ระบบการซื้อขายและระบบการซื้อขาย

1. ความสำคัญของปรัชญาการเทรดในการเทรด

อะไรคือสิ่งที่สำคัญที่สุดในการเทรด? กล่าวได้ว่าผู้มีปัญญาย่อมเห็นปัญญา ผู้มีเมตตาย่อมเห็นคุณงามความดี บางคนคิดว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นสำคัญที่สุด บางคนคิดว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานนั้นสำคัญ บางคนคิดว่าการจัดการเงินคือสิ่งสำคัญที่สุด และบางคนคิดว่าการจัดการจิตใจนั้นสำคัญที่สุด แต่โดยส่วนตัวแล้วฉันคิดว่าปัจจัยชี้ขาดควรเป็นปรัชญาการเทรดของคุณ นั่นคือความเข้าใจโดยรวมและการเข้าใจในการซื้อขายของคุณ ตลาดคืออะไร เทรดอย่างไร จุดอ่อนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของธรรมชาติมนุษย์ โครงสร้างพื้นฐานของตลาด และอื่นๆ คุณปฏิบัติตามปรัชญาการลงทุนของ Mr. Cai Zhenwu ในการแสวงหาผลตอบแทนที่คุ้มค่าภายใต้การบิดเบือนราคาและมูลค่าแบบสุดขีด หรือ ปรัชญาการเทรดที่เรียบง่ายของ Mr. Zhang ที่ว่าความเรียบง่ายนั้นดีที่สุดและตลาดเป็นอันดับแรกหรือไม่?แนวคิดการเทรดอย่างเป็นระบบจาก Happy Dummies ของผู้เล่นแชมป์เปี้ยนประจำเดือน เนื่องจากหลังจากกำหนดปรัชญาการเทรดของคุณแล้ว คุณจึงสามารถหาเครื่องมือการเทรดของคุณเองตามแนวคิดที่แตกต่างกันได้ ตัวอย่างเช่น การตัดสินมูลค่าของสกุลเงินในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การเข้าใจแนวโน้มและความผันผวนรายวันในการวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือการกำหนดสัญญาณการซื้อขายในระบบการซื้อขาย ในทำนองเดียวกัน มันจะกลายเป็นวิธีการลงทุนระยะยาว ทักษะการเก็งกำไรระยะสั้น และรูปแบบการทำงานของกลไก ฉันจำได้ว่าคุณ Cai Zhenwu กล่าวว่า "เครื่องมือเปลี่ยนได้ คนเปลี่ยนได้ แต่ความคิดและคุณค่าของความคิดของคุณจะคงอยู่ตลอดไป" ผมเชื่อว่าสิ่งที่คุณ Cai แสดงคือความสำคัญของความคิดและความคิด

