勝率和盈虧比，你更看重哪一個?

謝邀

這是個老生常談的話題，不過，確實也是非常重要的課題。在之前的文章中，和大家已經聊過好幾次了，今天我們不妨從另一個角度再來談談。

首先請你思考一個問題：一個新手剛開始做交易，假設他能用於做交易的資金只有1萬美元，那他如何才能在市場永遠生存著呢？或者說盡可能長地生存著呢？

毋庸置疑，他必須要構建一個交易系統，而這個系統最好是勝率高，盈虧比也高，這樣就不用擔心爆倉的問題，自然就能在市場生存了。

但是，對於新手來說，交易的技能還很欠缺，可能連交易系統的框架都還沒有，談勝率和盈虧比，明顯意義不大。

那該怎麼辦呢？

請你先思考一下，呆會我們再來談這個問題。

接下來我們來聊交易中涉及到的一個數學問題，就是虧損與盈利的相對值是不成比例的。

下面是一個1萬美元的帳戶，虧損比例與賺回本金所需比例的示意圖：

從這個圖表，我們可以看出，每虧損10%的比例，所需賺回金額的比例是呈倍數級增長的，也就是說你每多虧損10%的比例，要賺回來，就需要遠超出10%的比例。

所以，虧損與盈利對於交易來說，具有不同的意義。

從這一點我們就很容易判斷出，如果一個交易系統，每次盈利就只盈利一點點，而一虧損就是大幅虧損，也就是盈虧比很低，那麼即使它的勝率再高，也很難成為正期望值的交易系統。

如果你的交易系統也有這個特徵，那可能你就要好好審視一下了。

這也就是很多人為什麼經常爆倉的原因，因為他們經常大幅虧損，而大幅虧損後，本金就大幅縮水，想要賺回本金就更加困難，並且時不時地再大幅虧損，最終爆倉也就不足為奇了。

因此，我們可以得出一個初步結論——在風險控制不嚴格的情況下，盈虧比顯然比勝率重要。

接下來我們回到前面的那個問題：對於新手來說，在勝率和盈虧比未知的情況下，如何才能在市場永遠生存著呢？或者說盡可能長地生存著呢？

研究上面的圖表，其實就可以得出答案了，那就是風險控制。

也就是說，在交易中，我們應該把精力更多地放在避免大幅虧損上，回撤要盡量小。

那如何才能做到回撤盡量小呢？

無疑就是盡量減少每次虧損的金額，盡量把每次虧損的風險限制在2%的比例之下。

而對於一個交易帳戶來說，影響爆倉最重要的就是三個變量：勝率、盈虧比和風險百分比（虧損百分比）。

現在我們已經把風險百分比這個變量設置成了定量，那還剩兩個變量：勝率與盈虧比。

比如1萬美元的帳戶，每次交易的風險2%，也就是虧損一次是200，按照各種不同的勝率，結合盈虧比各交易10次，結果如下：

從這個結果可以看出，如果勝率在50%以下，就要相應地提高盈虧比，才能夠盈利，也就是期望值為正，就不會爆倉；而如果盈虧比在1：1以下，就要相應地提高勝率才行。

並且我們也很容易看出，勝率和盈虧比無論偏廢任何一方面，就必須相應地把另一方面提得更高，而這顯然難度就更大，自然就更容易爆倉。

其實也就是我們常說的，高勝率低盈虧比模式，和高盈虧比低勝率模式，而無論哪一種模式，前提都是要嚴格控制風險，然後才是把勝率和盈虧比協調好，讓它的期望值為正，才能盈利，自然也就不會爆倉。

因此，我們可以得出結論：在風險控制嚴格的情況下，勝率和盈虧比都很重要，無論哪一方面都不能太低，它們應該相互協調在一定的範圍內才行。

那在嚴格控制風險的情況下，應該如何去選擇呢，是選擇高勝率模式，還是高盈虧比模式呢？

一方面，要結合你自己的性格、喜好，作出選擇。

高勝率模式要求交易員反應靈敏，而高盈虧比模式要求交易員耐心十足。

如果你屬於急性子，那選擇高盈虧比模式就會讓你倍受折磨，因為高盈虧比模式只有在耐心持倉的情況下，才能讓盈虧比不斷擴大；而如果你屬於慢性子，那選擇高勝率模式，也同樣會不適應市場的變化之快，因為高勝率模式只有在及時、靈活應對市場的多空轉變，才能保住利潤，保證高勝率。

