一位期貨高手的交易思路

前一陣，一位期貨高手斷斷續續地和我說過他的交易思路，其畫風有點居高臨下。

第一. 你必須懂得期貨交易盈利的基本原理。我把這個原理概括為一個公式，即:交易損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率。你只要保證了你交易時成功的概率大於50%，交易成功時倉位大於交易失敗時的倉位，交易失敗時的損失小於交易成功時的贏利，那麼你必勝無疑。

第二. 那麼你如何實現機會的成功率大於50%?

1.首先，弄明白你依據什麼交易。我的經驗是，小資金唯一的依據只能是技術，而且是簡明扼要的技術圖形.在這個問題上，最大的陷阱有三個:一是所謂基本面消息，二是所謂名人預測，三是所謂評論。道理很簡單，即使是那三個交易依據都正確，如果你技術交易點不對頭，一個震盪就讓小資金承受不了。比如說現在的糖，羅傑斯說要跌,狗屁不通的那個亂嚷嚷的人也說要跌，我們能依據這些來建倉?我也曾經準備做空，但我絕對不會隨便介入。我必須等待兩個技術條件才會做空:區間突破+均線系統收斂並給出方向.如果給出的方向向上，我就改主意做多了，反而不做空了。我唯一的依據是技術圖形,至於什麼羅傑斯，才不會把他當回事，道理很簡單，我如果輸了錢，他也不賠我,我幹嗎聽他的？

2.其次,你運用什麼技術圖形交易?我的經驗是:越原始越簡單越好。就用區間+趨勢線/均線/頸線(形態)就足夠了。所以,建議你把其他圖形全刪除。運用這些技術工具，你看看糖是個什麼樣子?國內的糖，在6000--6600這個大區間內震盪,近期均線系統雜亂，沒什麼方向：美國11號糖，也在一個區間震盪，但向下破位的危險比較大，日線上破位的態勢更明顯。運用圖形，一看就簡明扼要,還需要聽羅傑斯的?我這麼說,肯定有人會指責我不尊重大名人。

我有我的道理：第一，即使羅先生說的對，將來糖真能跌了一半，可目前沒跌,目前的反彈也足以讓我做空死掉,那在我死後跌了，對我有何意義?第二,歷史上名人幹的錯事還少嗎?第三，我的錢是我自己掙的,幹嗎要拿出來給他老羅捧場?所以，別信羅傑斯及其跟屁蟲,要信自己的眼睛+技術圖形。技術圖形漲了,跟進就是了,即使老羅說不漲也照漲不誤：技術圖形跌了,跟進就是了,即使老羅說漲也沒用。

3.如何運用技術圖形?第一步,看清價格運行的大區間,知道價格的支撐阻力在哪裡。見過大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運行區間。價格就是水,區間就是河岸.第二步,運用趨勢線和均線判明價格是在震盪還是明顯單邊方向中;第三步,如果價格在震盪中,就別交易,或者按照震蕩的邊線做短線交易;第四步,如果價格在單邊趨勢中,就順著大方向,回調就建倉。目前的糖,是在區間震盪中,正確的交易方式是,要么別交易,等突破方向;要么在兩個邊線附近做多或做空,等區間突破後再定中線方向。

總之，只要你能分辨價格是在震盪還是趨勢中，在震盪時，邊線交易：在趨勢中堅持順勢+逆波交易,那麼你成功的概率就大於50%。當然,如果你說你分不清震盪和趨勢,那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了。不同的是,我同時建議你把工夫放在學習上,那樣你很快就入門了，而不會一生都在門外。

第三,你如何控制倉位?

首先你必須明白,控倉是絕對必須的.因為任何機會都不會是100%對的,我們人的認識能力也總免不了犯錯誤.如果你滿倉或重倉交易,一旦出錯,必定死掉,就再沒有機會了.我建議:任何時候,總倉位別超過50%,單品種倉位別超過30%,象糖這樣的品種,別超過20%.還有一點特別重要,把要建的倉為分成兩半,第一半對了,加第二半.但是,區間邊線交易別加倉.

第四,如何控制倉位損益率?

1.要會止損.首先,建倉要遷就止損.如果不好止損,或者止損量大,寧可別建倉.比如現在的糖,你在6500左右做空,離邊線不遠,就好止損,否則,你真會左右為難.

其次,也別隨便止損.這就要求你輕倉.只要大格局沒變,別輕易逃跑.再次,一旦大格局變了(突破了),一定要一次100%跑掉.現在的糖,如果破了區間,跑的越快越好.

2.要學會掙大錢.方法很簡單;一旦做對,畫一條波段趨勢線,沒破趨勢線,絕對不出來.

第五,概括一下我的交易思想:

1.從交易方法上看,概括為十個字:順勢,逆波,控倉,止損,擴利.

2.作為交易者來看,概括為八個字:客觀(只用眼睛交易),耐心,簡明,一貫.

任何事情不是誰生下來就會的，投資的道路上比較幸苦，堅持下來的人少之又少，對於剛剛進入期貨市場的，更要多加學習，提高自己。