วนๆ เพื่อดึงดูดลูกค้า ในปี 1992 เขาขาย Templeton Fund ให้กับ Franklin Group อีกครั้งในราคา 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเวลานี้ สินทรัพย์ภายใต้การจัดการมีมูลค่าถึง 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในทศวรรษที่ 1960 และ 1970 เทมเปิลตันเป็นหนึ่งในผู้จัดการกองทุนชาวอเมริกันคนแรกที่ลงทุนในญี่ปุ่น เขาซื้อหุ้นญี่ปุ่นในราคาที่ต่ำกว่า กระโดดนำหน้านักลงทุนรายอื่น และหลังจากที่เขาซื้อ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นก็พุ่งสูงขึ้น ต่อมาเขาค้นพบว่าตลาดหุ้นของญี่ปุ่นมีมูลค่าสูงเกินไป และค้นพบโอกาสในการลงทุนใหม่ นั่นคือ สหรัฐอเมริกา
ในความเป็นจริง Templeton บอกผู้ถือหุ้นในปี 1988 ว่าตลาดหุ้นของญี่ปุ่นจะหดตัว 50% หรือมากกว่านั้น ไม่กี่ปีต่อมา ดัชนีหุ้นของญี่ปุ่นในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวตกลง 60%
ในอาชีพการงาน 70 ปี เทมเปิลตันได้ก่อตั้งและเป็นผู้นำบริษัทกองทุนรวมที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในยุคของเขาด้วยผลกำไรต่อปีสูงถึง 70 ล้านดอลลาร์ และวิธีการดำเนินการของเขาทำให้วอลล์สตรีทตื่นตาตื่นใจ นอกจากนี้ ยังเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและโด่งดังไม่แพ้กัน
หลังจากเกษียณอายุ เขาได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมการกุศลระหว่างประเทศต่างๆ ผ่านมูลนิธิจอห์น เทมเปิลตันของเขาเอง ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2515 เป็นต้นมา กองทุนได้ให้รางวัลแก่ผู้ที่มีผลงานโดดเด่นในด้านมนุษยศาสตร์และการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ทุกปี นี่คือรางวัล Templeton Award ที่มีเงินรางวัลมากที่สุดในโลก
เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม พ.ศ. 2551 เทมเปิลตันเสียชีวิตในแนสซอ บาฮามาส ซึ่งเขาอาศัยอยู่เป็นเวลานาน ขณะอายุได้ 95 ปี เขาเสียชีวิตด้วยโรคปอดบวม โฆษกของ Templeton Foundation กล่าว
วิธีการลงทุน: ลงทุนที่ “จุดที่มองโลกในแง่ร้ายที่สุด”
ในฐานะนักลงทุนนอกระบบที่มีชื่อเสียงที่สุดในศตวรรษที่ผ่านมา วิธีการลงทุนของ Templeton สรุปได้ว่า "ซื้อที่จุดต่ำสุดของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ขายที่จุดสูงสุดที่บ้าคลั่งและไร้เหตุผล และเล่นอย่างสบายๆ ในระหว่างนั้น"
เขาค้นหาและค้นหาประเทศและอุตสาหกรรมที่ถึงจุดต่ำสุดแต่มีแนวโน้มที่ดีทั่วโลก และเป้าหมายการลงทุนของเขาคือบริษัทที่สาธารณชนไม่สนใจ เขามักจะใช้ความคิดต่ำและสูงจนสุดขั้ว และลงทุนที่ "จุดสูงสุดในแง่ร้าย"
ในฐานะนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่แตกต่าง เทมเปิลตันเชื่อว่าหุ้นที่ถูกเพิกเฉยโดยสิ้นเชิงเป็นการต่อรองราคาที่น่าตื่นเต้นที่สุด โดยเฉพาะหุ้นที่นักลงทุนยังไม่ได้ศึกษา
กรณีคลาสสิก: ในปี 1939 ท่ามกลางบรรยากาศสยองขวัญสองครั้งของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่และสงคราม เขายืมเงินเพื่อซื้อหุ้น 100 หุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและตลาดหลักทรัพย์อเมริกันด้วยราคาต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ จากทั้งหมด 104 บริษัท มี 34 บริษัทที่ล้มละลาย โดย 4 บริษัทนั้นไร้ค่าในเวลาต่อมา แต่มูลค่าของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 40,000 ดอลลาร์ในอีก 4 ปีต่อมา
เมื่อไหร่ที่จะขายหุ้น?