2. ใครคือคู่ต่อสู้ที่ทรงพลังที่สุดของนักลงทุน

ผมเชื่อว่าหลังจากประสบการณ์การลงทุนระยะหนึ่ง นักลงทุนส่วนใหญ่จะรู้สึกถึงพลังลึกลับของตลาดจากใจของพวกเขา มันเกือบจะแพร่หลายและมีอำนาจทุกอย่าง ลองมองหาแนวโน้ม เมื่อคุณเห็น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ เพิ่มขึ้น คุณพิจารณาเข้าสู่ตลาดเพื่อซื้อขายสถานะระยะยาวของ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ แต่ในตอนแรก คุณไม่รู้ว่าการเพิ่มขึ้นเป็นการดีดกลับหรือการกลับตัว . คุณจึงรออยู่ข้างสนาม ในที่สุด คุณรู้สึกว่าคุณสามารถเข้าใจแนวโน้มได้ แต่คุณพบว่า คุณไม่สามารถหาเวลาที่เหมาะสมในการเข้าสู่ตลาดได้ เมื่อเห็นว่า ราคาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ คุณจึงให้กำลังใจตัวเองในใจ ตราบใดที่มันดึงกลับมาฉันจะซื้อมันอย่างแน่นอน แต่ดูเหมือนตลาดจะรู้ความคิดของคุณ และเขาก็ไม่ถอย ในที่สุดหลังจากลังเลนับไม่ถ้วนก็รอ คุณตัดสินใจที่จะไม่รอดูและซื้อเมื่อคุณเห็นแนวโน้ม บังเอิญว่าตลาดยังคงขึ้นต่อ แต่สุดท้าย ช่วงเวลาที่ดีก็อยู่ได้ไม่นาน เมื่อมีกำไร เพียงเล็กน้อย ตลาดกลับพลิกผันอย่างรุนแรง ดอลลาร์นิวซีแลนด์ดึงกลับจากระดับเหนือ 0.50 เป็น 0.48 คุณคิดว่านี่เป็นเพียงการดึงกลับตามปกติ ดังนั้นคุณจึงซื้อเพิ่ม แต่ตลาดไม่ได้ขึ้นตามเทรนด์อย่างที่คุณคิด แต่ลงตลอด 0.47, 0.46, 0 45. ในที่สุดคุณก็เริ่มสงสัยในวิจารณญาณของตัวเอง และคุณก็รู้สึกว่าถ้าคุณยึดติดกับมันจนสุด สิ่งที่รอคุณอยู่คือการล่มสลายของร่างกายและเงินของคุณเป็นสองเท่า คุณเหนื่อยทั้งกายและใจมาตลอดสองเดือนที่ผ่านมา ยกเว้นความสุขสองสามวันเป็นครั้งคราวที่ตลาดมอบให้คุณ อย่างอื่นคือความเจ็บปวดไม่รู้จบ คุณไม่สามารถรับมันได้อีกต่อไป ในที่สุดคุณก็กัดฟันและหักแขนทั้งน้ำตา แต่ที่แปลกคือตลาดไม่ได้ทรุดลงต่อแต่กลับพุ่งขึ้นอีกครั้ง ดูเหมือนว่าตลาดกำลังรอแขนหักของคุณเท่านั้น หลังจากเรียนรู้จากความเจ็บปวด คุณก็เริ่มถามที่ปรึกษาการลงทุนหรือเพื่อนรอบตัวคุณ แต่กลายเป็นว่าพวกเขาล้วนน่าทึ่ง และพวกเขาต่างก็ใช้วิธีการวิเคราะห์แบบนี้เพื่อสร้างรายได้ ในที่สุดคุณก็รู้ว่าเป็นเพราะคุณขาดความแข็งแกร่งภายใน คุณไปเยี่ยมอาจารย์ที่มีชื่อเสียงและอ่านหนังสือทั้งหมด ในที่สุดคุณก็เข้าใจว่าเมื่อนานมาแล้ว มันเป็นการล้างแค้นของดีลเลอร์ และแนวโน้มก็ไม่เปลี่ยนแปลง คุณรวบรวมเงินทุนบางส่วนและพร้อมที่จะต่อสู้อีกครั้ง แต่เรื่องแปลกก็เกิดขึ้นอีกครั้ง คุณตั้งค่าหยุดการสูญเสียของคุณ แต่ทุกครั้งที่ตลาดดูเหมือนจะกำหนดเป้าหมายคุณ หลังจากแตะจุดหยุดการขาดทุนแล้ว ราคาจะพุ่งขึ้นไปบนท้องฟ้าสีคราม หลังจากที่คุณทำเช่นนี้หลายๆ ครั้ง คุณจะเริ่มหยุดการขาดทุน แต่แค่นี้คุณก็ดีใจแล้วที่วิธีนี้ทำเงินให้คุณได้ แต่ตลาดเล่นซ่อนหาและทำให้บัญชีของคุณระเบิดทันที ในเดือนกุมภาพันธ์ 2546 เงินปอนด์ร่วงลง 1,200 จุดอย่างกะทันหัน แต่แนวโน้มทั้งหมดในเวลานั้นสนับสนุนเงินปอนด์ที่แข็งค่าขึ้น คุณเรียนรู้ไปเรื่อย ๆ และดูเหมือนว่าคุณได้พบวิธีที่ดีที่สุดในการเอาชนะตลาดทั้งหมดในคราวเดียว คุณไม่เพียงแค่ตั้ง Stop Loss เท่านั้น แต่ยังกำหนด Stop Profit อีกด้วย แต่พอนานไปก็พบว่ามีปัญหาอีก ราคาเป้าหมายของคุณอยู่ห่างออกไป 2-3 แต้มเสมอ พลิกกลับและเรียกหยุดกำไรของคุณอีกครั้ง อะไรที่เคยได้กำไร 100 แต้มก็กลายเป็นกำไร 10 แต้มเพื่อออก คุณยังชมเชยตัวเองเก่ง ยังไงก็ได้กำไรตลอด แต่ก่อนที่พวกเขาจะมีเวลามีความสุข ตลาดก็กลับขึ้นไปสูงอีกครั้ง สามวันต่อมา หากคุณดูอีกครั้ง หากคุณไม่ได้หยุดการชนะในตอนนั้น เงินทุนของคุณจะเพิ่มเป็นสองเท่า คุณพยายามทุกวิถีทาง แต่สุดท้ายก็พบว่าคุณยังไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ นายธนาคารคนนี้มีอำนาจมากเกินไป สถาบันหลักมีอำนาจมากเกินไป เป็นผู้รอบรู้ อยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่ง และมีอำนาจทุกอย่าง คุณเริ่มถามคนรอบข้างว่าใครเป็นกำลังหลักและผู้สร้างตลาด เพราะคุณพบว่าตราบเท่าที่คุณหามันเจอ คุณรับประกันความสำเร็จได้ คุณสมัครรับข้อมูลนิตยสารต่างๆ และคุณฟังบทวิจารณ์และการบรรยายแลกเปลี่ยนต่างๆ ทุกที่ โดยหวังว่าจะพบร่องรอยของตัวแทนจำหน่ายและสถาบันต่างๆ เพราะแม้มองไม่เห็นจุดจบของมังกร แต่มือของเขาก็กลายเป็นเมฆและกลายเป็นฝน คุณต้องค้นหาเขา ศัตรูตัวฉกาจที่ทำให้การลงทุนของคุณมีกำไร มันกลายเป็นกำไร 10 จุดของการเข้า คุณยังชมเชยตัวเองเก่ง ยังไงก็ได้กำไรตลอด แต่ก่อนที่พวกเขาจะมีเวลามีความสุข ตลาดก็กลับขึ้นไปสูงอีกครั้ง สามวันต่อมา หากคุณดูอีกครั้ง หากคุณไม่ได้หยุดการชนะในตอนนั้น เงินทุนของคุณจะเพิ่มเป็นสองเท่า คุณพยายามทุกวิถีทาง แต่สุดท้ายก็พบว่าคุณยังไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ นายธนาคารคนนี้มีอำนาจมากเกินไป สถาบันหลักมีอำนาจมากเกินไป เป็นผู้รอบรู้ อยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่ง และมีอำนาจทุกอย่าง คุณเริ่มถามคนรอบข้างว่าใครเป็นกำลังหลักและผู้สร้างตลาด เพราะคุณพบว่าตราบเท่าที่คุณหามันเจอ คุณรับประกันความสำเร็จได้ คุณสมัครรับข้อมูลนิตยสารต่างๆ และคุณฟังบทวิจารณ์และการบรรยายแลกเปลี่ยนต่างๆ ทุกที่ โดยหวังว่าจะพบร่องรอยของตัวแทนจำหน่ายและสถาบันต่างๆ เพราะแม้มองไม่เห็นจุดจบของมังกร แต่มือของเขาก็กลายเป็นเมฆและกลายเป็นฝน คุณต้องค้นหาเขา ศัตรูตัวฉกาจที่ทำให้การลงทุนของคุณมีกำไร มันกลายเป็นกำไร 10 จุดของการเข้า คุณยังชมเชยตัวเองเก่ง ยังไงก็ได้กำไรตลอด แต่ก่อนที่พวกเขาจะมีเวลามีความสุข ตลาดก็กลับขึ้นไปสูงอีกครั้ง สามวันต่อมา หากคุณดูอีกครั้ง หากคุณไม่ได้หยุดการชนะในตอนนั้น เงินทุนของคุณจะเพิ่มเป็นสองเท่า คุณพยายามทุกวิถีทาง แต่สุดท้ายก็พบว่าคุณยังไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ นายธนาคารคนนี้มีอำนาจมากเกินไป สถาบันหลักมีอำนาจมากเกินไป เป็นผู้รอบรู้ อยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่ง และมีอำนาจทุกอย่าง คุณเริ่มถามคนรอบข้างว่าใครเป็นกำลังหลักและผู้สร้างตลาด เพราะคุณพบว่าตราบเท่าที่คุณหามันเจอ คุณรับประกันความสำเร็จได้ คุณสมัครรับข้อมูลนิตยสารต่างๆ และคุณฟังบทวิจารณ์และการบรรยายแลกเปลี่ยนต่างๆ ทุกที่ โดยหวังว่าจะพบร่องรอยของตัวแทนจำหน่ายและสถาบันต่างๆ เพราะแม้มองไม่เห็นจุดจบของมังกร แต่มือของเขาก็กลายเป็นเมฆและกลายเป็นฝน คุณต้องค้นหาเขา ศัตรูตัวฉกาจที่ทำให้การลงทุนของคุณมีกำไร

