Như chúng tôi đã nói trước đó, kể từ khi Elliott phát minh ra lý thuyết sóng, Prechter và những người khác đã thống trị Phố Wall với lý thuyết này và đã thành công trong việc trở thành những vị thần. Chắc mọi người sẽ hỏi, lý thuyết sóng tại sao lại thần kỳ như vậy?
Chúng tôi biết rằng để thành công trên thị trường chứng khoán, phải giải quyết ba vấn đề, đó là: hướng của thị trường, không gian của thị trường và thời gian của thị trường. Trong bất kỳ phương pháp phân tích nào hiện nay, rất khó để giải quyết đồng thời 3 vấn đề này, nhưng lý thuyết sóng đã làm được điều đó, quá thần kỳ. Theo cách nói của Elliott, đó là hình dạng sóng, tỷ lệ biên độ và thời lượng . Trong số đó, hình dạng của Yibo là quan trọng nhất, sẽ được mô tả chi tiết bên dưới.
1. Hình sóng
Tổng Hợp 8 Con Sóng
Như chúng ta đã biết, Lý thuyết Dow đưa ra các khái niệm về xu hướng chính và xu hướng điều chỉnh (sóng 1 và sóng 2 ở trên trong Hình 1). Elliott tinh chỉnh trên cơ sở Lý thuyết Dow: xu hướng chính và xu hướng điều chỉnh tạo thành một chu kỳ hoàn chỉnh. Xu hướng chính gọi là sóng xung, sóng chính thường gồm 5 sóng nhỏ (1, 2, 3, 4, 5); xu hướng điều chỉnh gọi là sóng điều chỉnh, sóng phụ gồm 3 sóng nhỏ (A, B , C), xem phần dưới của Hình 1 để biết chi tiết. Lưu ý: Sóng đẩy không nhất thiết đề cập đến sự tăng lên, mà còn đề cập đến sự sụt giảm; tương tự, sóng điều chỉnh không nhất thiết đề cập đến sự sụt giảm, nhưng cũng có thể là sự phục hồi.
Hình 1: Hai con sóng lớn của lý thuyết Dow và tám con sóng của lý thuyết sóng
Hơn nữa, Elliott tin rằng mọi chu kỳ hoàn chỉnh, cho dù đó là thị trường tăng giá hay thị trường giá xuống, đều thể hiện một nhịp điệu và mô hình cơ bản nhất định. Trong một chu kỳ của thị trường giá lên, 5 sóng đầu tiên được thúc đẩy và 3 sóng cuối cùng được điều chỉnh; và trong 5 sóng đầu tiên, sóng thứ nhất, thứ 3 và thứ 5, tức là sóng số lẻ được thúc đẩy tăng ( đây là những gì chúng ta thường nói Ba chân của thị trường giá lên), sóng thứ hai và thứ tư, tức là sóng số chẵn, thuộc về sự suy giảm đã điều chỉnh. Trong một thị trường ngắn, nó làm ngược lại. Ở đây, chúng ta có thể thấy: 1. Lý thuyết sóng bao gồm 8 sóng 2. Có hai loại sóng cơ bản, đó là sóng đẩy 5-3-5-3-5 và sóng điều chỉnh 5-3-5.
5 và 3 ở đây có ý nghĩa gì? Hãy nhìn vào Hình 1 một lần nữa. Phần trên của Hình 1 thể hiện xu hướng chính (1) và xu hướng phụ (2) theo Lý thuyết Dow, còn phần dưới là 8 chu kỳ sóng (1, 2, 3, 4, 5, A, B, C) . Ở đây, chúng ta có thể thấy rõ rằng, trên thực tế, dải thứ 8 của lý thuyết sóng là một phần nhỏ của hai sóng lớn của lý thuyết Dow! Và việc chia sóng thành các sóng nhỏ hơn là phần cốt lõi của lý thuyết sóng, đây là cái mà chúng ta thường gọi là "sóng trong sóng", nói chung, sóng xung có thể được chia thành 5 sóng, trong khi sóng điều chỉnh có thể chia thành 3 sóng. Bằng cách tương tự, hai sóng lớn của Lý thuyết Dow có thể được chia thành 8 sóng của Lý thuyết sóng, và 8 sóng có thể được chia thành 34 sóng, và 34 sóng có thể được chia thành 144 sóng……………… …………………………………… Vô cực, vui lòng tham khảo hình 2 và 3.
