Về tổn thất:
Tôi dám khẳng định rằng hầu hết mọi người trong thị trường này đều "mù". Đôi khi chúng ta có thể mặc cả và trả giá với những người bán rau với vài xu, hoặc chúng ta có thể đến một số trung tâm mua sắm để mua một bộ quần áo và mua sắm xung quanh.
Nhưng những người tham gia thị trường rõ ràng là "táo bạo" hơn nhiều: họ không biết rủi ro là gì, và họ không quan tâm đến cân nặng của mình, chỉ với ý nghĩ "có thể tôi sẽ kiếm được tiền", bạn có thể tiêu tiền tiết kiệm cả đời và số tiền khó kiếm được của mình. Đưa vào thị trường mà không do dự, hậu quả sẽ ra sao? Ví như một người không quen sông nước rơi vào ao cá sấu thì thường chỉ có một kết quả là nếu không bị cá sấu ăn thịt thì sẽ bị tàn tật suốt đời.
Nếu nó là một điều "nguy hiểm" đối với những người mới tham gia thị trường mà không hiểu rõ về rủi ro, thì đối với những người đã mất tiền hoặc bị "khóa sâu" trên thị trường, "rủi ro" có nghĩa là sự giàu có thực sự đã bị thu hẹp. Đã là đầu tư thì thua lỗ là điều không thể tránh khỏi và cũng không phải là điều gì ghê gớm, ngược lại cá nhân tôi cho rằng thua lỗ là điều rất “quý giá”, nhưng tiền đề là: bạn phải rõ ràng rành mạch cho đến khi “tận xương tủy” mới tìm thấy. ra lý do cho "sự mất mát" trong ", nếu không, sự mất mát có ý nghĩa với bạn:
(1) Thua cũng là thua;
(2) Lỗi tương tự sẽ xảy ra theo cách tương tự;
(3) Học phí đắt đỏ phải trả vô thời hạn.
Cũng giống như một người "bối rối", "bối rối" ra chiến trường, rồi bị "bối rối" giết chết.
Thật khó để tưởng tượng rằng bạn có thể kiếm tiền mà không hiểu "làm thế nào để mất tiền", hoặc có thể nói rằng nếu bạn kiếm tiền, bạn chỉ có thể kiếm tiền tạm thời và thỉnh thoảng, và cuối cùng bạn chắc chắn sẽ mất tiền. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư đều không biết lý do thực sự dẫn đến thua lỗ. Trên thực tế, nhiều người giải thích lý do thua lỗ theo cách này:
(1) tham lam
(2) sợ hãi
(3) tâm lý không ổn định
(4) Phân tích kỹ thuật chưa đủ tốt
(5) Chạy theo xu hướng một cách mù quáng
(6) Theo đuổi thăng trầm
(7) Không ý kiến, nghe tin tức
(8) Theo cảm tính, do may rủi
(9) "Không hiểu gì cả" (đơn giản và đủ thẳng thắn)
(10) Môi trường thị trường khắc nghiệt và các chủ ngân hàng độc ác
(11) Đổ lỗi cho chính phủ, phàn nàn về chính sách, v.v.
Nếu nói những “lý do” trên đều là vớ vẩn, chẳng khác nào nói suông, tôi tin rằng sẽ có nhiều người phản đối. Trên thực tế, từng “lý do” trên đều có thể xảy ra với mọi nhà đầu tư, nhưng nếu phải tổng kết các lý do thua lỗ theo cách này thì kết quả sẽ rất bi đát.
Bởi vì bạn sẽ tìm ra: Tại sao mọi mất mát luôn khác nhau? Tại sao điều này là sai? Làm vậy có sai không? Thật tiếc là trước khi bạn tìm ra tất cả các lý do thua lỗ, bạn có thể đã mất rất nhiều tiền. Nếu bạn thêm "tại sao" trước các "lý do" khác nhau và sau đó suy nghĩ sâu hơn, bạn có thể dễ dàng tìm ra lý do thực sự dẫn đến thua lỗ.
Theo tôi, các "lý do" khác nhau dẫn đến thua lỗ ở trên thực ra chỉ là các phương pháp cụ thể của thua lỗ, không phải là nguyên nhân thực sự dẫn đến thua lỗ. Có nhiều cách để thua lỗ, nhưng chỉ có một lý do dẫn đến thua lỗ. Nói cách khác, chỉ vì bạn không biết lý do thực sự dẫn đến thua lỗ, nên bạn chỉ có thể tiếp tục thử nhiều "phương pháp thua lỗ" khác nhau và sau đó không ngừng tổng hợp các "lý do". Lý do thực sự của sự mất mát là gì?
