เกี่ยวกับเป้าหมายกำไร นี่เป็นหัวข้อที่ละเอียดอ่อนมากที่นักลงทุนหลายคนกังวล นอกจากนี้ยังเป็นปัญหาหลักของธุรกรรมที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องแก้ไขเป็นอันดับแรก ความคลุมเครือและข้อผิดพลาดในประเด็นนี้จะนำไปสู่กำไรและขาดทุนของแต่ละธุรกรรมโดยตรง บทความนี้ยังกล่าวถึงการกำหนดเป้าหมายผลกำไรเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับการจัดการกองทุน
ความแตกต่างในหัวข้อนี้เด่นชัดที่สุดระหว่างทหารผ่านศึกและมือใหม่ ...
มือใหม่มักเชื่อว่าสามารถทำกำไรมหาศาลในตลาดได้ ไม่ว่าจะเป็นกำไร 3 เท่า 10 เท่า หรือหลายสิบเท่าของรายได้ต่อปี แต่มือเก๋าส่วนใหญ่มักเย้ยหยันแนวคิดดังกล่าว และเชื่อตามความเป็นจริงมากกว่าว่าสิ่งสำคัญที่สุดในตลาด คือความอยู่รอด ประการที่สอง คือขนาดของกำไร ไม่ว่ากำไรจะอยู่ที่ 70% หรือ 20% แต่น่าสนใจมากที่ความขัดแย้งนี้จะก่อตัวเป็นหนึ่งเดียวกันเมื่อมือใหม่กลายเป็นทหารผ่านศึก (ไม่ถูกกำจัดก่อนที่จะกลายเป็นทหารผ่านศึก)
...
หากคุณเริ่มซื้อ S&P ในเดือนมกราคม 1989 และลืมเรื่องการลงทุนไปโดยสิ้นเชิง หลังจากผ่านไป 28 ปีจนถึงเดือนพฤษภาคม 2017 เมื่อคุณลงชื่อเข้าใช้อีกครั้ง คุณจะพบว่า 1 หยวนที่คุณลงทุนไปในตอนแรกกลายเป็น 16 หยวน โดยคิดเป็นรายปี อัตราผลตอบแทนเกือบ 9.5% ที่สำคัญกว่านั้น คุณดูตำแหน่งเพียงครั้งเดียวในรอบ 28 ปี และคุณผ่านมาแล้วนับครั้งไม่ถ้วน และคุณไม่ได้รับผลกระทบทางจิตใจจากการสูญเสียเลย
จุดประสงค์ของเราไม่ได้ขอให้ทุกคนดูตำแหน่งเพียงครั้งเดียวในชีวิต แต่เพื่อชี้ให้เห็นจากการทดลอง: ยิ่งคุณดูตำแหน่งมากเท่าไหร่ คุณจะยิ่งได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดในจิตใจและอารมณ์ของคุณ
การตรวจสอบทุกเดือน ทุกสัปดาห์ ทุกวันจะส่งผลเสียอย่างมากต่อรางวัลทางใจของคุณ และหลังจาก 28 ปี รางวัลทางใจของคุณจะเป็นลบแม้ว่ารางวัลที่แท้จริงจะเป็นบวกก็ตาม
ตลาดนี้เต็มไปด้วยความเชื่อผิดๆ มากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2015 และ 2016 ตลาดการลงทุนทั้งหมดเต็มไปด้วยความเฟื่องฟูของการลงทุน คนๆ หนึ่งทำเงินได้กี่ครั้งจากการดำเนินการผลิตภัณฑ์บางอย่างผ่านแพลตฟอร์มหนึ่งๆ มีคนกี่คนที่ได้รับ เงินล้านแรกในชีวิตผ่านธุรกรรมบางประเภท เป็นต้น "กรณีคลาสสิก" เหล่านี้ดึงดูดนักลงทุนจำนวนนับไม่ถ้วนที่ไม่คุ้นเคยกับความเสี่ยงแต่รู้สึกตื่นเต้น ดังนั้นการบอกว่าเป็นตำนานไม่ได้หมายความว่าไม่มีข้อเท็จจริงดังกล่าว ตรงกันข้าม คุณอาจได้รับประสบการณ์ดังกล่าวหลังจากอ่านบทความนี้ แต่คำถามคือ กำไรมหาศาลดังกล่าวยังคงอยู่หรือมีอายุสั้นหรือไม่?
