ในปี 1929 เขาขายชอร์ตได้อย่างแม่นยำก่อนที่จะเกิดการชนครั้งใหญ่ โดยทำรายได้ 100 ล้านดอลลาร์และไปถึงจุดสูงสุด "เขาคือเจสซี ลิเวอร์มอร์ ราชาแห่งการเก็งกำไร ตำนานสำคัญในวอลล์สตรีท วันนี้เราจะพูดถึงกฎการดำเนินการหุ้นของเจสซี ลิเวอร์มอร์เป็นหลัก 01 วิธีการดำเนินการแบบพีระมิด วิธีการดำเนินการแบบพีระมิดคือลิเวอร์มอร์ ไม่มีใครเสนอวิธีการดำเนินการที่คล้ายกันอย่างชัดเจนต่อหน้าเขา วิธีการดำเนินการนี้ขึ้นอยู่กับสามัญสำนึกในการเก็งกำไร: ไม่มีใครสามารถทำนายแนวโน้มของตลาดได้ 100% โชคดีที่แม้ว่าจะไม่สามารถคาดเดาได้เรายังคงสามารถใช้ระเบียบวินัยในการเก็งกำไรเพื่อแก้ไขปัญหานี้ได้ระเบียบวินัยนี้เป็นวิธีการ การเพิ่ม Position ใน Inverted Pyramid หรือเรียกสั้นๆ ว่า วิธีเพิ่ม Position ใน Inverted Pyramid เป็นกลยุทธ์เบื้องต้นเบื้องต้น ก่อนจะซื้อหุ้นใดๆ ให้สร้าง Position เล็กๆ ก่อน ตามคาด ถ้าเป็นไปตาม "ปกติ" ที่กล่าวมาข้างต้น แนวโน้มหุ้นขาขึ้น" เขาจะเพิ่มน้ำหนักให้มากขึ้น เขามักจะดำเนินการปรับจุดสูงสุดให้เท่ากันเมื่อราคาสูงขึ้น แทนที่จะทำให้จุดต่ำสุดราบเรียบเมื่อราคาตกลง ในเวลาใดก็ตาม มือใหม่ในตลาดหุ้นชอบแผ่วลง ดูเหมือนว่าต้นทุนการถือหุ้นจะลดลงเรื่อย ๆ แต่การขาดทุนกลับมากขึ้นเรื่อย ๆ หากกลยุทธ์การดำเนินการเบื้องต้นประสบความสำเร็จมากแสดงว่าความน่าจะเป็นของการกลับตัวของแนวโน้มสูงขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากราคาหุ้น พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างไม่น่าเชื่อมาเป็นเวลานาน ในเวลานี้ ลิเวอร์มอร์ให้ความสนใจอย่างเต็มที่กับสัญญาณการกลับตัวของหุ้น เมื่อเขาเห็นสัญญาณ เขาก็ออกจากตลาดอย่างเด็ดขาด และถึงกับขายชอร์ต สิ่งที่ต้องทำก็คือ เพื่อระบุจุดเปลี่ยนที่เป็นไปได้ในตลาดและสร้างรายการแรก (การทดสอบการค้าขนาดเล็ก) ขณะที่ตลาดสำรวจพื้นที่ราคานั้น หากตลาดแสดงความเต็มใจที่จะดำเนินการตามที่คาดไว้ เขาอาจเพิ่มสถานะการถือครองของเขา หากตลาด ขยับขึ้นตามที่คาดไว้ บทวิเคราะห์ พิสูจน์ได้ว่าถูกต้อง เขาจะเข้าบวก ด่านที่สอง ตลาดขยับขึ้นต่อ บวกต่อ ด่านสาม จนในที่สุด ทิศทางเทรนด์ใหม่ ถึงเวลาจะแสดง ขึ้น คุณออกไปแล้ว อย่าลืมว่าการเทรดได้แสดงกำไรเป็นกระดาษ ซึ่งให้บัฟเฟอร์ความปลอดภัยที่ดี คุณสามารถใช้สิ่งนี้เพื่อวาง Stop Loss ที่จุดคุ้มทุนของคุณ ลิเวอร์มอร์ ผมเชื่อว่าหุ้นใดๆ ที่ทำกำไรได้ จะทำเงินได้เสมอในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินการเบื้องต้นและผลกำไรจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เองโดยที่คุณไม่ต้องสนใจมันตลอดเวลา และหุ้นต่าง ๆ ที่ทำให้คุณเสียเงินในช่วงแรก ๆ สำหรับหุ้น คุณควรหยุดการขาดทุนทันทีเพราะการขาดทุนมีแนวโน้มที่จะใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ 02 วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบพีระมิดคว่ำยังใช้กับการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ด้วย หากคุณเป็นนักเก็งกำไรตัวยงเช่น Jesse Livermore คุณสามารถเลือกวิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบพีระมิดกลับหัวได้ พูดอย่างเคร่งครัด ตามที่ Livermore ปฏิบัติ วิธีพีระมิดกลับหัวนั้นเหมาะกับรูปแบบการซื้อขายมาร์จิ้น โดยที่คุณยืมเงินมาเทียบกับกำไรกระดาษเพื่อเพิ่มตำแหน่งของคุณในการซื้อขายเดียวกัน วิธีการเพิ่มตำแหน่งแบบปิรามิดหัวกลับยังเหมาะสำหรับตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายจำนวนมาก เช่น ETF ทองคำ สินค้าโภคภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และธุรกรรมดัชนี แต่โปรดทราบว่าวิธีการของ Jesse Livermore นั้นเสี่ยงมาก หากคุณไม่สามารถจัดการความเสี่ยงของการลงทุนระดับสูงได้ กุญแจสำคัญของวินัยในการลงทุนนี้คือการจับตาดูความเสี่ยงของพอร์ตทั้งหมด เป็นการดีที่สุดที่จะรักษาความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณให้อยู่ในระดับสูงสุด 2% กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าคุณจะถูกบังคับให้หยุดการซื้อขาย การขาดทุนในบัญชีของคุณไม่ควรเกิน 2% หากคุณมีบัญชีเทรด $10,000 คุณไม่ควรเสี่ยงเกิน 2% หรือ $200 ต่อการเทรด เมื่อเป้าหมายการลงทุนเคลื่อนไปในทิศทางที่คุณพอใจ ความเป็นไปได้ที่เป้าหมายจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความเสี่ยงจะลดลงเนื่องจากผลกำไร แต่เมื่อแนวโน้มกลับตัวและการเลือกเวลาออกจากตลาดก็เป็นเรื่องที่นักลงทุนต้องให้ความสำคัญ แม้ว่า Mr. Jesse Livermore จะเริ่มต้นได้ไม่ดีและจบลงด้วยดี และจบลงด้วยจุดจบที่น่าสลดใจอย่างยิ่ง แต่ในฐานะที่เป็นตำนานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Wall Street ในศตวรรษที่ 20 ทั้งผู้ติดตามและคู่แข่งของเขาต่างยอมรับว่า Jesse Livermore คือหนึ่งใน ผู้ประกอบการตลาดหุ้นที่โดดเด่นที่สุด ด้วยแนวคิดดั้งเดิมของเขา เขาสำรวจว่าอะไรใช้ได้ผลและอะไรใช้ไม่ได้ในตลาดหุ้น และชี้ให้เห็นแนวทางที่ชัดเจนสำหรับเทรดเดอร์จำนวนนับไม่ถ้วน 03 การใช้งานเฉพาะในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน: 1. การจัดการตำแหน่งตลาดกระทิง โดยทั่วไป ตลาดทั่วไปและหุ้นแต่ละรายการส่วนใหญ่จะยืนอยู่บนเส้นครึ่งแรกและเส้นรายปีได้อย่างมีประสิทธิภาพหลังจากผ่านไปหลายปี นอกจากนี้ ด้านมหภาคและนโยบายก็มีตลาดกระทิง รากฐาน และตลาดกระทิงจะค่อยๆ อนุมาน และเพิ่มขึ้นในทุกด้าน , เอฟเฟกต์ทำเงินเป็นคุณลักษณะหลักของตลาดอย่างต่อเนื่อง เป็นการดำเนินการที่ดีที่สุดที่จะตามกระแสและไม่ย้าย ก. นักลงทุนระยะสั้น: สามารถดำเนินการได้เต็มตำแหน่ง มีการวิเคราะห์ทางเทคนิคและทักษะระยะสั้นในระดับหนึ่ง และสามารถเป็นผู้นำของตลาดฮอตสปอตในขณะนั้นได้ แต่พยายามบีบเทรนด์หรือวงเล็ก ๆ ในภายหลัง เปิดตำแหน่ง ไม่ใช่ระยะสั้นมาก ข. นักลงทุนระดับกลาง: ประมาณ 80% ของตำแหน่ง ประมาณ 50% ของตำแหน่งถูกสร้างขึ้นในช่วงแรกของตลาดกระทิง และพวกเขายังคงเพิ่มตำแหน่งในช่วงขาขึ้น เลือกบริษัทที่มีทั้งอุตสาหกรรมและแนวคิด ไฮไลท์ที่จะถือแนวโน้มระยะกลางเมื่อตลาดส่งสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นของการปรับตัวเป็นระยะ ๆ ในช่วงกลางของตลาดกระทิงตำแหน่งจะลดลงอย่างเหมาะสม c. นักลงทุนระยะยาว: มากกว่า 80% ของโพสิชัน ส่วนใหญ่มีการจัดตั้งขึ้นในช่วงท้ายของตลาดหมีและจุดเริ่มต้นของตลาดกระทิง เลือกหุ้น 3 ตัวหรือมากกว่านั้นเพื่อถือเป็นหลัก