Hình 2: Có thể chia 8 sóng thành 34 sóng
Liên quan đến cấu trúc của từng sóng riêng lẻ, điều quan trọng là phải kiểm tra kích thước của chúng. Trong Lý thuyết Dow, chúng ta biết rằng các xu hướng có nhiều cấp độ quy mô. Elliott đã chia quy mô (hoặc mức độ) của xu hướng thành 9 cấp độ, có thể bao gồm khoảng thời gian cực kỳ dài 200 năm, cho đến quy mô cực nhỏ chỉ kéo dài vài giờ. Điều quan trọng là chúng ta phải nhớ rằng bất kể chúng ta đang nghiên cứu xu hướng ở quy mô nào, thì chu kỳ tám sóng cơ bản của nó luôn giống nhau.
Thực ra chúng ta có thể hiểu như sau: vì Lý thuyết Dow luôn chia xu hướng thành 2 sóng, sóng lớn thứ hai là sóng ① và ② của Lý thuyết Dow, thì 2 sóng này của Lý thuyết Dow được chia thành 8 nếu có là một sóng nhỏ, nó trở thành lý thuyết sóng. Sau đó, 8 sóng nhỏ này được chia nhỏ và thu được tổng cộng 34 sóng nhỏ hơn. Và sóng lớn nhất—sóng 1 và sóng 2—chỉ là hai sóng trong cấu trúc tăng dần năm sóng cấp cao hơn. Nếu chia nhỏ 34 con sóng nhỏ ở hình 2 ra tiếp thì ta được 144 con sóng nhỏ như hình 3.
Hình 3: Sóng 34 chia nhỏ thành sóng 144
Nói đến đây chắc mọi người cũng hiểu ý nghĩa của "5-3-5-3-5". Trước hết, sóng 5 đề cập đến sóng bao gồm năm sóng 1, 2, 3, 4 và 5 trong Hình 1 và sóng 3 đề cập đến sóng bao gồm ba sóng a, b và c trong Hình 1 (điều này dạng ABC đơn giản, chúng tôi thường gọi nó là "Zigzag"). Khi chúng ta nói rằng sóng đẩy có dạng 5-3-5-3-5, điều đó có nghĩa là sóng đẩy có thể bao gồm 5 sóng con và 5 sóng con này tương ứng bao gồm 5 sóng, 3 sóng, 5 sóng, 3 sóng và 5 sóng. thành phần, như trong Hình 2.
Các sóng có thể được chia nhỏ Nói cách khác, các sóng có thể hợp nhất Một chu kỳ 8 sóng thực sự hợp nhất thành các sóng 1 và 2 của một sóng lớn hơn. Chính dưới tác động của sự chia nhỏ và hợp nhất, "có sóng trong sóng, và chúng là vô tận", tạo thành phần hấp dẫn nhất của lý thuyết sóng.
Sự phân biệt của Elliott giữa 8 sóng
Vậy 8 làn sóng này nên được phân chia như thế nào? Nói cách khác, đặc điểm của mỗi người trong số họ là gì để dễ phân biệt?
Elliott đã chọn một số thuật ngữ cụ thể để mô tả mức độ sóng:
Siêu xe máy cực lớn Cấp độ [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C]
Cấp độ Hyperloop (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
Chu kì Cấp I II III IV VABC
Cấp độ cơ bản I ii iii iv vabc
Trung bình [1] [2] [3] [4] [5] [a] [b] [c]
Lớp Nhỏ(1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)
mức phạt 1 2 3 4 5 abc
Ở đây, cá nhân tôi cho rằng không cần quá cứng nhắc về những giáo điều này, miễn là bạn đánh dấu các sóng cùng cấp bằng các ký hiệu giống nhau.
Trong số tám sóng, các đặc điểm chính như sau:
Sóng 1: Nó đại diện cho thị trường bùng phát trong tuyệt vọng, sóng 1 lên xuống thường không phải là sóng lớn nhất trong 5 sóng.
Nói chung, sóng đầu tiên thường có hai dạng: (1) Gần một nửa sóng đầu tiên là phần đầu tiên của mô hình đáy, và sóng đầu tiên là bắt đầu chu kỳ, trong sự phục hồi hoặc điều chỉnh sau khi thị trường suy giảm, lực mua không mạnh, và những người bán khống tiếp tục có áp lực bán, do đó, khi sóng thứ hai điều chỉnh và giảm xuống sau khi sóng thứ nhất tăng lên, phạm vi thoái lui thường sâu, thậm chí có tình huống đáy đôi, hãy tham khảo Mô hình đường K của Chỉ số tổng hợp Thượng Hải từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2005, như trong Hình 4; (2) nửa còn lại của làn sóng đầu tiên xuất hiện sau khi bán quá mức nghiêm trọng, nếu có bất kỳ rắc rối nào trong tin tức. thị trường tăng và mức tăng sẽ tương đối lớn, sau khi điều chỉnh hai sóng thường sẽ có đồ họa như đầu và vai, bạn có thể tham khảo xu hướng của Lun Aluminium từ năm 1996 đến năm 2002.