3. ใครคือนายธนาคารและฉันคือใคร

มีสถาบันหลักในตลาดนี้หรือไม่ และมีนายธนาคารหรือไม่ คำตอบคือ "ใช่" แน่นอน ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มีผู้ประกอบการทางการเงินจำนวนมากและหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ แม้กระทั่งหน่วยงานระดับชาติ แน่นอนว่าผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือรัฐบาลสหรัฐฯ ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่เราจะต้องศึกษาท่าทีของรัฐบาลสหรัฐต่อแนวโน้มของเงินดอลลาร์ บทความที่ตีพิมพ์เป็นการส่วนตัวเช่น "The New U.S. Treasury Secretary and the Future Trend of the Dollar", "National Interests Above All", "Americans' Abacus, Europeans' Account" หวังที่จะศึกษาแนวโน้มทั่วไปของดอลลาร์สหรัฐจากระดับชาติ . แต่นักลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีประสบการณ์ทราบดีว่าโดยทั่วไปแล้วรัฐบาลไม่ได้เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงเพื่อทำธุรกรรม โดยทั่วไป พวกเขาใช้เพียงคำพูดหรือนโยบายบางอย่างเพื่อแทรกแซงอย่างนุ่มนวลหรือเพียงแค่ทำเป็นเมิน รัฐบาลญี่ปุ่นเป็นรัฐบาลที่ชอบเข้าตลาดเพื่อแทรกแซงกระแสอัตราแลกเปลี่ยน แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าไม่มีหลักฐานว่าการแทรกแซงของรัฐบาลจะประสบความสำเร็จ ในทางตรงกันข้าม มักจะเป็นไปได้ที่จะบรรลุผลของการแทรกแซงในช่วงเวลาสั้นๆ แต่ใช้เวลาไม่นานนักที่ตลาดจะตอบโต้ด้วยวิธีที่รุนแรงกว่านี้ นี่ไม่ใช่กรณีที่มีการแทรกแซงของธนาคารกลางของประเทศ ไม่ต้องพูดถึงสถาบันและหน่วยงานอื่น ๆ ข้อมูลย้อนหลังและสถิติย้อนหลังแสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ของการผูกขาดโดยเจ้ามือรับแทงหรือสถาบันนั้นยิ่งใหญ่กว่าความสำเร็จในความล้มเหลว เพียงเพราะความชอบทางจิตวิทยาของผู้คนที่มีต่อความทรงจำและการตลาดและการส่งเสริมการขายของสถาบันและนายธนาคาร การดำเนินการผูกขาดที่ประสบความสำเร็จนั้นขยายใหญ่ขึ้นโดยตั้งใจหรือไม่ตั้งใจ ในขณะที่การดำเนินการที่ล้มเหลวจะลดลงโดยไม่จำเป็น เพราะอันที่จริงแล้วจากโครงสร้างพื้นฐานของตลาด เนื่องจากตลาดการเงินไม่เกิดผล สร้างความมั่งคั่งไม่ได้ ทำได้เพียงถ่ายโอนความมั่งคั่งเท่านั้น ดังนั้นจึงต้องเป็นตลาดที่ไม่มีผลรวมของเกม ด้วยเหตุนี้เองที่ตลาดจะเป็นรูปแบบของการแพ้ 7 ครั้ง เสมอ 2 ครั้ง และชนะ 1 ครั้ง คุณต้องการเป็นผู้ชนะ 10% ตามทฤษฎีแล้ว คุณไม่สามารถเป็นคนส่วนใหญ่ในตลาดได้ ไม่ว่าจะเป็นในแง่ของจำนวนผู้เข้าร่วมหรือเงินทุนที่เข้าร่วม หากคุณต้องการเป็นผู้ชนะ คุณต้องเป็นคนส่วนน้อย แต่ถ้าคุณไม่สามารถเป็นคนส่วนใหญ่ได้ คุณจะดำเนินการผูกขาดได้อย่างไร ดังนั้นจึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับการดำเนินการผูกขาดทั้งหมดที่จะได้รับผลกำไรแบบลอยตัว แต่เป็นการยากที่จะได้รับผลกำไรที่แท้จริง วิธีที่ชาญฉลาดคือการ "หมอบหนึ่งพันตัวในสี่และสอง" แต่ถ้าไม่มีความแข็งแกร่งทางการเงิน "การหมอบแมวหนึ่งพันตัวในสี่และสอง" จะเป็นเพียงความฝันเสมอไป ดังนั้นกุญแจสู่ความสำเร็จหรือความล้มเหลวของการดำเนินการผูกขาดคือประเด็นของการควบคุมระดับการผูกขาด อย่างไรก็ตาม เมื่อผู้ประกอบการได้รับกำไรลอยตัวจำนวนมากเนื่องจากการผูกขาดการดำเนินการจึงเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ประกอบการที่จะควบคุมความต้องการทางจิตใจของพวกเขา และมันก็เป็น ยากที่จะไม่ทำตัวให้เกินขอบเขตของ “ปริญญา” ที่แบ่งแยกเสียงข้างมากกับเสียงข้างน้อย และสุดท้าย ก็เคลื่อนไปสู่ขั้วตรงข้ามของตนเอง เมื่อโซรอสปิดกั้นเงินปอนด์ของอังกฤษ เขาเข้าใจระดับของการผูกขาดและใช้เทคนิค "สี่หรือสองหน้าปัด" ได้สำเร็จ แต่โซรอสมีเพียงหนึ่งเดียว ดังนั้นสิ่งที่ผมต้องการแสดงคือสถาบันและกำลังหลักในตลาดหรือพลังของเจ้ามือรับแทงหรือแม้แต่ประเทศก็ไม่น่ากลัว พวกเขาไม่มีข้อได้เปรียบเหนือเราในตลาดขนาดใหญ่ เหตุผลที่ทุกคนกลัวสถาบันและดีลเลอร์นั้นมาจากความเข้าใจผิดหรือภาพลวงตาสองประการเท่านั้น ประการแรกคือการเทียบเคียงความสามารถในการจนมุมของเงินทุนกับความสามารถในการทำเงิน ประการที่สอง คือการนำอิทธิพลของราคามาเทียบเคียงกับความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริง จุดแข็งของสถาบันการเงินขนาดใหญ่อยู่ที่การลงทุนและการวิจัยตลาดเชิงลึก ความเร็วและความกว้างของการรวบรวมข้อมูล และความเป็นมืออาชีพของการประมวลผลข้อมูล นอกจากนี้ยังเป็นทางวิ่งซื้อขายที่ราบรื่นและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ค่อนข้างต่ำ แต่ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร ผู้ดูแลสภาพคล่องและสถาบันขนาดใหญ่ไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนเหนือกองทุนขนาดเล็ก ในทางตรงกันข้าม กองทุนขนาดใหญ่ทั่วไปมีเป้าหมายกำไรและกำหนดเวลาในการบรรลุเป้าหมาย เป็นผลให้ "แรงกดดันด้านประสิทธิภาพ" ทำให้เงินทุนจำนวนมากส่วนใหญ่เป็น "กองทุนเครียด" ดังนั้นเนื่องจากการมีอยู่ของแรงกดดันด้านกำไรผู้ประกอบการจะเสียเปรียบในแง่ของการควบคุมทางจิตวิทยาของการดำเนินงานกองทุนมากกว่ารายย่อย จำนวนเงิน ดังนั้น ในแง่ของความสามารถทางตัน ตราบใดที่มีการจัดการกองทุนที่สมเหตุสมผล ความสามารถทางตันของกองทุนขนาดเล็กก็ไม่เลวร้ายไปกว่ากองทุนขนาดใหญ่ ในแง่ของอิทธิพลต่อราคา กองทุนขนาดใหญ่ย่อมได้เปรียบ แต่อย่าลืมว่าคำจีนโบราณที่ว่า "ซื้อเป็นศิษย์ ขายเป็นเซียน" ก็เหมือนจระเข้เข้าสระ ระดับน้ำสูงขึ้นเพราะ ของมันเข้ามาแต่เมื่อออกไประดับน้ำจะลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น อิทธิพลของตลาดจึงเป็นมีดสองด้านซึ่งสามารถทำร้ายผู้อื่นและตนเองได้ ชุมชนการลงทุน ตะวันตกเรียกมันว่า "เสียงสะท้อน" และหมายถึงผลกระทบต่อราคานี้ หากคุณมีเงิน แน่นอนว่าคุณสามารถซื้อได้มาก และเพียงพอที่จะส่งผลต่อแนวโน้มราคา แต่ถ้าแก้ปัญหาการขายไม่ได้ก็จะไม่ได้กำไรที่แท้จริง สิ่งที่ได้ ก็จะเป็นเพียงกำไรลอยๆบนหน้ากระดาษ ไม่มีข้อได้เปรียบเหนือเรา เหตุผลที่ทุกคนกลัวสถาบันและดีลเลอร์นั้นมาจากความเข้าใจผิดหรือภาพลวงตาสองประการเท่านั้น ประการแรกคือการเทียบเคียงความสามารถในการจนมุมของเงินทุนกับความสามารถในการทำเงิน ประการที่สอง คือการนำอิทธิพลของราคามาเทียบเคียงกับความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริง จุดแข็งของสถาบันการเงินขนาดใหญ่อยู่ที่การลงทุนและการวิจัยตลาดเชิงลึก ความเร็วและความกว้างของการรวบรวมข้อมูล และความเป็นมืออาชีพของการประมวลผลข้อมูล นอกจากนี้ยังเป็นทางวิ่งซื้อขายที่ราบรื่นและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ค่อนข้างต่ำ แต่ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร ผู้ดูแลสภาพคล่องและสถาบันขนาดใหญ่ไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนเหนือกองทุนขนาดเล็ก ในทางตรงกันข้าม กองทุนขนาดใหญ่ทั่วไปมีเป้าหมายกำไรและกำหนดเวลาในการบรรลุเป้าหมาย เป็นผลให้ "แรงกดดันด้านประสิทธิภาพ" ทำให้เงินทุนจำนวนมากส่วนใหญ่เป็น "กองทุนเครียด" ดังนั้นเนื่องจากการมีอยู่ของแรงกดดันด้านกำไรผู้ประกอบการจะเสียเปรียบในแง่ของการควบคุมทางจิตวิทยาของการดำเนินงานกองทุนมากกว่ารายย่อย จำนวนเงิน ดังนั้น ในแง่ของความสามารถทางตัน ตราบใดที่มีการจัดการกองทุนที่สมเหตุสมผล ความสามารถทางตันของกองทุนขนาดเล็กก็ไม่เลวร้ายไปกว่ากองทุนขนาดใหญ่ ในแง่ของอิทธิพลต่อราคา กองทุนขนาดใหญ่ย่อมได้เปรียบ แต่อย่าลืมว่าคำจีนโบราณที่ว่า "ซื้อเป็นศิษย์ ขายเป็นเซียน" ก็เหมือนจระเข้เข้าสระ ระดับน้ำสูงขึ้นเพราะ ของมันเข้ามาแต่เมื่อออกไประดับน้ำจะลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น อิทธิพลของตลาดจึงเป็นมีดสองด้านซึ่งสามารถทำร้ายผู้อื่นและตนเองได้ ชุมชนการลงทุน ตะวันตกเรียกมันว่า "เสียงสะท้อน" และหมายถึงผลกระทบต่อราคานี้ หากคุณมีเงิน แน่นอนว่าคุณสามารถซื้อได้มาก และเพียงพอที่จะส่งผลต่อแนวโน้มราคา แต่ถ้าแก้ปัญหาการขายไม่ได้ก็จะไม่ได้กำไรที่แท้จริง สิ่งที่ได้ ก็จะเป็นเพียงกำไรลอยๆบนหน้ากระดาษ ไม่มีข้อได้เปรียบเหนือเรา เหตุผลที่ทุกคนกลัวสถาบันและดีลเลอร์นั้นมาจากความเข้าใจผิดหรือภาพลวงตาสองประการเท่านั้น ประการแรกคือการเทียบเคียงความสามารถในการจนมุมของเงินทุนกับความสามารถในการทำเงิน ประการที่สอง คือการนำอิทธิพลของราคามาเทียบเคียงกับความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริง จุดแข็งของสถาบันการเงินขนาดใหญ่อยู่ที่การลงทุนและการวิจัยตลาดเชิงลึก ความเร็วและความกว้างของการรวบรวมข้อมูล และความเป็นมืออาชีพของการประมวลผลข้อมูล นอกจากนี้ยังเป็นทางวิ่งซื้อขายที่ราบรื่นและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ค่อนข้างต่ำ แต่ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร ผู้ดูแลสภาพคล่องและสถาบันขนาดใหญ่ไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนเหนือกองทุนขนาดเล็ก ในทางตรงกันข้าม กองทุนขนาดใหญ่ทั่วไปมีเป้าหมายกำไรและกำหนดเวลาในการบรรลุเป้าหมาย เป็นผลให้ "แรงกดดันด้านประสิทธิภาพ" ทำให้เงินทุนจำนวนมากส่วนใหญ่เป็น "กองทุนเครียด" ดังนั้นเนื่องจากการมีอยู่ของแรงกดดันด้านกำไรผู้ประกอบการจะเสียเปรียบในแง่ของการควบคุมทางจิตวิทยาของการดำเนินงานกองทุนมากกว่ารายย่อย จำนวนเงิน ดังนั้น ในแง่ของความสามารถทางตัน ตราบใดที่มีการจัดการกองทุนที่สมเหตุสมผล ความสามารถทางตันของกองทุนขนาดเล็กก็ไม่เลวร้ายไปกว่ากองทุนขนาดใหญ่ ในแง่ของอิทธิพลต่อราคา กองทุนขนาดใหญ่ย่อมได้เปรียบ แต่อย่าลืมว่าคำจีนโบราณที่ว่า "ซื้อเป็นศิษย์ ขายเป็นเซียน" ก็เหมือนจระเข้เข้าสระ ระดับน้ำสูงขึ้นเพราะ ของมันเข้ามาแต่เมื่อออกไประดับน้ำจะลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น อิทธิพลของตลาดจึงเป็นมีดสองด้านซึ่งสามารถทำร้ายผู้อื่นและตนเองได้ ชุมชนการลงทุน ตะวันตกเรียกมันว่า "เสียงสะท้อน" และหมายถึงผลกระทบต่อราคานี้ หากคุณมีเงิน แน่นอนว่าคุณสามารถซื้อได้มาก และเพียงพอที่จะส่งผลต่อแนวโน้มราคา แต่ถ้าแก้ปัญหาการขายไม่ได้ก็จะไม่ได้กำไรที่แท้จริง สิ่งที่ได้ ก็จะเป็นเพียงกำไรลอยๆบนหน้ากระดาษ

