ยิ้มอย่างภูมิใจที่ตลาดหลักทรัพย์ฟิวเจอร์สทุบวอลล์สตรีท! สวัสดีทุกคน ยินดีต้อนรับสู่ Technology Paradise ฉันชื่อ Lao Zou เจ้าของสวน เนื่องจากฉันยุ่งกับการเลือกตั้งในสหรัฐอเมริกา ฉันจึงเลื่อนหลักสูตร "ทฤษฎีดาวและแนวโน้ม" ออกไป เมื่อฝุ่นของการเลือกตั้งทั่วไปสงบลง ผลกระทบของเรื่องตลกนี้ในสหรัฐอเมริกาที่มีต่อเศรษฐกิจโลกก็ค่อย ๆ ลดลง ดังคำกล่าวที่ว่า "ให้สิ่งที่เป็นของพระเจ้าแก่พระเจ้า ให้ซีซาร์ในสิ่งที่เป็นของซีซาร์ และที่เหลือให้เป็นของทรัมป์ เล่าเรื่องตลก"! วันนี้เรามาต่อจากบทเรียนที่แล้ว
ในบทที่แล้ว เราได้สรุปประเด็นสำคัญๆ ของทฤษฎีดาวโดยสังเขป ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป เนื้อหาที่เราอธิบายมาจากทฤษฎีดาว เช่น คำจำกัดความมาตรฐานของแนวคิดเทรนด์ การแบ่งเทรนด์สามประเภทและสามระยะของเทรนด์ หลักการตรวจสอบร่วมกันและการเบี่ยงเบนร่วมกัน การตีความ ของปริมาณการซื้อขาย และการใช้เปอร์เซ็นต์การย้อนกลับ และอื่นๆ
เริ่มจากแนวโน้มกันก่อน
สาม ทิศทาง
ในวิธีการวิจัยตลาดของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวคิดของแนวโน้มเป็นเนื้อหาหลักอย่างแท้จริง เครื่องมือทั้งหมดที่ใช้โดยนักสร้างแผนภูมิ เช่น ระดับแนวรับและแนวต้าน รูปแบบราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นแนวโน้ม ฯลฯ มีวัตถุประสงค์เพียงอย่างเดียวในการช่วยเราประเมินแนวโน้มของตลาด เพื่อให้เราสามารถซื้อขายในทิศทางของแนวโน้มได้ ในตลาด "ซื้อขายตามเทรนด์เสมอ" "อย่าสวนทางกับเทรนด์" หรือ "เทรนด์คือเพื่อนที่ดี" ฯลฯ เป็นความคิดโบราณอยู่แล้ว เราจึงต้องใช้เวลาในการกำหนดและจัดประเภทแนวโน้ม
โดยทั่วไปแล้ว เทรนด์คือทิศทางที่ตลาดกำลังดำเนินไป อย่างไรก็ตาม สำหรับการใช้งานจริง เราต้องการคำจำกัดความที่เจาะจงกว่านี้ ภายใต้สถานการณ์ปกติ ตลาดจะไม่ตรงไปในทิศทางใด ๆ การเคลื่อนไหวของตลาดมีลักษณะเป็นการบิด ๆ งอ ๆ วิถีของมันคล้ายกับชุดของคลื่นที่ต่อเนื่องกันโดยมียอดเขาและหุบเขาที่ค่อนข้างชัดเจน ที่เรียกว่าแนวโน้มของตลาดเกิดจากทิศทางที่จุดสูงสุดและต่ำสุดเหล่านี้ขึ้นหรือลงตามลำดับ ไม่ว่าจุดสูงสุดและต่ำสุดเหล่านี้จะขึ้น ลง หรือขยายในแนวนอนตามลำดับ ทิศทางของพวกมันถือเป็นแนวโน้มของตลาด ดังนั้นเราจึงกำหนดแนวโน้มขาขึ้นเป็นชุดของจุดสูงสุดและต่ำสุดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มขาลงเป็นชุดของยอดเขาและต่ำสุดต่อเนื่องกัน แนวโน้มการขยายตัวในแนวนอนหมายถึงชุดของจุดสูงสุดและต่ำสุดในแนวนอนที่ขยายต่อเนื่อง ดูแผนภูมิ 1 .
แผนภูมิที่ 1:
...
