"ราชาแห่งการเก็งกำไร" ระดับการซื้อขายสูงสุดของ Jessie Fermor: วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบพีระมิดคว่ำ
"ในปี 1907 เขาตัดสินความผิดพลาดของตลาดหุ้นได้ถูกต้อง และทำเงินได้ 3 ล้านเหรียญในวันเดียว เพื่อรักษาตลาดไว้ นักการเงิน Morgan ได้ส่งทูตพิเศษมาขอร้องให้เขาไม่ขายหุ้นอีก และเขาก็ตกลง ในปี 1921 ระหว่าง ภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการตกต่ำของตลาดหุ้น เขาเข้าสู่ตลาดเพื่อซื้อระยะยาว ในปี 1929 เขาขายชอร์ตอย่างแม่นยำก่อนเกิดความผิดพลาดครั้งใหญ่ โดยทำรายได้ 100 ล้านดอลลาร์และถึงจุดสูงสุด” เขาเป็นราชาแห่งการเก็งกำไร เจสซี ลิเวอร์มอร์ ตำนานแห่งความสำเร็จบน วอลล์สตรีท. สิ่งที่เรากำลังพูดถึงในวันนี้ส่วนใหญ่เป็นกฎการดำเนินการหุ้นของ Jesse Livermore
01 วิธีการทำงานของพีระมิด
วิธีการทำงานของปิรามิดเป็นหนังสือลับดั้งเดิมของลิเวนมอร์ และไม่มีใครเสนอวิธีปฏิบัติการที่คล้ายกันอย่างชัดเจนต่อหน้าเขา วิธีการดำเนินการนี้ขึ้นอยู่กับสามัญสำนึกเชิงเก็งกำไร: ไม่มีใครสามารถทำนายแนวโน้มของตลาดได้ 100% โชคดีที่แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายแต่เราก็สามารถหลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้ผ่านวิธีการเก็งกำไร ระเบียบวินัย นี้เป็นวิธีการพีระมิดหัวกลับของการเพิ่มตำแหน่ง
กล่าวโดยย่อ วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบปิรามิดหัวกลับเป็นกลยุทธ์การดำเนินงานเบื้องต้น ก่อนซื้อหุ้นใด ๆ ให้สร้างตำแหน่งเล็ก ๆ ก่อน มีน้ำหนักเกิน เขามักจะดำเนินการเพื่อให้ราคาสูงสุดเสมอกันเมื่อราคากำลังเพิ่มขึ้น แทนที่จะปรับระดับราคาต่ำสุดเมื่อราคากำลังลดลง เมื่อใดก็ตามที่มือใหม่ในตลาดหุ้นชอบที่จะแบนลงเพื่อให้ดูเหมือนว่าต้นทุนการถือครองของพวกเขาลดลงเรื่อย ๆ แต่การขาดทุนของพวกเขาจะใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ หากกลยุทธ์การดำเนินงานเบื้องต้นประสบความสำเร็จอย่างมาก หมายความว่าความน่าจะเป็นของการกลับตัวของแนวโน้มมีมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างไม่น่าเชื่อมาเป็นเวลานาน ในเวลานี้ ลิเวอร์มอร์ให้ความสนใจอย่างเต็มที่กับสัญญาณการกลับตัวของหุ้น เมื่อเขาเห็นสัญญาณ เขาก็ออกจากตลาดอย่างเด็ดขาด และถึงกับเปิดสถานะขาย สิ่งที่ลิเวอร์มอร์ต้องทำคือระบุจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดและกำหนดช่วงเวลาของการเข้าครั้งแรก (การทดสอบการซื้อขายเล็กน้อย) ในขณะที่ตลาดสำรวจพื้นที่ราคานั้น หากตลาดแสดงความเต็มใจที่จะดำเนินการตามที่คาดไว้ เขาอาจเพิ่มตำแหน่งของเขา หากตลาดขยับขึ้นตามที่คาดไว้ แสดงว่าการวิเคราะห์นั้นถูกต้อง เขาจะเข้าสู่ตลาดเพื่อเพิ่มตำแหน่งของเขาในขั้นที่สอง ตลาดจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเขาจะเพิ่มตำแหน่งต่อไปเมื่อเขาเข้าสู่ขั้นที่สาม จนถึงที่สุด เมื่อทิศทางของเทรนด์ใหม่กำลังจะปรากฎขึ้น ฉันได้ออกจากตลาดไปแล้ว อย่าลืมว่าการเทรดได้แสดงผลกำไรที่เป็นกระดาษ ซึ่งเป็นบัฟเฟอร์ความปลอดภัยที่ดี คุณสามารถใช้สิ่งนี้เพื่อกำหนดจุดคุ้มทุนเป็นจุดหยุดการขาดทุน ลิเวอร์มอร์เชื่อว่าหุ้นที่ทำกำไรได้มักจะทำเงินได้เสมอในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินการเบื้องต้น และกำไรจะยังคงเพิ่มขึ้นเองหลังจากนั้น และคุณไม่จำเป็นต้องสนใจมันตลอดเวลา และหุ้นที่ทำให้คุณขาดทุนในตอนแรก คุณควรหยุดการขาดทุนทันที เพราะการขาดทุนก็มีแนวโน้มจะทบยอดเช่นกัน
