如何用有限的資金做切實可行的馬丁策略?

隨隨便便冒充小白不好吧。小白能知道馬丁策略？小白能知道馬丁策略本質上是資金越多越好？下次專業點。

馬丁策略，據傳最初源於十八世紀法國賭場，在被引入金融投機領域後成為百年來最經久不衰的交易策略之一。

在賭場的應用背景下，這個策略其實很簡單，比如在一個猜大小的賭局裡，每賭只堅定的壓某一邊(或大或小）不變，如果某一次輸錢了，下一次就把下注的數額翻倍，只要贏一次，就可以將前面所有虧損的書目全部贏回來並且還可以多贏第一次下注錢。

從理論上來說，如果你的本金足夠大的話可以做到穩賺不賠。

把這種策略移植到猜漲跌的金融投機市場是指以某一固定手數開始交易，在每次止損之後，後面一次入場將交易手數加倍，在一次盈利之後即可把前面的虧損全部賺回來，下一次又回歸到最初某一單位的手數，繼續操作。

由此可見，馬丁格爾交易策略在金融投機市場的應用，除了要有足夠的本金之外，還必須要求市場總體漲跌互現，即是震盪市而不能是單邊走勢。

馬丁格爾交易策略最大的誘惑在於，只要贏一次就可以贏回前面所有的損失，這對交易者來說無疑具有很大的魔力。而且對於市場來說震盪才是常態，單邊大行情不是天天都有的。

馬丁格爾交易策略最大的缺點在於從本質上來說，畢竟屬於逆勢加倉，因此，如果市場出現單邊市的話非常考驗系統的抗風險能力。

馬丁策略在很大程度上，犧牲了對於回撤的控制性要求，採取了死扛的做法，放任風險的快速放大。單邊行情越大，加倉層級和倉位越大，回撤越大，從而讓馬丁策略走向爆倉的不可控邊緣。

實際上，爆倉不應是馬丁的歸宿。因為馬丁的本質，只是一種金字塔式的加倉方法，屬於資金管理手段的一種，所以它只是一種中性策略。

至於有效可行的辦法？說實話，沒有，只能說是嘗試。

1、在加倉間距上進行控制

加倉間距要根據對風險和回撤的承受能力來確定。加倉間距放大，會讓馬丁策略的穩健性大為增強。如果每一層都是按照60點去加倉，那麼可以扛過很大的波段。但是過於穩健的間距，恐怕也不是馬丁開發者的初衷。馬丁要的可能就是速度和強度，從而能快速地在150點的波動範圍內快速地來回收割，因此策略需要對收益和加倉間距進行一個平衡。

2、在加倉倍數上進行控制

馬丁加倉在後期，會根據行情的動能減弱，而採取多倍加倉的策略。多倍加倉是快速打平被套訂單的便捷方式。一個回撤，即可以掃平所有的浮虧。多倍加倉也容易產生風險。因此，要計算好在多少層上，加多少倍數的倉位。不可輕易動用多倍加倉，以防持續被套。

3、改變馬丁加倉的位置

等距離加倉，是最簡單的方式。更好的加倉辦法，是在重要的阻力位的地方，按照阻力的強勁程度，採取動態倍數加倉，這樣可以對倉位和間距拿捏得更加精準有效。更值得深入研究的地方，是在斐波那契的位置，按照斐波那契的倍數進行加倉。即採用斐波那契動態間距，進行動態倉位的加倉。當然，這種方法在編程上會顯得麻煩很多。

用馬丁策略，必須要高度重視馬丁的系統性風險，在策略的設計上，要求有效控制回撤幅度，設計多種指標和馬丁策略結合，從而發展出一系列馬丁衍生變種。用多種指標，從多維度上和馬丁策略進行混搭，而不只是機器式的等距離加倉。

如果你有足夠的資金，理論上講，使用馬丁策略，配合EA自動化交易，24小時運轉，你將百戰百勝，贏下整個世界。

這，就是馬丁格爾策略的魅力！

我一直認為馬丁格爾不是一個壞的策略。如果很多人說它不好，是因為它被不懂的人玩壞了。作為交易中最基本的策略之一，馬丁策略可以應對大部分行情，具有原理簡單、可測算點數、可以作為理想的營銷型工具策略，在交易實戰中也具有很強的生命力。

馬丁的結局是必然爆倉？我看未必。爆倉只有一個原因，就是重倉。

馬丁最主要的問題，也是必然會發生的問題，就是層層加倉，導致某種意義上的重倉。但是，既然選擇了馬丁策略，就要面對和改進這一問題。

入門級馬丁策略點數推演

馬丁策略的基本原理是在一個可以買漲買跌的雙邊市場，總體上只押註一邊，如果做反了，就不斷反向加碼。直到市場回調，把之前所有的虧損全部回補。

舉例說明：一萬美金，開倉做歐元兌美元。

第一次開倉0.1手。每次間隔15點，以等比例倉位加倉。

點差設定為歐元兌美元1個點。

層級設定為20層。即在市場大單邊的情況下，逆勢加倉20次。

我們來分析這個最簡單馬丁策略的回撤情況。

上圖是初中級交易者經常使用的等距離反向加倉交易策略，即我們常說的逆向馬丁策略。凡是爆倉的交易者，基本少不了多層反向加倉的行為。

我們看到，當達到第20層的時候，持倉手數為2手，逆向抗單275點，浮虧2870美金。如果要把浮虧回調到起始狀態，需要回調143.5點。

假設此時行情不回調，交易者也停止增加層數，我們來衡量它繼續逆勢的風險情況。

設定行情單邊為完整的400點大單邊死扛。

上面20層的逆勢點數為275點，再單邊逆勢125點。2手已經浮虧2870美金，加上125*20，等於2870+2500=5370美金。

2手的倉位要回補5370美金，需要等待回調260點。這是非常煎熬的事情。

以上只是最簡單的馬丁入門級策略。評估該策略我們可以看到，在第20層的加倉情況下，需要回撤逆勢的50%點數。實際上，在一波超級強勢的行情裡，很難有50%的快速回撤，這勢必降低了該策略的效率。

