Cấp độ giao dịch cao nhất của "Vua đầu cơ" Jessie Fermor: phương pháp gia tăng vị thế theo kim tự tháp ngược
"Năm 1907, ông đã phán đoán chính xác sự sụp đổ của thị trường chứng khoán và kiếm được 3 triệu đô la trong một ngày. Để cứu thị trường, nhà tài chính Morgan đã cử một đặc phái viên đến yêu cầu ông không bán khống nữa, và ông đã đồng ý; vào năm 1921, trong cuộc khủng hoảng tài chính suy thoái kinh tế và suy thoái thị trường chứng khoán, Ông tham gia thị trường để mua; vào năm 1929, ông đã bán khống chính xác trước khi xảy ra vụ sụp đổ lớn, kiếm được 100 triệu đô la và đạt đến đỉnh cao." Ông là vua đầu cơ, Jesse Livermore, một huyền thoại quan trọng trên Phố Wall. Những gì chúng ta đang thảo luận hôm nay chủ yếu là quy tắc vận hành cổ phiếu của Jesse Livermore.
01 Phương thức vận hành kim tự tháp
Phương pháp vận hành kim tự tháp là một cuốn sách bí mật ban đầu của Livenmore, và không ai đề xuất rõ ràng phương pháp vận hành tương tự trước ông. Phương thức hoạt động này dựa trên suy đoán thông thường: không ai có thể dự đoán 100% xu hướng của thị trường. May mắn thay, ngay cả khi không thể dự đoán, chúng ta có thể giải quyết vấn đề này thông qua một số nguyên tắc đầu cơ nhất định. Nguyên tắc này là phương pháp kim tự tháp ngược để tăng vị thế.
Nói tóm lại, phương pháp thêm vị trí theo phương pháp kim tự tháp ngược là một chiến lược hoạt động dự kiến, trước khi mua bất kỳ cổ phiếu nào, trước tiên hãy thiết lập một vị trí nhỏ. Anh ta luôn thực hiện thao tác cân bằng các mức cao khi giá tăng, thay vì cân bằng các mức thấp khi giá giảm. Bất cứ lúc nào, những người mới tham gia thị trường chứng khoán đều thích san phẳng, để có vẻ như chi phí nắm giữ của họ ngày càng thấp hơn, nhưng tổn thất của họ ngày càng lớn hơn. Nếu chiến lược hoạt động dự kiến rất thành công, điều đó có nghĩa là xác suất đảo ngược xu hướng ngày càng cao hơn, bởi vì giá cổ phiếu đã tăng với tốc độ đáng kinh ngạc trong một thời gian dài. Lúc này, Livermore hoàn toàn chú ý tới cổ phiếu đảo ngược dấu hiệu, một khi nhìn thấy dấu hiệu, hắn dứt khoát rời khỏi thị trường, thậm chí còn bán khống. Tất cả những gì Livermore phải làm là xác định một bước ngoặt tiềm năng trên thị trường và thiết lập thời điểm vào lệnh đầu tiên (một giao dịch thử nghiệm nhỏ) khi thị trường khám phá vùng giá đó. Nếu thị trường cho thấy sẵn sàng tiếp tục hành động như mong đợi, anh ta có thể thêm vào vị trí của mình. Nếu thị trường di chuyển lên như mong đợi, phân tích được chứng minh là đúng. Anh ta sẽ tham gia thị trường để tăng vị trí của mình trong giai đoạn thứ hai, thị trường sẽ tiếp tục tăng, và anh ta sẽ tiếp tục tăng vị trí của mình khi bước vào giai đoạn thứ ba. Cho đến cuối cùng, khi xu hướng mới sắp xuất hiện, tôi đã rời khỏi thị trường. Đừng quên rằng giao dịch đã cho thấy lợi nhuận trên giấy, cung cấp một vùng đệm an toàn tốt. Bạn thậm chí có thể sử dụng điều này để đặt điểm hòa vốn của mình làm điểm dừng lỗ. Livermore tin rằng bất kỳ cổ phiếu có lợi nhuận nào luôn kiếm tiền khi bắt đầu vận hành thử nghiệm, và lợi nhuận sẽ tiếp tục tự tăng lên sau đó, và bạn không cần phải luôn chú ý đến nó. Và những cổ phiếu khiến bạn thua lỗ ngay từ đầu, tốt hơn hết bạn nên dừng khoản lỗ ngay lập tức, bởi vì khoản lỗ cũng có xu hướng tăng lên.