02 วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบปิรามิดคว่ำยังใช้กับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้อีกด้วย
หากคุณเป็นนักเก็งกำไรตัวยงเช่น Jesse Livermore คุณสามารถเลือกวิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบพีระมิดกลับหัวได้ พูดอย่างเคร่งครัด ตามที่ Livermore ปฏิบัติ วิธีพีระมิดกลับหัวนั้นเหมาะกับรูปแบบการซื้อขายมาร์จิ้น โดยที่คุณยืมเงินมาเทียบกับกำไรกระดาษเพื่อเพิ่มตำแหน่งของคุณในการซื้อขายเดียวกัน วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบปิรามิดหัวกลับยังเหมาะสำหรับตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายจำนวนมาก เช่น ETF ทองคำ สินค้าโภคภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และธุรกรรมดัชนี แต่โปรดทราบว่าวิธีการของ Jesse Livermore นั้นเสี่ยงมาก หากคุณไม่สามารถจัดการความเสี่ยงของการลงทุนระดับสูงได้ กุญแจสำคัญของวินัยในการลงทุนนี้คือการจับตาดูความเสี่ยงของพอร์ตทั้งหมด เป็นการดีที่สุดที่จะรักษาความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณให้อยู่ในระดับสูงสุด 2% กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าคุณจะถูกบังคับให้หยุดการซื้อขาย การขาดทุนในบัญชีของคุณไม่ควรเกิน 2% หากคุณมีบัญชีเทรด $10,000 คุณไม่ควรเสี่ยงเกิน 2% หรือ $200 ต่อการเทรด เมื่อเป้าหมายการลงทุนเคลื่อนไปในทิศทางที่คุณพอใจ ความเป็นไปได้ที่เป้าหมายจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความเสี่ยงจะลดลงเนื่องจากผลกำไร แต่เมื่อแนวโน้มกลับตัวและการเลือกเวลาออกจากตลาดก็เป็นเรื่องที่นักลงทุนต้องให้ความสำคัญ แม้ว่า Mr. Jesse Livermore จะเริ่มต้นได้ไม่ดีและจบลงด้วยดี และจบลงด้วยจุดจบที่น่าสลดใจอย่างยิ่ง แต่ในฐานะที่เป็นตำนานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Wall Street ในศตวรรษที่ 20 ทั้งผู้ติดตามและคู่แข่งของเขาต่างยอมรับว่า Jesse Livermore คือหนึ่งใน ผู้ประกอบการตลาดหุ้นที่โดดเด่นที่สุด ด้วยแนวคิดดั้งเดิมของเขา เขาสำรวจว่าอะไรใช้ได้ผลและอะไรใช้ไม่ได้ในตลาดหุ้น และชี้ให้เห็นแนวทางที่ชัดเจนสำหรับเทรดเดอร์จำนวนนับไม่ถ้วน
03 การใช้งานเฉพาะในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน:
1. การจัดการตำแหน่งตลาดกระทิง โดยทั่วไป ตลาดและหุ้นส่วนใหญ่สามารถยืนอยู่ได้อย่างมีประสิทธิภาพในบรรทัดครึ่งปีแรกและอีกครั้งหลังจากผ่านไปหลายปี นอกจากนี้ ด้านมหภาคและนโยบายมีรากฐานของตลาดกระทิงและตลาดกระทิง จะค่อยๆ อนุมานได้ การเพิ่มขึ้นโดยรวมและผลการทำกำไรเป็นลักษณะสำคัญของตลาด . เป็นการดำเนินการที่ดีที่สุดที่จะตามกระแสและไม่ย้าย ก. นักลงทุนระยะสั้น: สามารถดำเนินการได้เต็มตำแหน่ง มีการวิเคราะห์ทางเทคนิคและทักษะระยะสั้นในระดับหนึ่ง และสามารถเป็นผู้นำของตลาดฮอตสปอตในขณะนั้นได้ แต่พยายามบีบเทรนด์หรือวงเล็ก ๆ ในภายหลัง เปิดตำแหน่ง ไม่ใช่ระยะสั้นมาก