Đồ thị 4: Vòng tăng giá lớn nhất của thị trường cổ phiếu hạng A bắt đầu với đáy đôi tại 998 điểm
Làn sóng thứ hai: Trong lý thuyết sóng, làn sóng suy giảm này được gọi là sự điều chỉnh nguy hiểm, bởi vì những người tham gia thị trường lầm tưởng rằng thị trường con gấu vẫn chưa kết thúc, nên mức suy giảm điều chỉnh là khá lớn, gần như ăn hết mức tăng của làn sóng đầu tiên.
Khi thị trường giảm xuống gần đáy (điểm bắt đầu của sóng đầu tiên) trong sóng này, thị trường tỏ ra không muốn bán, áp lực bán dần cạn kiệt và khối lượng giao dịch dần thu hẹp lại, sóng điều chỉnh thứ hai sẽ kết thúc. kết thúc. Trong sóng này, nó thường xuất hiện dưới dạng sóng giảm nhanh hoặc sóng ngoằn ngoèo, nhưng đôi khi cũng có mô hình đảo chiều trong biểu đồ, chẳng hạn như đáy đầu vai và đáy đôi, như đã đề cập trong sóng 1 ở trên. Cần lưu ý rằng đáy của sóng 2 không được phép thấp hơn đáy của sóng 1. Đây là một quy luật sắt.
Sóng 3: Thị trường tăng trong bối cảnh do dự và trưởng thành trong bối cảnh kỳ vọng, với các cổ phiếu blue-chip và cổ phiếu tăng trưởng trở thành chủ đề chính.
Biểu đồ 5: Năm 2000, chỉ số Shanghai Composite tăng đột phá theo tuần
Lưu ý: Sóng thứ ba thường là sóng đi lên lớn nhất và bùng nổ nhất. Thời gian và phạm vi của thị trường này thường dài nhất. Niềm tin của nhà đầu tư thị trường phục hồi và khối lượng giao dịch tăng mạnh, thường xuất hiện trong các biểu đồ truyền thống. Tín hiệu đột phá, chẳng hạn như khoảng trống nhảy, v.v., xu hướng của giai đoạn này của thị trường rất dữ dội, và một số mức trên biểu đồ dễ dàng bị phá vỡ, đặc biệt khi vượt qua điểm cao của sóng đầu tiên, đó là tín hiệu mua mạnh nhất, bởi vì Thứ 3 sóng tập hợp dữ dội và hiện tượng "sóng mở rộng" thường xảy ra. Điều này có thể đề cập đến xu hướng của Chỉ số tổng hợp Thượng Hải vào tháng 2 năm 2000, như trong Hình 5.
Sóng thứ 4: Sóng thứ 4 là sóng điều chỉnh sau khi thị trường tăng mạnh, thường xuất hiện ở dạng phức tạp hơn và thường xuất hiện theo xu hướng “tam giác chéo”, nhưng điểm đáy của sóng thứ 4 sẽ không thấp hơn đỉnh của sóng thứ nhất.
Về điều này, bạn có thể tham khảo trận chiến phòng thủ nghìn điểm năm 1998 của cổ phiếu A. So với sự điều chỉnh nguy hiểm của sóng 2, sóng 4 thường được gọi là sự điều chỉnh ổn định.
Sóng 5: Trên thị trường chứng khoán, các đợt phục hồi của sóng 5 thường nhỏ hơn sóng 3 và thường thất bại.
Trong làn sóng thứ năm, loại cổ phiếu thứ hai và thứ ba thường chiếm ưu thế trên thị trường và tốc độ tăng trưởng của chúng thường lớn hơn loại cổ phiếu thứ nhất (cổ phiếu blue chip, cổ phiếu lớn), đây là điều mà các nhà đầu tư thường nói "gà và chó lên trời" Lạc quan, đây là những gì chúng ta thường nói "thị trường sẽ diệt vong trong điên cuồng" dấu hiệu.
Sóng A: Trong sóng A, hầu hết các nhà đầu tư thị trường đều tin rằng thị trường đang tăng vẫn chưa đảo ngược, và nó chỉ là hiện tượng thoái lui tạm thời vào thời điểm này.
