從金融市場存在以來，在其中一戰成名的大有人在，連續數年盈利的也大有人在，多次起落的也大有人在，但在其中賺到大量金錢同時又能全身而退的人卻少之又少，甚至很多投資大師都風光無限後跌入泥潭，甚至落魄潦倒中逝去，比如大師利弗莫爾。不過我們在市場中依然可以看到部分投資大師，甚至名不見經傳，卻能在市場中贏取千萬身家後，全身而退。
今天Mex Group要介紹的這位投資大師，是一位非常具有傳奇色彩的投資家。他既對投資市場非常熱衷，又是政治上的超級玩家，被人們冠以“總統顧問”、獨狼、投機大師、“公園長椅政治家”、“在股市大崩潰前拋出的人”等美名，他就是伯納德·巴魯克。
01赤拳打天下
“巴魯克”一詞在希伯來語裡正是“賜福”的意思。
1870年，伯納德·巴魯克生於美國南卡羅來納的坎登鎮，他的父親是位出色的醫生，母親以教授鋼琴和聲樂為業，他在４個兄弟中排行老二。
1889年進入華爾街股票經紀行當學徒工，開始學習風險投資，週薪3美元，通過不斷努力，被迅速提升為公司的合夥人後，他傾其所有，購得紐約證券交易所的一個席位，不出30歲便成了百萬富翁。
此後的幾年里巴魯克幾度瀕臨破產卻東山再起，可是到了1910年，就已經和摩根等一起成為華爾街屈指可數的大亨。
02創造人生的第一個奇蹟
1897年，年輕的巴魯克創造了他人生的第一個奇蹟。
那年的春天，在華爾街，美國煉糖公司的股票開始暴跌，陷入悲觀情緒的人們開始瘋狂地拋售。這主要是因為當時參議院正在討論一項降低外國糖進口稅的提案，同時眾議院也正在進行類似的立法程序。參議院的一舉一動時刻牽動著股市的漲跌。
但巴魯克堅信參議院通不過這項提案，他認為西方的甜菜種植主們和華爾街一樣希望通過關稅保護來獲得更大的利潤。於是他大舉投資，把他當時所有的資產300美元，用10倍槓桿，買入“美利堅糖業”，並不斷加倉。最後，國會通過的糖業關稅稅率果然比預想的降幅少很多。巴魯克的這一筆糖業投資獲利6萬美元，大約是幾個月獲利20倍。當時的一美元大約相當於現在的300美元。
03 30歲成為百萬富翁
1898年，巴魯克的投資才華再次讓華爾街感到了震驚。
1898年7月3日，正在新澤西州朗布蘭奇陪妻子和家人共度週末的巴魯克從老闆豪斯曼處得知西班牙艦隊在聖地亞哥已經被美國海軍殲滅，美軍已經取得了美西戰爭的決定性勝利。巴魯克立刻意識到，這一勝利意味著，戰爭即將結束，美國的金融市場將隨之快速反彈，甚至有可能出現強勁勢頭。第二天是7月4日國慶日，紐約證券交易所按照慣例將停業一天，但是倫敦的證券交易所應該和往常一樣正常營業。此時如果在倫敦低價購進股票，然後在紐約高價拋出，中間的差額利潤將是可觀的。
巴魯克向倫敦發出了大量吃進股票的電傳。第二天，因為相信和平將帶來好運，證券交易所的股票開始紛紛上漲，巴魯克讓老闆和自己都穩穩地賺了一大筆。
當時，在華爾街比拼的投資者，幾乎每個人都是某一領域的高手，或是經紀專家，或是風險投資家，或是場內交易人、投資銀行家，而巴魯克卻能在短短的時間裡將所有這些角色集於一身，成為了投資的"多面手"。從1897-1900年大約3年的時間裡，巴魯克的個人資產上升到了100萬美元，從一個一文不名的窮小子變成了令人羨慕的百萬富翁。而1916年，巴魯克的淨收入已經達到200萬美元。
04巴魯克的投資哲學
作為一個投資家，巴魯克的投資經驗主要依靠隨市場行情的準確判斷、堅強的意志以及善於遊說的本領。巴魯克屬於那種具有雄才大略的人，然而在他後來步入政壇後，卻處處謹小慎微。對於自己擔任的職務，他堅持原則，積極參與活動，與眾人意見不一致時就無條件服從。他在自己的回憶錄中甚至把自己比做一隻膽小怕事的“縮頭烏龜”。
與巴魯克曾經共事過的美國總統，包括威爾遜總統、柯立芝總統、羅斯福總統以及杜魯門總統。其中杜魯門總統對巴魯克的評價是：“這個人認為自己應該管理整個地球，甚至還能管理月球和土星。”
丘吉爾（左）和巴魯克（右）
巴魯克的投資哲學
1.投資者應該注意投資對象的三個方面：第一，它要擁有真實的資產;第二，它最好有經營的特許優勢，這樣可以減低競爭，其產品或服務的出路比較有保證;第三，也是最重要的，是投資對象的管理能力。
2.投資者必須獨立思考。切忌情緒化，去除一切可能導致非理智行為的環境因素。不要放過任何一個細節--沉思片刻。千萬不要讓自己希望發生的事情影響自己的判斷。
3. 巴魯克提倡堅決止損。他認為，投資者如果有止損的意識，即使每十次只做對三四次的話，也會成為富翁。他叮囑投資者要有兩手準備，以便隨時轉身離場。巴魯克還指出，任何人都不可能完全掌握所有行業的投資要領。所以，最佳的投資途徑就是找到自己最了解和最熟悉的行業，然後把所有的精力都投入進去，要謹慎對待“內部消息”。
4.別投機，除非你可以將它作為全職工作。
5.學習如何迅速而利落地止損。別指望自己總能做對。如果犯了錯，趕緊止損，越快越好。
6.定期對所有的投資進行重新審視，看看它們的發展變化是不是令這些資產的投資前景發生了改變。
7.要經常留一點現金。永遠別把你的全部資金都拿去投資。
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最後編輯於2023/08/28 06:18
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