第六節：指數期貨的對沖及交易原則

恆指對沖是什麼意思：因為在大盤下跌階段，僅上漲的階段可操作，其它像下跌洗盤、橫盤整理、上漲後的橫盤整理3個階段都無法獲利，當你有大資金而大盤在下跌趨勢中是無法獲利的，只能看著資產縮水。也就是大盤不好時，任何強勢個股也不能苟延殘喘；打漲停板的人，只能在封板的那一剎那追進，因為漲停板就意味著強勢，買漲停風險最小，但如果大盤不好時，漲停板打開了意味著全天承擔20%的風險及第2天低開的風險，風險超過了25%，而且因為大盤的機制，即使追上一個漲停板當天是無法離場的。所以要找一個工具對沖，化解大盤下跌的風險，就好像經濟學家說的不可能把所有雞蛋放到一個籃子裡，這時，最佳工具就是恆指。

金融市場中，一定要記住：不管什麼樣理由進行交易，只要進場的理由變了一定要離場！在所有交易中，無論是通過5日10日均線進場、通過MACD等進場的，沒有任何一個技術是能保證你100%盈利的，一旦進場的理由變了，比如5日10日均叉金叉進場，一旦當金叉不再或形成死叉時，不管當時虧損多少，一定要離場，這點非常重要。因為所有交易中，沒有任何人是因為交易太多所產生的手續費而虧損的，也沒有人因為及時止損而產生虧損的。所有股市裡虧損：一種人因為只認死理，不割肉。比如有人10W進場，虧了1W想著，總共就10W，如果割肉幾次不就沒了麼，所以要扛一扛，結果股價從10塊跌到3塊錢，本金從10W變成3W，可能還安慰自己，沒有全虧完，還有機會撈回來的。結果苦戰10年運氣不錯回本了，還很慶幸。這是非常錯誤的做法，因為10元跌到9元，還能拿回9W，而如果股價跌到3元，9W能滿倉買3W股，3W股漲回10W只需要漲10%就行了也就是漲3毛3就可以了。當股價漲回10塊時，翻2倍都多，這就是在市場中堅持正確操作比認死理要強的多。第二種人是在逆市中不斷抄底，對於股票來說，股票會有心理暗示，來股市是要賺錢的，所以不管任何時候，主觀想法上都會看多，所有人看到逆市中的大陽線都想抄底，但連續下跌小回調時都是陽線，什麼時候抄底都是死。而恆指交易中堅持正確的事：在行情提示是下跌趨勢且有進場信號時只需要堅持持有空單就可以穩穩獲得利潤，因為所有的信號告訴你都是空。同樣當上漲轉下跌行情時，會毫不猶豫的做一個空單，因為恆指市場中雙向都能賺錢。有時交易機制會給我們錯誤的暗示，而恆指市場中一切都很健全，要做的就是堅持正確的交易系統。後面會講更複雜的交易系統，當前要先玩轉當前的簡單交易系統，因為要通簡單的東西來了解交易系統是什麼東西並在交易過程中知道可能會遇到什麼難點，才會在以後接觸到更高級交易系統時知道從哪裡開始著手了解這個交易系統並嚴格執行。

因為在股票和恆指市場中要提高自己，不管按什麼方法操作，只有堅持正確的，也就是當進場理由不在時一定要離場，當我堅持的東西變錯時需要做的就是堅決止損離場，等下次機會再來時再進就是了。