ดังนั้นโดยทั่วไปจึงมีพลังลึกลับในตลาด แต่พลังลึกลับนี้ไม่ใช่นายธนาคารหรือสถาบัน ไม่ใช่ตัวตนที่จับต้องได้ มันควรจะเป็นผลรวมของพลังที่มองไม่เห็น ผลรวมของความอ่อนแอทางจิตวิทยาของนักลงทุนจำนวนมาก และผลรวมของพลังทางจิตวิทยาของตลาด ขับเคลื่อนโดยความสนใจร่วมกัน จุดอ่อนตามธรรมชาติของมนุษย์นั้นง่ายมากที่จะแพร่เชื้อ ส่งต่อ และเสริมสร้างซึ่งกันและกัน ในกระบวนการลงทุน การคิดแบบรายบุคคลสามารถถูกแทนที่ด้วยการคิดแบบไร้เหตุผลแบบกลุ่มได้อย่างง่ายดาย แม่นยำเพราะมันเป็นชุดของความคิดที่ไม่มีเหตุผลของแต่ละบุคคลซึ่งรู้สึกว่ามีอยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่งและมีอำนาจทุกอย่าง เพราะมันมีทั้งตัวตนและไม่ใช่ตัวตน. ดังนั้นคุณควรเข้าใจว่าแม้ว่าจะมีตัวแทนจำหน่ายในตลาด แต่ก็ไม่ใช่ตัวแทนจำหน่ายที่ตัดสินใจตลาด แต่เป็นตัวคุณเองที่ตัดสินใจตลาด ตลาดมีคุณ ตลาดมีฉัน คุณเป็นตลาด ฉันเป็นตลาด และเราคือตลาด ดังนั้น ในทางหนึ่ง เจ้ามือคือคุณ และคุณคือเจ้ามือ สาระสำคัญของการเอาชนะตลาดไม่ใช่วิธีการเอาชนะเจ้ามือ แต่คือการเอาชนะตัวเอง

4. เอาชนะตัวเอง

การวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ของเราแสดงให้เห็นว่าคุณต้องการเอาชนะตลาดและลงทุนอย่างมีกำไร คุณต้องมีความกล้าหาญและความแข็งแกร่งที่จะเอาชนะตัวเอง แต่ที่เรียกว่าบ้านเมืองเปลี่ยนง่ายแต่สันดานเปลี่ยนยาก มันไม่ง่ายเลยที่จะเอาชนะตัวเอง แต่ไม่มีอะไรจะทำเหรอ? ฉันกล่าวว่าไม่มี.