มีผู้ประกอบการระยะสั้นในตลาดที่สูงมากและส่วนใหญ่เป็นประเภทการลงทุนระยะสั้นพิเศษของการซื้อขายระหว่างวันหลังจากเอาชนะแรงกดดันด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งแล้วกองทุนก็เติบโตในอัตราที่น่าอัศจรรย์และสามารถแสดงให้เห็นได้ในระดับหนึ่ง ความมั่นคง พวกเขายังเป็นผู้สร้างตำนานแห่งการทำกำไรและกลายเป็นเป้าหมายของนักลงทุนจำนวนนับไม่ถ้วนที่จะเลียนแบบ ในความคิดของฉัน พวกเขามีความสามารถบางอย่าง แต่คำถามคือมีผู้แพ้กี่คนที่อยู่เบื้องหลังผู้ชนะ ผมเชื่อว่า เลขมันซ้ำกันจนน่าตกใจ คำถามอีกข้อคือการเติบโตของเงินทุนความเร็วสูงนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่?
2
ความสัมพันธ์แบบวิภาษวิธีระหว่างกำไรและความเสี่ยงในตลาดเป็นตัวกำหนดว่าเมื่อกำไรเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน และไม่มีกลยุทธ์ใดสามารถล้มล้างความสัมพันธ์นี้ได้
...
เมื่อเทียบกับประเภทการเทรดระยะยาวที่เน้นการเทรดตามแนวโน้ม ผลกำไรที่เกิดจากอัตราความสำเร็จสูง ตำแหน่งขนาดใหญ่ และโหมดการเทรดระยะเวลาตำแหน่งสั้นพิเศษนั้นอยู่ไกลเกินเอื้อมของการเทรดระยะยาว ในทางกลับกัน ความปลอดภัยและเสถียรภาพของการเทรดระยะยาวนั้นไม่มีในการซื้อขายระยะสั้นและสถานะที่รุนแรงยังเป็นคำศัพท์พิเศษสำหรับสถานะหนักในระยะสั้นอีกด้วย ตัวอย่างเช่น คลังสินค้ากำลังออกไปหาเข็มในกองหญ้า .
ในเวลานี้ปัญหาเกิดขึ้นสองประการ:
หนึ่งคือการเข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สเพื่ออยู่รอดเป็นเวลานานและยังคงได้รับผลกำไรจากตลาด (ไม่ว่ากำไรจะมากเพียงใด) หรือการเสี่ยงโชคครั้งใหญ่อาจจะ "ไปสู่ท้องฟ้า" ต่อจากนี้ไป หรือไม่มีอะไร ผมเชื่อว่าคงไม่มีใครเลือกอย่างหลัง อย่างไรก็ตาม ในกระบวนการลงทุน เขาเลือกโหมดการทำงานแบบหลัง อาจเป็นเพราะเขายึดเป้าหมายว่า "ไปถึงท้องฟ้าในก้าวเดียว"
ประการที่สองคือการวางตำแหน่งตัวเองเป็นนักลงทุนทั่วไปหรือคิดว่าคุณต้องเป็นอัจฉริยะด้านการตลาดเมื่อคุณก้าวเข้าสู่ประตูของตลาดฟิวเจอร์สไม่ต้องสงสัยเลยว่าเราแต่ละคนจะวางตำแหน่งตัวเองมากหรือน้อยในประการหลัง มิฉะนั้น ไม่มีความกล้าที่จะเข้าสู่อุตสาหกรรม
ผลที่ตามมาของปัญหาทั้งสองนี้รวมกันคือเขาคิดว่าเขาเป็นอัจฉริยะที่เป็นหนึ่งในร้อยและสามารถบรรลุการเติบโตอย่างรวดเร็วของทุนของเขาเองด้วยความฉลาดของเขาและเข้าร่วมกับผู้ที่ประสบความสำเร็จนับจากนั้นเป็นต้นมา แต่เนื่องจากเขาเป็นหนึ่งในร้อยโอกาสสำเร็จจึงมี 100% ประการแรก ใน 99% ของกรณี นักลงทุนจะจางหายไปจากตลาดการลงทุนอย่างรวดเร็วในรูปแบบต่างๆ ของการสูญเสีย การวางตำแหน่งที่ไม่ถูกต้องของตัวเองโดยตรงนำไปสู่ เป้าหมายกำไรผิด ความกล้าหาญผิด ความคิดผิด ดำเนินการผิด และสุดท้ายรวมกัน ผลลัพธ์คือทางออกที่ถูกต้อง
