在金融投資中，如何控制資金的回撤?

把控資金回撤，就像保護好水槽裡的蓄水量，否則水向東流空歡喜一場。

資金回撤有很多方法，有的人是把已經盈利的資金同算入每次交易的本金額，有的人是把每筆交易為統計單位做回撤比例的計算。

以我的實盤操作經驗向大家來分享吧，因為這些我實盤驗證過，並且是我認為很實用且很容易複製的，我做事的核心“大道至簡”。

一、控制原始資金投入

我是以佔原始本金的2%為我每筆交易的資金使用標準，注意了是原始本金，不會把盈利轉化為本金來擴大交易投入。如果，賬戶盈利翻過原始本金兩倍，那麼之後我會將本金提升到第一次原始本金兩倍做接下來交易的原始本金。比如，我的原始本金是500美元，之後每次賬戶盈利我都會取出，保證我的賬戶本金一直與原始本金等同，都是500美元。直到我的盈利達到1000美元，也就是原始本金的兩倍，那麼我會將我的原始本金提升到1000美元，這個方法保護到了：

1、我的原始資本投入始終保持在500美元，我最大虧損就是500美元。

2、隨著賬戶盈利擴大，我始終保持一顆嚴謹、謹慎的交易心理，戒掉貪欲。

二、品種做合理固定止損

設置止損是每個交易者必須具備的技能。有句話說“進場靠魄力，出場才看本事”。因此，設置合適固定止損點數非常重要，既能保證你的賬戶盈利得到保護，又不會因不合理止損造成不必要的損失。

這裡有個關鍵點就是你要懂得每個品種的行情特性，舉例來說，原油的固定止損點數與恆指不同，原油1小時固定止損的點數與4小時的不同。如何作到？大量复盤，並做數據統計，從而找出品種價格的合理回撤點數，在這基礎之上，擴大5~10個點我一般會選擇擴大10個點。

三、出場方式合理搭配

每筆交易有兩種出場方式，第一種是固定止盈，第二種是手動出場。

手動出場一共有3種方式，其中包括浮動盈利回撤。這個出場方式很關鍵，因為它能保證我的此筆交易有適當的收益。設定浮動盈利回撤，同樣需要大量复盤來設定各個品種的浮動盈利的合理點數來製定。

這三個方面是我控制資金回撤非常實用並且很容易複製到的方法，希望對你有很好參考的價值。謝謝！

在外匯投資中，如何控制資金的回撤?

我覺得，要很好的控制資金的回撤，必須要做到兩方面，一是提高準確率，二是及時止損，綜合起來，實際上就是如何考慮盈虧比的事了。

盈虧比是在投資市場裡每次交易的盈利和虧損的比例。

在投資市場的成功的秘訣或秘籍只有一個。那就是確保贏的時候贏的多，輸的時候輸得少，我們必須從系統的的角度來看待投資交易。

投資系統的盈虧比=一段時間所有投資盈利單的盈利之和/相同時間段所有虧損單的虧損之和。

長期來看，投資盈虧比，才是直接反映投資者綜合水平的的一個量化指標。而從歷史統計資料來看，能夠有效控制資金回撤、長期穩定賺大錢的成功者的系統，都是高盈虧比的系統。只有高盈虧比系統，才能使投資的收益率在低迴撤的前提下穩定向東北前進。

所以，題主你如果想要有效控制資金的回撤，那麼，最正確的辦法就是打造一個高盈虧比的系統。那麼，該如何打造呢？

我個人認為，要想打造一個高盈虧比的系統，要做的事就是在提高成功率的同時，重點提高獲利的幅度和減少虧損的幅度。來，先讓我們來看一下盈虧比的構成公式：

盈虧比=(成功率×平均獲利幅度)/(敗率×平均虧損幅度)

從公式中我們可以看到，盈虧比跟成功率和獲利幅度成正比，跟止損幅度成反比。而事實上，從數學概率的角度來看，成功率的提高存在一個天花板，因為它到一定的水平後就很難再提高，所以重點在於提高盈利幅度和減少虧損幅度，這實際上就是如何有效止盈和止損了。所以，如何控制資金的回撤?一句話，截斷虧損，讓利潤奔跑！