สำหรับนักลงทุน 99% สิ่งสำคัญที่สุดในการตัดสินใจลงทุนคือวิธีการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง ทั้งนี้ การพิจารณาจุดเข้าซื้อ (entry point) จะถูกเน้นเป็นพิเศษ แต่ความจริงแล้วการตัดสินที่จุดขายนั้นสำคัญและยากกว่าการตัดสินที่จุดซื้อ หากแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การตัดสินจุดซื้อมีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ในขณะที่ 9% เป็นการตัดสินจุดขายที่ถูกต้อง ที่เหลือคือ การบริหารความเสี่ยง การจัดการกองทุน และการควบคุมทางจิตวิทยา ได้แก่ สำคัญในการตัดสินใจลงทุน สัดส่วนอาจถึง 90% ดังนั้น ข้าพเจ้าไม่เห็นด้วยอย่างยิ่งกับการเน้นย้ำถึงพลังของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและบทบาทของการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการตัดสินใจลงทุน หากคนๆ หนึ่งมีคุณภาพทางจิตวิทยาที่แย่แม้ว่าเขาจะมีวิธีการวิเคราะห์ตลาดที่ถูกต้องก็ตาม ธุรกรรมที่เกิดขึ้นจริง สิ่งที่เรามักจะเห็นและได้ยินคือความคิดเห็นเชิงอัตนัย เช่น "ฉันไม่เชื่อเลย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ของคุณอาจแข็งค่าเหนือ 0.60 ได้จริงๆ" หรือ "ดอลลาร์แคนาดาร่วงลง 500 จุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และจะไม่ดีดตัวขึ้น สัปดาห์นี้". ทำนาย. การบริหารความเสี่ยงและการจัดการเงินสามารถควบคุมได้ผ่านแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ ผมจะพูดถึง เทคนิคและเทคนิคของการควบคุมทางจิตวิทยาเป็นหลัก

ความยากที่สุดในการเอาชนะตัวเองคือการเอาชนะด้านมืดของธรรมชาติมนุษย์ ด้านที่ไม่รู้จัก ซึ่งก็คือความอ่อนแอในธรรมชาติของมนุษย์ ในการสื่อสารแบบกลุ่มทั่วไป คุณอาจจะดูดีและฟังดูสมบูรณ์แบบ แต่เมื่อคุณเปิดบันทึกการทำธุรกรรม คุณจะพบว่าจริงๆ แล้วคุณก็เป็นเพียงคนธรรมดาสามัญที่สุด ลึกๆ แล้วคุณไม่ได้สมบูรณ์แบบเหมือนรูปลักษณ์ของคุณ ทำออกมาเป็นแต่หน้าตาและเสียงเป็นอย่างไร? พี่ชายคนหนึ่งของฉันมักพูดติดตลกว่า "กำไรจากการเทรด Forex เป็นเพียงผลพลอยได้ สิ่งสำคัญคือต้องปรับนิสัยของคุณ" เพื่อนของฉันยังพูดอีกว่า "การเทรดที่ประสบความสำเร็จคือรางวัลสำหรับบุคลิกภาพที่สมบูรณ์แบบของคุณ" นี่คือ อาจเป็นสำนวนหมายถึง คุณอาจไม่รู้ว่าส่วนลึกของความเป็นมนุษย์ของคุณน่าเกลียดและน่ากลัวเพียงใดในเวลาปกติ แต่ถ้าคุณวิเคราะห์ทุกธุรกรรมของคุณอย่างรอบคอบ คุณจะพบว่าธรรมชาติของมนุษย์ของคุณนั้นไม่สมบูรณ์เช่นกัน ด้านมืดของมนุษย์เช่น "ความเกียจคร้าน" "โชค" "ความโลภ" และ "ความกลัว" ได้กลายเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จของคุณ

ความเกียจคร้านคือความคิดที่จะได้อะไรมาโดยเปล่าประโยชน์ ไม่มีอาหารกลางวันฟรีในโลก แต่คนส่วนใหญ่หวังว่าจะมีปาฏิหาริย์เกิดขึ้น ไม่ว่าการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะเป็นการลงทุนหรือการพนัน 90% ของคนอาจไม่คิดว่าพวกเขากำลังเล่นการพนัน แต่ฉันขอถามได้ไหมว่าคุณใช้เวลาและพลังงานไปเท่าไหร่ในการลงทุนของคุณ ดูว่ามีกี่คนที่ศึกษาตลาดอย่างจริงจัง ส่วนใหญ่สนใจความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญและความคิดเห็นของผู้อื่น หรือเป็นเพียงแรงกระตุ้นหรืออารมณ์ชั่วขณะในขณะนั้น คุณ Cai Zhenwu จากบริษัทของเราใช้เวลาหนึ่งปีศึกษาเงินดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นจึงทำการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามจริง ในที่สุดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี เงินลงทุนของเขาก็เพิ่มสูงขึ้นจาก 130,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น 400,000 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ฉันไม่รู้ว่ามีนักลงทุนกี่คนที่สนใจเกี่ยวกับปัจจัยที่บังเอิญและหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่อยู่ตรงกลาง คนส่วนใหญ่อาจประหลาดใจกับผลการลงทุนที่ไม่ธรรมดาของ Mr. Cai แต่พวกเขาไม่รู้ว่าเบื้องหลังความพยายามอันยิ่งใหญ่ของ Mr. Cai พลังงานและเวลาที่คนส่วนใหญ่ใช้ในการลงทุนมูลค่า 1 แสนนั้นไม่ดีเท่ากับการเลือกเสื้อผ้าสักชิ้น ไม่คาดว่าจะทราบผลของการลงทุนดังกล่าว ฉันตั้งหน้าตั้งตารอปาฏิหารย์ทุกวัน แต่ถ้าปาฏิหารย์มีจริงทุกวัน จะยังเรียกว่าปาฏิหารย์อยู่ไหม?

และที่เรียกว่าฟลุ๊คหาง่ายกว่า แต่น่าเสียดาย วันนี้ผมเกิดไม่ทันแทนที่จะศึกษาเหตุผลของตลาดจริงๆ อย่างจริงจัง นักลงทุนกลับเอาแต่หวังว่าตลาดอาจมีข่าวที่เป็นประโยชน์กับคุณในวันพรุ่งนี้ ถ้ามีดนี้ไป ถ้าตลาดขึ้นทันที ฉันจะเสียเงิน หลังจากทำกำไรได้ ฉันยิ่งกังวลว่าหากตลาดยังคงเพิ่มขึ้น มันจะมากเกินไป ฉันกังวลกับสิ่งที่เกิดขึ้นในใจเสมอ ไม่รู้หรือไง ว่าหากมีเหตุการณ์ทุกวัน ก็ยังเรียกว่า "จะว่าอย่างไร" โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณสามารถทำกำไรและออกจากเกมได้หลังทางตัน คุณจะโชคดี สิ่งนี้เกิดขึ้นทุกครั้ง

