เมื่อพูดถึงเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมฉันต้องพูดถึงบรรพบุรุษในสาขานี้ เขาคือ Richard Thaler ผู้ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ประจำปี 2560 จากผลงานที่โดดเด่นในด้านเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมไม่ใช่ศาสตร์ใหม่แต่เป็นศาสตร์ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก โชคดีที่ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีสัญญาณของการฟื้นตัว เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมคืออะไรกันแน่? เกี่ยวอะไรกับการซื้อขาย? ต่อไปโปรดฟังฉันให้ดี
...
เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมส่วนใหญ่อธิบายปรากฏการณ์บางอย่างที่ยากต่อการอธิบายโดยเศรษฐศาสตร์แบบดั้งเดิม เศรษฐศาสตร์ เผยให้เห็นสิ่งที่เรียกว่าการเข้าใจผิดที่ถูกต้องและช่วยให้เราสามารถตรวจสอบระยะห่างระหว่างอคติทางปัญญาและความเป็นเหตุเป็นผลได้อีกครั้ง ยากที่จะเข้าใจคำเหล่านี้ตามตัวอักษร หากอธิบายด้วยคำพูดล้วน ๆ หลายคนอาจเข้าใจยาก ในที่นี้ข้าพเจ้าจะอุ่นเครื่องทุกคน จากความคิดเดิมของท่าน ดาวรุ่งหมายความว่าท่านกำลังจะ เข้าสู่ช่อง Ascending หากต่ำกว่าดาวรุ่ง คุณเห็นแนวโน้มต่อไปอย่างไร? ผมคิดว่าหลายคนยังคงคิดว่าเป็นเพียงกลอุบายที่จะจงใจให้เราทำผิด เพราะการคิดตายตัวแบบนี้ทำให้เราพลาดโอกาสและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไปได้มาก ต่อไป ให้ฉันสำรวจว่าอคติทางความคิดส่งผลต่อพฤติกรรมการซื้อขายของเราอย่างไร
1. ไม่เต็มใจที่จะเผชิญกับการสูญเสีย ในเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมเน้นว่าผู้คนมักจะตัดสินใจลงทุนอย่างไม่มีเหตุผล ผมขอยกตัวอย่างให้คุณเข้าใจว่าผู้คนมีพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลเช่นนี้อย่างไร
ตัวอย่างที่ 1: สมมติว่าคุณสามารถทำเงินได้ $5,000 หรือมีโอกาส 80 เปอร์เซ็นต์ที่จะชนะ $8,000 และมีโอกาส 20 เปอร์เซ็นต์ที่จะสูญเสียทุกอย่าง คุณคิดว่าคนส่วนใหญ่จะทำอะไร? ฉันคิดว่าผู้คนจำนวนมากจะเลือกคงที่ $5,000 แม้ว่าตัวเลือกอื่นจะจ่ายมากกว่าก็ตาม
ตัวอย่างที่ 2: สมมติว่าคุณสูญเสีย $5,000 หรือมีโอกาส 80 เปอร์เซ็นต์ที่จะสูญเสีย $8,000 และมีโอกาส 20 เปอร์เซ็นต์ในการรักษาเงินต้นของคุณ คุณคิดว่าคนส่วนใหญ่จะทำอะไร? ฉันคิดว่าคนส่วนใหญ่เลือกที่จะเล่นการพนันและเสียเงิน 8,000 ดอลลาร์และเก็บเงินทุนไว้
จากสองตัวอย่างข้างต้น เราสามารถเห็นได้อย่างง่ายดายว่าไม่ว่าสถานการณ์จะเป็นอย่างไร ผู้คนมักไม่มีเหตุผล เพราะพวกเขาเลือกที่จะคาดหวังผลกำไรที่น้อยลงหรือขาดทุนมากเกินไป ในความเป็นจริงสิ่งนี้สะท้อนถึงพฤติกรรมของคนเราเมื่อต้องรับมือกับความเสี่ยงและผลตอบแทน: เมื่อต้องรับมือกับความเสี่ยงพวกเขามักจะรักความเสี่ยงและเมื่อต้องรับมือกับผลตอบแทนพวกเขามักจะไม่ชอบความเสี่ยง ดังนั้น จึงไม่ใช่เรื่องยากที่จะ เทรดเดอร์ของเราหลายคนเต็มปากเต็มคำว่ายอมตัดขาดทุนและปล่อยให้กำไรพุ่ง ท้ายที่สุด ผู้คนจำนวนมากถูกตบหน้า
ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจริง หากความเสี่ยงและผลประโยชน์เท่ากัน มันเป็นเรื่องยากสำหรับคนที่จะยอมรับจิตวิทยาการขาดทุน ดังนั้น ผู้คนมักจะระมัดระวังในเรื่องของรายได้ ดังนั้นคุณจึงมักจะเห็นเทรดเดอร์จำนวนมากปิดตำแหน่งทันทีที่พวกเขาทำกำไร และเฝ้าดูตลาดที่ตามมาอยู่ห่างๆ เมื่อเผชิญกับความสูญเสีย เทรดเดอร์เชื่อว่าไม่ช้าก็เร็วพวกเขาจะก้าวไปสู่จุดที่พวกเขาคิด ดังนั้นพวกเขาจึงไม่อยากควักเนื้อตัวเองทิ้ง ในท้ายที่สุด สิ่งที่คุณเห็นมากที่สุดคือความเสียใจในตอนเริ่มต้น
2. ขาดการคิดแบบองค์รวม
ผมขอยกตัวอย่างก่อน ถ้าคุณซื้อทองคำที่ 1,800 จะเกิดสองสิ่งในเวลานี้ ในกรณีแรก อาจเพิ่มขึ้นไปจนถึง 1850 ในกรณีที่สอง อาจเพิ่มขึ้นถึง 1900 แต่ก็ถอยกลับไปประมาณ 1800 ในช่วงกลาง คุณควรทำอะไร? คุณรู้สึกอย่างไรกับสถานการณ์นี้ ฉันคิดว่าหลายคนมีความสุขมากที่เห็นสถานการณ์แรก และครั้งที่สองโกรธมาก บ่นว่าพวกเขาไม่ได้ขายก่อนหน้านี้ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1900
แม้ว่าทั้งสองสถานการณ์จะแตกต่างกัน แต่ผลลัพธ์ก็เหมือนกัน มันบอกเราว่าอย่าใส่ใจกับกระบวนการมากเกินไปเมื่อเราพิจารณาปัญหา ในการซื้อขายจริง สิ่งที่เราสนใจจริงๆ คือจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์ สำหรับ ขึ้นๆ ลงๆ เราก็ไม่ต้องซีเรียสมาก
3. ผลการยึด
ผลการยึดคืออะไร? หมายความว่าเมื่อผู้คนตัดสินสิ่งใดสิ่งหนึ่ง พวกเขาจะถูกครอบงำด้วยความประทับใจแรกหรือข้อมูลแรก ผู้คนมักจะเชื่อมโยงการประมาณการในอนาคตกับการประมาณการในอดีต และอ่อนไหวต่ออิทธิพลของผู้อื่น ผลกระทบนี้เป็นอคติทางปัญญาที่สามารถเห็นได้ทุกที่
ในการทำธุรกรรมจริง เช่น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ค่อยๆ เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นหลังจากเกิดภาวะตลาดหมี (long bear market) เมื่อเห็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้น ผู้ที่ชื่นชอบเงินดอลลาร์มักจะรู้สึกว่าสามารถกลับมาแข็งค่าเหมือนเดิมได้ อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าการเมือง เศรษฐกิจ หรือการทหารเป็นอย่างมาก มันไม่ดีเหมือนเมื่อก่อนและตลาดสกุลเงินได้อัดฉีดมากเกินไปซึ่งไม่สามารถทำได้อีกต่อไป
4. ผลของการบริจาค
ผลของเอ็นดาวเม้นท์คือเมื่อคุณเป็นเจ้าของบางสิ่ง คุณจะเห็นคุณค่าของมันมากกว่าถ้าคุณไม่ได้เป็นเจ้าของมัน ในการทำธุรกรรม คำสั่งซื้อแต่ละรายการของเราจะมีผลกระทบที่แตกต่างกันเนื่องจากพฤติกรรมและจิตวิทยาการซื้อขาย ตัวอย่างเช่น คุณคิดว่าแนวโน้มของสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์จะแข็งแกร่งมากในปีนี้ เมื่อคุณถือสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ คุณจะแข็งค่าขึ้น เมื่อมันลดลง คุณจะคิดว่ามันเป็นเพียงการเรียกกลับและจะดีดตัวขึ้นและยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป คุณจึงพลาดโอกาสในการหยุดการขาดทุน และเมื่อราคาสูงขึ้น คุณจะพลาดจุดทำกำไรที่ดีที่สุดเนื่องจากการประมาณค่าที่สูงเกินไป คุณควรทำอย่างไร? ทุกคนสามารถแสดงความคิดเห็นได้
ประการสุดท้าย ในฐานะนักเทรด สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือการได้รับการฝึกอบรมอย่างเป็นระบบก่อนทำการซื้อขายและกำหนดแผนการเทรด เพราะด้วยวิธีนี้เราสามารถตรวจสอบตัวเองและแก้ไขอคติทางปัญญาได้
เพิ่มรายการโปรด