這個問題，如果簡單粗暴的回答的話，就兩個字，止損。

在外匯交易過程中，隨著行情的波動，賬戶出現浮虧的情況是很常見的，但是為了防止浮虧過大，就需要採取止損的操作。

而止損的常見的方式有固定止損，時間止損，資金止損和技術止損。

固定止損，顧名思義，也就是每次下單之後，採取固定值作為最終的止損點位，比如黃金操作過程中，每次設置3美金的止損。

時間止損，也就是說以時間作為止損的硬性要求，比如以四小時作為趨勢操作的時候，可以在小時圖上結合15分鐘圖尋找下單的機會和點位，當單子入場之後，下一個四小時K線生成的時候，如果沒有盈利，則果斷止損出局。另一個層面是以時區作為止損條件，比如亞盤的操作，在歐盤開始的時候，如果沒有利潤，則止損出局，歐盤的操作同樣是在美盤的時候，止損出局，以此類推。

資金止損，規定的是每次下單操作損失不超過總資金的一個百分比，比如百分之十，或者百分之十五等等，根據個人的資金情況進行合理的設定。

技術止損，是建立在技術分析的基礎之上，採取重要的支撐位或者壓力位或者重要的價格關口作為止損出場的條件。

以上四種方法是外匯操作過程中，最常見的四種控制資金回撤的方式，每一種方式都有自己的優缺點，建議結合自身的資金情況和操作風格等，來進行合理的選擇

 在眾多交易書籍中對資金回撤都有介紹。資金回撤是交易中難以避免的事情，重點是如何有效的去控制，其目標是什麼呢？關注點有哪些呢？影響因素有哪些呢？

 首先，不同的系統有不同的彈性，趨勢行情賺得多的系統，在震盪行情下也會虧得多；盈利加倉的系統，在虧損期也會有大的虧損；日內系統則與隔夜系統有一定的區別，與日間波動幅度相關。經典的海龜交易法則，也並不是每個月都能盈利，也不能保證每個季度都能盈利，甚至在某些連續的12個月也有虧損的可能。因為有可能有持續的虧損，而且虧損金額會大於保證金金額，回撤時間也可能會長達半年，這樣就給資金管理造成極大的困擾。如果倉位開得比較重比較滿，那麼在不利的行情真的出現時，如果無後續資金的支援，也就有可能在一個大的區間段就將交易者淘汰。這也是組合交易者的基本門檻。資金曲線也像價格K線一樣，會有高峰，會有低谷，不同的系統出現不同的回撤幅度，不同的回撤時間。日內系統因為交易的頻率最快，優秀的有正期望值的日內系統，會有相對較小的回撤幅度和較短的回撤時間，因為日內系統較少依賴於趨勢行情的出現，而真正的有價值的趨勢行情，很久才會有很短的一陣。

就回撤週期來看，優良的日內系統很多時候能夠做到任意相連的連續兩個月盈利，連續的三個月資金曲線必能創出新高。而盈利加倉，並且多次加倉的系統，則很難做到這點。加倉系統往往出現賺死虧死的局面，加倉系統是能獲得暴利的，會有相對更高的總盈虧比，只是同時需要承擔更多的回撤風險。凡事有利有弊，日內系統雖然盈利能力不是那麼強，但是回撤防守做的相對更好，可以使用更大的槓桿；盈利加倉的系統盈利能力強，但同事回撤的力度回撤的金額回撤的時間往往讓人難以忍受，資金管理做不好的話反而會失去更多。

回過來講，控制回撤的目標是什麼呢？兩點：一是回撤金額小，二是回撤時間短。需要關注點有哪些呢？交易系統的特點，行情的特點，品種波動的特點。資金曲線的二階趨勢交易，當資金曲線回撤的時候，需要適當減少投入的兵力，當資金曲線穩定向東北方向進發的時候，可以適當的擴大頭寸。

兩者說法都正確也都不正確，這兩個回答一定是需要看他們的前提情況的。

我們在交易的過程中需要關注的是賬戶總持倉的風險比例，有人單筆倉位很低但是他的同時持倉量大，那麼他的賬戶總回撤風險就會非常大。

說道了怎麼去固定你的回撤範圍，這裡面一定要涉及到你的歷史复盤，歷史复盤針對回撤風控有幾點好處。

1、讓你了解該品種的屬性，你更應該清楚的了解該品種特殊行情的形態及止損要求。

2、歷史會統計出來你的平均止損點數，前提是你的交易必須具備一致性，如果一致性不夠的話那麼你的結果會非常隨機。

3、了解你的回撤月，每個系統都是會存在著回撤期的，你需要去了解你的回撤期的行情及其時間。

由於每個人的策略不同所以每個月的回撤也是不同的，震盪和趨勢的做法也是不同的，一個要求勝率一個要去盈虧比。總之還是需要自己不斷去摸索，別人給的都是建議斌不適用於每個人的策略。​