如果要增加快速回補的速度，在等距離加倉的情況下， 就需要在逆勢的後期增加倉位的倍數，比如按照1.5倍或者2倍的倉位配比進行加倉。但是它會帶來倉位的迅速變大，如果控制不好，浮虧會急速加快。這就是我們常說的馬丁潛在風險十分巨大的原因。

反馬丁格爾法(Anti-Martingale，AM)

也可以使用與馬丁格爾相反的方法。即以一單位賭注開始，在每一次贏錢之後將賭注加倍，但在每一次損失之後，就回到一單位賭注。這個策略的好處在於風險較低、所增加的賭注是以贏的錢作為來源，可以使賬戶資金保持安全。這個方法的缺點是最大賭注都會下在無可避免的賠錢上。

優化馬丁策略，最值得考慮的一條路徑，是採取斐波那契動態加倉！

重要支撐位和阻力位的強度，是不一樣的。比如，在行情反轉點位，加上多倍倉位。而在次要的強度位置，不要按照固定規律的距離和倍數加倉。

斐波那契是一個值得花費畢生精力去研究的東西，它在K線中發揮著核心規律作用。如何把斐波那契和馬丁策略結合，在加倉間距和加倉倍數上面，按照斐波那契的規律來加倉。

思路如下：

1、為防控風險，起始開倉位置，可以選擇離波段的底部有一段較長的空間。比如從底部上漲60點後，再開始反向做空，逐步增加反向馬丁的頭寸。這樣可以剔除最底部累積的一些風險因子。

2、可以選擇馬丁和其他技術指標的配合，比如匯商那點事提出來的乾坤六線，在斐波那契均線位置，或者布林帶的上線軌，配合不同的動態馬丁倉位。

3、在某些位置，為減少超級單邊帶來的馬丁致命損害，策略上可以選擇動態對沖掉部分頭寸。對沖的頭寸也可以使用馬丁策略正反向對沖。

4、馬丁策略和斐波那契配合，是一個非常值得深入研究的科研領域。如果對各個因子進行詳盡的推演計算，控制得好，有望產生超級馬丁。

但是題主說的小資金，這個我不能夠理解到底有多小，一般來講，馬丁無論怎麼進行優化，還是都有最低的資金要求的，如果資金小的連這個標準都達不到，那隻有兩個辦法，第一，放棄馬丁，對於一個連基本條件都沒有的交易者來說，這才是明智的選擇，第二，把標準賬戶換成美分賬戶，這樣能讓自己原本的資金量，變相的放大一百倍。

最後，無論任何策略，都是有風險存在的，在這裡要提醒每個交易者，風險永遠放在第一位。

既然你問了這個問題，就說明你對馬丁策略還是比較了解了。那麼關於馬丁的優勢和劣勢我們也就不討論了，主要還是看看這個策略對於我們小散來說到底是不是可行。

既然我們的資金有限，那麼就必須要在有限的能力範圍內來考慮馬丁的使用。其實這裡又涉及到了倉位管理的問題了，這個問題其實對於任何一種策略來說都是非常重要的。

我們知道，馬丁策略其實是成倍增長的投入策略。在交易中，如果要使用馬丁策略，那我們就必須保證我們的初始入場單是最小單位。也就是說，在有限的資金下，第一次開倉我們必須是0.01手。然後再0.02、0.04地往上加，才能保證我們的有限的資金比較好地執行馬丁策略。

但是，如果是在明顯的趨勢行情中，逆勢加倉的馬丁策略還是會死，哪怕用再小的資金，只要趨勢夠長，都足以拖死它。因此，如何判斷當前趨勢的行情並合理利用馬丁是交易者必須做好的事情。

馬丁策略在震盪行情中可以說是盈利利器。那麼在趨勢行情中，我們則可以考慮使用反馬丁策略才獲得更多的盈利。顧名思義，反馬丁策略就是把逆勢加倉的馬丁策略反過來，實現順勢加倉。而加倉的幅度則不是成倍，而是減半。這就實現了金字塔式的加倉方式，且能夠在趨勢行情中讓利潤奔跑起來。

所以說下來，最重要的還是對趨勢的判斷最為重要。策略是死的，人是活的。任何策略的執行，都需要人不斷地去調整、優化。要用有限的資金執行好馬丁策略，就必須對趨勢和震盪行情有比較好的把握。在震盪行情中合理運用馬丁，趨勢行情考慮反馬丁策略。

“馬丁交易策略”是一種基於18世紀流行於法國的賭博方式的交易策略。該策略的主要原理為將交易者每次虧損的賭注加倍， 如此一來，當博弈者贏的時候（每次均視為賭注100%的贏/虧），不僅會收回先前的損失，還會獲得第一次賭注總額的收益。假設一個人有無限多的資金，那麼該策略一定可以達到目的，因為使用無限多的賭注，具有一定概率的結果必然能夠實現。問題就在於沒有交易者擁有無限多的資金，因此使用該策略最終會導致爆倉。