或者，你就必須改變自己的行為，性格為之相應調整。

另一方面，我們可以思考一下，在嚴格控制風險的情況下，提高勝率容易還是提高盈虧比容易呢？

市面上很多高勝率的交易系統，一般都是以擴大風險為代價的。如果是在風險嚴格控制的情況下，又不犧牲盈虧比，要再提高勝率，相對來說是比較難的。

因為勝率與盈虧比之間存在相互制衡的關係，可以參考一下《高勝率和高盈虧比真的不能同時擁有嗎？》，當你把風險設置成一個固定值，也就意味著單次交易的虧損額被限制住，從某種意義上來說，也就限制住了盈虧比，而此時又不犧牲盈虧比，想要再提高勝率，只有在你不斷累積市場經驗、盤感不斷加深的情況下，才有可能。

顯然，這需要時間。

而在嚴格控制風險的情況下，不犧牲勝率，要提高盈虧比，相對來說會容易一點，因為當你把虧損固定了，還可以擴大盈利來提高盈虧比。而趨勢交易恰恰就能做到這一點，也是公認的可以盈利的方法之一。

因此，我們應該理智地去看待勝率與盈虧比，首先是以嚴格控制風險為前提，然後是選擇適合自己的，才是最好的。

無論你是更看重勝率，還是更看重盈虧比，只要協調好這兩者之間的關係，都是可以盈利的；並且也只有協調好了，你才能走向一條可持續前進的成功之路！

兄弟，教你一個公式。

判斷一個模型好不好，你要知道3個數據。

1平均一個月的交易次數。

2獲利概率。

3盈虧比例。

這3個相乘，得數越大，代表分數越高，賺錢效率越高。（不考慮交易成本和下單失誤及誤差）

比方說，交易頻率一個月10單，獲利概率55%，獲利比例1:3

那麼10*0.55*3=16.5

這個模型就是16.5分，然後你可以拿出你自己的數據，來對比，再優化。

我覺得這是一個偽命題，假如知道了勝率，還怕沒大利潤麼。交易就應該：控制風險，讓利潤奔跑

勝率和盈虧比更重註哪個可能會決定你未來的交易方向。

我們在很多交易論壇、社區或者跟單平台上經常可以看到介紹交易員時會帶上勝率這項，比如說哪位交易員勝率百分之七八十，是一位高勝交易員，而當你想看他的盈虧比時，卻需要點進去才看得見，介紹封面上一般都沒有這項，或許這些平台就是因為大家可能更在乎勝率吧，根據大家的口味來設置，意味著勝率更重要，但是實際是這樣嗎？

在我交易的早期，曾經接觸過網格馬丁策略，可能有些小伙伴還不知道這是什麼，其實就是按照一個方向固定點數加倉的一個策略，這個策略有個特點，就是不盈利不平倉，當然倉位是很輕的，我一看哎這個不錯哎，勝率百分百，輕倉無敵，只要有震盪我就有利潤，寫到這裡老交易員已經知道結局了，這完全是一道死路，可能這套策略能讓你存活一段時間，但是市場一定會交易你的，為什麼，因為交易的歷史新高與新低就是用來打破的，不用說你一定開倉在山頂或地板，就算你是在行情的半山腰開倉，保證金交易，並且外匯交易還要隔夜利息的，你確認抗的過去？

我如果說高勝率的交易系統長期一定不行，很多人一定噴我，因為有例子啊，《金融怪傑》有些人可能看過，裡面有一位交易員叫溫斯坦，好幾年都沒什麼虧損單，勝率超級高，我當時其實深表懷疑，我去好好查了一下這個人，發現除了這本書的描述外我找不到他的近況，並且按道理三年沒怎麼虧損，那一定是頂級富豪啊，我在他所處的年代的富豪榜也找不到他，我是一個相信數據相信事實的人，一直到現在我一直都對高勝率不太看好。

