Lời tựa:
Có một nhận thức chung nổi tiếng về đầu tư: đầu tư là rủi ro. Vì vậy, nhiều người nghĩ rằng không có rủi ro mà không cần đầu tư. Tiền lương được gửi trực tiếp vào tài khoản ngân hàng và được chuyển thành tiền gửi cố định, giúp tiết kiệm thời gian và lo lắng, không có rủi ro thất thoát và còn có thể sinh lãi. Nhìn bề ngoài, có vẻ như số tiền này an toàn, nhưng nó có thực sự không có rủi ro không?
lạm phát làm xói mòn của cải
Những người giữ tư tưởng “không đầu tư, không rủi ro” chỉ nhìn thấy những hiện tượng bề ngoài và thiếu hiểu biết sâu sắc về kinh tế xã hội. Đối với những người bình thường, thường có rủi ro lớn hơn nếu họ không đầu tư.
Bây giờ chúng ta phải thừa nhận một thực tế rằng tốc độ tăng giá nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng lương và các loại chi phí cho thực phẩm, quần áo, nhà ở và phương tiện đi lại cũng tăng đáng kể so với trước đây, điều này khiến Nhân dân tệ trong tay chúng ta tiếp tục để khấu hao.
Hôm nay bạn có 100.000 nhân dân tệ tiền mặt, vậy 100.000 nhân dân tệ này sẽ tương đương bao nhiêu trong 10 năm nữa? Để duy trì sức chi tiêu hiện tại, mức thu nhập của bạn phải có khả năng chịu được lạm phát. Mặt khác, mặc dù tiền có vẻ dồi dào trong hiện tại, nhưng rất có thể chúng sẽ không đủ trong tương lai. Không phải là một rủi ro như vậy đáng chú ý?
Hãy thực hiện một số tính toán, giả sử rằng giá tăng 4% mỗi năm, lấy 100 nhân dân tệ hiện tại làm ví dụ:
Sau 5 năm, sức mạnh tiêu thụ thực tế tương đương với 81,5 nhân dân tệ hiện tại
Sau 10 năm, nó tương đương với 66,4 nhân dân tệ bây giờ
Sau 20 năm, nó tương đương với 44,2 nhân dân tệ hiện tại
Sau 30 năm, nó tương đương với 29,4 nhân dân tệ bây giờ
Có thể thấy rằng 100 nhân dân tệ 30 năm sau chỉ có thể mua được những gì 30 nhân dân tệ có thể mua bây giờ.
Nói cách khác, 100 nhân dân tệ có thể mua bao nhiêu 20 năm trước, bạn có thể mua bao nhiêu bây giờ và bạn có thể mua bao nhiêu trong 20 năm tới? Do đó, đầu tư là rủi ro, và "rủi ro tiềm ẩn" của việc không đầu tư cũng rất khủng khiếp.
Gửi tiền vào ngân hàng có an toàn không? KHÔNG!
Để chống lại tác động của lạm phát, bạn không thể chỉ gửi tiền của mình vào ngân hàng, bởi vì chức năng của tiết kiệm chỉ là một giọt nước trong thùng.Giữ tiền mặt dưới dạng tiền gửi tiết kiệm chỉ là một hình thức ít rủi ro và thấp điển hình. năng suất lựa chọn. Gửi tiền vào ngân hàng có ít hoặc không có rủi ro trong ngắn hạn. Về lâu dài, tiền gửi tiết kiệm không chỉ có mức sinh lời thấp mà còn có rủi ro gia tăng.
Vào tháng Giêng năm nay, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của nước tôi đã vượt qua lãi suất huy động kỳ hạn một năm sau khi các ngân hàng lớn thuộc sở hữu nhà nước tăng điểm, và sau đó vượt qua các ngân hàng thương mại cổ phần vào tháng Hai. kỷ nguyên của lãi suất thực âm ở giai đoạn này. Về vấn đề này, những người trong ngành đã tính toán một tài khoản và khoản lỗ ròng 100.000 nhân dân tệ gửi vào ngân hàng là 537 nhân dân tệ một năm.
Vậy, bạn sẽ mất bao nhiêu tiền nếu gửi tiết kiệm trong thời hạn một năm? Về vấn đề này, nhà phân tích đã tính toán một tài khoản, giả sử rằng khoản tiền gửi là 100.000 nhân dân tệ và CPI hàng năm là khoảng 2,3%, tức là 2,3% là tỷ lệ lạm phát.
Tính theo lãi suất tiền gửi của một ngân hàng lớn thuộc sở hữu nhà nước: lãi suất tiền gửi một năm là 1,75%, tổng số tiền gốc và lãi phải trả cho khoản tiền gửi 100.000 nhân dân tệ là 101.750 nhân dân tệ. và lãi đến hạn được chiết khấu với tỷ lệ lạm phát là 2,3%, 101,750÷ 1,023 bằng 99462,37.
Tức là 101.750 nhân dân tệ một năm sau chỉ tương đương với 99.462,37 nhân dân tệ hiện tại, tức là nếu bạn gửi 100.000 nhân dân tệ vào ngân hàng với kỳ hạn một năm, bạn sẽ thực sự lỗ ròng 537,63 nhân dân tệ khi nó trưởng thành.