在實際的操作當中，馬丁策略頭寸管理，不斷加倉風險大。在一系列虧損的交易中，交易者持續雙倍加倉，直到趨勢反轉，那麼在第一筆盈利時，他之前的虧損都能立即被抹平。這一策略的目的只有一個，就是讓第一筆盈利就能彌補之前的所有虧損。難點在於，一味的雙倍加倉會將交易者的賬戶置於更大的風險。如果交易者已經因連續虧損造成報復交易或者衝動的情緒，那麼馬丁格爾策略只會讓整個賬戶迅速陷入重大虧損甚至出局。

如何使用能有效可行呢？似乎都在研究這一問題，重點在於實際運用當中有這幾個點需要注意：首先是順應大方向，其次震盪行情比起中期趨勢操作更有優勢，最後時間週期選擇不要太長時間的，還有最重要的一點，倉位控制在半倉以下。

掌握好上面幾個點很重要，馬丁格爾策略可以說是資金管理的一部分，合理運用比較重要，它既不是一種交易策略，也不是一種交易機制，需要交易者對趨勢的把握足夠正確和自信並設置好風險回報比。馬丁格爾策略對資金的依賴度較高，在嘗試應用該策略時，要保證賬戶中有足夠的資金，同時做好倉位把控。

熟悉馬丁原理的人都會知道，這是個理想與現實完全兩極化的交易策略。

理論上，馬丁是100%成立，“任何品種最終都會走出單邊行情”，因此雙向掛單，逐筆兩倍加倉已達到最終獲利。

現實時，震盪行情期限未知，時間或長或短，交易單連續止損，賬戶資金沒到單邊行情時，已被爆倉。

1、馬丁策略“不缺錢”

普遍共識，馬丁策略現實達到100%準確率，就是有充足的資金。

我並不這樣認為。

這是典型的底層散戶認知，我反問這些人：

“如果資金充足，就不用做交易了，做交易沒有意義了”

“如果資金充足，不設止損，隨便入場靜等止盈，這樣即可，不必馬丁，任何策略100%盈利”

“所有止損全是因資金不充足”

……

因此，不要對資金說事。任何失敗之事，資金都不會是決定因素。

現實馬丁策略失效與其他失敗策略是相同原因，交易系統不完整。

很多從事多年交易仍虧損的交易人，共有一個特別低級的認知，“拿來主義”——理論與實戰是100%相同，分析與交易系統是100%相同。

馬丁策略只是告知一個理論框架，這是戰略。實盤必須結合行情分析、進出場點位設定、和資金管理三方面製定具體交易系統，這才是戰術。一個是知，一個是行，王陽明“知行合一”，告訴後人，知與行達到統一，二者不可本本主義，不能生搬硬套。

2、馬丁漏洞“無單邊”

既然知道使用馬丁策略後果，就從後果入手找根源。

馬丁的後果是未到單邊時，賬戶已爆倉。這裡有個關鍵詞“未到單邊”，單邊就是多/空趨勢，一下就很清晰了，將馬丁策略結合趨勢分析，這個趨勢就是“找到單邊即將啟動時機”。

馬丁策略的漏洞已經為大家找到了，具體該如何改良馬丁策略，我想大家都有各自趨勢策略，將兩者結合實盤做細節處理，就可以了。

馬丁是一款基於資金倉位管理的策略。在金融交易和博弈中，是一種最常見和最基礎性的策略之一。虧損後加倉，回撤後繼續加倉，反復加倉，等待，然後把虧損全部打平。但是操作中有很多的風險點需要把控好。

首次建倉：最好選在行情開始基本走出來的時候，而不是頂部或者底部起始位置，這樣可以相對保持一點優勢，後期的操作次數也會可控一些。

加倉距離：是以30點距離加倉，還是以50點距離加倉，或者是按照一定比例動態距離加倉，直接影響到馬丁的潛在風險。可以根據具體品種在趨勢中的歷史走勢去計算，得到一個合理值。

加倉倍數：是以1:1的比例加倉，還是1:1.5或者1:2的倍數加倉，建議1:1，這樣可以減少總的倉位數和計算複雜程度。

使用馬丁格爾策略時，市場按照反方向的趨勢運行著。倍數加倉到後面會越壓越大，所以虧損到後期非常有可能將賬戶資金全部虧光。所以由此可知，馬丁格爾理論最怕的是一去不回頭的市場，最適合用於保持方向，但是行情相對平緩，局勢持續時間久的市場。同時也是需要思考一個臨界點，如果即將會出現一個完全反轉的行情（可以參考大圖找趨勢中的關鍵點）還是不建議貫徹到底了。

馬丁策略也不是什麼新鮮的東西，再說了市面上已經有這麼多的倉位管理策略了，為什麼你非要想著用它來搞呢，你還是資金有限的小白，這不是找虐嗎？

眾所周知，馬丁格爾（Martingale）策略是世界上的賭徒採用的重要的賭金管理系統之一。

它最初是在賭場裡面的輪盤開始使用的，基本原則是：假如你輸錢，你需要將賭金翻倍，假如你贏錢，你則需要將賭金還原到原始賭金。這將使你最終獲得利潤。

比如：你投註一場主隊勝，賠率為1賠2的比賽，你投注100元，但你輸了，接著你再投註一場賠率為1賠2的比賽，但賭金增加到200元，你還是輸了，接著你仍投註一場賠率為1賠2的比賽，賭金翻倍到400元，這次你贏了，你總共投注了700元，而你賺了100元，而這正好是你第一次投注希望的利潤。

這個方法看似神奇，理論上似乎也行得通，但是它必須同時滿足下面2個前提：

1、在損失大筆金錢後能夠保持足夠的冷靜，同時必須有充足的資金保障遊戲能夠繼續下去。

我們來進行一下簡單的計算：假如用1賠2進行下注的話，當你失利5次後，你需要下注的賭金是你原始賭金的32倍，而第六次下注並不一定能使你贏錢，發生這種情況時你的損失是巨大的，而你又不一定有足夠的資金去進行第七次的投注。而且你也並不能保證第七次的投注就一定能贏！

2.、博彩公司放寬他們下注賭金的上限（理論上是應該無上限），這樣你才可能有機會。

大部分博彩公司在各個博項上都有下注賭金的上限或派彩限制，不會因為你的需要而更改。因此你可能因為規則的限制使你無法充分盈利。

在交易市場裡，馬丁策略的理論基礎，即交易損失之後出現盈利交易的概率將提高，因此利用這個機會，在交易失敗後開展更多交易。

但現實卻是，這個策略往往是個災難。當你在交易損失之後增加頭寸規模，由於沒有人保證在交易損失後就一定會盈利，也就是說交易損失之後，不代表後續交易就會有更高的盈利概率。實際上，從一般規律上來看，無論盈利或損失，之後的盈利機會仍然是50%。也就是說，沒有人能保證你不會遭受長期連續的交易損失，從而導致你提前破產。

所以，在這樣的情境下，拿著小資金搞馬丁，多數時候就是犧牲在黎明的前夜，你還沒加倉幾次就已經熬不住了倉位被爆掉。

提到馬丁策略，有過交易經驗的人都不陌生，一個讓人既愛又恨的策略：很多人利用馬丁策略在一開始都會取得不錯的收益；但隨著時間的推移，後賬戶不是出現大幅回撤就是爆倉含恨離開市場！

很多人更是較真的設計出馬丁ea，並用歷史數據甚至實盤數據進行測試，會發現一開始的資金曲線圖很平穩，簡直就是我們一直所憧憬的最完美的資金曲線；但是最後原本一路往上的資金曲線一下子調頭往下，直接爆倉。

最後，大家得到的一致結論就是：只要你使用馬丁策略，最終必然逃不過爆倉的宿命（除非你本金足夠大）。

那麼，有沒有方法去改變馬丁策略這種爆倉的宿命？或者說，像題主這種交易資金有限的投資者，是否就一定不能用馬丁策略？

我個人的看法是：肯定有！畢竟馬丁策略能夠在這個市場歷經幾百年而不衰，存在即合理，一定有其使用的辦法的。

我們知道，任何行情不外乎單邊和震盪兩種趨勢；我們也知道，區間震盪時交易其實很簡單，資金管理的情況下，在關鍵支撐位做多，破位止損；在關鍵壓力位做空，破位止損。

說到這裡，可能你有點恍然大悟了：這，不跟馬丁策略很相似嗎？

是的！馬丁策略天生就是區間震盪行情的最佳策略！

因此，如果像題主那樣，資金有限，但又很想去做馬丁策略，那麼可行的也是唯一的辦法，那就是去選擇區間震盪行情的品種進行操作，並嚴格執行破位止損的風控！

提到馬丁策略，有過交易經驗的人都不陌生，一個讓人既愛又恨的策略。

成也蕭何敗也蕭何，很多人利用馬丁策略在一開始都有讓賬戶獲得不錯的收益，可隨後賬戶不是出現大幅回撤就是爆倉含恨離開市場。而我一開始就陷入極度虧損中。

那麼馬丁策略，到底可否運用在市場當中？

答案是肯定的，存在即合理。如何在市場中運用才是我們應該思考的。接下來我簡單談談我對馬丁EA的使用和數據修改。

今年開始測試馬丁EA，主要目的是針對趨勢盈利後的持倉時間週期放大。而在今年1-2月的時間裡，數據測試後發現，連續兩個月虧損達48%，接近腰斬，後來在EA主核心放在方向判斷的算法上，下苦功夫，在策略失效時，加倉頻繁度降低，極限位置出局等，從而走出困境。從虧損48%，到截至國慶，總盈利157%，前半年是煎熬，接近腰斬時，差點放棄EA，功夫不負有心人，在最後一次方向策略苦下功夫後，才走出窘境。

目前總結原因在於兩個不足點：

1、浮虧加倉，對於大方向判斷正確的前提下，此策略有效，如開門篇所講，成也蕭何敗也蕭何，單邊行情會很慘，一次就可以全盤皆輸。

2、趨勢方向判斷算法不足，才是最大的禍首，好的EA，能夠真正讓人省心的，首先是成功率，在此基礎上再加上資金管理類（虧損加倉，極限位出局等策略），才是錦上添花。不重視這一規則的，在現在假突破滿天飛的市場下，很容易走向爆倉之路。

希望能給EA愛好者一個方向，不要氣餒。

多少小白曾經幻想馬丁闖天涯，可結果卻往往慘不忍睹，原因何在？且聽我慢慢道來。

首先，按慣例，我們還是要介紹一下什麼叫馬丁策略。馬丁策略，全稱馬丁格爾策略，它其實是一種賭博策略，這個方法其實早在十八世紀發源於法國之後沒多久時間就在歐洲廣為人知，理論上這種策略絕對不會輸錢。