นี่คือคำถามที่นักลงทุนต้องการทราบ เทมเปิลตันกล่าวว่า เราจะเปลี่ยนสต็อกเดิมได้ก็ต่อเมื่อเราพบสต็อกที่ดีกว่าสต็อกเดิม 50% เท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากเราเป็นเจ้าของหุ้นที่กำลังไปได้สวย และซื้อขายกันที่ 100 ดอลลาร์ และเราคิดว่ามันมีค่า 100 ดอลลาร์ เราก็จำเป็นต้องซื้อหุ้นมูลค่า หุ้นใหม่ที่มีมูลค่าต่ำกว่า 50%
ตัวอย่างเช่น เราอาจพบหุ้นที่ซื้อขายที่ราคา $25 แต่เราคิดว่าหุ้นดังกล่าวมีมูลค่า $37.50 ในกรณีนี้ เราควรแทนที่หุ้นเก่าที่ซื้อขายที่ราคา $100 ด้วยหุ้นใหม่ที่ซื้อขายที่ราคา $25 หุ้น
แนวทางของเทมเปิลตันเกิดจากปรัชญาการลงทุนของเขา ซึ่งเป้าหมายหลักของเขาคือการซื้อสิ่งต่างๆ ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าจริงๆ มีสองจุดที่ควรสังเกต: ถ้านั่นหมายความว่าสิ่งที่คุณซื้อมีศักยภาพในการเติบโตที่จำกัด ก็ไม่สำคัญ หากหมายความว่ามันจะเติบโตในอัตราเลขสองหลักในอีก 10 ปีข้างหน้า นั่นยิ่งดี
กุญแจสำคัญอยู่ที่การพัฒนาบริษัท
หากพบหุ้นเพนนีที่เหมาะสมในบริษัทที่กำลังเติบโต พวกเขาสามารถจ่ายเงินให้เราอย่างงามต่อไปได้อีกหลายปี ดังนั้นจึงเป็นกรณีที่มีความคลาดเคลื่อนอย่างมากระหว่างราคาหุ้นและมูลค่าที่ควรสังเกต แทนที่จะหมกมุ่นอยู่กับรายละเอียดเล็กน้อยธรรมดาๆ
จอห์น เทมเพิลตันเป็นที่รู้จักในฐานะบิดาแห่งการลงทุน เพราะเขาบอกให้ชาวอเมริกันทราบถึงประโยชน์ของการลงทุนในภูมิภาคโพ้นทะเล และสร้างแบบอย่างสำหรับการลงทุนทั่วโลก แม้ว่าเซอร์เทมเพิลตันจะล่วงลับไปแล้ว แต่การลงทุนของเขาก็ยังคุ้มค่าแก่การศึกษาของเรา
เอกสารแนบ: ใบเสนอราคาการลงทุน
1. ผู้คนมักถามฉันเสมอว่าที่ไหนคือผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าที่ดีที่สุด แต่อันที่จริงแล้ว คำถามนี้ผิด คุณควรถามว่า: ที่ไหนคือผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในแง่ร้ายที่สุด?
2. พระเจ้าอวยพรหัวใจแห่งความกตัญญู การช่วยเหลือผู้อื่นคือการช่วยตัวเอง อาวุธที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกคือความรักและการอธิษฐาน
3. ข้าพเจ้ามุ่งชีวิตไปที่การเปิดใจผู้อื่น เพื่อว่าผู้คนจะไม่ชะล่าใจคิดว่าตนรู้ความจริงทั้งหมดบนโลกแล้ว พวกเขาควรกระตือรือร้นที่จะฟัง ค้นคว้า และไม่ปิดกั้นและทำร้ายคนที่พวกเขาไม่รู้จัก
4. วิธีเดียวที่จะหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการลงทุนคือการไม่ลงทุน แต่นี่คือข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่คุณสามารถทำได้ อย่ากังวลกับการลงทุนที่ผิดพลาดและอย่าใส่ไข่ทั้งหมดของคุณลงในตะกร้าใบเดียวเพื่อชดเชยการขาดทุนครั้งสุดท้าย คุณควรหาสาเหตุและหลีกเลี่ยงการทำผิดซ้ำๆ
5. หากคุณยังคงเข้าและออกจากตลาดหุ้น เพียงมองหาผลกำไรราคาไม่กี่หรือขายสั้น ๆ ซื้อขายออปชั่นหรือฟิวเจอร์ส ตลาดหุ้นกลายเป็นคาสิโนสำหรับคุณ และคุณก็เหมือนนักพนัน และ ในที่สุดคุณจะสูญเสียทุกอย่างกลับมา
6. เรื่องซุบซิบฟังดูเหมือนทำเงินได้เร็ว แต่รู้ไว้เถอะว่า "ไม่มีอาหารกลางวันฟรี"