Phân bổ tài sản! Đa dạng hóa rủi ro + tăng thu nhập
Không phải là một con số xứng đáng với sự chú ý của bạn? Những "rủi ro tiềm ẩn" do không đầu tư mang lại ở trên đã rõ ràng trong nháy mắt, gây sốc! Vì vậy, đừng nói những câu như "Đầu tư quá rủi ro, tôi sợ và tôi không dám đầu tư!"
Một số người có thể nói rằng có những người bạn đầu tư thua lỗ nên họ không dám đầu tư. Trên thực tế, khi các nhà đầu tư cá nhân Trung Quốc đầu tư, một số quan niệm và thói quen đầu tư non nớt là nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại trong đầu tư, họ hoặc quá chú ý đến sự an toàn của tiền gốc mà bỏ qua lợi nhuận kỳ vọng của vốn, do đó lợi nhuận thực không thể bảo vệ trước rủi ro suy giảm sức mua và lạm phát. Hoặc chú ý quá nhiều đến thu nhập đầu tư, bỏ qua sự an toàn của tiền và đánh giá quá cao khả năng chịu rủi ro và tính thanh khoản của cá nhân.
“Cha đẻ của phân bổ tài sản toàn cầu” Gary Brinson cho biết: “Điều quan trọng nhất khi đưa ra quyết định đầu tư là tập trung vào thị trường và xác định hạng mục đầu tư. Về lâu dài, khoảng 90% thu nhập đầu tư đến từ việc phân bổ tài sản đầu tư thành công. "
Lý do tại sao việc phân bổ tài sản hợp lý và hiệu quả là bởi vì các công cụ đầu tư khác nhau có lợi nhuận, rủi ro và tính thanh khoản khác nhau; và các công cụ đầu tư khác nhau có mối tương quan khác nhau. Các công cụ đầu tư khác nhau có hiệu suất khác nhau trong mỗi chu kỳ kinh tế, nếu các nhà đầu tư cá nhân thực hiện phân bổ tài sản đa dạng theo tình hình tài chính của họ, khả năng chấp nhận rủi ro và các yếu tố liên quan khác, thì trong mỗi giai đoạn thị trường sẽ có hiệu suất tài sản tương ứng. cho hoạt động kém hiệu quả của các tài sản khác, do đó làm giảm sự biến động của thu nhập danh mục đầu tư tổng thể và làm giảm rủi ro tổng thể trong quá trình đầu tư.
Đồng thời, để đối phó với tác động của tâm lý nhà đầu tư và nhu cầu thanh khoản của chính họ, logic tổng thể của việc phân bổ tài sản có thể cung cấp đủ thời gian và kiên nhẫn cho các tài sản riêng lẻ tạm thời không hoạt động tốt để phản ánh giá trị đầu tư của chúng. Trong trường hợp này, theo thời gian, chúng ta có thể thu được lợi nhuận lâu dài và ổn định trên tài sản một cách tự nhiên.
Thị trường đã nhiều lần dạy chúng ta về các đặc tính hoạt động theo chu kỳ của các loại tài sản khác nhau. Hãy điểm lại ngắn gọn thị trường trái phiếu năm 2008, thị trường chứng khoán nửa đầu năm 2009, thị trường nhà ở nửa cuối năm 2009, thị trường hàng hóa năm 2010 và 2011, thị trường tài sản tiền mặt năm 2012 và 2013, cho đến báo giá thị trường chứng khoán trong năm 2014 và 2015, P2P và vốn cổ phần tư nhân trong năm 2016...
Đất nước luôn thay phiên nhau, nhưng thật không may, không ai có thể dự đoán chính xác chu kỳ kinh tế và chu kỳ thị trường, đồng thời chuyển đổi giữa các loại tài sản vào một thời điểm chính xác. Đối với một người bình thường, chỉ thông qua phân bổ tài sản, người ta mới có thể thực sự nắm bắt được cơ hội đầu tư ở các thị trường khác nhau. Sự tự tin của các nhà đầu tư đến từ việc học hỏi và tin tưởng vào các phương pháp khoa học, chứ không phải là niềm tin mê tín rằng họ hoặc bất kỳ ai khác là Chúa.
Tóm lại, phân bổ tài sản có các đặc điểm sau:
① Làm dịu hiệu suất rủi ro trong quá trình đầu tư;
② Có lợi cho việc thu lợi lâu dài;
③ Nhu cầu thanh khoản có thể được đáp ứng trong quá trình này.
Nói chung, nếu việc phân bổ tài sản kéo dài hơn 3 năm, giá trị đầu tư có thể được phản ánh và có thể thu được lợi tức đầu tư hợp lý. Nếu không phân bổ tài sản thì ngay cả những tổ chức chuyên nghiệp nhất trong một lĩnh vực nào đó cũng không thoát khỏi rủi ro hệ thống trong lĩnh vực này. Với việc thúc đẩy thị trường hóa lãi suất của Trung Quốc, trung tâm định giá liên tục phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế, việc giảm lãi suất phi rủi ro là một sự kiện có xác suất cao. Với mức lãi suất phi rủi ro dưới 2%, đối mặt với áp lực suy thoái kinh tế, các nhà đầu tư chỉ có thể làm tốt Phân bổ tài sản là liều thuốc tốt nhất cho đầu tư.
Thêm
