ในโลกของการเทรดฟอเร็กซ์ หนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการสร้างการเทรดที่ทำกำไรคือสภาพคล่อง ยิ่งสภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแข็งแกร่งขึ้นเท่าใด การทำธุรกรรมก็จะยิ่งราบรื่นมากขึ้นเท่านั้น และใบเสนอราคาก็จะแข่งขันได้มากขึ้นเท่านั้น
ปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำให้สภาพคล่องของมันเทียบชั้นกับตลาดทุนอื่นๆ อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องของคู่สกุลเงินหลักมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนมาก และคู่สกุลเงินรองและคู่สกุลเงินหายากจะยังคงประสบปัญหาสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเผยแพร่ข่าวเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดหรือข้อมูลสำคัญทางเศรษฐกิจ ตลาดมักจะตกอยู่ในสภาวะขาดสภาพคล่อง ของเพศนำไปสู่การเพิ่มการแพร่กระจาย
ฉบับที่ 1
แหล่งที่มาของสภาพคล่อง
สภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่มาจากธนาคารระหว่างประเทศขนาดใหญ่ เช่น Citigroup, JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank, ABN AMRO, HSBC เป็นต้น และพวกเขามีสิทธิ์ที่จะเสนอราคาหรือที่เรียกว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องหลัก
ผู้มีส่วนร่วมในตลาดอื่นๆ เช่น ธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์และการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการการลงทุนฟอเร็กซ์ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อย บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง ฯลฯ ซึ่งสร้างปริมาณการซื้อขายสูงเพิ่มสภาพคล่องของตลาด
ครั้งที่ 2
เข้าถึงสภาพคล่อง
การเข้าถึงสภาพคล่องของธนาคารขนาดใหญ่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ตั้งแต่ล้านถึงหลายหมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะสามารถสร้างผลกำไรที่รับประกันได้ทุกเดือน ดังนั้น โบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรายย่อยส่วนใหญ่ไม่ได้ติดต่อโดยตรงกับธนาคารขนาดใหญ่ แต่จะได้รับสภาพคล่องผ่านผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP)
ธนาคารชั้นที่ 1 อยู่ไกลเกินไปสำหรับผู้ค้าปลีกที่มีสินทรัพย์และขนาดการค้าที่เล็กกว่า สภาพคล่องของ Forex สำหรับผู้ค้าปลีกมาจากโบรกเกอร์ออนไลน์หรือผู้ให้บริการสภาพคล่องรอง (ธนาคารขนาดเล็ก บริษัทชำระเงิน ฯลฯ)
โบรกเกอร์ออนไลน์ขนาดใหญ่จำนวนมากสามารถเข้าถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องระดับ 1 หลายรายเพื่อดำเนินการตามคำสั่งส่วนใหญ่ โบรกเกอร์ออนไลน์เหล่านี้มักเลือกผู้ให้บริการที่แข็งแกร่งพอที่จะลดความเสี่ยงของคู่สัญญา
หมายเลข 3
หน้าที่ของ LP
ผู้ให้บริการสภาพคล่องด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเรียกว่า Foreign Exchange LP ให้บริการด้านสภาพคล่องสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดที่ไม่ใช่ธนาคาร รวมถึง:
• รวมใบเสนอราคาต่างๆ ในตลาด จับราคาที่ดีที่สุดและป้อนกลับไปยังโบรกเกอร์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและนักลงทุนปลายน้ำ
• เคลียร์คำสั่งซื้อของลูกค้าไปยังผู้รับในตลาดต่างประเทศ
• ให้บริการข้อมูลสภาพคล่อง พัฒนาเทคโนโลยีสภาพคล่อง ให้การสนับสนุนทางเทคนิคแก่โบรกเกอร์ซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ฯลฯ
หมายเลข 4
คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุด
คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดจะทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสได้รับผลกำไรมากขึ้น สภาพคล่องสูงของคู่สกุลเงินสะท้อนให้เห็นในสเปรดการซื้อขายและปฏิกิริยาของตลาด
โดยไม่ต้องสงสัย คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือเงินยูโรต่อดอลลาร์ (EUR/USD) คู่สกุลเงินมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 580,000 ล้านดอลลาร์ โดยมีสเปรดราคาเสนอซื้อและเสนอขายต่ำเพียง 0.25 ถึง 1.8 pips
คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงเป็นอันดับสองคือดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่น (USD/JPY) โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 577 พันล้านดอลลาร์และสเปรดระหว่าง 0.5 และ 2.5 pips
สภาพคล่องสูงมากสำหรับ USD/CHF, GBP/USD, AUD/USD เป็นต้น
หมายเลข 4
ความแตกต่างในใบเสนอราคา
แม้ว่า LP จะส่งคำสั่งซื้อขายให้กับโบรกเกอร์สองรายในเวลาเดียวกัน การดำเนินการตามคำสั่งซื้อจะไม่สอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์ และอาจปรากฏใบเสนอราคาที่แตกต่างกัน
เนื่องจาก LP จะจัดประเภทโบรกเกอร์ตามจำนวนเงินทุนและปริมาณการสั่งซื้อ บริการดำเนินการตามคำสั่งที่ได้รับจากโบรกเกอร์ประเภทต่างๆ จึงแตกต่างกัน
หมายเลข 5
สภาพคล่องจะดีหรือไม่ดี
เมื่อใดก็ตามที่มีตลาดหลักเข้ามา ราคาของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจะผันผวนอย่างรุนแรง ทันทีที่นักลงทุนส่งคำสั่งซื้อขาย LP จะตัดสินว่าธนาคารหรือสถาบันกองทุนเดิมยินดีรับคำสั่งซื้อหรือไม่ และจะพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
ในเวลานี้ หากสภาพคล่องไม่เพียงพอ คำสั่งของนักลงทุนอาจเต็มบางส่วน หลุดบางส่วน หรือไม่สามารถส่งคำสั่งได้ ดังนั้นจึงไม่มีผู้ให้บริการสภาพคล่องที่สมบูรณ์แบบในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน สภาพคล่องของ LPs นั้นไม่ดีหรือไม่ดี เราดูเฉพาะว่า LP ใดมีสภาพคล่องเพียงพอมากกว่า
รูปภาพ
สิ่งที่สำคัญที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือตลาดการค้าอื่น ๆ คือสภาพคล่อง สภาพคล่องต่ำจะนำไปสู่ความผันผวนที่ไม่คาดคิดในคู่สกุลเงิน สมมติว่าธนาคารได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากอย่างกะทันหัน และข้อตกลงดังกล่าวสามารถกระตุ้นความผันผวนของตลาดในช่วงเวลาสั้นๆ
ผู้ค้าจำนวนมากไม่เข้าใจถึงความสำคัญของผู้ให้บริการสภาพคล่องอย่างเต็มที่ เนื่องจากผู้ให้บริการสภาพคล่องมักจะซื้อขายในฝั่งตรงข้ามของลูกค้า ผู้ค้าอาจคิดว่าอีกฝ่ายได้กำไรไปแล้ว ลูกค้าเชื่อว่ามีความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับผู้ให้บริการสภาพคล่องซึ่งเป็นสิ่งที่หลังไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง
เพิ่มรายการโปรด