比如搖色子，若結果只有大小，賠率為1：1的話，那麼我們用馬丁的方法去下賭注就是只下一個方向，例如只猜大。那麼：

第一次1元，輸1元，

第二次2元，輸2元，

第三次4元，輸4元，

第四次8元，輸8元，

第五次16元，輸16元，

第六次32元，輸32元，

第七次64元，盈64元。

那麼再此次下賭過程中，一共輸了6次，金額是1+2+4+8+16+32=63元，那麼第七次博對了，盈利64元，那麼第七次不但賺回前六次的損失，並且多賺1元。依次類推，如果資金足夠大，理論上這種方式穩賺不虧。注意，前提是“資金足夠大”，這個需要畫重點。

講到這裡估計很多人就會想像到在期貨交易的過程當中也同樣採用馬丁的交易方法，如只做一個方向，例如只做多單，止盈30點：

一開始0.01手，止盈30點，第一次錯了，虧損3元；

第二次0.02手，止盈30點，第二次錯了，虧損6元；

第三次0.04手，止盈30點，第三次對了，盈利12元。

那麼在這三次的交易過程中，虧損一共是3+6=9元，盈利是12，總體依然賺3元。

經過這樣分析後，估計很多人貌似找到了一條發財致富的方法：只要我按照整個方法做，不就穩賺不虧了嗎？這是每個小白都經歷過的想法，題主也不例外。

是的，理論上來講，只要按照這個方法去交易確實能夠穩賺不虧。但是，這是理論！理論和實際還有很大距離。比如，理論上我們能撬動地球，實際上沒有那麼長的桿；馬丁交易也是一樣的，依此方式，需要龐大的資金，而這個資金可能超乎你的想像。

具體這個資金需求要多大？下面我無聊的推算一下：

第一次：0.01；

第二次：0.02；

第三次：0.04；

第四次：0.08；

第五次：0.16；

第六次：0.32；

第七次：0.64；

第八次：1.28；

第九次：2.56；

第十次：5.12；

第十一次：10.24；

第十二次：20.48；

第十三次：40.96；

第十四次：81.92；

第十五次：163.84；

第十六次：327.68；

第十七次：655.36；

第十八次：1310.72…………

怎麼樣，是不是逆天了？第8次的時候突破1手，第11次突破10手，第15次突破百手，第18次突破千手…………

試問題主，包括在讀的各位網友，你們有幾個人能突破10手交易，又有幾人能夠破百手甚至千手的交易？估計模擬盤都沒試過吧，那可是分分鐘幾百萬上下的呢！

因此，我在此奉勸題主一句，如果你沒有足夠大的資金量，想用純馬丁手法做交易的就死了這條心吧，不然會死人的。

國內EA橫行，言必稱馬丁。但這是國外早已經淘汰很久的策略了，為什麼在這裡還能大行其道呢？做交易也有蠻久，EA接觸不少，馬丁策略最為常見，但依靠馬丁賺錢的，真還沒有見過。

為什麼呢？因為馬丁是一個注定要爆倉的策略，只是看近期爆還是過一陣子爆而已，只要市場單邊趨勢走出來，馬丁就要死了，除非你擁有無限量的資金！

馬丁格爾這個策略從哪裡來呢？從賭場上來，如果我每次都倍投，就能保證這一次賺的錢會將之前的虧損都賺回來，並且還有盈餘，大家可以去了解一下，賭場是如何對付馬丁策略的呢？很簡單，設置投注上限！在交易市場上，這個上限是天然存在的，沒有人有無限量的錢。甚至超大規模的資金，在市場上使用馬丁也不會有什麼好的結果-------手數上限設置過低，沒有盈利；手數上限設置高了，風險回撤非常大。

曾經見過100W美元的賬戶，浮虧達到67萬多，這是一個完全不能接受的結果。交易的核心不是你盈利多少，而是首先你不能虧的太多。這個浮虧能打爆百分之九十九以上的賬戶。

對於EA來說，國內發展還是比較落後，無論從量化、資管各個方向，都有很大的一個空間，在華爾街，都是依靠哈佛、麻省理工等超高智商的人才，並且還是對口的天文、物理、數學建模等專業搭建的模型，實現一個量化對沖。國內隨便幾個人組合一個工作室，就開始開發出EA來賣，要是這麼簡單，這個市場早就不存在了，錢都被賺光了，畢竟這是一個零和或者說負和市場。

很多做期貨、黃金、恆指等金融投資交易員都不願意麵對止損，在虧損時選擇加倉，這也許就是為什麼這麼多人最終還是選擇馬丁策略的原因，那這個交易策略是否靠譜呢？

馬丁格爾(Martingale) 策略最早出現在賭場， 這個方法其實早在十八世紀發源於法國，之後沒過多久就在歐洲廣為人知， 榮毀參半。

匯市AI交易策略

馬丁格爾(Martingale) 策略目前運用於匯市EA策略較為常見， 理論上只要資金量足夠大，持續倍投下去，將永不虧損。

馬丁策略運行模式

在此，老何以匯市槓桿交易為例，一起來了解馬丁策略如何應用到交易中。

假設初始倉位為1手做多，下跌10個點加倉：

判斷對了就直接盈利出場了；判斷錯了，當浮虧到一定程度就會加倍加倉，跌10個點，倉位增加到2手，下跌20個點，倉位增加到4手，以此類推，下跌60個點，倉位增加至64手：1、行情上漲反彈，這樣持倉均價不斷降低，每次都是稍微反彈一下就能出場，最終抵消掉浮虧，你還是盈利出場了；2、行情繼續下跌，你已經沒有資金翻倍加註了，那你的賬戶就只能虧損（爆倉）離場；

