一切交易方法的本質：盈利方程式

在一個非對即錯、非盈即虧的二元交易世界裡，長期多次重複的交易操作，其結果必然表現出各種概率統計特徵，這些精確而冰冷的數字深刻地揭示了你的交易特點，精確地反映了你的交易績效。 

這些統計特徵大家都耳熟能詳，說出來都是老生常談。它們是：

盈利的唯一標準：總盈利＞總虧損

也即： 總盈利/總虧損＞ 1

上式中，盈利單數除以虧損單數，就是勝率P除以（1-勝率P），藍色部分；平均每單盈利除以平均每單虧損，就是賠率B，綠色部分。

這就是我們所謂的由你交易的勝率P、賠率B共同決定的盈利方程式。

我們再來看一下盈利方程式的理論計算。 

我們先固定勝率：

① 如果你平均每100單只能做對10單（勝率0.10），那麼你平均每單的盈利額要達虧損額的9倍以上才能最終盈利（賠率9.00）。賠率為9.00時的獲利係數為1.00，你不賠不賺。此時的投入資金佔比為0.00，意思是不賠不賺的交易你1分錢也不該投入；

② 隨著勝率的不斷提高，你最終盈利需要的賠率要求不斷降低。如果你平均每100單能做對80單（勝率0.80），那麼你平均每單的盈利額只要達到虧損額的四分之一以上就能最終盈利（賠率0.25）。

我們再固定賠率： 

① 如果你平均每單的盈利額是虧損額的10倍（賠率10.00），那麼恭喜你，平均每100單你只需做對9單以上你即能最終盈利（勝率0.09）；

② 隨著賠率的不斷降低，你最終盈利需要的勝率要求不斷提高。如果你平均每單的盈利額是虧損額的十分之一倍（賠率0.10），那麼很不幸，平均每100單你做對90單你仍然不能最終盈利（勝率0.91）。

無論你是大機構還是小散戶，無論你運用什麼樣的交易思想、理念、方法、策略、工具，無論你是手工定性還是機械定量，只要是一個有充分做單樣本的交易賬戶，你是最終盈利的，則你交易的勝率P、賠率B的這個組合運算一定是大於1的，否則你一定是虧損的。

天下賬戶，莫不如此。

盈利方程式包含兩個重要的統計意義：

【1】只有滿足R>1的P、B組合的交易系統才有執行的意義：
如果你的勝率為P，那麼要最終盈利必須滿足你的賠率B > (1－P)/P；
如果你的賠率為B，那麼要最終盈利必須滿足你的勝率P > 1/(1＋B)。
【2】只有滿足R>1的P、B組合的交易系統才有規劃投入資金比率的意義：
投入資金佔比也由交易的勝率和賠率共同決定：F= [P(1+B)－1]/B。 

盈利方程式對我們的實際操作具有重要的指導意義：

【1】勝率、賠率是基於長期的、大量的、充分的、一致的做單樣本統計出來的，不要糾結於一時的對錯盈虧；
【2】勝率、賠率宛如蹺蹺板的兩端，此升彼降，不要去追求那不存在的兩全其美；
【3】你最終的交易績效是由你交易的勝率和賠率共同決定的，它們宛如你的左膀和右臂，任何割裂勝率和賠率而只談其一的系統都是片面的、殘缺的；
【4】長期多次重複的交易操作過程中，你需要形成一個相對固定且滿足盈利方程式的勝率、賠率組合，也就是需要形成一個相對固定的交易方法。