十年老手李斯特交易秘笈：如何讓利潤不再回吐？

隨著李斯特交易技術的精進，交易策略越來越系統化。在李斯特熟練掌握了周期比例觀察法了解價格波動節奏，利用波動收縮法選取進場交易的信號，以及在進場前就根據風險波動閾值確定交易手數後，他發現還是無法讓自己的淨值曲線長期維持在一個平穩上升的狀態，有時等了很久的一筆好的趨勢交易，最後卻利潤回吐過多。

李斯特意識到，他的系統化的交易策略裡還缺了一個完善、靈活的離場機制。

這此之前李斯特都是用的簡單直接的離場方式，即達到預定的賠率就離場，即大家常說的盈虧比。止損離場是虧損到價格波動的2%，而盈利離場需要盈虧比達到1比2，即盈利到價格波動的4%才會離場。

這種離場方式是完全根據賠率設置的。簡單直接是它的優點也同樣是致命的缺點。出場方式死板、過早的盈利平倉導致很多大的趨勢行情被浪費，趨勢整體可能會延續半年，但是真正使得價格快速移動的時間加起來也不過十幾天。

如果有更好的離場機制就可以大大提升淨值曲線的夏普比率。

李斯特不斷地思考如何保持高賠率不改變的情況下，又保持相對靈活的離場規則。有一天他看到了範K薩普的著作，裡面提到了一種折衷的離場機制：多重離場！

這是一種設置了多個（通常是兩種）不同類型的離場方式。而不同的離場方式都保持了總體交易系統化的優點。李斯特從中大受啟發，漸漸形成了適合他這種幾天內抓趨勢波段交易風格的離場機制。

和以往一樣，李斯特從海量的歷史數據裡面，分析總結找到一個穩定的價格波動特徵。他在統計後發現，如果按他目前的交易週期，平均持有三天將擁有最高的性價比，因為追漲殺跌的波動進場方式，後三天k線的平均波動幅度比其他任何天數的平均波幅都要大。

由此李斯特首先制定了一種的離場機制：時間離場。如果盈利狀態下，已經持有三天可以獲利了結。

之後他發現如果在持有過程中，出現了一樣的反向信號，雖然不著急馬上反手，但是可以立馬離場觀望，如果後續企穩可以再次入場。這種離場機制可以保證不被突然的大的反轉回吐太多的利潤，李斯特的離場機制終於變得系統化。

自此李斯特的交易系統更完善了，這對他整體的交易業績表現有了很大的提升，為之後在實踐中提升交易心理技巧，打下了堅實的技術基礎。