และรอให้ตลาดและหุ้นดัชนีบางตัวส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มทั่วไปหรือตลาดมีมูลค่าสูงเกินจริง และค่อยๆ ถอนโพสิชันเป็นชุดๆ 2. การจัดการตำแหน่งทางการตลาดที่ผันผวน ค่อนข้างยากที่จะดำเนินการในตลาดที่ผันผวน ตลาดและหุ้นรายตัวส่วนใหญ่มักจะขึ้นๆ ลงๆ และเป็นเรื่องยากที่หุ้นรายตัวจะโดดเด่นและพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง a. นักลงทุนระยะสั้น: ขอแนะนำให้เปิดสถานะน้อยกว่า 60% และคุณสามารถใช้หุ้นแนวคิดที่มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นได้ซ้ำๆ แต่ถ้าตลาดทำลายรูปแบบการรวมฐานและหยุดลง คุณต้องเลือกที่จะออก ข. นักลงทุนระดับกลาง: 30-50% ของสถานะ เลือกหุ้นที่มีอุตสาหกรรมและบริษัทที่น่าสนใจ ผลประกอบการ ของหุ้นดังกล่าวในตลาดผันผวนมักจะน่าประทับใจ c. นักลงทุนระยะยาว: ในตลาดที่ผันผวนในขาลง ให้รอดู และยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในทิศทางทั่วไปของตลาด ดังนั้น จึงไม่ใช่โอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่ง หากตลาดอยู่ในพื้นที่ที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเป็นประวัติการณ์ในเวลานั้น คุณสามารถเริ่มเลือกเป้าหมายที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมากเพื่อพยายามปรับใช้ 3. การจัดการตำแหน่งตลาดหมี ภายใต้พื้นหลังของลักษณะตลาดหมี ความเสี่ยงเชิงระบบของตลาดจะถูกเปิดเผยอย่างชัดเจน และหุ้นแต่ละตัวส่วนใหญ่ถูกครอบงำด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่อง ไปตามกระแสเงินสดคือราชาเป็นกลยุทธ์การเผชิญปัญหาที่ดีที่สุด ก. นักลงทุนระยะสั้น: ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น คาดการณ์ว่าตลาดจะขายมากเกินไปและขายมากเกินไป และเมื่อมีการซ่อมแซมการดีดตัวทางเทคนิค พวกเขาสามารถโจมตีสถานะหนักในระยะสั้นภายใต้พื้นหลัง ของการตั้ง Stop Loss ที่เข้มงวด โดยทั่วไปภายใน 5 วัน ไม่ว่าจะกำไรหรือขาดทุนก็สามารถเลือกขายออกได้ กุญแจสำคัญในการดำเนินการคือการเข้าใจจังหวะของแนวโน้มตลาดเป็นอย่างดี มีเวลาและความสามารถในการเลือกหุ้นที่แน่นอน ลดความถี่ของการทำธุรกรรม และเพิ่มอัตราการชนะของการทำธุรกรรม ในกรณีของตลาดหมีก็สามารถรับรู้ผลกำไรได้เช่นกัน ข. นักลงทุนสายกลาง: ตั้งรับก่อน รออย่างอดทน แนะนำให้เปิดตำแหน่งขาย ค. นักลงทุนระยะยาว: จดจ่ออยู่กับการรอคอย, ปรับปรุงความแข็งแกร่งภายใน, และศึกษาหุ้นรายตัว ในช่วงกลางๆ และท้ายๆ ของตลาดหมี คุณสามารถเริ่มค่อยๆ สร้างสถานะในหุ้นที่มีแง่บวกในระยะยาวได้ สัญญาณย้อนกลับเพื่อเพิ่มการกำหนดค่าต่อไป ข. นักลงทุนระดับกลาง: 30-50% ของสถานะ เลือกหุ้นที่มีอุตสาหกรรมและบริษัทที่น่าสนใจ ผลประกอบการ ของหุ้นดังกล่าวในตลาดผันผวนมักจะน่าประทับใจ c. นักลงทุนระยะยาว: ในตลาดที่ผันผวนในขาลง ให้รอดู และยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในทิศทางทั่วไปของตลาด ดังนั้น จึงไม่ใช่โอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่ง หากตลาดอยู่ในพื้นที่ที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเป็นประวัติการณ์ในเวลานั้น คุณสามารถเริ่มเลือกเป้าหมายที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมากเพื่อพยายามปรับใช้ 