馬丁策略優與劣

如果匯市投資者想要運用馬丁策略而絕對不輸錢的，就不容忽略這其中一個重要的條件，你初始本金的大小。只要錢足夠、行情不出現超級大單邊，就會一直盈利。

那麼問題來了，如果匯市投資者資金有限，行情確實出現了超級大單邊會怎麼樣呢？

不用老何多言，相信大多數匯市投資者在實盤中也再清楚不過了，扛不住這麼重的手數就會爆倉，無力再操作下去而導致慘敗。

為了避開馬丁的缺陷，老何通常馬格做信號提示，然後人工篩選建倉，反而盈利很好。嘗試過一段時間，每個月的盈利，都相對穩定。看資金收益圖

“戰無不勝”的馬丁策略其實是有2個條件的。

1、無限資金。這一點不用多說，要做到永不虧錢，馬丁策略必須有無限資金來做後盾。因為概率是完全不確定的，必須要有足夠的資金來承擔在你獲勝之前的所有損失。而這個損失可以說是非常巨大的，甚至讓人無法堅持的。

2、回報率相同。這個的意思是說，每一次獲勝之後得到的收益是固定的。因此馬丁策略最適合運用到賭場，因為每一次開局都是一次獨立事件，且回報是相同的。但在交易市場卻不是。打個比方，擲骰子賭博中，這一次和上一次沒有任何關聯，獲勝概率都是50%；我們假設獲勝之後回報率也是50%，也就是說只要勝利一次，就能賺回上次虧損度的錢。

交易市場則不是這樣的。獲勝概率在我們不加任何分析的情況下，可能達到50%；但回報率這個東西卻不好說。假如我投入100買入歐元/美元，不幸該貨幣下跌了100點，我全部損失；然後我立刻加碼買入200，但此時歐元/美元需要回升50點我才能收回上次損失的錢。而能不能回升50點不是我們能確定的，這是和擲骰子最大的區別。

特別是當這個策略遇到單邊行情的時候，上面這個淨值曲線就能說明一切。也就是說，哪怕此前這個策略能夠幫你賺錢，但只要遇到一次大的單邊行情，必然導致爆倉，而且爆倉的速度將是非常快的。

辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前。我想這種經歷是誰都不想要的，所以還是最好不要選擇馬丁策略。

      馬丁格爾策略是投機領域最經久不衰的交易策略之一，理論上可以做到穩贏，至今仍有無數人為之沉迷，為之潛心研究。

　　做交易的本質是交易概率，每一次下單，沒有人敢說可以百分之百穩贏。當你點下鼠標，為你看好的品種方向下注時，風險就已經存在了。很多人交易了十次可能賺錢的次數只有三次。但不要小看了30%的勝率，如果交易的時間、入場的點位和倉位運用得當，也是一筆不小的盈利。

　　“馬丁交易策略”是一種基於18世紀流行於法國的賭博方式的交易策略。該策略的主要原理為將交易者每次虧損的賭注加倍， 如此一來，當博弈者贏的時候（每次均視為賭注100%的贏/虧），不僅會收回先前的損失，還會獲得第一次賭注總額的收益。假設一個人有無限多的資金，那麼該策略一定可以達到目的，因為使用無限多的賭注，具有一定概率的結果必然能夠實現。問題就在於沒有交易者擁有無限多的資金，因此使用該策略最終會導致爆倉。

　　那麼問題來了，有沒有一種用有限資金，做切實可行的馬丁策略呢？

　　你別說，還真的有。下面用最常見的外匯交易來進行說明。

　　首先要做波動比較大且能有一定趨勢的外匯交易品種，常見的有歐美、美日、鎊美等交易品種。以鎊美為例子：

　　以上是2019年6月初到2019年11月27日的鎊美走勢，劃成三個區域，下方最底層的區域是階段性底部，在此時做賣出，風險大於收益。

　　下方往上倒數第二個區域是盤整區域，多空皆可。最上面的區域是突破區域，此刻買入是不二選擇。

　　可以看出，做交易首先要明確趨勢方向。大方向如果錯了，比如在第二個區域賣出，結果直接來到第一個區域，投的越多虧損也會越多。無限制的虧損是十分可怕的，無限制的加倉只能是不斷虧損，最終成為交易者的噩夢。

　　在做馬丁策略前，先用小規模的資金試探行情的方向，比如在圖上所示的鎊美行情最底部多試探多等待，看是否還有下跌的可能。如果如圖出現了日線級別的雙重底乃至三重底，之前即便有馬丁策略的賣單也應該歇一歇了。首先用小規模的資金做方向試探，待通過時間與空間驗證趨勢方向後，馬丁策略再執行。

　　比如交易者有1萬美金，可以用200、400、800、1600這種方式進單。當然如果單純用倍投，和太大的倍投基數也有危險。比如在盤整階段，交易者很可能因為自己源源不斷的投入感到緊張。我們可以把投入資金的基數降低，比如一萬美金用100美元起步，倍投係數降低到1.5以內，例如用1.3的倍率，100美元起步。100、130、169累進倍投。因為佔用的資金量比較小，操作起來風險相對較小了。

　　以上是資金投入和倍投關係的比例圖，可見採用低倍率的倍投，佔用的資金非常小，對交易者的壓力相對也小。為了確保資金安全，建議用低倍投相對較好。即便用馬丁策略建倉也不能滿倉投注。最好倉位能控制在總資金量的30%以內，建倉次數不高過6次。

