Daniel Kahneman, người Mỹ gốc Do Thái, nhà tâm lý học, sinh năm 1954, đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2002. Phương pháp nghiên cứu của ông là kết hợp tâm lý học và kinh tế học để nghiên cứu cách mọi người sẽ đưa ra quyết định khi đối mặt với sự không chắc chắn. Lý thuyết kinh tế cổ điển dựa trên trầm tích có hai cơ sở: một là giả định về con người kinh tế hợp lý, hai là giả định về một thị trường cạnh tranh hoàn hảo. Hai giả định này xác định rằng con người sẽ chỉ phản ứng với các kích thích bên ngoài. chỉ đưa ra quyết định dựa trên phán đoán của chính họ về thế giới bên ngoài. Kahneman phát hiện ra rằng trong hầu hết các trường hợp, những người ra quyết định phải đối mặt với những tình huống không chắc chắn và các quyết định cuối cùng luôn sai lệch một cách có hệ thống so với dự đoán của lý thuyết kinh tế cổ điển.Cuối cùng, Kahneman đã giải thích và chứng minh điều này một chút.
Định luật thứ nhất của Kahneman: Định luật số nhỏ. Khi mọi người đối mặt với sự không chắc chắn, họ có xu hướng quan sát các mẫu nhỏ để đưa ra phán đoán. Ví dụ, khi mua vé số, nhiều người thích nghiên cứu các mẫu số trong một hoặc hai tháng, họ không biết rằng có hàng triệu kết hợp trong xổ số lớn, nếu mỗi ngày phát hành một số là đủ. anh ta nghiên cứu trong hai trăm năm, nhưng họ rất tin rằng quy tắc số hai tháng có thể dự đoán đủ tổ hợp số trong hai trăm năm. Một ví dụ khác là chơi trong sòng bạc, người đánh bạc có thể đưa ra quyết định dựa trên các bản ghi lịch sử của các lần đánh trên màn hình, thường quan sát vài chục hoặc nhiều nhất là hàng chục bản ghi. Ngoài ra, khi thực hiện giao dịch, nhiều người sẽ nhìn lại dữ liệu lịch sử từ nửa tháng đến vài tháng để đánh giá sự ổn định của các tín hiệu giao dịch của họ, hoàn toàn bỏ qua rằng vẫn còn hàng thập kỷ điều kiện thị trường ở đó. Nguyên tắc của quy luật số thập phân là khi mọi người đối mặt với sự không chắc chắn, họ sẵn sàng tin vào phần thông tin mà họ có thể tiếp cận hoặc hiểu được hơn, hoặc tin một cách mù quáng vào cách hiểu chủ quan của quy luật xác suất. Từ đó có thể kết luận rằng phán đoán của con người đến từ sự so sánh hơn là phân tích hợp lý.
Định luật thứ hai của Kahneman: Định lý Kỳ vọng. Đối với các khoản lãi và lỗ có cùng quy mô, chúng tôi đặt nặng hơn vào các khoản lãi. Trong lịch sử, Maurice Ales đã tiến hành một thử nghiệm, thiết kế một canh bạc cho 100 người: canh bạc A có 100% cơ hội nhận được 1 triệu nhân dân tệ, canh bạc B có 10% cơ hội nhận được 5 triệu nhân dân tệ và 89% cơ hội nhận được 1 triệu nhân dân tệ Nhân dân tệ, 1% cơ hội không nhận được gì. Kết quả là đại đa số mọi người chọn A thay vì B. Đối với con người, giá trị kỳ vọng toán học của A là 1 triệu, nhưng giá trị tiện ích của nó lớn hơn giá trị kỳ vọng toán học của B là 1,39 triệu, tức là hầu hết mọi người chọn A. Tiếp tục kiểm tra, trò chơi C, 11% cơ hội nhận được 1 triệu nhân dân tệ, 89% cơ hội không nhận được gì, trò chơi D, 10% cơ hội nhận được 5 triệu nhân dân tệ, 90% cơ hội không nhận được gì. Kết quả: Đa số chọn D. Nghĩa là, giá trị kỳ vọng của trò chơi C (110.000 nhân dân tệ) nhỏ hơn giá trị kỳ vọng của trò chơi D (500.000 nhân dân tệ) và giá trị thỏa dụng của C cũng nhỏ hơn của D. Thử nghiệm đầu tiên, xác suất mà bất kỳ ai cũng có thể tìm thấy lợi nhuận lớn hơn, mọi người chỉ đang so sánh giữa 100% và 89%, thử nghiệm thứ hai, xác suất mà bất kỳ ai không tìm thấy gì lớn hơn, Mọi người đang so sánh giữa việc kiếm được năm triệu và một triệu . Kahneman giải thích điều này. Khi con người đưa ra quyết định khi đối mặt với sự không chắc chắn, những kỳ vọng toán học thuần túy hợp lý không phải là tài liệu tham khảo của họ. Con người chỉ dựa vào những kết quả có thể dự đoán được. Điều đó có nghĩa là, con người chỉ quan tâm đến lợi ích tiềm tàng và ác cảm với bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra.
Quy luật thứ ba của Kahneman: quy luật kỳ vọng (còn gọi là quy luật rủi ro), tức là yếu tố tâm lý phi lý mà người bình thường luôn tránh rủi ro khi gặp lợi nhuận càng nhiều càng tốt và thích mạo hiểm khi đối mặt với thua lỗ . Kahneman phát hiện ra rằng hầu hết các nhà đầu tư không phải là nhà đầu tư tài chính tiêu chuẩn mà là nhà đầu tư hành vi. Hành vi của họ không phải lúc nào cũng hợp lý và không phải lúc nào họ cũng sợ rủi ro. Điều này khiến họ sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn với hy vọng thu hồi khoản lỗ. Khi lợi nhuận xuất hiện trên sách, những người sợ thua lỗ có xu hướng lấy phần lợi nhuận còn lại để tránh những rủi ro có thể xảy ra. Loại hành vi này xuất phát từ hai tổng kết hành vi của con người: thứ nhất, hạnh phúc là cảm giác chủ quan, và hạnh phúc của con người liên quan đến quy chiếu so sánh, bất kể được bao nhiêu so với mất mát, con người vẫn vui vẻ; Nỗi đau lớn hơn nhiều so với niềm vui khi đạt được cùng một lợi ích, so với niềm hạnh phúc khi đạt được, mất mát sẽ gây ra nỗi đau lớn hơn.
Thêm