แนวโน้มทั้งสามที่เรากล่าวถึงคือ เพิ่มขึ้น ลดลง และขยายในแนวราบมีรากฐานที่ดี หลายคนคุ้นเคยกับการคิดว่าตลาดมีเพียง 2 ทิศทางของเทรนด์เท่านั้น ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง แต่ในความเป็นจริงแล้ว ตลาดมีการเคลื่อนไหวอยู่ 3 ทิศทาง คือ บน ล่าง และด้านข้าง เท่าที่เกี่ยวข้องกับการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม อย่างน้อยหนึ่งในสามของเวลา ราคาจะอยู่ในรูปแบบการขยายในแนวนอน ซึ่งอยู่ในช่วงการซื้อขายที่เรียกว่า ดังนั้นจึงค่อนข้างสำคัญที่จะต้องเข้าใจความแตกต่างนี้ การยืดในแนวราบนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในภาวะสมดุลมาระยะหนึ่งแล้ว กล่าวคือ ในช่วงราคาข้างต้น แรงผลักดันของอุปสงค์และอุปทานได้ถึงจุดสมดุลแล้ว (เราได้อธิบายว่าทฤษฎีดาวใช้แนวราบ บรรทัดเพื่ออธิบายรูปแบบราคาคลาสนี้) อย่างไรก็ตาม ในขณะที่เรานิยามตลาดทรงตัวนี้เป็นแนวโน้มด้านข้าง คำที่กว้างกว่าคือ "ไม่มีแนวโน้ม"
เครื่องมือและระบบทางเทคนิคส่วนใหญ่เป็นไปตามแนวโน้มโดยธรรมชาติ และได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามตลาดที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงเป็นหลัก เมื่อตลาดเข้าสู่ช่วงพักตัวหรือ "ไม่มีเทรนด์" ตลาดมักจะทำงานได้ไม่ดีหรือไม่ได้เลย ในช่วงเวลาของการขยายตัวของตลาดในแนวราบนี้เองที่นักลงทุนทางเทคนิคมีความเสี่ยงมากที่สุดต่อความพ่ายแพ้ และผู้ที่ใช้ระบบการซื้อขายก็ประสบกับความสูญเสียมากที่สุดเช่นกัน ตามชื่อที่บอกไว้ สำหรับระบบที่ติดตามเทรนด์ จะต้องมีเทรนด์ให้ติดตามก่อนจึงจะทำงานได้ ดังนั้นต้นตอของความล้มเหลวจึงไม่ใช่ตัวระบบ แต่เป็นนักลงทุนที่ทำผิดพลาดและนำระบบที่ออกแบบมาเพื่อทำงานภายใต้สภาวะตลาดที่มีแนวโน้มไปสู่สภาวะตลาดที่ไม่มีแนวโน้ม
นักลงทุนในสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศฟิวเจอร์สมีสามทางเลือก ซื้อก่อนแล้วขาย (ถือยาว) ขายก่อนแล้วซื้อ (สั้น) หรือรอดู เมื่อตลาดเป็นขาขึ้น แน่นอนว่าเป็นนโยบายที่ดีที่สุดที่จะซื้อก่อนแล้วจึงขาย และเมื่อตลาดตกต่ำ ตัวเลือกที่สองคือตัวเลือกแรก แน่นอน ตัวเลือกที่สาม—มือและเท้า—มักจะฉลาดที่สุดเมื่อตลาดกำลังออกด้านข้าง
แนวโน้มสามประเภท
เทรนด์ไม่เพียงแต่มี 3 ทิศทางเท่านั้น แต่ยังสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภท ซึ่งเราได้กล่าวถึงในบทเรียนก่อนหน้านี้แล้ว ทั้งสามประเภทคือแนวโน้มหลัก แนวโน้มรอง และแนวโน้มชั่วคราว ในความเป็นจริง ในตลาด ตั้งแต่แนวโน้มระยะสั้นมากซึ่งครอบคลุมไม่กี่นาทีหรือไม่กี่ชั่วโมงไปจนถึงแนวโน้มระยะยาวมากที่กินเวลา 50 หรือ 100 ปี มีแนวโน้มขนาดใหญ่และขนาดเล็กจำนวนนับไม่ถ้วนอยู่ร่วมกันและแสดงร่วมกันได้ตลอดเวลา . อย่างไรก็ตาม การจำแนกประเภทของแนวโน้มโดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่จะจำกัดอยู่ที่สามประเภทข้างต้น ดังนั้นคำจำกัดความของแนวโน้มต่างๆ ในหมู่นักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันจึงค่อนข้างสับสน