ความโลภชัดเจนยิ่งขึ้น ทุกคนจะบอกว่าความจนกับความโลภต่างกันเพียงเล็กน้อย แต่จะมีสักกี่คนที่สามารถกำจัดความโลภได้? ความต้องการที่จะชนะมากขึ้นหลังจากได้รับชัยชนะเป็นการแสดงออกที่สำคัญที่สุดประการหนึ่ง อีกอย่างคือหวังรวยข้ามคืน การซื้อขายมาร์จิ้นโดยเนื้อแท้แล้วเป็นตลาดที่มีเลเวอเรจสูง กำลังขยาย 20 เท่าไม่ใช่ตัวเลขน้อยๆ อย่างไรก็ตาม เราพบว่านักลงทุนจำนวนมากขยายเงินทุนของพวกเขามากกว่า 50 เท่าในการทำธุรกรรม และยังคงมองหาแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีอัตราส่วนที่สูงขึ้นอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อย เราหวังว่าจะเป็นการดีที่สุดที่จะขยายมากกว่า 500 เท่า ด้วยวิธีนี้ตราบเท่าที่การตัดสินของฉันถูกต้องก็จะเป็นเช่นนั้น นอกเหนือจากปัญหาการขยายแล้ว การสำแดงความโลภอีกอย่างคือการทำธุรกรรมบ่อยเกินไป เทรดทุกวัน เทรดตลอดเวลา เทรดเพื่อประโยชน์ทางการค้า ถ้าคุณไม่ได้ล้างจานเป็นเวลาสองวัน คุณจะรู้สึกกระสับกระส่าย และคุณจะไม่นึกถึงชาหรืออาหารด้วยซ้ำ ความจริงแล้ว นี่คืออาการภายนอกของความโลภของคุณในธรรมชาติของมนุษย์ ลองดูว่าทำไมบันทึกการซื้อขายของนักลงทุนทั่วไปจึงมีคำสั่งทำกำไรที่น้อยมาก แต่การสูญเสียหนึ่งหรือสองครั้งนั้นใหญ่มาก และสิ่งที่สำคัญที่สุดคือความโลภในใจของฉัน “นกสองตัวร้ายกว่านกในกำมือ” กระหายที่จะทำกำไร แต่พอแพ้ นึกฝันว่าต้องบังเอิญ จนสุดท้าย กลัวจริงๆ ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากปิดตัว วางตำแหน่งและออกจากตลาด น่าแปลกที่ขาดทุนไม่มาก!

แม้แต่นักลงทุนที่ช่ำชองก็ยังมีความกลัว เพียงแต่ว่าความกลัวของพวกเขาแตกต่างจากคนทั่วไป พวกเขากลัวตลาด แต่ไม่กลัวตัวเอง ดังที่คุณ Xiao Xiaolan ผู้จัดการกองทุนของบริษัทของเรากล่าวว่า "ฉันบูชาตลาดมาโดยตลอด และมันจะเป็นครูที่ดีที่สุดของฉันเสมอ" แต่ก็ธรรมดา ผู้คนแตกต่างกัน พวกเขาไม่กลัวตลาดเมื่อตลาดขึ้นครั้งแล้วครั้งเล่าพวกเขากลัวว่าจะทำงานพลาดแต่พวกเขาไม่กลัวว่าตลาดนั้นเปราะบางมากแล้ว เมื่อตลาดตกลงสู่จุดต่ำสุดครั้งแล้วครั้งเล่า พวกเขากลัววันสิ้นโลกและกระตือรือร้นที่จะออกไปและวิ่งหนี นอกจากนี้ ความกลัวชนิดนี้ยังติดเชื้อได้ง่ายมาก ดังนั้นจึงแสดงถึงลักษณะกลุ่มที่แข็งแกร่ง เมื่ออารมณ์ของผู้คนติดต่อกันได้ เหตุผลก็หมดไป

เป็นไปไม่ได้เลยที่จะเอาชนะความอ่อนแอของมนุษย์เหล่านี้ได้อย่างสมบูรณ์ เพราะสิ่งเหล่านี้เป็นอาการภายนอกของมนุษย์และเป็นสิ่งที่มีมาแต่กำเนิด แต่ด้วยความช่วยเหลือของระบบการซื้อขายสำหรับการซื้อขายอย่างเป็นระบบ พวกมันสามารถควบคุมได้ในระดับปานกลาง เพื่อไม่ให้กระทบต่อวิจารณญาณในการลงทุนตามปกติของคุณ

