眾所周知，對於任何一家券商而言，流動性提供商（LP）在其中扮演的角色非常重要，尤其是在客戶交易過程中，LP的穩定性和連續性尤為關鍵，關係到產品報價和清算通道的速度、深度及穩定性。因此，新建零售外匯交易平台在選擇流動性提供商時，需要對意向LP進行深度了解。
為什麼要選擇一家“技術過硬”的LP？
LP在外匯市場中扮演什麼樣的角色？在全球外匯行業中，知名的流動性提供商主要來自歐洲、美國等金融業發達的國家或地區，甚至有的LP在金融衍生品領域有著十餘年的經驗。
在外匯交易過程中，外匯流動性供應商向個人和機構客戶提供外彙和CFDs服務，提供直接接入銀行間市場和全球頂級流動性銀行外匯部門的聚合流動性。為了保證價格穩定，流動性提供商會建立貨幣對倉位，這些倉位要么被其它做市商平掉，要么在之後進行清算。
流動性的三大衡量要素是大小、價格和時間。市場流動性充裕時，投資者可以成功地在實時價位附近進行大量交易，而且時間很快。流動性的一個流行指標是買賣差價（點差），流動性是市場良好運轉的重要特徵，它能夠激發參與者對市場的信心。
平台商在選擇上可以直接諮詢流動性，每家LP的費用不同、合作門檻不同、提供的交易產品也不同，平台商可以選擇適合自己需求的進行合作。
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選擇LP需參考以下5個標準
由於外匯行業的發展成熟，LP既可以是銀行，也可以是經紀商等等。而選擇你的流動性提供商就像買衣服，一件衣服的尺碼不可能適合所有人，所以，也沒有哪一種流動性方案能解決所有問題。目前市面上可選擇的LP很多，那麼怎麼判斷哪些適合自己呢？你完全可參考下面這5個標準：
No.1
信譽、監管和透明度
我們特意把這條標準列為首要考慮因素，因為沒有什麼比流動性提供商的信譽和資質更重要的了。一個扮演流動性提供商的機構，並不一定資金背景雄厚、不容易遭遇破產問題。因此，券商對即將合作的流動性提供商多做調查，在簽訂合約之前，一定要評估其監管資質、過往不良記錄和其它方面。
No.2
產品和服務優勢
在選擇流動性提供商之前，券商首先得確定自己的服務和產品定位。比如將要提供哪些交易產品？外匯？黃金？近些年虛擬貨幣正大熱，很多經紀商紛紛加入虛擬貨幣產品類別，你心動了嗎？但是，並非所有的流動性提供商都有這項服務。此外，你想提供哪些非外匯產品，如鑽石、股票或能源？每一家流動性提供商都有其優勢之處，你的任務是衡量哪一些提供商對你的業務最有利。
No.3
報價
為了確保你的客戶能夠獲得積極的交易體驗，券商最好開誠佈公地告知流動性提供商你的目標客戶是哪些。這一點很重要，交易中客戶所獲得的報價及其它交易環境都是基於你的業務和流動性提供商。如果流動性提供者提供的是X，而經紀商Y，那麼你的客戶必定會遭遇執行和交易方面的問題。
No.4
執行
可靠地流動性提供商應該在最短的時間內以最優的價格執行客戶的交易訂單，同時交易過程完全透明化。流動性提供的執行速度應該至少不低於100ms，沒有拒絕成交或重複報價的現像出現。
此外，流動性提供商的交易執行系統必須要滿足高標準，尤其是在諸如黑天鵝等重大風險或突發事件期間，系統能夠應對這些潛在的風險。
No.5
服務水平和質量
儘管這一點顯而易見，但重要的是，要確保流動性提供者提供的服務能夠滿足你的需求。券商能及時聯繫到流動性提供商嗎？如果券商需要24小時的支持，目前提供給你的產品、服務能夠滿足你的需求嗎？
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最後編輯於2023/09/03 10:38
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