Nguyên tắc mất tiền thực ra rất đơn giản: khi có lãi, kiếm tiền từ đầu đến cuối còn khó hơn lên trời, khi thua lỗ, kiếm từ đầu đến cuối còn dễ hơn ăn. . Nguyên tắc này áp dụng cho các thị trường đầu tư trên toàn thế giới, vì vậy nó còn có thể được gọi là "sự thật về mất tiền".
Cá nhân tôi đã chơi cùng một trò chơi với các nhà đầu tư khác nhau ở nhiều nơi khác nhau và thấy rằng kết quả cuối cùng nhất quán một cách đáng ngạc nhiên. Trò chơi này rất đơn giản: để tất cả những người tham gia tùy ý mua với bất kỳ mức giá nào, sau đó giá cả dao động và tăng lên, và mức tăng cuối cùng đạt hơn 100%. Mỗi người chỉ có thể có một cơ hội để mua và bán. Sau đó, để mọi người lặp lại hành động mua vừa rồi, sau đó giá lên xuống thất thường, và mức giảm cuối cùng vượt quá 60%.
Kết quả thử nghiệm cuối cùng của trò chơi cho thấy: trong giai đoạn tăng của cú sốc, 65% -70% người sẽ chọn đóng trong phạm vi lợi nhuận 10%; Đóng các vị trí trong phạm vi; chỉ khoảng 10% người có thể kiên trì trong việc kiếm lợi nhuận hơn 50% hoặc bán ở mức cao nhất.
Trong giai đoạn suy giảm hỗn loạn, chỉ có 20%-30% mọi người sẽ chọn thực hiện các hành động cắt lỗ trong phạm vi tổn thất 10%; khi tổn thất đạt tới 15%-20% trở lên, hầu hết mọi người sẽ chọn tiếp tục " dính vào nó"; ít nhất 70% mọi người có thể bám vào nó từ giá mua đến điểm thấp nhất.
Từ góc độ xác suất cao: nếu bạn có thể kiếm tiền từ đầu đến cuối, và bạn cũng có thể làm từ đầu đến cuối, tỷ lệ lãi lỗ là 50%: 50%. Tuy nhiên, trên thực tế, có rất ít người có thể kiếm tiền từ đầu đến cuối, nhưng có rất nhiều người có thể kiếm tiền từ đầu đến cuối, nghĩa là xác suất kiếm tiền của hầu hết mọi người trong thực hành là hoàn toàn xa vời.rất xa dưới tỷ lệ 50%.
Nếu thêm nguyên tắc “50% lỗ tương đương 100% lãi” vào, thì khả năng kiếm tiền của hầu hết mọi người sẽ còn thấp hơn nữa. Đây là lý do cơ bản nhất khiến hầu hết mọi người mất tiền.
Sự thật đã chỉ ra rằng khi hầu hết mọi người kiếm được lợi nhuận, thứ mà họ thường thiếu nhất chính là “lòng tham”, khi thua lỗ, họ thường có xu hướng can đảm hơn bất cứ điều gì khác, và thua lỗ càng lớn thì can đảm càng lớn. Với bản chất con người xác suất cao như vậy, có lý do gì mà không “tám lỗ hai lãi”?
Nguyên tắc này giống nhau trên toàn thế giới.
Có thể khẳng định chắc chắn rằng: nếu bạn không hiểu nguyên tắc lỗ thì lỗ là điều khó tránh khỏi, nếu bạn hiểu nguyên tắc lỗ thì không có nghĩa là bạn sẽ có thể kiếm lời lâu dài hoặc tồn tại trong thị trường trong một thời gian dài.
Về lòng tham:
Có một câu nói đầu tư nổi tiếng ở Phố Wall: "Tham lam là kẻ thù tồi tệ nhất của chính bạn." Ở Trung Quốc cũng có câu nói: "Tham lam là nghèo khó."
Lòng tham là một trong những điểm yếu lớn nhất của tính cách con người, và tôi nghĩ rất ít người không đồng ý với quan điểm này. Nhưng có bao nhiêu người trên thị trường có thể thực sự không tham lam? Nói trắng ra là không tham lam thì không đến làm ăn.