3. การจัดการตำแหน่งตลาดหมี ภายใต้พื้นหลังของลักษณะตลาดหมี ความเสี่ยงเชิงระบบของตลาดจะถูกเปิดเผยอย่างชัดเจน และหุ้นแต่ละตัวส่วนใหญ่ถูกครอบงำด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่อง ไปตามกระแสเงินสดคือราชาเป็นกลยุทธ์การเผชิญปัญหาที่ดีที่สุด ก. นักลงทุนระยะสั้น: ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น คาดการณ์ว่าตลาดจะขายมากเกินไปและขายมากเกินไป และเมื่อมีการซ่อมแซมการดีดตัวทางเทคนิค พวกเขาสามารถโจมตีสถานะหนักในระยะสั้นภายใต้พื้นหลัง ของการตั้ง Stop Loss ที่เข้มงวด โดยทั่วไปภายใน 5 วัน ไม่ว่าจะกำไรหรือขาดทุนก็สามารถเลือกขายออกได้ กุญแจสำคัญในการดำเนินการคือการเข้าใจจังหวะของแนวโน้มตลาดเป็นอย่างดี มีเวลาและความสามารถในการเลือกหุ้นที่แน่นอน ลดความถี่ของการทำธุรกรรม และเพิ่มอัตราการชนะของการทำธุรกรรม ในกรณีของตลาดหมีก็สามารถรับรู้ผลกำไรได้เช่นกัน ข. นักลงทุนสายกลาง: ตั้งรับก่อน รออย่างอดทน แนะนำให้เปิดตำแหน่งขาย ค. นักลงทุนระยะยาว: จดจ่ออยู่กับการรอคอย, ปรับปรุงความแข็งแกร่งภายใน, และศึกษาหุ้นรายตัว ในช่วงกลางๆ และท้ายๆ ของตลาดหมี คุณสามารถเริ่มค่อยๆ สร้างสถานะในหุ้นที่มีแง่บวกในระยะยาวได้ สัญญาณย้อนกลับเพื่อเพิ่มการกำหนดค่าต่อไป ข. นักลงทุนระดับกลาง: 30-50% ของสถานะ เลือกหุ้นที่มีอุตสาหกรรมและบริษัทที่น่าสนใจ ผลประกอบการ ของหุ้นดังกล่าวในตลาดผันผวนมักจะน่าประทับใจ c. นักลงทุนระยะยาว: ในตลาดที่ผันผวนในขาลง ให้รอดู และยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในทิศทางทั่วไปของตลาด ดังนั้น จึงไม่ใช่โอกาสที่ดีในการเปิดตำแหน่ง หากตลาดอยู่ในพื้นที่ที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเป็นประวัติการณ์ในเวลานั้น คุณสามารถเริ่มเลือกเป้าหมายที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมากเพื่อพยายามปรับใช้ 3. การจัดการตำแหน่งตลาดหมี ภายใต้พื้นหลังของลักษณะตลาดหมี ความเสี่ยงเชิงระบบของตลาดจะถูกเปิดเผยอย่างชัดเจน และหุ้นแต่ละตัวส่วนใหญ่ถูกครอบงำด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่อง ไปตามกระแสเงินสดคือราชาเป็นกลยุทธ์การเผชิญปัญหาที่ดีที่สุด ก. นักลงทุนระยะสั้น: ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น คาดการณ์ว่าตลาดจะขายมากเกินไปและขายมากเกินไป และเมื่อมีการซ่อมแซมการดีดตัวทางเทคนิค พวกเขาสามารถโจมตีสถานะหนักในระยะสั้นภายใต้พื้นหลัง ของการตั้ง Stop Loss ที่เข้มงวด โดยทั่วไปภายใน 5 วัน ไม่ว่าจะกำไรหรือขาดทุนก็สามารถเลือกขายออกได้ กุญแจสำคัญในการดำเนินการคือการเข้าใจจังหวะของแนวโน้มตลาดเป็นอย่างดี มีเวลาและความสามารถในการเลือกหุ้นที่แน่นอน ลดความถี่ของการทำธุรกรรม และเพิ่มอัตราการชนะของการทำธุรกรรม ในกรณีของตลาดหมีก็สามารถรับรู้ผลกำไรได้เช่นกัน ข. นักลงทุนสายกลาง: ตั้งรับก่อน รออย่างอดทน แนะนำให้เปิดตำแหน่งขาย ค. นักลงทุนระยะยาว: จดจ่ออยู่กับการรอคอย, ปรับปรุงความแข็งแกร่งภายใน, และศึกษาหุ้นรายตัว ในช่วงกลางๆ และท้ายๆ ของตลาดหมี คุณสามารถเริ่มค่อยๆ สร้างสถานะในหุ้นที่มีแง่บวกในระยะยาวได้ สัญญาณย้อนกลับเพื่อเพิ่มการกำหนดค่าต่อไป
เพิ่มรายการโปรด