7. ก่อนซื้อหุ้น อย่างน้อยคุณต้องรู้ว่าอะไรที่ทำให้บริษัทนี้โดดเด่น ถ้าทำเองไม่ได้ ให้ขอความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ
8. เพื่อให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด คุณต้องไม่เพียงแค่มีประสิทธิภาพเหนือกว่านักลงทุนทั่วไปเท่านั้น แต่ยังต้องมีประสิทธิภาพเหนือกว่าผู้จัดการกองทุนมืออาชีพด้วย และต้องฉลาดกว่านักลงทุนรายใหญ่ นี่คือความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุด
9. ซื้อสิ่งที่คุณจ่าย ไม่ใช่แนวโน้มของตลาดหรือโอกาสทางเศรษฐกิจ
10. บริษัทที่มีคุณภาพสูงคือบริษัทที่ดีกว่าคู่แข่ง ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มียอดขายชั้นนำในตลาด, บริษัทที่มีเทคโนโลยีชั้นนำในอุตสาหกรรมนวัตกรรมทางเทคโนโลยี, และบริษัทที่มีประวัติการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยม การควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ, เป็นรายแรกที่เข้าสู่ตลาดใหม่, และการผลิตสูง บริษัท ที่มีชื่อเสียงยอดเยี่ยมในการแสวงหาผลกำไรจากสินค้าอุปโภคบริโภค
11. "ซื้อต่ำขายสูง" เป็นกฎหมายที่พูดง่ายกว่าทำเพราะเมื่อทุกคนซื้อคุณก็ซื้อด้วยทำให้การลงทุน "ไม่คุ้มราคา" ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาหุ้นต่ำและนักลงทุนถอย คุณก็ทำตามเช่นกัน และสุดท้ายก็กลายเป็น "ซื้อสูงและขายต่ำ"
12. แม้ว่าทุกคนรอบตัวคุณจะขาย คุณไม่จำเป็นต้องทำตาม เพราะเวลาที่ดีที่สุดในการขายคือก่อนที่ตลาดหุ้นจะพัง ไม่ใช่หลัง คุณควรทบทวนพอร์ตโฟลิโอของคุณแทน เหตุผลเดียว ที่จะขายหุ้นที่มีอยู่คือถ้ามีหุ้นที่น่าสนใจมากกว่า หากไม่มี คุณควรถือหุ้นที่คุณมีต่อไป
13. เมื่อคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน อย่าลืมคำนึงถึงภาษีและอัตราเงินเฟ้อด้วย ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว
14. กระจายการลงทุนของคุณในบริษัท อุตสาหกรรม และประเทศต่างๆ รวมถึงในหุ้นและพันธบัตร เพราะไม่ว่าคุณจะฉลาดแค่ไหน คุณก็ไม่สามารถทำนายหรือควบคุมอนาคตได้
15. ในการรับโครงการลงทุนในประเภทและภูมิภาคต่างๆ สัดส่วนของเงินสดในพอร์ตจะไม่คงที่ และไม่มีพอร์ตการลงทุนใดที่ดีที่สุดเสมอไป
16. ไม่มีการลงทุนใดที่ถาวร จำเป็นต้องตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังอย่างเหมาะสม คุณไม่สามารถซื้อหุ้นแล้วเก็บไว้ที่นั่นตลอดไป เรียกว่า "การลงทุนระยะยาว"
17.แม้ตลาดหุ้นจะร่วงหรือพังก็อย่าหมดความมั่นใจในตลาดหุ้น เพราะระยะยาว ตลาดหุ้นจะขึ้นเสมอ นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีเท่านั้นที่สามารถชนะในตลาดหุ้นได้
18. คนที่มีความเชื่อจะมีความคิดที่ชัดเจนและเฉียบคมกว่า และลดโอกาสในการผิดพลาด
19. ใจเย็นและตั้งใจ และไม่สามารถรับผลกระทบจากสภาพแวดล้อมของตลาดได้
20. ความอ่อนน้อมถ่อมตนและความกระตือรือร้นที่จะเรียนรู้เป็นอาวุธวิเศษสู่ความสำเร็จ ผู้ที่ดูเหมือนจะรู้คำถามทั้งหมดจะไม่รู้คำถามที่ต้องการตอบจริงๆ ในการลงทุน ความเย่อหยิ่งจองหองนำมาซึ่งหายนะและความผิดหวัง ดังนั้น นักลงทุนที่ฉลาดควรรู้ว่าความสำเร็จคือกระบวนการของการสำรวจอย่างต่อเนื่อง
เพิ่มรายการโปรด