Trên thực tế, các loại “tham lam” không ngừng diễn ra trên thị trường hàng ngày, chẳng hạn như mua xong rõ ràng là có lãi nhưng vì quá tham lam nên bán không kịp và bỏ mặc thị trường. mất mát. Điều này được gọi là "tham lam". Không đủ"; Một ví dụ khác: Tác giả đã đích thân chứng kiến một đợt bán cổ phiếu tư nhân, nhưng vì anh ta đã đặt lệnh bán cao hơn một xu so với giá hiện tại, giao dịch cuối cùng đã thất bại và giá giảm 10%.
Một ví dụ khác: Một cổ đông kể về kinh nghiệm của anh ấy, anh ấy đã mua (600663) Lujiazui vào tháng 8 năm ngoái. Thật bất ngờ, cổ phiếu giảm mạnh và bắt đầu bù đắp cho sự sụt giảm, tài khoản cũng lãi từ 15% lúc đầu đến lỗ 40% khi kết thúc. Đây được gọi là "tham lam".
Tác giả có một trong những "sở thích" lớn nhất của mình, đi đến đâu cũng thích hỏi mọi người "lý do mất tiền", kết quả điều tra cá nhân cho thấy "lòng tham" thường là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến mất tiền. "Tham lam thường là nguyên nhân chính dẫn đến mất tiền" là quy tắc gần như giống nhau trong tất cả các sách giáo khoa (máy móc) đầu tư. Giống như kinh Phật coi “lòng tham” là tội lỗi, các lý thuyết đầu tư và phương pháp đầu tư khác nhau cũng coi “lòng tham” là một “con quỷ” mà mọi người phải loại bỏ. Xem ra “tham lam” thực sự không phải là điều tốt, giống như “chuột qua đường”, ai quát ai nấy đánh. Ở đây, chúng tôi kết luận rằng lòng tham là một trong những lý do quan trọng nhất dẫn đến thua lỗ đầu tư của chúng tôi.
Các vị trí ngắn cũng là một "nhịn" rất khó khăn. Có thể nói rằng nếu nhà giao dịch không học cách hiểu các vị trí nghỉ ngơi và bán khống, thì không cần phải nói, đó sẽ là công việc khó khăn và thua lỗ cuối cùng đương nhiên là điều không thể tránh khỏi.
Nhiều cuốn sách về đầu tư đã đề cập đến Nhẫn ở một vị trí rất cao, giống như việc luyện tập "Cửu Âm Kinh", từ "Nhẫn" có thể được coi là cấp độ thứ chín của võ thuật. Trên thực tế, ngoài "thời hạn chịu" của các vị trí ngắn, còn có nhiều "thời hạn chịu" khác nhau trên thị trường và các "thời hạn chịu" khác nhau có kết quả cuối cùng khác nhau. Chúng ta hãy xem các loại "Nhẫn" khác nhau:
(1) Sức bền thành vàng
Một người bạn là cổ đông nói rằng anh ấy đã mua Yantian Port (0088) với tất cả các vị trí của mình với giá hơn 8 nhân dân tệ hơn hai năm trước. Theo cách nói của anh ấy, "Ít nhất hai hoặc ba năm sẽ được bảo hiểm, trừ khi nó được trả trước gấp ba lần." Đây là người thứ hai mà tôi gặp trong +năm.
Có thể nói rằng đây là một người "không bình thường" khác. Trong một thị trường chứng khoán đầu cơ và dưới nền tảng là "kiếm được nhiều tiền", thật không dễ để gặp một người như vậy, và tôi thực sự ngưỡng mộ người bạn này vì sự kiên nhẫn như vậy. Trên thực tế, kết quả cuối cùng của loại khoan dung này thường là "trở nên tốt đẹp", vì vậy chúng tôi gọi nó là "trăm nhẫn trở thành vàng".
(2) Không khoan dung nhỏ dẫn đến hỗn loạn và kế hoạch lớn
Tôi và một người bạn đã ở vị thế bán khống vào cuối tháng 6 năm ngoái. Khi chỉ số Shanghai Composite giảm xuống 1514 điểm rồi tăng trở lại 1700 điểm, vì không thể chịu nổi việc "nhìn nó đi lên", tôi đã nghĩ đến " làm rồi bỏ chạy". Cuối cùng, anh ta không chịu nổi ý định giết nó, và bây giờ anh ta buộc phải làm "công việc trung bình và lâu dài". Vốn dĩ hắn có tư cách, có cơ hội cướp đáy lớn, nhưng hiện tại lại vì tham lợi nhỏ trước mặt mà đánh mất cơ hội này, chẳng qua là đối phó với câu nói "Nhỏ cố chấp dẫn đến đại loạn." các kế hoạch".