ตัวอย่างเช่น ในทฤษฎีดาว แนวโน้มหลักๆ เป็นจริงสำหรับผู้ที่มีอายุมากกว่าหนึ่งปี เนื่องจากนักลงทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินตราต่างประเทศดำเนินการในช่วงเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนหุ้น ในตลาดสินเชื่อซื้อขายล่วงหน้า เรามักจะคิดว่านานกว่าหกเดือนเป็นแนวโน้มหลัก ดาวโจนส์กำหนดแนวโน้มรอง (หรือแนวโน้มปานกลาง) เป็นแนวโน้มที่กินเวลาสามสัปดาห์ถึงหลายเดือน ซึ่งน่าจะเหมาะสมในตลาดสินเชื่อระยะยาว สำหรับแนวโน้มระยะสั้น มักจะถูกกำหนดให้สั้นกว่า 2 ถึง 3 สัปดาห์
แนวโน้มแต่ละรายการเป็นส่วนประกอบของแนวโน้มระยะยาวที่อยู่ด้านบน ตัวอย่างเช่น แนวโน้มระดับกลางคือการปรับฐานภายในแนวโน้มหลัก ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ตลาดที่หยุดการรุกชั่วคราว ปรับฐานเป็นเวลาสองสามเดือน แล้วกลับมาเดินหน้าต่อคือตัวอย่างที่ดี และแนวโน้มช่วงกลางนี้มักจะประกอบด้วยคลื่นระยะสั้น ซึ่งแสดงให้เห็นชุดของการขึ้นและลงในระยะสั้น เราได้เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าแต่ละแนวโน้มเป็นส่วนประกอบของแนวโน้มหลักในระยะยาว และในขณะเดียวกันก็ประกอบด้วยแนวโน้มระยะสั้นด้วย
รูปที่ 2:
...
ในแผนภูมิ ดังที่แสดงโดยจุดที่ 1, 2, 3, 4 จุดสูงสุดและต่ำสุดที่อยู่ติดกันจะเพิ่มขึ้นตามลำดับ ดังนั้นแนวโน้มหลักจึงเป็นแนวโน้มขาขึ้น ช่วงการแก้ไขระหว่างจุดที่ 2-3 แสดงถึงแนวโน้มรองลงมาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มหลักขาขึ้น แต่โปรดทราบว่าการเปลี่ยนแปลงระหว่างจุดที่ 2-3 นั้นประกอบด้วยการบิดและเลี้ยวที่เล็กกว่าสามแบบ A, B และ C ที่จุด C นักวิเคราะห์อาจตัดสินว่าแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น แต่แนวโน้มรองและระยะสั้นเป็นขาลง ที่จุดที่ 4 แนวโน้มย่อยทั้งสามเป็นขาขึ้น เทรนด์มาในช่วงเวลาต่างๆ และเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจว่าเทรนด์เหล่านี้แตกต่างกันอย่างไรในช่วงเวลาต่างๆ หากมีคนถามคุณว่าตลาดหนึ่งๆ มีแนวโน้มเป็นอย่างไรบ้าง เว้นแต่คุณจะรู้ว่าคนๆ นั้นกำลังพูดถึงช่วงเวลาใด จะเป็นการยากที่จะตอบ บางทีคุณอาจต้องทำตามวิธีการแบ่งเทรนด์ทั้งสามประเภทข้างต้น และมาถึงจุดตรวจสอบ
แนวโน้มมักถูกตีความแตกต่างกันไปโดยนักลงทุนที่แตกต่างกัน ดังนั้นจึงมีความเข้าใจผิดอยู่ไม่น้อย สำหรับนักลงทุนระยะยาว การเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์อาจไม่ใช่เรื่องสำคัญ ในสายตาของนักเทรดรายวัน การเพิ่มขึ้นที่กินเวลาสองหรือสามวันถือเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญ ดังนั้น เมื่อเราพูดถึงตลาด สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือการหาช่วงเวลาของแนวโน้มและยืนยันว่าทั้งสองฝ่ายกำลังอ้างถึงแนวคิดเดียวกันหรือไม่
