匯課堂：價值千萬的技術指標MFI的3種用法詳解

我們都知道供求關係會影響到物品的價格，在交易中也同樣適用。

如果一種指標可以顯示交易量對市場價格的影響，我會認為這是一個比較客觀的指標，可以幫助我們更準確的把握交易機會。

MFI就是這樣一種指標，甚至在交易市場中，它被認為是移動平均線之後最重要的指標之一，曾被資深操盤手認為是價值千萬的技術指標，在衡量市場超買超賣現像中比RSI指標權重更高。

下面我們就一起來看下這個指標的應用。

簡單了解MFI

MFI即Money Flow Index，資金流量指數，是一種交易量指標。數值在0-100之間，可以用來識別市場超買超賣信號。跟RSI不同的是，MFI計算中涉及到交易量參數，可以有效過濾掉虛假信號。

MFI是如何計算出來的呢？

跟RSI類似的地方，首先要計算出一個“典型價格（TP）”，即某時段的最高價、最低價和收盤價的平均值。

TP=（最高價+最低價+收盤價）/3

MFI要考慮到交易量（V），所以不是單純的衡量價格比，而是衡量資金流量（MF）。

MF=TP*V

下一步就是計算N個時間段內的正向和負向的資金流量，MF高於上一時間段的是正資金流量，低於上一時間段的是負資金流量。並分別計算正負資金流量總和，計算貨幣比率（MR）。

MR=正資金流量/負資金流量

最終根據取值範圍得出：

MFI=100-100/（1+MR）

計算方式有些麻煩，但我們並不需要自己計算，MT4或MT5中一般都自帶有MFI指標。直接添加技術指標，在交易量指標中找到Money Flow Index。

默認的周期是14，不用更改。

在交易中如何應用MFI呢？

識別超買超賣

首先可以用MFI識別超買超賣信號，當MFI高於80時認為是超買信號，低於20時認為是超賣信號。

一般認為市場超賣宜等待多單信號，市場超買宜等待空單信號。但超買超賣信號不一定是交易進場信號，還要結合K線形態加以分析確認。

如下圖，美元/瑞士法郎交易圖中，標示出了MFI低於20水平線的位置，說明市場已經達到一定的超賣水平。在第一個超賣位置，對應市場價格很快發生反轉，下跌趨勢轉變為上漲趨勢。但在第二個超賣位置，市場價格並沒有立即發生反轉，進入一段盤整期。

如下圖，歐元/美元交易圖中，標示出了MFI大於80水平線的位置。在第1個位置，市場價格由上漲趨勢，很快反轉為下跌趨勢。在第2個位置，市場價格並沒有因為超賣而立即下跌，繼續上漲後進入盤整趨勢。

識別背離信號

除了用MFI識別超買超賣信號，還可以用來判斷背離信號，一般背離信號用4小時或日線圖更容易找到。

在背離信號中，市場價格很快會發生反轉。

如下圖，英鎊/美元交易圖中，標示出的位置，市場價格向上傾斜，但對應的MFI值向下傾斜，形成看跌背離信號。很快市場價格開始下跌。

如下圖，英鎊美元交易圖中，標示出的位置，市場價格向下傾斜，但對應指標向上傾斜，形成看漲背離。市場價格很快發生反轉，呈現上漲趨勢。

一般背離信號會發生在市場超買超賣時，我們可以重點觀察MFI大於80或小於20的位置。

與均線結合使用

還有一種常見的用法是將MFI與30 SMA結合使用。利用MFI和SMA的交叉作為交易信號。

當MFI向上穿過MA時，是多單信號，當MFI向下穿過MA時，是空單信號。並且添加了MFI中線50水平線過濾信號，只有MFI低於50水平線才做多，高於50水平線才做空。

如下圖，歐元/美元交易圖表，圖中的紅色虛線為30 SMA線，在圖中的A點處，MFI線下穿30 SMA，並且MFI>50，是做空信號，對應市場價格也呈現下跌趨勢。圖中的B點處，MFI上穿30 SMA，並且MFI<50，是做多信號。

AB點之間MFI和30 SMA也有幾次交叉，均被中線過濾掉了。C點是一個做空的有效信號。

以上就是今天的分享，MFI能比較準確的衡量交易量的變化對市場價格的影響，但在給出超買超賣信號時，也並非價格會立刻發生反轉，需要用更多輔助指標加以驗證。