盈虧比呢，低勝率盈虧比高的例子太多了啊，利弗莫爾，看過他大作手操盤術的都知道，勝率不過百分之四十，丹尼斯的海龜，更誇張，因為他有加倉策略，勝率勉強過百分之二十，利弗莫爾的伯利恆鋼鐵時期還有海龜的可可期貨，都是有據可查的。超低的勝率，大約接近五的盈虧比。

我最終也沒有說哪個更好，我只是通過我的認知舉了例子。

題主對這樣的回答滿意嗎？

***B賠率即所謂的盈虧比***

​【1】勝率、賠率是基於長期的、大量的、充分的、一致的做單樣本統計出來的，不要糾結於一時的對錯盈虧；

【2】勝率、賠率宛如蹺蹺板的兩端，此升彼降，不要去追求那不存在的兩全其美；

【3】你最終的交易績效是由你交易的勝率和賠率共同決定的，它們宛如你的左膀和右臂，任何割裂勝率和賠率而只談其一的系統都是片面的、殘缺的；

【4】長期多次重複的交易操作過程中，你需要形成一個相對固定且滿足盈利方程式的勝率、賠率組合，也就是需要形成一個相對固定的交易方法。

看了很多匯乎上關於勝率和盈虧比的帖子，感覺都是在說夢話，瞌睡家有必要從相對客觀的角度來聊一下這倆個概念。

定位​。

交易系統有三個組成部分，技術分析、資金管理、交易心理，評價一個交易系統的優劣​也有三條，勝率、盈虧比、執行力。執行力以交易者心理為重點的考察對象，勝率和盈虧比則是考察交易系統技術面優劣的最根本指標。

​瞌睡家在前面的文章中說過，只要你認同趨勢交易法，不管你做長線還是超短線，首先都要去追踪趨勢，趨勢不會因你如何操作而改變形態。但長線操作和短線操作對交易勝率和盈虧比的要求是不同的，不先講明操作週期就大談特談勝率和盈虧比，簡直是癡人說夢。

日內交易者只能追求較小的盈利空間​，所以盈虧比不會太大，但勝率一定要高。

客觀存在的日內振幅在理論上限定了日內交易最大的贏利點數，如果有人準備通過日內短線交易來賺取幾百個標準點，那他肯定是瘋了。另一方面，技術分析時間級別越低，行情震盪越趨於情緒化，​對未來行情的預判越不可靠，日內交易者如果想吃盡日內所有振幅，他也將要面臨幾乎無法估計的交易風險。所以理論上，日內交易者的盈利目標一定是非常小的，幾點到幾十點之內。​因為盈利空間較小，所以日內交易者的倉位普遍偏重且交易次數偏多，因為倉位偏重且交易次數偏多，所以必須提高勝率，理論上做超短線的人勝率要超過90%才有穩定盈利的可能。​因為勝率很高，所以盈虧比可以低一些，1比1足以，甚至0.5比1都可以，做短線做到極致的“剝頭皮”交易法，勝率無限接近100%，盈虧比無限接近0。所以很多人說，日內短線交易是最難的交易，同時卻是散戶和新手最多的交易，你說奇怪不？

中長線交易者必須追求較大的盈利空間，所以盈虧比一定要大，而勝率不一定要高。​

​很多人認為趨勢級別越大越好判斷，預測明天的價格總會比一小時後的價格要容易些，所以成功的交易者大多數都是做中長線交易。中長線交易者捕捉以交易日為基本單位的趨勢行情，成功的中長線單子能夠吃掉幾日甚至幾十上百日的趨勢行情，而止損區間一般設為一到兩日的振幅， 所以它的盈虧比巨大，從最基本的1.5比1一直到10比1、100比1。如果我們把一個成功的長線趨勢交易者的年交易記錄打印出來，你可以發現他們賺錢的單子寥寥無幾，但是他們最終的盈利就是由這寥寥無幾的幾個盈利單帶來的。

