交易小技巧--如何確定利潤目標

關於利潤目標，這是一個非常敏感且很多投資者都很關心的話題，也是每一個交易者必須首要去解決的交易核心問題，這個問題上的模糊與錯誤，會直接導致每一筆交易的盈虧。本文亦是將確定利潤目標作為資金管理的重要前提論述開去。

關於這個話題的分歧，在老手和新手之間最為明顯。​

新手通常相信在市場中可以獲取巨額利潤，無論這個利潤是年收益是3倍，10倍還是幾十倍，老手則大多對這樣的想法嗤之以鼻，而更現實的認為市場中最重要的是生存，其次才是利潤的大小。無論這個利潤是70%還是20%。但很有意思的是這種矛盾又會在新手變為老手時（成為老手之前不被淘汰出局）形成統一。

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如果你從1989年1月開始買入標普，然後完全忘記投資這件事，經過28年到2017年5月，當你再次登入的時候，會發現你當初投資的1塊錢，已經變成了16塊，年化收益率近9.5%。更重要的是，你在28年的時間內只看過倉位一次，穿越了無數的周期，心理上完全沒有受到虧損的影響。

我們的目的不是叫大家這一輩子只看一次倉位，而是要從實驗上指出：查看倉位的次數越多，你在心里和情緒上受到市場波動的影響就越大。

每月、每週、每天查看，都會對你心裡上的回報產生非常負面的影響，經過28年後，雖然實際回報是正的，你的心理回報將會是負的。

在這個市場中充滿了太多的暴利神話，尤其是2015年、2016年的時候，整個投資市場瀰漫著一股投資熱潮，某某某通過某平台操作某品種賺了多少倍的資金，又有多少人通過某品種的交易賺取了人生第一個一百萬等等等宣傳，這些“經典案例”吸引著無數對風險陌生卻興奮異常的投資者前仆後繼。所以說是神話並非說不存在這樣的事實，相反或許讀到這篇文章的您就有這樣的經歷，但問題是這樣的暴利一直維持下去了還是曇花一現呢？

市場中的確存在非常高水平的短線操作者，且多以日內交易的超短線投資類型為主，在克服強大的成本壓力後使資金以令人咋舌的速度增長，且可以呈現出一定程度的穩定性，他們同樣也是暴利神話的製造者，更成為無數投資者效仿的對象，在我看來他們的確存在著某種天賦，但問題是在一個成功者的背後究竟有多少失敗者，相信數量同樣是讓人咋舌的。另一個問題是這種高速的資金增長會一直持續下去嗎？

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市場中利潤與風險的辨證關係決定了在利潤增加的時候風險亦在同步增加，且沒有任何策略可以顛覆這一關係。

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相比較以趨勢交易為主的長線交易類型而言這種高成功率，大倉位，超短持倉週期的交易模式所創造的利潤是長線交易遠遠無法企及的。反過來說長線交易的安全性，穩定性亦是短線交易所不具備的，暴倉亦是短線重倉這種投資類型專用詞彙，而你想要找到一個具備基本風險控制技術的長線投資人且暴倉出局的例子則是在大海撈針。

這時就產生出兩個問題：

一是進入期市是希望長期生存且不斷從市場獲取利潤（無論這個利潤是多大）還是希望豪賭一把，或許從此“一步登天”，或許一無所有，相信沒有人願意選擇後者。但偏偏在投資過程中卻選擇了後者的操作方式，概因將“一步登天”做為目標的緣故。

二是在跨入期市這個大門時對自己的定位是將自己定位在一個普通投資人的角色上還是認為自己必然是市場天才，毫無疑問，我們每個人都將自己或多或少的定位在後者，否則根本沒有勇氣進入這個行業。

這兩個問題共同作用的結果是認為自己是百里挑一的天才，並且可以通過自己的聰明才智實現自己的資金高速增長，從此加入成功者的行列，但既然是百里挑一，那麼成功的機會就是百分之一，百分之九十九的情況下投資者會以各種虧損方式迅速淡出投資市場，“一將功成萬骨枯”正是投資市場最真實的寫照，一個對投資目標的錯誤定位加一個對自身的錯誤定位直接派生出錯誤的利潤目標，錯誤的勇氣，錯誤的理念，錯誤的操作，最後相加，結果是正確的出局。

市場中最難的不是短期內將資金翻個幾十倍，而是能夠長期穩定的獲取利潤回報。但絕大多數投資者結果是快速離開市場而不是快速獲利，這和丟色子沒什麼差異，完全依靠運氣。而少數運氣極佳者一旦中彩，又會將功勞歸於自己的技術和天賦，並開始大做富豪夢。運氣其實是整個隨機序列當中最有利於你的連續獲勝的那一小段，當運氣消失時結果就是吃進多少就得吐出多少，而資金是有限的，順便老本也就很容易的吐出來了，短暫的投資生涯也就就此結束了。這就是不做風險控制，只想獲取暴利的合理結果。

市場中最難的是長期獲勝，這其中有三個條件是必備的：

1、優良的行情判斷體系（保證在多次交易之後利潤為正）

2、合理的資金管理體系（保證風險足夠低以承受由必然產生的連續虧損所造成的最大資金回撤）

3、交易策略（保證系統與投資人性格相符合以使即定交易計劃得以順利實施）

這三個條件正是系統的三個主要組成部分。

​可以自我反思這三個條件中不包括產生暴利所依賴的運氣因素，運氣在其中所產生的作用微乎其微。從反思可以比較就清楚的看到長期獲勝的難度遠遠高過短期暴利，謀求暴利等同於讓自己更快速的離開市場。而想要長期在市場中獲勝所需要付出的是艱苦的努力，需要面對的是無法數清的失敗，需要具備的是百折不撓的精神，需要做的是不斷的自我剖析和反省，成功的投資之路實際是一個不斷克服心理障礙的過程，直到找到真正的自我。