控制“健康”的回撤
首先，回撤只是簡單的概率和預期收益的函數，結果趨向於集合。例如，你可能有50%的贏面，但是並不意味著你會連續好幾次遇到輸家——就和你可能會連續好幾次碰上贏家一樣。它只是概率的結果（想想拋硬幣）。
 
其次，還有部分資金回撤是可控的，它們是因交易計劃的執行和市場狀況等而起。資金回撤實際上可以歸結為你的交易策略還不夠好，或者市場環境不利於你的策略，因此你可能需要暫時休整一下。例如交易員在嘗試區間突破交易時或許會碰到困難，需要後撤一步。通常情況下，回撤一般是在遇到困難的交易條件和較小的交易錯誤的情況下發生。
 
任何情況下我們都不可能做到完美無缺，因此你需要意識到並且面對這一點。若當前的交易進行不順暢，削減交易規模總是審慎的決定。有句話我們經常聽到∶“一旦有疑問，觀望或撤出”。這一句話也一直適用於交易。堅守這一原則將大大助力於回撤的暫停。這是一個檢驗自己的好時機，看看你是否在進行正確的交易，並恰當地處理風險。無論你現在的交易情況是好是壞，建議你持續回顧自己的交易並按照計劃行事。
 
造成不良結果的最常見和最明確的原因之一是過度交易和糟糕的風險管理。當事情進展不順遂時，你需要首先考慮這兩個原因，因為這是你可以控制並立即加以糾正的事情。
 
歸根結底，關鍵要有鮮明而清醒的自我意識。知道推動交易結果的因素有哪些，然後解決任何可能需要你掌控的問題。

1.個人的經驗而言，一個好的交易計劃，首先，要確定自己當下所交易的那筆單子對應的定位是什麼？？？---波段中長線，還是日內的短線，這個要嚴格區分開來

2.如果是做日內短線，通常本人都是日內了結，不持隔夜；如果是波段中長線，對應觀察次級別多空量能釋放成都的多少，以及多空主力確定進場力度的強弱，正常來說持單時間的多少，老鐵們你們都懂的，我就不多介紹了

3.針對你副題所描述的範圍，可以理解為是波段中長線，像平時佈局一波波段中長線的趨勢性行情，一般來說，都會在行情多空轉換的空間進行試倉，然後確定下來再加倉，如果試倉失敗，則直接砍單，試倉成功，則依據當下波段中長線對應最大的止損進行剩餘虧損額度來匹配加倉

4.如您所說，出現震盪回撤，那麼我可以理解為，你進場的時機與價位不是那麼的樂觀，就個人而言，你參考第3點，而你介入的位置，更多時候是處於調整的位置，更偏向去做日內短線，由於你描述的情況是做波段中長線，所以，介入的時機與價位不是那麼樂觀，但也是有解決方案，也是如第三點所說“分批建倉”

控制資金回撤很簡單的事兒，無非就是止損設置的問題，止損設置的方式方法有固定止損、技術止損、資金止損和時間止損等等，可以根據個人的時機情況，選擇適合自己的止損方式。

在問題描述中你提到的資金回撤百分之二，作為資金止損的設置方式，那麼你的資金量有多大呢？如果是一萬美金的資金存量，回撤控制在百分之二的話，也是就虧損200美金。假設是在當前的黃金這樣巨大的波動率的情況之下，是很容易打止損的，除非你一萬美金的體量，只做0.1甚至0.01的單子。但是這樣以來，資金利用率就會非常低，外匯中槓桿的好處就體現不出來了。如果真是這樣的話，完全可以去做沒有剛剛的國內銀行的平台。

所以在實際的操作中，完全是可以控制得那麼低的，主要還是要看你的資金量，如果是一百美金，那百分之二的回撤已經不少了，但是對於一萬美金來說，這個回撤顯得又不是那麼多。

一般來講回撤率都是以每交易一筆的回撤率來計算的，當然如果賬戶是波段操作過程中出現浮盈加倉的情況之後，可以是可以用這個資金回撤率作為最終的出場硬核的，不過既然是波段交易，最起碼不會出現又浮盈轉成浮虧的情況之下，再進行止損出局的。

