แครี่เทรดคืออะไรกันแน่?

การซื้อขายหลักทรัพย์ถือเป็นระดับขั้นสูงของเทคโนโลยีในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และไม่สามารถถือเป็นความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเบื้องต้นได้ เรายังกล่าวถึงการพกพา (carry trade) มาก่อน ซึ่งหมายถึงการยืมหรือขายตราสารทางการเงินในอัตราดอกเบี้ยต่ำแล้วใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อซื้อตราสารทางการเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าในขณะที่ตราสารทางการเงินจ่ายดอกเบี้ยต่ำ อัตรา คุณจะได้รับผลประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับตราสารทางการเงินที่คุณกำลังซื้อ

ดังนั้น กำไรของคุณจึงมาจากส่วนต่างระหว่างเครื่องมือทางการเงินทั้งสอง ประการแรก สิ่งที่ต้องรวบรวมไว้ในที่นี้คือเมื่อทำการซื้อขายคู่สกุลเงิน คุณกำลังซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอีกสกุลเงินหนึ่งในเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น (AUD/JPY) การ Long เทียบเท่ากับการซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียและขายเงินเยนญี่ปุ่นในเวลาเดียวกัน จากนั้นนักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยในการซื้อสกุลเงิน ซึ่งเป็นดอกเบี้ยของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย และจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินที่ขาย ซึ่งเป็นดอกเบี้ยของเงินเยนของญี่ปุ่น

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากลักษณะของเลเวอเรจ กำไรและขาดทุนของ Carry Trade จะเพิ่มขึ้น และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นก็จะเพิ่มขึ้นในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นด้วย เนื่องจากมีการซื้อขายแบบมาร์จิ้นขนาดของตำแหน่งที่สามารถถือครองได้ก็จะขยายใหญ่ขึ้นเพื่อให้ได้ผลข้างต้น เป็นการยากที่จะทำการซื้อขายแบบดำเนินการในการซื้อขายแบบสปอต

แกนหลักของ Carry Trade นั้นขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่ถือครอง ดังนั้นหากคุณปิดตำแหน่งอย่างรวดเร็วในการซื้อขายระหว่างวัน คุณจะไม่ได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ย ดังนั้น เมื่อเลือกคู่สกุลเงิน คุณต้องเลือกสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ และสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เช่น เยนญี่ปุ่น ภายใต้กระแสการผ่อนปรนทั่วโลกในปัจจุบัน พื้นที่สำหรับการซื้อขายแบบ Carry Trade มีขนาดเล็กลงเรื่อยๆ โดยเฉพาะ RBA และ NYF กำลังลดอัตราดอกเบี้ยเป็นขั้นๆ ไม่ได้เพิ่มขึ้น ดังนั้นเมื่อเลือกสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง จงเลือกและอย่าไม่เป็นเช่นนั้น เท่าเดิม

ด้วยการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่เกิดจากปัจจัยทางการเมือง การซื้อขายแบบ Carry Trade ของเงินเยนจึงไม่ได้รับความนิยมอีกต่อไป ตามบทสรุปของตลาด เมื่อความเสี่ยงด้านตลาดต่ำ ผลกระทบของการค้าแบบถือจะดีขึ้น และเมื่อความเสี่ยงด้านตลาดสูง ผลกระทบของการค้าแบบถือจะอยู่ในระดับปานกลาง สถาบันต่างประเทศหลายแห่งดำเนินการซื้อขายเป็นหนึ่งในธุรกิจของตน แต่จีนไม่เป็นที่นิยมมากนัก เนื่องจากระดับความยากโดยรวมยังค่อนข้างสูง ดังนั้นจึงไม่แนะนำให้ผู้เริ่มต้นลองใช้