ยิ้มอย่างภูมิใจที่ตลาดหลักทรัพย์ฟิวเจอร์สทุบวอลล์สตรีท! สวัสดีทุกคน ยินดีต้อนรับสู่ Technology Paradise ฉันชื่อ Lao Zou เจ้าของสวน เมื่อจบคลาสที่แล้ว เราบอกว่า ทฤษฎีดาวมีหลักการสำคัญ 6 ประการ แล้วหลักการสำคัญ 6 ประการคืออะไร? วันนี้เราจะอธิบายอย่างละเอียด
หลักการ
ที่ 1: ราคาเฉลี่ยรวมทุกปัจจัย ฟังดูคุ้นๆ ใช่ไหม นี่คือหนึ่งในสถานที่พื้นฐานของทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แนะนำในบทแรก ยกเว้นว่า ราคาเฉลี่ยจะใช้ที่นี่แทนราคาของวัตถุแต่ละชิ้น หลักการนี้ระบุว่าปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทานจะต้องแสดงด้วยราคาตลาดโดยเฉลี่ย แม้แต่ 'เหตุการณ์ของพระเจ้า' เช่น แผ่นดินไหวหรือภัยธรรมชาติอื่นๆ แน่นอนว่าไม่มีใครสามารถคาดการณ์ภัยพิบัติเหล่านี้ล่วงหน้าได้ แต่เมื่อเกิดขึ้นแล้ว ตลาดจะย่อยและดูดซึมอย่างรวดเร็วผ่านการเปลี่ยนแปลงของราคา
หลักการที่สอง: มีสามแนวโน้มในตลาด
คำจำกัดความของแนวโน้มของดาวโจนส์คือ ตราบใดที่การพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง จุดสูงสุดและต่ำสุดของราคาจะสูงกว่าจุดสูงสุดและต่ำสุดก่อนหน้าอย่างสอดคล้องกัน เมื่อนั้นตลาดจะอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง แนวโน้มที่สูงขึ้นจะต้องสะท้อนให้เห็นในผึ้งและหุบเขาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในทางตรงกันข้าม แนวโน้มขาลงมีลักษณะเฉพาะคือจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังที่จะกล่าวถึงในบทที่ 4 นี่ยังคงเป็นคำจำกัดความพื้นฐานของแนวโน้มและจุดเริ่มต้นสำหรับการวิเคราะห์แนวโน้มทั้งหมด
Dow แบ่งเทรนด์ออกเป็นสามประเภท ได้แก่ เทรนด์หลัก เทรนด์รอง และเทรนด์ชั่วคราว สิ่งที่กังวลมากที่สุดคือเทรนด์หลัก (หรือเมกะเทรนด์) ซึ่งมักจะกินเวลานานกว่าหนึ่งปี บางครั้งอาจนานหลายปีด้วยซ้ำ เขาเชื่อมั่นว่านักลงทุนในตลาดหุ้นส่วนใหญ่ชอบทิศทางหลักของตลาด Dow ใช้ทะเลเป็นอุปลักษณ์สำหรับแนวโน้มทั้งสามนี้ ซึ่งสอดคล้องกับกระแสน้ำ คลื่น และแรงกระเพื่อม
แนวโน้มหลักเป็นเหมือนกระแสน้ำ แนวโน้มรอง (หรือแนวโน้มกลาง) คือคลื่นในกระแสน้ำ และแนวโน้มระยะสั้นคือระลอกคลื่น จากมาตราส่วนเขื่อน เราสามารถอ่านตำแหน่งสูงสุดที่คลื่นแต่ละลูกเคลื่อนเข้ามา จากนั้นโดยการเปรียบเทียบความสูงสัมพัทธ์ของตำแหน่งสูงสุดเหล่านี้ทีละตำแหน่ง เราสามารถระบุได้ว่ากระแสน้ำกำลังขึ้นหรือลง หากการอ่านเพิ่มขึ้นแสดงว่ากระแสน้ำยังคงผลักดันแผ่นดิน เฉพาะเมื่อจุดสูงสุดของคลื่นค่อยๆ ลดลง ผู้สังเกตสามารถรู้ได้อย่างแน่นอนว่ากระแสน้ำเริ่มลดลงแล้ว
เทรนด์รอง (หรือมิดเทรนด์) แสดงถึงการปรับฐานในเทรนด์หลัก และมักจะคงอยู่ตั้งแต่สามสัปดาห์ถึงสามเดือน การปรับฐานระดับกลางดังกล่าวมักจะย้อนกลับไปที่ระหว่างหนึ่งในสามและสองในสามของเส้นทางผ่านแนวโน้มก่อนหน้า การถอยกลับทั่วไปคือประมาณครึ่งหนึ่งหรือห้าสิบเปอร์เซ็นต์