勝率和盈虧比互為表裡，本自一體。​

二者是此消彼長的關係，你追求高勝率，你的盈虧比絕對不可能很大，多次盈利而且還次次能抓到大行情是不現實的；你追求高盈虧比，你的勝率就不可能太高，因為大空間行情出現的次數本來就低，你為了抓住一次大行情免不了要多次試錯，導致你的勝率下降。同時追求高勝率和高盈虧比是做夢，​不同的交易風格只能選擇適合自己的側重點。短線交易，首重勝率，長線交易，必須追求高盈虧比，如果反著來，必然以爆倉出局為最終結果。​單獨的看勝率還是盈虧比並不能判斷你的交易系統是優勢的還是劣勢的，必須要跟你的交易風格、倉位控制等操作綜合起來才能做出判斷。

同一個交易系統真實的勝率和盈虧比必須通過大量的交易樣本​統計出來的。

​談交易勝率和盈虧比的另一個前提是你的交易樣本的有效性，首先你的單子必須是使用同一個交易系統做出來的，如果你用均線做了幾單，又用星線做了幾單，還有幾單海龜交易，幾單鱷魚交易，然後你做了個統計，說勝率百分之五十，這樣沒有任何意義，對你的交易系統改進工作起不到任何作用，也無法為你提供穩定盈利的技術支持；其次必須是基於大量的交易樣本得出的，對於日內短線交易者，這個樣本數量可能要幾百上千次才能說明問題，對於長線交易者，可能要持續一到兩年的交易記錄才有討論價值。

所以再說句題外話，要想擁有優勢的交易系統，你首先要做的就是活下來，你的賬戶至少能夠堅持一兩年，你才有總結和進步的基礎，如果三天就爆倉了，你壓根就沒有研究交易系統的機會。​

我看了一下我從1月份到5月25的數據，勝率93%，盈虧比是怎麼算的？要算盈虧比我也很高，不過我覺得這沒啥用，因為我還有一單浮虧比較大的單子沒有平倉，還是看淨利潤率吧，目前淨盈利率24%，接近月均5%

盈虧比，即使勝率低於50%，但盈虧是2：1還是盈利的，（比如盈利10，虧損5），可以算出10次交易，6次虧損，4次盈利，但盈虧比是2：1的情況下，就是虧損是5×6＝30，盈利是10×4＝40，所以可以看出，盈虧比的重要性

勝利率能夠帶來穩定收益，不小心失足還能夠爬起來，請相信任何事情都經歷著積少成多的真理。

贏虧比偶爾嘗試一下就好，有這種類似重倉梭哈習慣的投資者，可以當作是偶爾的運氣或僥倖娛樂即可，因為即使你自信滿滿，最終做對了，但是這種極端性的操作心態一開始就是存在問題的，所以個人並不支持。不要看到別人截圖梭哈賺了錢，別人虧錢的時候是不會跟你炫耀的。

贏虧比如果您想用5美金的止損成本，賺取5美金的利潤，這種交易也屬於大風險交易，直接影響了賬戶資金的穩定性。如果你看好多頭的5美金可贏利空間，那麼你應該爭取在走勢下探2-3美金時潛入。我相信除了操作失誤，不會有人用6美金的止損空間來賺取4美金的利潤空間，所以5比5的贏虧比可以說是大風險性質的交易，既然5美金之後行情到達目標價位，為何不等待其後再進行反向操作更為明智。

實際操作中，贏虧比把握好了，可以在一定程度維護資本的保值性，勝利率則起到資本增值的作用，但實際上資本不能夠升值就面臨著資本縮水的風險，所以，一切操作應以穩當先。

我個人比較看重盈虧，因為我的目的是賺錢，我不在乎勝率，哪怕我的勝率是1%但是我可以持續性的賺著1%，那我的這筆投資就是成功的

巴菲特說過：如果把我們最成功的10筆投資去掉，我們就是一個笑話，很明顯這個市場胜率根本不重要，我看見過一個人交易勝率90%以上最後也是以爆倉收場，華爾街投行的平均勝率也只有35%上下，百分之80的利潤來自於百分之5的訂單，交易是反人性的，盈利賺大錢，只有兩種方式，第一短線重倉，第二拿到一波比較大的趨勢，通過趨勢不斷加碼，來擴大倉位。第一種方式很明顯不適合我們，因為金融市場最確定的東西就是他未來的不確定性，我們沒有方式和方法來判斷短期的走勢提高勝率，第二種方式，如果你要抓趨勢 你需要不停的進場試錯 試探，勝率也就無從談起