我個人一般不採取資金回撤作為止損的標準，我個人更喜歡固定止損的設置或者是技術止損的設置，這樣會比較省心

這個是要看你賬戶資金大小和是否有經濟壓力，資金在2萬美金以上控制在2%，你是可以做到的，可你有經濟壓力，資金只有200美金你控制個錘子，0.01手4美金止損你會覺得沒意思，所以你很容易坐不到，另外如果你沒有經濟壓力你可以0.01手玩，主要鍛煉自己交易風格。

沒有發布好，只能發個圖片看了

　遇到回撤併不可怕，可怕的是交易者不解決問題。想處理好回撤問題，就需要交易者建立風險管理計劃。一種是合理建立倉位後，不去管市場的波動。先確定交易中可以承擔的最大風險，確定好最大回撤率，然後規劃自己頭寸的大小；

　　另一種是滾動操作，倉位不變，根據行情變動資金成本。但此方法對交易者要求較高，需要實時拿捏市場的反轉和背離，且熟練應用K線形態和技術指標，並且時間充裕。

　　一般由於交易中的漲跌導致的正常的回撤是健理想的，在此期間，你的損失得到了很好的控制，且不用太費力也能讓賬戶餘額回到新的高點；但不健康的回撤則需多多重視，當損失開始積累到造成災難程度時，局面就會出現問題。可見如何管理資金回撤也極為重要，希望今天英皇課堂內容可以幫到諸位。

假設你的外匯交易賬戶本金為5000美元，在交易的過程中，賬戶金額升至了10,000美元，之後又跌至了4,000美元，然後又增長到了12,000美元，接著又跌至了3000美元，當前又漲至13,000美元。

在這種情形下，資金經歷了兩次回撤：第一次回撤是10,000回落至4000美元，回撤幅度為6000美元，回撤率為6000/10000=60%；第二次回撤是12,000回落至3000美元，回撤幅度為9000美元，回撤率為9000/12000=75%。
因而，該賬戶在開戶起至今，最大回撤為75%。

   資金回撤管理即如何在投資中分配資金，最大限度地利用資金，以獲取最大可能的利潤；而風險管理，就是考量交易的風險程度、投資者承受能力，以求最小化投資風險。

    風險管理最重要的內容就是如何止損，次之是如何止贏。正如人們通常所理解的，“收益與風險是孿生兄弟”，資金管理與風險管理也需要巧妙結合，以達到收益最大化與風險最小化的平衡。接下來筆者結合圖形先介紹幾種常用的資金管理與運用的方法，各種方法各有長短，關鍵還是在於投資者如何靈活運用。資金管理方法因市而異：

    第一種資金運用的方法就是通常所說的金字塔加碼法。假設投資者本金有10萬美元，投資者在某點，如黃金1400時，買入3萬美元的；待黃金漲到一定點，如黃金1500時，投資者認為黃金還將繼續上漲，但已經有一段的漲幅了，後面的上漲空間可能比較有限，因而再次買入時資金量減少到2萬美元；到黃金1550時，投資者仍認為將繼續上漲，則再加碼買進，而因為現在的漲幅比第一次加倉時更大了，上漲空間可能更小，所以投入比第一次加倉更少的資金，比如1萬美元。

    第二種方法叫倒金字塔加碼法，有了上面我們對金字塔加碼法的理解，我們對倒金字塔加碼法的理解就簡單多了。同樣以上面的例子為例，倒金字塔加碼法就是在買入1萬美元，再買入2萬，再到買入3萬，每次加倉的資金越來越多，因而叫倒金字塔加碼法。

    此方法與金字塔加碼法的不同在於投資者對行情上的判斷。在1萬美元的黃金的那個點，投資者尚不能很有把握黃金漲勢，因此小資金介入；到2萬買入的那個點對行情的趨勢更確定，則加大投入的資金；而到3萬買入的點時，投資者認定漲勢還將繼續，更有把握，就投入更多的資金。投資者對行情的把握程度決定投入資金的規模，把握越大，投入資金越多。

資金管理歸結為一些關鍵原則：

1、良好的倉位控制，使風險最小化。

2、堅決止損。

3、不要使用過多的槓桿。

4、當你開始虧損時，不要輕易加倉。

5、當你經歷嚴重的連續虧損時，出場，休息一下。

所有這些原則都應該協同工作，以保護你的資金，資金回撤範圍在於你對資金管理的理解。

設置這麼低是為了啥？你要真能控製到一萬美金只回撤200，那你只入金2000回撤控制在200不一樣嗎？那8000我存餘額寶不香嗎？

舉例說明一個成功的系統交易者是如何管理回撤的。下面的做法來自七禾網的《期貨中國專訪理髮師：用可控的系統方式做期貨投資》一文。理髮師章位福在期貨量化交易圈子裡算是比較有名的，而他運用資金管理主動控制最大回撤的做法更是令人稱道。總體來說，就是，投入交易的資金每盈虧15%，倉位就變動1倍或減少1半。具體來說，其規則有：

