在舒適區之外的交易——恐懼與貪婪

大多數新手交易員有一個共同點，那就是他們中的大多數是為了脫離他們的日常生活而交易。有些人去蹦極，其他的在金融市場做交易——更瘋狂的事情已經發生了。

每當人的感知偏離他們的預期時，他們的心率不可避免地上漲，一些人能比其他人更好地處理這種偏差，但最終每個人都有一個極限。

交易是一場充滿樂趣的遊戲，它給你帶來刺激，然而等到你開始虧損時，這種刺激就不復存在了。那麼，一個人如何確保其資本仍然完好無損，同時還有可能獲得一個合理的利潤呢?

正如我在前一篇文章中所討論的，交易員需要知道產生損失時如何反應，最重要的是，在享受連勝的甜蜜時怎樣能夠抵制貪婪。我曾說過，一個有效的交易策略，再加上資金管理策略，對一個有機會站在真實的市場環境中戰鬥的交易員是非常重要的。

牢記這兩個要素才能支撐交易員的交易心理。雖然聽起來很簡單，但交易員通常不會遵守他們的交易和資金管理策略，沒有多少人能做到不把自己的情緒帶到交易中來。

期望管理

人們運用這些策略是為了確保自己能待在“舒適區”裡，可以這麼說。交易者的預期需要建立在一定程度上，它可能會上下移動；這總是意味著一定程度的風險。當交易員走出交易策略的舒適地帶，他們將不可避免地開始感到緊張。

交易心理學的主要前提是，你越平靜，交易進行得越好。如果你在交易的中間階段，並且事情不按計劃的進行，你可能做的最糟糕的事情就是恐慌——這只會導致失誤並且會帶來更多的損失。

新手交易員所犯的最常見的錯誤是，只要他們的交易策略進展稍有不順就感到恐慌，當遇到麻煩時就會加倍投資。等價鞅策略規定交易者應該在他們的下一輪交易中不顧一切地加倍投資來挽回自己的損失。

這種方法的問題是，雖然你一定會贏得一些交易，但同樣的，市場的走勢時間會超過你可以維持資金流動的時間。

資深交易員彼得•布蘭德有超過5年的交易經驗，他有這樣一句名言，交易員在金融市場面臨的第一個挑戰是學習“如何正確地虧損。”

避免分心

使用模擬賬戶開始交易的交易員從未體驗過真實的交易情景，在實際交易中，等待他們的是硬幣的另一面。想像一下一個人用虛擬貨幣玩撲克——你認為玩家會有多少壓力？從模擬賬戶到真實賬戶，交易條件很少變化，但實際交易中衡量的是交易員應對虧損壓力的能力。

一個幫助人們把個人情緒從交易中抽離的常用技巧是忽略交易平台中顯示當前盈虧情況的區域。把不斷變化的利潤/虧損顯示情況當作交易員的交易情緒晴雨表，我們唯一應該感興趣的是交易員每月的損益情況。任何少於一個月的盈虧情況都會分散交易員的注意力，使其無法獲得更大利潤。

貪婪也是無知的交易員會犯的主要錯誤。讓我們以起始資金為5000美元撲克玩家的和一個簡單的遊戲計劃為例。大約一個小時後，這名玩家的籌碼領先，為20000美元。多半的人會開始冒著更多的風險來橫掃全局或者撈走最大的利潤，但他忘記了他是如何在開始賺得15000美元的利潤的——靠著耐心和一致性。

但問題是在上面的場景中，玩家純粹在靠運氣。而只要交易員堅持計劃，運氣的刺激就被消除了。我們談論一致性和詳細計算是為了減少風險，提高獲利的可能性。當90%的交易員獲得可觀的利潤，他們經常忘記最初促使他們獲利的因素：交易策略、資金管理策略和耐心的心態。

而一如既往地，一致性是關鍵。