โดยทั่วไปแล้ว คำว่าตลาดสินเชื่อ การเน้นย้ำของวิธีการตามเทรนด์ส่วนใหญ่นั้นแท้จริงแล้วคือเทรนด์กลาง นั่นคือวิธีที่อาจคงอยู่เป็นเวลาหลายเดือน แนวโน้มระยะสั้นจะใช้ในการเลือกเวลาเข้าสู่ตลาดเป็นหลัก ในแนวโน้มขาขึ้นระดับปานกลาง สามารถใช้การดึงกลับสั้นๆ เพื่อเริ่มต้นสถานะซื้อได้ ในขณะที่อยู่ในแนวโน้มขาลงระดับปานกลาง สามารถใช้การขึ้นระยะสั้นเพื่อเปิดสถานะขาย
แนวรับและแนวต้าน
ในการอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มก่อนหน้านี้ เรากล่าวว่าการเคลื่อนไหวของราคาประกอบด้วยชุดของจุดสูงสุดและต่ำสุด ทิศทางที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของตลาด ตอนนี้เราจะตั้งชื่อที่เหมาะสมให้กับจุดสูงสุดและต่ำสุดเหล่านี้ ในขณะเดียวกันก็จะแนะนำแนวคิดของแนวรับและแนวต้าน
เราเรียกว่า trough หรือ "จุดต่ำสุดของการตีกลับขึ้น" แนวรับซึ่งแสดงโดยระดับราคาหนึ่งหรือพื้นที่หนึ่งบนแผนภูมิ คำนี้ไม่ใช่เกมง่ายๆ ด้านล่าง ความสนใจของผู้ซื้อนั้นแข็งแกร่งพอที่จะระงับแรงกดดันจากผู้ขาย เป็นผลให้ราคาหยุดลงที่นี่และพลิกกลับเพื่อดีดตัวขึ้น โดยปกติแล้ว ระดับแนวรับจะถูกระบุหลังจากระดับต่ำสุดของแนวรับขาขึ้นก่อนหน้านี้ก่อตัวขึ้น ในแผนภูมิด้านล่าง จุดที่ 2 และ 4 แสดงถึงระดับแนวรับสองระดับในแนวโน้มขาขึ้นตามลำดับ
ภาพที่ 3:
...
รูปที่ 4:
...
แนวต้านยังแสดงเป็นระดับราคาหรือพื้นที่กราฟ ตรงกันข้ามกับแนวรับ เหนือสิ่งอื่นใด แรงขายปิดกั้นการล่วงหน้าของผู้ซื้อ ดังนั้นราคาจึงเปลี่ยนจากขึ้นเป็นลง ระดับแนวต้านมักจะถูกทำเครื่องหมายโดยจุดสูงสุดก่อนหน้า ในแผนภูมิด้านบน จุดที่ 1 และ 3 เป็นระดับแนวต้านสองระดับตามลำดับ รูปที่ 2 แสดงแนวโน้มขาขึ้น ในแนวโน้มขาขึ้น แนวรับและแนวต้านแสดงการเพิ่มขึ้นทีละน้อย รูปที่ 3 แสดงแนวโน้มขาลงซึ่งทั้งจุดสูงสุดและต่ำสุดลดลงอย่างต่อเนื่อง ในแนวโน้มขาลงนี้ จุดที่ 1 และ 3 คือแนวรับที่ต่ำกว่าตลาด และจุดที่ 2 และ 4 คือแนวต้านที่อยู่เหนือตลาด
ในแนวโน้มขาขึ้น ระดับแนวต้านหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะหยุดพักที่นี่ แต่หลังจากนั้นจะหักขาขึ้นไม่ช้าก็เร็ว ในแนวโน้มขาลง ระดับการสนับสนุนไม่เพียงพอที่จะรักษาการลดลงของตลาดเป็นเวลานาน แต่อย่างน้อยก็สามารถทำให้เกิดความพ่ายแพ้ชั่วคราวได้
วันนี้เราได้เรียนรู้คำจำกัดความและการจำแนกประเภทของแนวโน้มและมีความเข้าใจเบื้องต้นเกี่ยวกับแนวคิดของแนวรับและแนวต้าน แล้วแนวรับ และแนวต้านจะมีบทบาทอย่างไรในเทรนด์? นี้ เหล่าซือจะบันทึกไว้ในคลาสต่อไปเพื่ออธิบายให้ทุกคนทราบ เจอกันพรุ่งนี้
เพิ่มรายการโปรด