(3) Sức chịu đựng
Đầu tháng 7 năm ngoái, một người bạn mua (200055) Shenfang Big B hỏi tôi phải làm sao? Tôi nói: “Hoặc trộn nguội, hoặc băm nhỏ rồi về nhà nghỉ ngơi cho khỏe. Kết quả là anh ta nói rằng mình đã mất 20% và không thể di chuyển, vì vậy cuối cùng anh ta đã chọn “Cái chết”. Hôm nay, cho dù lỗ 30%, người bạn này rất sẵn lòng chọn cắt vị trí, bởi vì mức lỗ hiện đã vượt quá 50%. Kết quả của "Nhẫn tử" không phải lúc nào cũng là "Chết", nhưng thường thì một "Nhẫn tử" có thể cho bạn "Nhẫn" hoặc khiến bạn "Nhẫn" đến mức sống còn tệ hơn chết.
(4) không thể chịu đựng được
Đây là sự "nhẫn nhịn" bi thảm và bi thảm nhất. Ai đã từng trải qua “sự chịu chết” có thể đã trải qua kinh nghiệm này. Tình huống thường xảy ra khi thị trường tạo đáy và tăng, khi các cổ phiếu khác đang tăng giá mạnh và con “ốc sên” trong tay bạn nằm yên, và nếu tình trạng này kéo dài, cho dù bạn có chịu nhiều thiệt hại. thua lỗ, người ta ước tính rằng cuối cùng bạn sẽ giết chết "con ốc sên" "không thể chịu nổi", và quay sang đuổi theo các cổ phiếu mạnh khác, nhưng sẽ không lâu sau bạn sẽ phát hiện ra rằng các cổ phiếu mạnh không biết khi nào trở thành "trần", và những "con ốc sên" "Nhưng lại biến thành một con ngựa đen to lớn, và cuối cùng không còn cách nào khác là "chịu đựng" một lần nữa.
(5) chịu nhục
Đôi khi khi được hỏi về việc “phải làm sao” của những người đã thua hơn 50% hay đã bị mắc kẹt hơn 2 năm, sẽ luôn có một số người trả lời “có lý” như thế này: “Sợ cái gì? Miễn là tôi không bán không có nghĩa là lỗ, nếu không được, tôi vẫn có thể để lại cổ phần cho con trai (hoặc cháu trai) của mình”. “Việc lớn” mà mình không hoàn thành được để lại cho thế hệ sau, có thể nói là “mang lấy tủi nhục”.
Nhưng sự thật là: một số không nhỏ đã không hoàn thành được nhiệm vụ vinh quang “chịu nhục” này vì không chịu được gánh nặng; một bộ phận khác có “chịu nhục” nhưng phần lớn để lại cho thế hệ sau”. Rác" hoặc "Bộ thế kỷ" (một cổ phiếu có thể không giải được bộ này trong 100 năm).
Kinh nghiệm nhiều năm chỉ ra rằng: chịu đựng hết lần này đến lần khác, cuối cùng không chịu nổi mới mua, thường là mua trên "trần nhà";
Chúng tôi đại khái chia "nhịn" thành hai loại, một là "nhịn" (nhịn để kiếm) khi kiếm được lợi nhuận hoặc một vị trí ngắn; Từ góc độ bản chất con người, loại “Nhẫn” trước đây chỉ có thể được thực hiện bởi những người bình thường (hoặc “không phải con người”); loại “Nhẫn” sau có thể được thực hiện dễ dàng bởi những người “bình thường” một chút. Điều đó có nghĩa là, "sức chịu đựng" của những người bình thường trong trạng thái mất mát lớn hơn nhiều so với trạng thái có lãi hoặc vị thế ngắn.
Một số "nhẫn" có lợi cho sức khỏe thể chất và tinh thần, và cuối cùng "nhẫn" cũng có thể "gieo trồng kết quả tích cực", chẳng hạn như "dũng cảm đánh cắp" của Câu Tiễn, và những người dám giữ vị trí ngắn trong một thời gian dài khi thị trường là điều tồi tệ và khó khăn nhất "Kiếm tiền chịu đựng". Nhưng có một số “Nhẫn” hại người mà không lợi, như “Nhẫn phân, nhịn tiểu”. Hễ là con người thì ai cũng có khả năng nhẫn nhịn, quan trọng nhất là chúng ta phải rõ ràng, khi nào nên nhẫn nhịn, khi nào không nhẫn nhịn, trong buôn bán cũng vậy, trong cuộc sống cũng vậy.
Thêm
