Trong lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là lĩnh vực đầu tư định lượng, chiến lược giao dịch theo mô hình có thể tạm chia thành loại giao dịch theo xu hướng (bao gồm tích cực và tiêu cực, xu hướng của các giai đoạn khác nhau), loại giao dịch hồi quy (bao gồm mô hình sốc, hồi quy xác suất) , loại giao dịch phòng ngừa rủi ro (bao gồm phòng ngừa rủi ro Chỉ số và chứng khoán riêng lẻ, phòng ngừa rủi ro tương lai và giao ngay, các loại phòng ngừa rủi ro khác nhau).
Tất cả các chiến lược về bản chất đều là dự đoán tương lai, bởi vì cơ sở cho bước hoạt động tiếp theo chỉ có thể là phán đoán có lợi dựa trên thông tin lịch sử hiện có. tất cả Vì vậy, sẽ là hiểu lầm khi nói rằng bạn chỉ trả lời và không đưa ra dự đoán.
Tuy nhiên, mô hình giao dịch là một sự kiện xác suất và nó không bao giờ có thể là một dự đoán mang tính quyết định. Do đó, ngay cả khi có khả năng định hướng, cách duy nhất để có được thu nhập đơn phương thực sự là thông qua cắt lỗ. Bất kể chiến lược giao dịch nào được áp dụng, dừng lỗ là phải Cách duy nhất để làm cho chiến lược có lợi nhuận.
Vì cắt lỗ là cần thiết, nếu bạn chọn một chiến lược duy nhất, sẽ không có khả năng xảy ra các khoản lỗ khác nhau, do đó, việc cố gắng quy kết sự phá sản của quỹ vốn dài hạn Hoa Kỳ là do lạm dụng tính bình thường là điều không thể và vô lý. không thể nào một số người đoạt giải Nobel ngu ngốc đến mức không thể cắt lỗ mà có thể sử dụng tính bình thường để kiếm lợi nhuận!
Bất kể mô hình chiến lược nào được áp dụng, đều có niềm tin vững chắc vào một trong những quy luật cơ bản nhất của tự nhiên. Kiểu giao dịch theo xu hướng tin rằng thế giới luôn biến đổi, phi tuyến tính và có một cấu trúc cụ thể, cho dù đó là bản chất con người hay bản chất con người. vật chất, vũ trụ, thời gian và không gian theo cách này;
Loại giao dịch hồi quy tin rằng thế giới cuối cùng sẽ có xu hướng tuân theo giá trị trung bình của phân phối chuẩn, bất kể nó cụ thể như thế nào tạm thời và cục bộ, kết quả cuối cùng luôn là ngẫu nhiên và trung bình;
Loại giao dịch bảo hiểm rủi ro về cơ bản là sự tiếp tục của tính quy tắc và bất kỳ yếu tố liên quan tích cực nào cuối cùng sẽ quay trở lại nếu có đủ độ lệch.
Ý nghĩa thiết yếu của tất cả các giao dịch theo thuật toán, từ quan điểm của lý thuyết thông tin, là thu được thông tin cụ thể hữu ích cho tương lai từ dữ liệu lịch sử dường như ngẫu nhiên càng nhiều càng tốt. nó là để có được các sự kiện đi chệch khỏi giá trị trung bình Hãy đến và chờ đợi sự trở lại.
Điều tuyệt vời nhất là mô hình xu hướng và mô hình hồi quy trái ngược nhau về mặt chiến lược, đó cũng là cách để thế giới cân bằng. Cấu trúc và hỗn loạn, đột biến và ổn định luôn diễn ra trong mọi không-thời gian và sự kiện, vì vậy không thể có một chiến lược giao dịch nào có lợi thế độc quyền.
Nhiều người có một hiểu lầm chết người, đó là họ cho rằng mình quá thông minh, họ phát triển nhiều mô hình trái ngược nhau, sau đó tự động chọn mô hình chiến lược phù hợp nhất trong thời gian và không gian khác nhau theo các điều kiện khác nhau để giao dịch chênh lệch giá. đề cập.
Như mọi người đã biết, ngay cả đối với một chiến lược giao dịch, chúng ta chỉ có thể dựa vào xác suất và dừng lỗ để kiếm lợi nhuận, đối với nhiều chiến lược, chúng ta phải đối mặt với xác suất lựa chọn chiến lược. Nếu tại một thời điểm cụ thể, hai chiến lược trái ngược nhau xảy ra được chọn (có nhiều trường hợp như vậy), thì điểm dừng lỗ ban đầu sẽ bị phá hủy và toàn bộ hệ thống có thể trở nên phân kỳ, dẫn đến hậu quả không thể đảo ngược !
Vì vậy, trong lĩnh vực đầu tư định lượng, mọi sự phá sản chỉ có thể xảy ra vì những lý do sau:
1. Đòn bẩy quá lớn và vị thế sẽ được thanh lý khi số tiền đủ lớn để rút;
2. Thanh khoản quá nhỏ, thậm chí theo chiến lược đúng đắn, không thể dừng lỗ và giao dịch;
3. Chiến lược hỗn hợp dẫn đến phân kỳ.
Thêm