ข. นักลงทุนระดับกลาง: ประมาณ 80% ของตำแหน่ง ประมาณ 50% ของตำแหน่งถูกสร้างขึ้นในช่วงแรกของตลาดกระทิง และพวกเขายังคงเพิ่มตำแหน่งในช่วงขาขึ้น เลือกบริษัทที่มีทั้งอุตสาหกรรมและแนวคิด ไฮไลท์ที่จะถือแนวโน้มระยะกลางเมื่อตลาดส่งสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นของการปรับตัวเป็นระยะ ๆ ในช่วงกลางของตลาดกระทิงตำแหน่งจะลดลงอย่างเหมาะสม c. นักลงทุนระยะยาว: มากกว่า 80% ของโพสิชัน ส่วนใหญ่มีการจัดตั้งขึ้นในช่วงท้ายของตลาดหมีและจุดเริ่มต้นของตลาดกระทิง เลือกหุ้น 3 ตัวหรือมากกว่านั้นเพื่อถือเป็นหลัก และรอให้ตลาดและหุ้นดัชนีบางตัวส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มทั่วไปหรือตลาดมีมูลค่าสูงเกินจริง และค่อยๆ ถอนโพสิชันเป็นชุดๆ
2. การจัดการตำแหน่งทางการตลาดที่ผันผวน ค่อนข้างยากที่จะดำเนินการในตลาดที่ผันผวน ตลาดและหุ้นรายตัวส่วนใหญ่มักจะขึ้นๆ ลงๆ และเป็นเรื่องยากที่หุ้นรายตัวจะโดดเด่นและพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง a. นักลงทุนระยะสั้น: ขอแนะนำให้เปิดสถานะน้อยกว่า 60% และคุณสามารถใช้หุ้นแนวคิดที่มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นได้ซ้ำๆ แต่ถ้าตลาดทำลายรูปแบบการรวมฐานและหยุดลง คุณต้องเลือกที่จะออก ข. นักลงทุนระดับกลาง: 30-50% ของสถานะ เลือกหุ้นที่มีอุตสาหกรรมและบริษัทที่น่าสนใจ ผลประกอบการ ของหุ้นดังกล่าวในตลาดผันผวนมักจะน่าประทับใจ c. นักลงทุนระยะยาว: ในตลาดที่ผันผวนในขาลง ให้รอดู และยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในทิศทางทั่วไปของตลาด ดังนั้น จึงไม่ใช่โอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่ง หากตลาดอยู่ในพื้นที่ที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเป็นประวัติการณ์ในเวลานั้น คุณสามารถเริ่มเลือกเป้าหมายที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมากเพื่อพยายามปรับใช้
3. การจัดการตำแหน่งตลาดหมี ภายใต้พื้นหลังของลักษณะตลาดหมี ความเสี่ยงเชิงระบบของตลาดจะถูกเปิดเผยอย่างชัดเจน และหุ้นแต่ละตัวส่วนใหญ่ถูกครอบงำด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่อง ไปตามกระแสเงินสดคือราชาเป็นกลยุทธ์การเผชิญปัญหาที่ดีที่สุด ก. นักลงทุนระยะสั้น: ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น คาดการณ์ว่าตลาดจะขายมากเกินไปและขายมากเกินไป และเมื่อมีการซ่อมแซมการดีดตัวทางเทคนิค พวกเขาสามารถโจมตีสถานะหนักในระยะสั้นภายใต้พื้นหลัง ของการตั้ง Stop Loss ที่เข้มงวด โดยทั่วไปภายใน 5 วัน ไม่ว่าจะกำไรหรือขาดทุนก็สามารถเลือกขายออกได้ กุญแจสำคัญในการดำเนินการคือการเข้าใจจังหวะของแนวโน้มตลาดเป็นอย่างดี มีเวลาและความสามารถในการเลือกหุ้นที่แน่นอน ลดความถี่ของการทำธุรกรรม และเพิ่มอัตราการชนะของการทำธุรกรรม ในกรณีของตลาดหมีก็สามารถรับรู้ผลกำไรได้เช่นกัน ข. นักลงทุนสายกลาง: ตั้งรับก่อน รออย่างอดทน แนะนำให้เปิดตำแหน่งขาย ค. นักลงทุนระยะยาว: จดจ่ออยู่กับการรอคอย, ปรับปรุงความแข็งแกร่งภายใน, และศึกษาหุ้นรายตัว ในช่วงกลางๆ และท้ายๆ ของตลาดหมี คุณสามารถเริ่มค่อยๆ สร้างสถานะในหุ้นที่มีแง่บวกในระยะยาวได้ สัญญาณย้อนกลับเพื่อเพิ่มการกำหนดค่าต่อไป
เพิ่มรายการโปรด