　　馬丁格爾策略應被視為資金管理的一部分。它既不是一種交易策略，也不是一種交易機制；馬丁格爾策略尤其適合在趨勢交易中使用，只要交易者對趨勢的把握足夠正確和自信並設置好風險回報比，那麼在整個區間交易中，即便我們的盈利大於虧損，賬戶依然能夠獲利；交易心理對整個交易的成功與否十分重要，交易員可在適當時機調低投資倍數，進而起到調整心態的作用；馬丁格爾策略對資金的依賴度較高，交易員在嘗試應用該策略時，要保證賬戶中有足夠的資金，同時每次的交易規模不應過大，確保交易可控。

　　在馬丁策略頭寸管理方法中，逆勢加倉也有風險。這指的是在一系列虧損的交易中，交易者應當持續雙倍加倉，直到趨勢反轉，那麼在第一筆盈利時，他之前的虧損都能立即被抹平。這一策略的目的只有一個，就是讓第一筆盈利就能彌補之前的所有虧損。難點在於，一味的雙倍加倉會將交易者的賬戶置於更大的風險。如果交易者已經因連續虧損造成報復交易或者衝動的情緒，那麼馬丁格爾策略只會讓整個賬戶迅速陷入重大虧損。

　　由此可以看出，馬丁策略必須建立在客觀的行情分析之上，即便在倍投3次以內的情況下發現有虧損，也要迅速砍倉。選擇新的方向做倍投，注意每次投注不一定要雙倍，用1.1、1.2、1.3．．．．做累進也不錯。切記要以趨勢為指引，做好馬丁策略，不能一味死扛，一旦逆勢要迅速離場；要尋找適合的馬丁策略實施點位，以博取利潤。

首先降低盈利預期，不要奢望利用馬丁系統獲得高額回報，盈利預期越小，所面臨的風險就相對越小。

第二，採用馬丁對沖策略，即多空雙向開倉策略，以抵消資金佔用，提高資金使用率。

這第二條需要加以說明，以往的馬丁策略都是用固定點位加倉倍投，比如每間隔100點翻倍加倉一次，如依次為1 2 4 8 16 32的翻倍加倉。現在加入對沖策略，例如開倉做多0.1手，價格漲則在對盈利滿意後平倉出場。如果價格不漲反而下跌，則在跌至離開倉點25點處做0.1手空單，相當於對鎖了25點的虧損，價格繼續下跌至離開倉點50點處再加倉0.1手空單，在下跌至離開倉點75點處再加倉0.1手空單，在下跌至離開倉點100點處加倉0.1手空單，同時做0.2手的多單進場。這樣總體多單是0.1+0.2=0.3手的倉位，而空單卻是0.1+0.1+0.1+0.1=0.4個手的倉位，等於第一次空單開倉是對鎖多單虧損，第二第三次加倉卻可以開始獲利，到第四次多空同時做上，倉位抵消，只是0.1手空單佔用資金。並且空單總體是獲利的。如果此時不再繼續加倉做單也沒有問題，只等價格下跌，對空單盈利滿意後，多單空單全部平倉就可以了。

如果還堅持原來的多單，則價格繼續下跌至125點處，150點處，175點處，200點處各加倉0.1手空單，在200點處加倉多單0.4手對鎖，這樣空單比多單早進場0.3手，已經先期獲利，只是在200點處再次形成對鎖，依然是只有0.1手空單佔用資金，中途的空單加入時雖然佔用資金，但是獲利的，資金總體是增加的，所以負面影響不大。

價格繼續下跌，下次加倉多單是0.8手，此時的空單在下跌至225點處，250點處，275點處，300點處需要各加倉0.2手空單，同時在300點處加倉多單0.8手。這樣還是空單在中途開始獲利，在300點處鎖倉，相當於盈利對鎖，鎖倉後還是只有0.1手空單佔用資金。

依次繼續，下次多單進場是1.6手，則價格在325點處，350點處，375點處，400點處各加倉0.4手，同時在400點處加倉1.6手多單。還是盈利對鎖模式。這個方法不怕出現做多的大單邊下跌，因為有空單獲利對沖，等價格反向後平倉空單，持有多單上漲100點左右就可以開始獲利。

相對單向的馬丁策略，這個對沖策略更具有優勢，資金使用率更高。最大的好處是對沖後隨時可以停止繼續進場，這樣就解決了用有限資金做馬丁的問題。把握好平倉時機，獲利概率和盈利率會有更大的提升，有多空雙線都獲利的可能。

此方法中的倉位以及點位只是舉例說明，請根據自己的情況做出調整。方法策略還要看使用者的底蘊，如果內在欠缺，好方法也不會有好結果，還請結合自身實際情況斟酌使用。個人意見，僅供參考，謝謝。

現在市面上有不少所謂的EA策略，這其中的馬丁策略也是經常被提及，然而不幸的是，它對小資金十分不友好。因為馬丁的獲利理論就是，只要資金量足夠大，持續倍投下去，你將永不虧損。

比如，假設初始倉位為1手做多，下跌10個點加倉：判斷對了就直接盈利出場了；判斷錯了，當浮虧到一定程度就會加倍加倉，跌10個點，倉位增加到2手，下跌20個點，倉位增加到4手，以此類推，下跌60個點，倉位增加至64手。如果：

1、行情上漲反彈，這樣持倉均價不斷降低，每次都是稍微反彈一下就能出場，最終抵消掉浮虧，你還是盈利出場了；2、行情繼續下跌，你已經沒有資金翻倍加註了，那你的賬戶就只能虧損（爆倉）離場。

