Cách xử lý rủi ro trong đầu tư ngoại hối

Các phương pháp quản lý rủi ro giao dịch có thể được chia thành ba loại:

1. Các biện pháp phòng ngừa có thể được lựa chọn khi ký kết hợp đồng, bao gồm lựa chọn đồng tiền hợp đồng tốt, bổ sung các điều khoản hợp đồng và điều chỉnh giá cả hoặc lãi suất.

①Chọn loại tiền hợp đồng. Trong các giao dịch kinh tế liên quan đến ngoại thương và cho vay, việc lựa chọn đồng tiền ký kết hợp đồng làm đồng tiền định giá và thanh toán hoặc đồng tiền định giá và thanh toán có liên quan trực tiếp đến việc liệu chủ thể giao dịch có chịu rủi ro tỷ giá hối đoái hay không. Các nguyên tắc cơ bản sau đây có thể được tuân theo khi chọn đồng tiền hợp đồng: Đầu tiên, cố gắng sử dụng đồng nội tệ làm đồng tiền hợp đồng. Thứ hai, xuất khẩu và xuất khẩu tư bản cho vay cố gắng sử dụng tiền xu, tức là những đồng tiền mà tỷ giá hối đoái của nó thể hiện xu hướng tăng giá trên thị trường ngoại hối.

②Bao gồm các điều khoản bảo toàn tiền tệ trong hợp đồng. Phòng ngừa rủi ro tiền tệ là việc chọn một loại tiền tệ không phù hợp với loại tiền tệ hợp đồng và có giá trị ổn định, đồng thời chuyển đổi số tiền hợp đồng thành loại tiền tệ đã chọn. Khi thanh toán hoặc thanh lý, số tiền thể hiện bằng loại tiền tệ đã chọn được sử dụng để hoàn thành việc nhận và thanh toán bằng đồng tiền hợp đồng. Hiện tại, các điều khoản phòng ngừa rủi ro tiền tệ được các quốc gia sử dụng chủ yếu là điều khoản phòng ngừa rủi ro tiền tệ "rổ", tức là chọn nhiều loại tiền tệ để phòng ngừa rủi ro so với đồng tiền hợp đồng, nghĩa là khi ký hợp đồng, xác định tỷ giá hối đoái giữa nhiều loại tiền tệ được chọn và đồng tiền hợp đồng, Và quy định trọng số của từng loại tiền được chọn. Nếu tỷ giá hối đoái thay đổi, số lượng đồng tiền hợp đồng nhận và thanh toán sẽ được điều chỉnh tương ứng tại thời điểm thanh toán hoặc thanh lý theo phạm vi thay đổi tỷ giá hối đoái tại thời điểm đó thời gian và trọng lượng của từng loại tiền tệ đã chọn.

③Điều chỉnh giá hoặc lãi suất. Trong một giao dịch, cả hai bên đều không thể có được đồng tiền thuận lợi trong hợp đồng, khi một bên phải chấp nhận đồng tiền không thuận lợi làm đồng tiền hợp đồng, bên đó có thể cố gắng điều chỉnh giá cả hoặc lãi suất trong đàm phán: Vì ví dụ, cần phải tăng một cách hợp lý giá xuất khẩu bằng đồng tiền mềm, hoặc lãi suất cho vay bằng đồng tiền mềm; cần phải giảm một cách thích hợp giá nhập khẩu được thanh toán bằng đồng xu, hoặc lãi suất cho vay bằng đồng xu.

2. Nghiệp vụ thị trường tài chính. Sau khi hợp đồng giao dịch được ký kết, các chủ thể kinh tế có liên quan đến nước ngoài có thể sử dụng thị trường ngoại hối và thị trường tiền tệ để loại trừ rủi ro ngoại hối. Các phương pháp chính bao gồm trao đổi giao ngay, trao đổi tương lai, giao dịch tương lai, giao dịch quyền chọn, vay và đầu tư, vay-trao đổi-đầu tư, chiết khấu hối phiếu ngoại tệ, lãi suất và hoán đổi tiền tệ, v.v.

① Giao dịch ngoại hối giao ngay. Điều này chủ yếu đề cập đến các ngân hàng ngoại hối sử dụng các giao dịch giao ngay trên thị trường ngoại hối để thực hiện các giao dịch ngoại hối cân bằng trên các vị trí ngoại hối hàng ngày của họ.

② Vay mượn và đầu tư. Nó đề cập đến mục đích loại bỏ rủi ro ngoại hối bằng cách tạo ra các khoản nợ hoặc quyền đòi nợ bằng cùng loại tiền, cùng số lượng và cùng kỳ hạn như thu nhập hoặc chi tiêu ngoại hối trong tương lai.

③Chiết khấu hối phiếu ngoại tệ. Phương pháp này không chỉ có lợi cho việc đẩy nhanh vòng quay vốn của các nhà xuất khẩu mà còn đạt được mục đích loại bỏ rủi ro ngoại hối. Khi nhà xuất khẩu cung cấp tài chính cho nhà nhập khẩu và sở hữu hối phiếu ngoại hối kỳ hạn, họ có thể mang hối phiếu ngoại hối kỳ hạn đến ngân hàng để chiết khấu, lấy ngoại hối trước và bán nó để lấy tiền mặt nội tệ.

3. Các phương pháp quản lý khác. Ngoài các phương thức ký kết hợp đồng và sử dụng nghiệp vụ tài chính nêu trên, còn có các phương thức khác, chủ yếu là: ứng trước hoặc trả chậm, khớp lệnh và bảo hiểm.