5. การพยากรณ์และการซื้อขาย

หลายคนอาจไม่สามารถแยกความแตกต่างระหว่างการพยากรณ์และการเทรดได้ดี โดยคิดว่าการสามารถคาดการณ์ตลาดได้ดีคือกุญแจสู่ความสำเร็จในการเทรด แต่ในความเป็นจริงแล้ว การพยากรณ์และการเทรดเป็นสองสาขาที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง เทคโนโลยี ความรู้ และทักษะที่จำเป็น รวมถึงบริการที่เกี่ยวข้องที่สามารถจัดหาได้และการแสวงหาอาณาจักรนั้นแตกต่างกันมาก จุดเน้นของการคาดการณ์คือราคาในอดีตและราคาในอนาคต ส่วนใหญ่ใช้เทคนิคการวิเคราะห์เชิงอัตนัย เช่น รูปร่าง คลื่น เส้นแนวโน้ม การวิจัยแบบผสมผสาน K-line เป็นต้น โดยหวังว่าจะพบกฎของการเปลี่ยนแปลงราคาจากการเปลี่ยนแปลงราคาในอดีตเพื่อทำนายราคาในอนาคตและระดับราคาที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างแม่นยำ ; ในสาขาการเงิน โดยทั่วไปจะมีบริการให้คำปรึกษา และบริษัทที่เกี่ยวข้องยังใช้การเก็บค่าคอมมิชชันเป็นช่องทางหลักในการแสวงหาผลกำไรขององค์กร ขอบเขตของการแสวงหาการคาดการณ์นั้นถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ในแง่ของการซื้อขาย เทรดเดอร์ศึกษาลักษณะการกระจายของราคาและเป้าหมายของพวกเขาคือศึกษาลักษณะทางสถิติของส่วนที่ไม่สุ่มของการกระจายราคา และใช้เพื่อสร้างระบบการซื้อขายที่มีความคาดหวังเชิงบวก ตามการสุ่มและ ส่วนที่ไม่สุ่มของการกระจายราคา การเปลี่ยนแปลงของลักษณะทางสถิติของส่วนสุ่มจะปรับระบบการซื้อขายให้เหมาะสมและในขณะเดียวกันก็นำไปใช้อย่างมั่นคง ดังนั้นสำหรับเทรดเดอร์ การแสวงหาความเสี่ยงและผลตอบแทนและการควบคุมความเสี่ยงและผลตอบแทนคือจุดเน้นของงานของพวกเขา ในสายตาของเทรดเดอร์ เป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านตลาด และการลงทุนโดยไม่มีความเสี่ยงก็เป็นไปไม่ได้ สิ่งสำคัญคือทำผิดให้น้อยที่สุด ผิดเล็กๆ น้อยๆ เครื่องมือที่เทรดเดอร์ใช้คือสถิติทางคณิตศาสตร์และแบบจำลองทางคณิตศาสตร์จำนวนมากเพื่อให้มีวัตถุประสงค์และยุติธรรมมากขึ้น ในสาขาการเงิน โดยทั่วไปจะให้บริการด้านการลงทุนโดยตรง เช่น การบริหารความมั่งคั่งในนามของลูกค้า ในขณะที่บริษัทที่เกี่ยวข้องกันโดยทั่วไปจะใช้ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานเป็นเส้นทางกำไรหลัก โดยดำเนินตามโมเดลที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์ทั้งแก่ลูกค้าและบริษัทต่างๆ ขอบเขตที่ดำเนินการโดยการแลกเปลี่ยนคือทำผิดพลาดให้น้อยที่สุดและทำผิดพลาดเล็กน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แม้ว่าตามจริงแล้ว ความแตกต่างระหว่างการพยากรณ์และการเทรดนั้นอยู่ที่ "ถูก" และ "ผิด" เท่านั้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว หากคุณได้สัมผัสอย่างระมัดระวัง คุณจะพบว่าทั้งสองมีความแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ฉันไม่รู้ว่าคุณมีประสบการณ์เช่นนี้หรือไม่ เมื่อคุณมาที่บริษัทการเงิน ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ต้อนรับคุณอาจแตกต่างออกไป แต่โดยทั่วไปแล้ว ผู้ที่สามารถพูดเกี่ยวกับ "แนวโน้มตลาด" ได้ฉะฉานและสามารถนำเสนอ "การวิเคราะห์ที่เฉียบคม " โดยปกติแล้ว การค้าขายแย่มาก และบ่อยครั้งที่พวกเขามักจะเงียบ เมื่อถูกถามว่าพวกเขาคิดอย่างไรกับตลาด พวกเขามักจะตอบว่า: "ฉันไม่รู้ว่ามันจะเป็นยังไง" ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่มักจะพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อเชิงแนวคิด เช่น ธรรมชาติบำบัด การจัดการกองทุน และการควบคุมทางจิตวิทยา หากคุณมีโอกาสดูบันทึกการทำธุรกรรมของพวกเขา คุณจะประหลาดใจว่าข้อตกลงของพวกเขาค่อนข้างดี เป็นสิ่งที่เรียกว่า "สิ่งที่พูดได้จะไม่ทำและสิ่งที่ทำได้จะไม่พูด" อันที่จริง เหตุผลเบื้องหลังคือความแตกต่างระหว่าง "การคาดการณ์" และ "การทำธุรกรรม" อาจกล่าวได้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ได้วางรากฐานสำหรับความล้มเหลวในอนาคตตั้งแต่วันแรกที่เข้าสู่ตลาดการเงิน เพราะทุกคนถือว่า "การวิเคราะห์ตลาด" เป็นวิธีการเข้าสู่ตลาดและเป็นพื้นฐานของการซื้อขาย เทคนิคการวิเคราะห์เกือบทั้งหมดที่เรียนรู้เป็นวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคเชิงอัตนัยสูง ดังนั้น การใช้ประโยคที่มักอธิบายถึงนักวิเคราะห์คลื่นเพื่ออธิบายก็คือ "ผู้เชี่ยวชาญ 10 คลื่นอาจมีวิธีหมายเลขคลื่นที่แตกต่างกัน 11 วิธี" เมื่อใช้วิธีการวิเคราะห์เชิงอัตนัยดังกล่าวควบคู่ไปกับอิทธิพลของด้านมืดในธรรมชาติของมนุษย์ นักลงทุนอาจได้รับอิทธิพลจากอารมณ์ของตนเองต่อหน้าตลาดใดๆ ก็ได้ ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ยอดเยี่ยมมักจะทำนายตลาดไม่ได้ พวกเขาจะใช้สัญญาณการซื้อขายของระบบเพื่อเข้าสู่ตลาดเท่านั้น และพยายามหลีกเลี่ยงอิทธิพลทางอัตวิสัยของมนุษย์ในการทำธุรกรรม อันที่จริง สิ่งที่เรียกว่าการแสวงหาจุดต่ำสุดและการค้นหาจุดสูงสุดที่เรามักได้ยินมาจากการคาดเดาที่ไม่ชัดเจนในตลาด แต่สถานการณ์จริงคือตลาดจะไม่มีวันหยุดขึ้นเพราะสิ่งที่คุณคิดว่าสูง และจะไม่เป็นเช่นนั้น หยุดเพราะสิ่งที่คุณคิดว่าต่ำและสิ้นสุดขาลง บางคนชะล่าใจเพราะประสบความสำเร็จในการคาดการณ์โดยบังเอิญ และในที่สุดก็พัฒนาการคาดการณ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดให้เป็นเป้าหมายที่พวกเขาติดตามอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยในอาชีพการลงทุน นี่เป็นความเข้าใจผิดพื้นฐานของตลาดจริง ๆ จากการดำเนินการนี้ โชคดีที่ Stop Loss ยังคงดำเนินต่อไป แต่โชคไม่ดี มันถูกตลาดกำจัดอย่างไร้ความปรานีในตลาดหนึ่ง นักลงทุนบางคนสามารถเข้าใจวิธีการอยู่รอดที่สำคัญที่สุดในตลาดทุนได้อย่างลึกซึ้งแล้ว แต่เนื่องจากความผิดพลาดที่ถึงวาระในตอนเริ่มต้น พวกเขาจึงไม่สามารถก้าวข้ามสิ่งธรรมดาและเข้าสู่อาณาจักรแห่งปรมาจารย์ตลอดชีวิตของพวกเขาได้ สิ่งที่เรียกว่าการหาจุดต่ำสุดและการค้นหาจุดสูงสุดที่เรามักได้ยินมาจากการทำนายตลาดแบบตาบอด แต่สถานการณ์จริงคือตลาดจะไม่มีวันหยุดขึ้นเพราะสิ่งที่คุณคิดว่าสูง และจะไม่หยุดเพราะ อะไรที่คิดว่าต่ำ หยุดขาลง บางคนชะล่าใจเพราะประสบความสำเร็จในการคาดการณ์โดยบังเอิญ และในที่สุดก็พัฒนาการคาดการณ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดให้เป็นเป้าหมายที่พวกเขาติดตามอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยในอาชีพการลงทุน นี่เป็นความเข้าใจผิดพื้นฐานของตลาดจริง ๆ จากการดำเนินการนี้ โชคดีที่ Stop Loss ยังคงดำเนินต่อไป แต่โชคไม่ดี มันถูกตลาดกำจัดอย่างไร้ความปรานีในตลาดหนึ่ง นักลงทุนบางคนสามารถเข้าใจวิธีการอยู่รอดที่สำคัญที่สุดในตลาดทุนได้อย่างลึกซึ้งแล้ว แต่เนื่องจากความผิดพลาดที่ถึงวาระในตอนเริ่มต้น พวกเขาจึงไม่สามารถก้าวข้ามสิ่งธรรมดาและเข้าสู่อาณาจักรแห่งปรมาจารย์ตลอดชีวิตของพวกเขาได้ สิ่งที่เรียกว่าการหาจุดต่ำสุดและการค้นหาจุดสูงสุดที่เรามักได้ยินมาจากการทำนายตลาดแบบตาบอด แต่สถานการณ์จริงคือตลาดจะไม่มีวันหยุดขึ้นเพราะสิ่งที่คุณคิดว่าสูง และจะไม่หยุดเพราะ อะไรที่คิดว่าต่ำ หยุดขาลง บางคนชะล่าใจเพราะประสบความสำเร็จในการคาดการณ์โดยบังเอิญ และในที่สุดก็พัฒนาการคาดการณ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดให้เป็นเป้าหมายที่พวกเขาติดตามอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยในอาชีพการลงทุน นี่เป็นความเข้าใจผิดพื้นฐานของตลาดจริง ๆ จากการดำเนินการนี้ โชคดีที่ Stop Loss ยังคงดำเนินต่อไป แต่โชคไม่ดี มันถูกตลาดกำจัดอย่างไร้ความปรานีในตลาดหนึ่ง นักลงทุนบางคนสามารถเข้าใจวิธีการอยู่รอดที่สำคัญที่สุดในตลาดทุนได้อย่างลึกซึ้งแล้ว แต่เนื่องจากความผิดพลาดที่ถึงวาระในตอนเริ่มต้น พวกเขาจึงไม่สามารถก้าวข้ามสิ่งธรรมดาและเข้าสู่อาณาจักรแห่งปรมาจารย์ตลอดชีวิตของพวกเขาได้

นักลงทุนที่มีโอกาสเข้าใจ Gann นักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่แห่งศตวรรษที่ผ่านมา ควรทราบว่าวิธีการพยากรณ์ของ Mr. Gann นั้นค่อนข้างซับซ้อน เช่น Gann Angle, Gann Quartet, Gann Regression, Gann Time Window เป็นต้น แต่ระบบการซื้อขายของ Mr. Gann นั้นค่อนข้างเรียบง่าย ทัศนคติของ Gann ต่อการพยากรณ์และการเทรดคือเขาจะไม่แทรกแซงการเทรดเนื่องจากการพยากรณ์ ในการเทรดจริง เขาจะเทรดตามสัญญาณการเทรดเท่านั้น ธุรกรรม 21 รายการของ Gann ที่กล่าวถึงใน "สี่สิบห้าปีแห่งวอลล์สตรีท" ที่ตีพิมพ์โดยคุณ Gann ในปีต่อๆ มาควรถือเป็นต้นแบบของระบบการซื้อขายขั้นพื้นฐานที่สุด