Hình 6: Điều chỉnh sóng A bắt đầu vào năm 2015 diễn ra theo hình zíc zắc
Trên thực tế, sự suy giảm của sóng A thường có các dấu hiệu cảnh báo ở sóng thứ năm, chẳng hạn như sự sai lệch giữa khối lượng giao dịch và xu hướng giá hoặc các chỉ báo kỹ thuật, v.v. Tuy nhiên, do thị trường lúc này vẫn còn tương đối lạc quan nên đôi khi sóng A có điều chỉnh phẳng Hoặc thao tác kiểu "zigzag". Điều chỉnh sóng A của Chỉ số Shanghai Composite kể từ tháng 6 năm 2015 là một mô hình ngoằn ngoèo, xem Hình 6.
Sóng B: Biểu hiện của sóng B thường là khối lượng giao dịch không lớn, và nói chung, đó là đường thoát của những người đầu cơ giá lên. Tuy nhiên, bởi vì nó là một thị trường đang lên, các nhà đầu tư rất dễ nhầm lẫn nó với một làn sóng tăng giá khác, tạo thành một "bẫy tăng giá", và nhiều người bị mắc kẹt trong giai đoạn này. Bạn có thể tham khảo Shanghai Composite Index tháng 11-12/2015, chỉ số này rõ ràng thu hút thị trường nhiều hơn.
Sóng C: Là một làn sóng đi xuống có sức tàn phá mạnh mẽ, sự suy giảm tương đối mạnh, sự suy giảm lớn, thời gian kéo dài và có sự suy giảm toàn diện. Bạn có thể tham khảo thị trường sụt giảm của Chỉ số tổng hợp Thượng Hải sau tháng 4 năm 2004, và tất cả các cổ phiếu Zhuang mạnh đều chết.
bản tóm tắt
Khái niệm cơ bản về sự hình thành sóng có thể được tóm tắt như sau:
1) Một chuyển động phải được theo sau bởi một chuyển động ngược lại; nghĩa là sóng đẩy và sóng điều chỉnh song hành với nhau.
2) Sóng điều khiển trên xu hướng chính cùng hướng với xu hướng chính và thường có thể được chia thành năm sóng cấp thấp hơn; sóng điều chỉnh ngược với hướng của xu hướng chính, tăng hoặc giảm. Thông thường có thể chia thành ba đợt cấp dưới.
3) Tám làn sóng vận động tạo thành một chu kỳ, tự nhiên hình thành hai nhánh của làn sóng thượng đẳng.
4) Hình dạng thị trường không thay đổi theo thời gian. Sóng kéo dài và nén lại, nhưng hình dạng cơ bản của chúng vẫn giữ nguyên.
2. Tỷ lệ biến động
Cái gọi là tỷ lệ biên độ đề cập đến mối quan hệ và phân tích tỷ lệ giữa các sóng khác nhau. Làm rõ mối quan hệ tỷ lệ và bằng cách đo tỷ lệ giữa các sóng, bạn có thể xác định điểm thoái lui của giá cổ phiếu và vị thế có thể có trong tương lai.
Ở đây, Elliott đã gặp khó khăn khi liên tục nhấn mạnh rằng cơ sở toán học của lý thuyết sóng là một chuỗi số được Fibonacci phát hiện (chính xác hơn là tái phát hiện) vào thế kỷ 13. Dãy này sau đó được đặt tên theo người phát hiện ra nó và thường được gọi là dãy Fibonacci.
Do đó, khi phân tích tỷ lệ biến động, chúng ta phải thường xuyên sử dụng các số Fibonacci, đặc biệt là tỷ lệ vàng phát triển từ nó làm cốt lõi, điều này sẽ được thảo luận chi tiết trong "Ba nguyên tắc".
3. Thời lượng
Cái gọi là thời lượng đề cập đến khoảng thời gian của mỗi sóng và mối quan hệ giữa chúng. Vì các sóng cũng liên quan với nhau theo thời gian nên chúng ta có thể sử dụng mối quan hệ này để xác minh xem một dạng sóng nhất định đã hình thành hay chưa; và thời gian hoàn thành của dạng sóng cũng có thể xác minh hình dạng và tỷ lệ của sóng, bởi vì biên độ sóng giữa các sóng Tỷ lệ và tỷ lệ thời gian hầu hết tuân theo tỷ lệ vàng.
Tất nhiên, một số nhà lý thuyết Elliott hiện tin rằng mối quan hệ thời gian ít đáng tin cậy hơn khi đưa ra dự báo thị trường.
Thêm