สิ่งที่ยากที่สุดในตลาดไม่ใช่การเพิ่มเงินเป็นสิบเท่าในระยะสั้น แต่เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนระยะยาวและมั่นคงในระยะยาว แต่นักลงทุนส่วนใหญ่จบลงด้วยการออกจากตลาดอย่างรวดเร็วแทนที่จะทำกำไรอย่างรวดเร็ว นี้ไม่ต่างอะไรจากการเสียลูกเต๋าและขึ้นอยู่กับโชคทั้งหมด และเมื่อผู้โชคดีไม่กี่รายถูกลอตเตอรี่ พวกเขาจะถือว่าเครดิตนั้นมาจากทักษะและพรสวรรค์ของตนเอง และเริ่มฝันที่จะเป็นคนรวย โชคเป็นส่วนสั้นๆ ของลำดับสุ่มทั้งหมดที่เป็นประโยชน์มากที่สุดต่อการชนะอย่างต่อเนื่องของคุณ เมื่อโชคหายไป ผลลัพธ์คือคุณต้องคายออกมาเท่าที่คุณกิน และเงินก็มีจำกัด และยังไงก็ตาม คายเงินง่าย อาชีพลงทุนสั้นๆ จบ นี่คือผลลัพธ์ที่สมเหตุสมผลของการไม่ควบคุมความเสี่ยงและเพียงต้องการสร้างผลกำไรมหาศาล
สิ่งที่ยากที่สุดในตลาดคือการชนะในระยะยาว ซึ่งจำเป็นต้องมีเงื่อนไขสามประการ:
1. ระบบการตัดสินของตลาดที่ยอดเยี่ยม (รับประกันผลกำไรที่เป็นบวกหลังจากการทำธุรกรรมหลายครั้ง)
2. ระบบการจัดการเงินทุนที่สมเหตุสมผล (เพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงต่ำพอที่จะทนต่อการถอนเงินทุนสูงสุดที่เกิดจากการขาดทุนต่อเนื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้)
3. กลยุทธ์การเทรด (เพื่อให้มั่นใจว่าระบบเข้ากับบุคลิกของนักลงทุน เพื่อให้แผนการเทรดที่ตั้งไว้สามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่น)
เงื่อนไขทั้งสามนี้เป็นองค์ประกอบหลักสามประการของระบบ
คุณลองคิดดูเอาเองว่าเงื่อนไขทั้งสามนี้ไม่ได้รวมถึงปัจจัยด้านโชคที่สร้างผลกำไรมหาศาล และโชคมีบทบาทเพียงเล็กน้อยในนั้น จากภาพสะท้อนจะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าความยากในการชนะในระยะยาวนั้นสูงกว่าการทำกำไรในระยะสั้น ๆ มาก การแสวงหากำไรมหาศาลก็เท่ากับการปล่อยให้ตัวเองออกจากตลาดเร็วขึ้น อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการชนะในตลาดเป็นเวลานาน คุณต้องทำงานหนัก คุณต้องเผชิญความล้มเหลวนับครั้งไม่ถ้วน คุณต้องมีจิตวิญญาณที่ไม่ย่อท้อ และสิ่งที่คุณต้องทำคือการวิเคราะห์ตนเองและวิปัสสนาอย่างต่อเนื่อง . การลงทุนที่ประสบความสำเร็จถนนเป็นกระบวนการของการเอาชนะอุปสรรคทางจิตใจอย่างต่อเนื่องจนกว่าคุณจะพบตัวตนที่แท้จริงของคุณ
เพิ่มรายการโปรด