6. ระบบการซื้อขาย

นักลงทุนที่ต้องการสร้างผลกำไรที่มั่นคงในระยะยาวในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะต้องแก้ปัญหาหลักสองประการให้สำเร็จ 1) วิธีค้นหาส่วนที่ไม่สุ่มในความผันผวนของราคาแบบสุ่มสูง 2) วิธีควบคุมจุดอ่อนทางจิตวิทยาของตนเองอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อไม่ให้กระทบต่อการตัดสินใจทางจิตวิทยา การปฏิบัติของนักลงทุนจำนวนมากได้พิสูจน์แล้วว่าระบบการซื้อขายเป็นผู้ช่วยที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนในสองด้านข้างต้น

เนื่องจากเป็นระบบการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ อันดับแรก อย่างน้อยต้องได้รับการทดสอบจากข้อมูลในอดีต และต้องมีประสิทธิภาพการซื้อขายที่ค่อนข้างดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าระบบนี้อาจมีความสามารถในการซื้อขายในราคาที่สุ่มสูง อย่างน้อยในอดีตที่ผ่านมา องค์ประกอบที่ไม่สุ่มในความผันผวนและใช้ในการทำธุรกรรมเพื่อสร้างอัตรากำไรที่แน่นอน ประการที่สองคือระบบสามารถช่วยคุณตอบคำถามต่อไปนี้ได้ตลอดเวลา:

ทิศทางการค้า จุดเข้า จุดออก และประเด็น Stop Loss ช่วยให้คุณเอาชนะอิทธิพลด้านมืดของธรรมชาติมนุษย์

สำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ หากคุณทราบล่วงหน้าว่าเมื่อใดควรเข้าและออกเมื่อใด การสูญเสียสูงสุดของข้อผิดพลาดในการทำธุรกรรมคือเท่าใด หากคุณสามารถควบคุมจุดอ่อนของ "ความโลภ ความกลัว และโชค" ในธรรมชาติของมนุษย์ของคุณได้ในระดับสูงสุด และระบบการซื้อขายของคุณเสร็จสมบูรณ์แล้ว คุณจะสามารถทราบอัตราการชนะโดยประมาณและอัตราความสำเร็จของระบบการซื้อขายโดยอ้างอิงจากประวัติ แม้ในระยะสั้น ประสิทธิภาพการเทรดไม่ได้ดีที่สุด แต่จากประสิทธิภาพระยะยาว คุณควรมีความมั่นใจอย่างเต็มที่ เราว่าแซมปราสเป็นมือวางอันดับ 1 ของเทนนิสชายโลกหลายปีติดต่อกันแต่ไม่ได้หมายความว่าจะชนะได้ทุกยกทุกลูก แต่เปอร์เซ็นต์การชนะโดยรวมของเขาจะต้องสูงที่สุด หลักการของระบบการซื้อขายนั้นเหมือนกันทุกประการ ตราบใดที่ระบบของคุณทำงานได้ดีพอสมควร งานของคุณในอนาคตคือเพิ่มประสิทธิภาพและปรับแต่งระบบของคุณให้เป็นส่วนตัว และดำเนินการอย่างเฉียบขาด ในทางปฏิบัติ การจัดตั้งระบบการซื้อขายอาจไม่ใช่เรื่องยากที่สุด แต่บ่อยครั้งที่ยากที่สุดคือการนำระบบไปใช้ Li Huage ผู้จัดการกองทุนของบริษัทกล่าวว่าระบบการซื้อขายและสัญญาณการซื้อขายจะต้องดำเนินการอย่างมีวินัยทางทหาร ฉันเชื่อว่า นี่คือกุญแจสำคัญสู่ความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคงในระยะยาวของเขา

นอกจากนี้ นักลงทุนที่มีประสบการณ์หลายคนทราบดีว่าการตัดสินใจที่เจ็บปวดที่สุดในเวลานั้นมักจะกลายเป็นการตัดสินใจที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในภายหลัง ปัจจัยสำคัญในความหมายแฝงคือเกณฑ์ความเจ็บปวดนั้นเป็นค่าโดยประมาณสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ ดังนั้นใครก็ตามที่สามารถเอาชนะเกณฑ์นี้ได้ทำให้เขานำหน้านักลงทุนรายอื่น เหตุผลที่คุณเลือกที่จะตัดสถานะของคุณเมื่อคุณเจ็บปวดที่สุด แต่ตลาดพลิกกลับอย่างน่าอัศจรรย์ เป็นเพราะนักลงทุนรายอื่นก็อยู่ในสถานการณ์เดียวกัน และในที่สุดก็เลือกแบบเดียวกัน แต่ในความเป็นจริงในช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดนี้ หากคุณอดทนอีกครั้ง ผลลัพธ์อาจแตกต่างออกไป มันต้องใช้ความแข็งแกร่งของเหล็ก แต่ระบบการซื้อขายช่วยให้การดำเนินการง่ายขึ้นมาก นักลงทุนสามารถเปลี่ยนกระบวนการคัดเลือกได้อย่างสมบูรณ์จากสถานะที่คลุมเครือซึ่งถูกครอบงำด้วยอารมณ์เป็นกระบวนการคัดเลือกเชิงปริมาณและตัวเลข กล่าวคือเพียงแค่ตัดสินคุณสมบัติของระบบสัญญาณและตัดสินใจว่าจะใช้ระบบสัญญาณ

หากปราศจากความช่วยเหลือจากระบบการเทรด นักลงทุนอาจต้องใช้เวลาหลายปีในการสำรวจเพื่อนำคุณภาพทางจิตวิทยาของตนเองไปสู่ระดับที่จำเป็นสำหรับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ แต่ด้วยความช่วยเหลือของระบบการซื้อขาย มันเป็นไปได้ที่จะทำให้กระบวนการสั้นลงและเร็วขึ้นอย่างมาก นักลงทุนสามารถตัดสินความสมบูรณ์ของคุณภาพทางจิตวิทยาของตนเองตามระดับของการใช้งานระบบสัญญาณ เมื่อนักลงทุนสามารถดำเนินการสัญญาณปฏิบัติการทั้งหมดของระบบการซื้อขายได้อย่างถูกต้องและครอบคลุมเป็นเวลานาน อาจกล่าวได้ว่านักลงทุนได้เปิดประตูสู่วังแห่งความสำเร็จแล้วจริงๆ ไม่ว่าระบบจะสำเร็จหรือล้มเหลว การใช้คุณภาพทางจิตวิทยาของนักลงทุนที่ได้รับจากการดำเนินการที่ถูกต้องและแม่นยำจะทำให้เขาไม่มีอุปสรรคที่ผ่านไม่ได้อีกต่อไป ความสามารถในการเผชิญหน้าตนเองอย่างกล้าหาญนี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถขจัดอิทธิพลของลักษณะที่ไม่เอื้ออำนวยหลายประการของธรรมชาติของมนุษย์ และทำให้ความสำเร็จในการลงทุนกลายเป็นปัญหาทางเทคนิคล้วน ๆ

นักลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายคนในประวัติศาสตร์และยุคปัจจุบันพึ่งพาระบบการซื้อขายแบบกลไกในการดำเนินการลงทุน บางคนประสบความสำเร็จค่อนข้างมาก ดังนั้นสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ยังไม่ประสบความสำเร็จในด้านคุณภาพเชิงจิตวิทยาและวิธีการลงทุน การใช้และนำระบบการซื้อขายมาใช้ในการเทรดอย่างเป็นระบบจะเป็นทางลัดสู่ความสำเร็จในการลงทุน