所以，你作為一個資金有限的新手還是不要搞什麼馬丁了，沒有意義，錢注定會打水漂，何必自尋煩惱呢。

不過，如果某個市場震盪行情占主流，那麼還是可以搞一下的。因為只要錢足夠、行情不出現超級大單邊，就會一直盈利。

對於貨幣交易市場，它是非常不同於股票、期貨的，不僅極少有所謂的內幕交易的存在，憑靠單一個個人或機構無法讓市場的走勢轉向，即使是一個國家的中央銀行進場干預或操縱，到頭來，虧損最嚴重的反倒是該國的央行。每年不少央行都會曬家底，像是瑞士央行、日本央行的日常匯市操作，虧損的日子也不鮮見。

如果你經常看盤就會發現，除非是國際的重大利多或利空，市場不管是走多還是走空，它並不容易一下子在短時間內翻盤，貨幣對市場的走勢一般就是緩步的漲勢、跌勢或平盤震盪。對任何貨幣對，你只要利用一個4小時線就可以清楚看出它們的緩步走勢的。其實，它們也是貨幣對交易裡面，高槓桿存在的市場基礎之一。

這些年，全球貨幣對的交易呈現出波動性降低的特點，這也助推了行情的震盪運行態勢。這是因為，交易主體的變化，十年前電子交易興起，大量個人和機構的參與加大了市場的活躍度，隨著目前交易的機構化，個人交易者所佔比例越來越少，即使有交易，也是做市商，單子並不進入市場，所以大部分是機構在博弈。同時，隨著量化交易等套利工具的發明，一定程度抹平了交易的波動性，走勢越來越平穩了，這是所有交易的一個大趨勢。還有，各國之間加強合作和信息交流，大數據分析對經濟走勢的預測能力提高，因此對市場的干預能力也在增大。

正是如此，才會發現不少貨幣對的日常走勢就是震盪為主，這樣的話，馬丁成為匯市投機者討論的對像也就可以理解了。

馬丁格爾策略勝率很高，幾乎是穩掙不賠的樣子，實際上卻隱藏著巨大的破產風險，而且盈虧比很差（每次盈利為1個單位的賭注，連續虧損時可能很快虧光所有本金）。而反馬丁格爾策略看上去很蠢，勝率低，但破產的風險卻非常小而且盈虧比優越。這很出乎一般人的預料。

在投機市場中，馬丁格爾策略與反馬丁格爾策略的思想在每個投機者身上都有所表現。例如多數人習慣於虧損加倉，虧的越多加倉越重，希望一把扛回來，但是這種單子能扛到大幅盈利的人少之又少，因為在經受長期或大幅度浮虧之後，一般人的意志力已經非常薄弱，大難逃生的迫切渴望會擊敗大多數人。

同樣，由於人性的弱點採用反馬丁格爾策略的人也較少，策略要求盈利加倉，而且隨著盈利的提高連續加倉直到目標次數，而虧損時要立即止損，重新下注。

人性的弱點驅使大多數人在交易當中採用馬丁格爾策略類的交易方法，拒絕採用反馬丁格爾策略類的交易方法，這是投機市場多數人虧錢，少數人掙錢的重要原因之一。

馬丁格爾策略可以做簡單改進。

重要支撐位和阻力位的強度，是不一樣的。比如，在行情反轉點位，加上多倍倉位。而在次要的強度位置，不要按照固定規律的距離和倍數加倉。

為防控風險，起始開倉位置，可以選擇離波段的底部有一段較長的空間。比如從底部上漲60點後，再開始反向做空，逐步增加反向馬丁的頭寸。這樣可以剔除最底部累積的一些風險因子。

用ea操作，不是考慮收益方面，是得考慮什麼時候爆倉，用ea操作，能持久就是贏家。

如何用有限的資金做切實可行的馬丁策略?

能不能用有限的資金做切實可行的馬丁策略？

首先還得從什麼叫馬丁交易策略說起。

馬丁格爾(Martingale) 策略其實是一種賭博策略， 這個方法其實早在十八世紀發源於法國之後沒多久時間就在歐洲廣為人知， 理論上這種策略絕對不會輸錢。

以一單位賭注開始，在每次賠錢後，將賭注加倍，而在任何一次贏錢後，下一次又回歸到一單位賭注。馬丁格爾法的優點和誘惑力是在每一次賠錢後加碼雙倍，因此下一次贏錢時，你總能贏回之前所有的損失。

假設參與一個賭大小的賭局，我們先從1 元開始押( 只能壓某一邊) ， 然後以2 的倍數(2x1)n 增加， 也就是:1 、 2 、 4 、 8 、 16 、 32 、 64 、 128 、 256 、 512...... ，直到贏錢為止，然後又從頭開始。

但一單位賭注(大家可以自己算一算)在一連串的損失發生時，賭注規模會增加得非常快速，你可能在賭贏之前，就破產了。所以，馬丁交易策略絕對不會輸錢的前提是有無限的資金做後盾！

需要無限資金做後盾才能不輸錢，這是馬丁交易策略天生注定的，難以改變。從這個角度來看，用有限的資金做切實可行的馬丁策略，這是不可能的事，因為你必然會遭遇到爆倉！

馬丁的理論需要無限的資金來確保無限的穩贏概率，市場週期總有回調的時候即便回調不到原來，只要回調了，根據馬丁的理論，即可賺錢。

但是你資金有限就要考慮風險情況，應對的太嚴格，那麼平時幾乎不賺錢，應對的太鬆散，遇到抵禦不了風險的情況又會大大增加。這是一個折中的問題。看具體自己資金和預期收益比。