金融市場無數的交易名人，巴菲特利弗莫爾 華爾街幽靈​索羅斯等，無一不是靠極高的盈虧比來賺錢

不使用任何方法，閉眼做，只要次數夠多，正常的勝率應該是接近50% 1:1盈虧比

這個就是普通人的勝率

如果你說我怎麼這麼背只有40%勝率

你就不會反著做麼恭喜你馬上擁有60%勝率

回到正題

1:1 50%勝率你要虧錢，因為有點差，滑點等等

1:1 60%勝率可以賺一點不過不多

1:1 70% 好了大神請接收在下一拜

有70%勝率投行搶著要你還交易個p

2:1 盈虧比40%勝率你都可以賺

哪個更重要? 還要討論麼

長線做盈虧比，短線看勝率

交易，就像一場戰爭。勝率和盈虧比可以比喻成戰前策略謀劃和保護己方戰略利益，以及用最小的代價盡可能的換取更多的戰略利益。

首先，我們來比喻一下勝率。勝率，相當於戰爭中的戰前謀劃。我們需要在戰前掌握己方的兵力狀態、訓練程度、武器配備等等。然後，需要盡可能的了解對方的情況，如兵力配置、現場勘察和偵查情況。在了解一切後，最大概率上給予對方致命一擊，將對方的有生力量徹底消滅，換取最大的利益。但前提是，己方以最小的代價來換取。體現在交易中，我們需要在開倉前將各種可能發生的小概率事件充分考慮在內。對走勢的分析及傾向做到胸有成竹，然後才可以開倉。另一方面，也是很重要的一點，在沒有盡量偵查清楚對方的兵力情況時就冒然進攻。最終導致自己被對方的隱蔽力量或優勢兵力逐漸消滅。體現在交易中，在沒有充分做好分析的情況下，就衝動的根據眼前走勢操作，完全不顧及是回調還是盤整。長期下去，必定會爆倉，最終退出市場。

其次，我們再來說一下盈虧比。盈虧比可以比喻成在戰前充分擴張自己的軍事實力，戰鬥中，集自己的優勢兵力將對方各個擊破。並保護自己佔有的利益不受損失。另一方面，也是最重要的一點，我們需要充分考慮己方的有生力量如何盡可能的擴大戰果。體現在交易中；首先，我們需要有一定的資金，然後在一切分析都完成的情況下，等待信號發出後開倉即可，在交易中通過加倉、減倉、平保，來保護已有的利潤防止利潤大幅回吐。過程中，我們需要在當前風險較低的情況下，盡可能的持倉，讓利潤奔跑。盈虧比不合理，就相當於我們集優勢兵力跑到很遠地方，消耗了大量的物資後，卻只破壞對方一點點的戰略要地，遠沒有達到預期的效果。長此以往下去，消耗到物資必將大於戰略意義。而在交易中，賺小虧大、常常去搶反彈，達不到一定的盈虧比。長期下去，必定會虧損。

其實，我們做交易的目的，就是為了賺錢。過程中，我們需要將風險降到最低，然後在大概率的行情走勢中盡可能的持倉，將利益最大化。在沒有明確的出場信號時，盡可能的不要出場，才能將收益逐漸擴大。

所以，在保證準確率的情況下，做那些大概率的走勢，才能穩定盈利。

勝率、盈虧比、交易頻率是辯證的三角關係，每個人的交易系統不一樣，對於勝率，盈虧比的看重也是不盡相同。

勝率和盈虧比同等重要，我是偏向勝率的，每張單子都帶止損，操作日內短線，基本不過夜，勝率就顯得更為重要。

我感覺哪個都不重要，做交易做的是行情，你把最後的結果變成了衡量做單的依據，這個很不科學

不同的交易系統有不同的表現，這個需要根據個人喜好來選擇了。

你這個問題並非一個好問題，勝率很重要，如果是扛單扛過來的將不值一分錢，收益率看周期以及持倉最大浮虧。