1、資金回撤最大不可超過30%，一旦超過30%，至少半年時間不交易。

2.資金持續回撤：總資金若回撤15%，減倉一半，即1/2倉位做交易，若1/2倉位虧損15%，即總資金在虧損15%之後又虧損了7.5%，再減倉一半，以此類推，再虧再減。

3.減倉後的恢復持倉：若總資金回撤15%後，資金權益開始上升，該1/2倉位上升15%，即總資金在虧損15%後又回升約7%時，恢復原先持倉。

4.減倉後恢復持倉，後又回撤：這點理髮師沒有特別說明，我個人從上下文意思推斷，若恢復持倉後未創新高，只要又回到總資金回撤15%的地方，仍是毫無理由地減倉一半。

當然，關於資金回撤這事，每人的承受能力是不一樣的，有的人覺得回撤5%就受不了了，有的人覺得回撤40%也沒問題，但有一點需要注意的是，資金管理必須和自身風險偏好相結合。

這個怎麼控制回撤這個事情，我倒是覺得，如果按照我們的情緒來做單的話，很難控制在2%，畢竟有時候會抗單，但是一旦抗到單邊行情，心理承受不了的時候，回撤基本就控制不住了。

有人會說，用個EA就好，但是如果你做的是波動性很大的品種，比如黃金，一分鐘50個點的行情都算正常的，那要長期控制回撤在2%，有點難。資金大，做長線倒還好控制一點，短線很難控制。

用華爾街主流的交易技術和諧形態，倒是好像可以解決這個問題。

資金回撤相當於你本金虧損了多少錢。比如1000美金的賬戶，你做了一段交易後虧損2%，那你的資金回撤就是2%。做交易有回撤很正常，但你不在規定的時間段內進行回撤率的規劃，那你相當於是送錢。所以根據自己的實際情況要進行最大回撤率的準備，我一般最大的回撤率是為4%，週期是一個月以內。我自認為有一定的盈利能力，但介於自己是個小散戶，所以在回撤上還是比較保守，你如果去觀察下交易大佬和交易機構的回撤率你就發現，他們回撤率都在30%以內，為了最高盈利簡直刀尖上舔血

回撤只能控制，不能消滅。要控制自己資金曲線的回撤，基本上取決於兩點：交易級別和倉位大小。

1、交易級別。

比如短期來看日線級別的回撤就會大於小時線級別，在小周期小級別裡，因為短時間有較多的盈盈虧虧組合，這樣就會比日線級別資金曲線有較小回撤。在不利期看起來回撤就會相對較小，但是長期來看，因為有交易成本以前滑點的存在，小周期級別的脆弱性更強，更難穩定獲利。

2、倉位大小。

你開倉越多，你可能的回撤越大，你開的倉位越小，你可能的回撤也就越少，因為出現虧損時的倉位更少，這是控制回撤的最基本因素。

若要控制回撤，採用任何一種都可以控制，當然，這兩種方法的結合會更好。

例如，當利潤開始吐出時，為了防止利潤回吐過大，你可以縮小自己的交易級別，到小周期去尋找反轉點，但是這樣也會讓你錯過一些大的趨勢行情。或者你也可以選擇開始減倉，開始縮減倉位，這樣就可以避免回撤過大。但造成的結果也很清楚，你也必然不能在之後創造超大的收益。盈虧同源，你想獲取更大的收益就必須去承受更大的風險，更大的回撤。

承受回撤的大小，決定你的收益有多大。

正如海龜交易規則一樣，有人說回撤太大。那是因為海龜有加倉，主動放大風險敞口，加倉四次，而且是在跌破10天低點才出場的交易系統，這10天裡面會讓你的利潤經常回吐過半甚至掃損出局，所以它的回撤能不大嗎？

但是它之所以願意要承擔這麼多的回撤，就是想要在一波大趨勢中強勢崛起。一切都是取捨而已。

本人以交易為生13年，堅持分享交易乾貨，關注我，讓你少走彎路。

沒有交易就沒有回撤，如果除了交易沒有其他適合賺錢的渠道，那就得準確把握行情脈動，對行情有準確判斷而不能靠碰運氣