แนวโน้มระยะสั้น (หรือแนวโน้มรอง) มักจะใช้เวลาน้อยกว่าสามสัปดาห์ และเป็นแนวโน้มที่มีความผันผวนในระยะสั้น เมื่อเราพูดถึงแนวคิดของแนวโน้มในบทที่ 4 เราจะใช้คำศัพท์เกือบเหมือนกันกับที่นี่ และอัตราส่วนการถอยกลับที่คล้ายกัน
หลักการที่สาม: Megatrends สามารถแบ่งออกเป็นสามช่วง
โดยทั่วไปแล้ว megatrend จะประกอบด้วยสามขั้นตอน ระยะแรกเรียกอีกอย่างว่าระยะสะสม สิ้นสุดตลาดหมีและเริ่มต้นตลาดกระทิง ตัวอย่างเช่น เมื่อข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจทั้งหมดถูกตลาดดูดซับและย่อยยับในที่สุด ดังนั้นนักลงทุนที่ชาญฉลาดที่สุดจึงเริ่มซื้ออย่างค่อยเป็นค่อยไปอย่างมีไหวพริบ ในช่วงที่สอง ข่าวธุรกิจเริ่มร้อนแรงและสดใสมากขึ้น และนักลงทุนทางเทคนิคส่วนใหญ่ที่ติดตามเทรนด์ก็เริ่มติดตามและซื้อ ดังนั้นราคาจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขั้นที่สามและขั้นสุดท้าย หนังสือพิมพ์เต็มไปด้วยข่าวดี ข่าวเศรษฐกิจมีบ่อยครั้ง นักลงทุนจำนวนมากกำลังเข้าสู่ตลาด ซื้อและขายอย่างแข็งขัน และปริมาณธุรกรรมเก็งกำไรเพิ่มขึ้นทุกวัน มันอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายเมื่อดูเหมือนว่าไม่มีใครต้องการขายจากตลาด แต่คนฉลาดเหล่านั้นที่ฉวยโอกาส "สะสม" และกินทีละขั้นที่ด้านล่างของตลาดหมีเมื่อไม่มีใครต้องการ ซื้อ เริ่ม "กระจาย" " ค่อยๆ โยนออกไปเพื่อปิดตำแหน่ง
นักเรียนที่คุ้นเคยกับทฤษฎี Elliott Wave จะไม่คุ้นเคยกับไตรภาคที่กล่าวถึงข้างต้นของแนวโน้มหลักและการแบ่งแต่ละส่วนที่มีลักษณะเฉพาะของตัวเองอย่างแน่นอน บนพื้นฐานของ "ทฤษฎีดาว" ของเรย์ที่เผยแพร่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 เอเลียตได้สร้างทฤษฎีคลื่นของเขาเอง เอลเลียตยังตระหนักดีว่าตลาดกระทิงมีสามช่วงขาขึ้นที่สำคัญ ในบทความ "Elliott Wave Theory" ที่อธิบายโดย Lao Zou ก่อนหน้านี้ เรายังแสดงให้เห็นว่าไตรภาคตลาดกระทิงของดาวโจนส์นั้นคล้ายคลึงกับลักษณะการแยกคลื่นของทฤษฎีคลื่นอย่างน่าประหลาดใจ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทฤษฎีเอลเลียตและทฤษฎีดาวคือหลักการของการตรวจสอบซึ่งกันและกัน ซึ่งเราจะพูดถึงต่อไป
หลักการที่ 4: ราคาเฉลี่ยต่าง ๆ จะต้องตรวจสอบซึ่งกันและกัน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Dow หมายความว่าอุตสาหกรรมและทางรถไฟควรตรวจสอบความถูกต้องซึ่งกันและกัน หมายความว่าหากค่าเฉลี่ยทั้งสองให้สัญญาณตลาดกระทิงหรือตลาดหมีเท่าๆ กัน ก็จะไม่มีตลาดกระทิงหรือตลาดหมีขนาดใหญ่เกิดขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในการทำเครื่องหมายตลาดกระทิง ราคาเฉลี่ยทั้งสองจะต้องสูงขึ้นเหนือจุดสูงสุดของคลื่นก่อนหน้า (แนวโน้มกลาง) หากราคาเฉลี่ยเพียงจุดเดียวทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ แสดงว่ายังไม่เป็นตลาดกระทิง ไม่จำเป็นสำหรับทั้งสองตลาดที่จะส่งสัญญาณขึ้นในเวลาเดียวกัน แต่ยิ่งใกล้เวลามากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น หากพฤติกรรมของราคาเฉลี่ยสองราคาแตกต่างกัน เราจะถือว่าแนวโน้มดั้งเดิมนั้นยังคงใช้ได้ ทฤษฎี Elliott Wave แตกต่างจากทฤษฎี Dow ซึ่งต้องใช้ราคาเฉลี่ยเดียวในการให้สัญญาณ เราจะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับหลักการของการตรวจสอบร่วมกันและการเบี่ยงเบนร่วมกันในภายหลัง
หลักการที่ 5: ปริมาณการซื้อขายต้องตรวจสอบแนวโน้ม
Dow ถือว่าการวิเคราะห์ปริมาณเป็นเรื่องรอง แต่มีค่ามากในฐานะหลักฐานสถานการณ์เพื่อตรวจสอบสัญญาณกราฟราคา ในระยะสั้น เมื่อราคาพัฒนาไปตามแนวโน้มทั่วไป ปริมาณการซื้อขายก็ควรเพิ่มขึ้นตามไปด้วย หากแนวโน้มทั่วไปเป็นขาขึ้น ปริมาณการซื้อขายควรเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้น และปริมาณการซื้อขายควรลดลงเมื่อราคาลดลง ในแนวโน้มขาลง ตรงกันข้าม ปริมาณจะขยายตัวเมื่อราคาลดลงและหดตัวเมื่อราคาสูงขึ้น แน่นอน เราต้องเน้นย้ำว่าปริมาณการซื้อขายเป็นตัวบ่งชี้อ้างอิงตัวที่สอง และสัญญาณซื้อและขายที่ใช้จริงโดยทฤษฎีดาวนั้นขึ้นอยู่กับราคาปิดทั้งหมด ในบทที่ 7 เราจะหารือเกี่ยวกับประเด็นด้านปริมาณในเชิงลึกมากขึ้น แต่คุณจะพบว่าหลักการพื้นฐานเหมือนกันกับที่นี่ แม้จะมีสัญญาณปริมาณที่ซับซ้อนมากขึ้น จุดประสงค์หลักก็เพื่อระบุทิศทางของการเพิ่มหรือลดปริมาณ ซึ่งจะอ้างอิงกับการเปลี่ยนแปลงของราคา
หลักการที่ 6: เฉพาะเมื่อมีสัญญาณการกลับตัวที่แน่นอนเท่านั้น เราจึงสามารถตัดสินได้ว่าแนวโน้มที่กำหนดสิ้นสุดลงแล้ว
เรายังได้กล่าวถึงหลักการพื้นฐานนี้ในบทที่ 1 ซึ่งเป็นพื้นฐานหลักของวิธีการติดตามแนวโน้มที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในปัจจุบัน ประโยคนี้หมายความว่าแนวโน้มที่จัดตั้งขึ้นมีความเฉื่อยและมักจะพัฒนาต่อไป ต้องบอกว่าพูดง่ายกว่าทำเพื่อตัดสินสัญญาณการกลับตัว การศึกษาสิ่งต่างๆ เช่น ระดับราคาแนวรับและแนวต้าน รูปแบบราคา เส้นแนวโน้ม และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นวิธีการที่มีประโยชน์บางประการซึ่งเราอาจสามารถรับสัญญาณเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้น ออสซิลเลเตอร์สามารถแจ้งเตือนได้ทันท่วงทีมากขึ้นถึงการหมดแรงของโมเมนตัมในแนวโน้มที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม มักจะเลือกฝั่ง "แนวโน้มจะไปต่อ" เสมอ มีความแน่นอนมากกว่า หากคุณเข้าใจความลับเล็กๆ น้อยๆ นี้ คุณจะประสบความสำเร็จได้มากกว่าความล้มเหลว และมีโอกาสชนะสูง
เพิ่มรายการโปรด