02 Phương pháp tăng vị thế kim tự tháp ngược cũng được áp dụng cho các giao dịch ngoại hối
Nếu bạn là một nhà đầu cơ cuồng nhiệt như Jesse Livermore, thì bạn cũng có thể chọn phương pháp thêm vị trí theo phương pháp kim tự tháp ngược. Nói một cách chính xác, như Livermore đã thực hành, phương pháp kim tự tháp ngược rất phù hợp với hình thức giao dịch ký quỹ, trong đó bạn vay tiền dựa trên lợi nhuận trên giấy tờ để tăng vị thế của mình trên cùng một giao dịch. Phương pháp thêm vị trí kim tự tháp ngược cũng phù hợp với các thị trường có khối lượng giao dịch lớn, chẳng hạn như ETF vàng, hàng hóa, giao dịch ngoại hối và chỉ số. Nhưng xin lưu ý rằng phương pháp của Jesse Livermore rất rủi ro, nếu bạn không thể quản lý rủi ro trong đầu tư cấp cao, đừng thử phương pháp đầu tư hung hãn hoặc lựa chọn đầu tư tham lam này. Chìa khóa của kỷ luật đầu tư này là để mắt đến tổng rủi ro danh mục đầu tư. Tốt nhất là giữ rủi ro danh mục đầu tư của bạn trong mức tối đa 2%. Nói cách khác, ngay cả khi bạn buộc phải ngừng giao dịch, khoản lỗ trên tài khoản của bạn không được vượt quá 2%. Nếu bạn có tài khoản giao dịch trị giá 10.000 đô la, bạn không nên mạo hiểm hơn 2% hoặc 200 đô la cho mỗi giao dịch. Khi mục tiêu đầu tư di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, khả năng nó tiếp tục tăng sẽ lớn hơn và rủi ro sẽ giảm nhờ lợi nhuận. Nhưng khi xu hướng đảo chiều và việc lựa chọn thời điểm rời bỏ thị trường là vấn đề mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng phải quan tâm. Mặc dù ông Jesse Livermore không có được khởi đầu thuận lợi và kết thúc tốt đẹp, và kết thúc bằng một kết cục vô cùng bi thảm, nhưng với tư cách là huyền thoại lớn nhất của Phố Wall trong thế kỷ 20, cả những người theo ông và đối thủ đều thừa nhận điều đó — Jesse Livermore là một trong nhà điều hành thị trường chứng khoán xuất sắc nhất. Với những ý tưởng ban đầu của mình, anh ấy đã khám phá những gì hiệu quả và những gì không hiệu quả trên thị trường chứng khoán, đồng thời chỉ ra một cách rõ ràng cho vô số nhà giao dịch.
03 Ứng dụng cụ thể trong các điều kiện thị trường khác nhau:
1. Quản lý vị thế thị trường bò tót Nói chung, thị trường và hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ đã đứng hiệu quả trên đường nửa năm đầu và đường năm trở lại sau nhiều năm. dần dần sẽ suy ra.Sự gia tăng tổng thể và hiệu quả tạo ra lợi nhuận là những đặc điểm chính của thị trường. . Đó là hoạt động tốt nhất để theo xu hướng và không di chuyển. a) Nhà đầu tư ngắn hạn: Có thể hoạt động với đầy đủ các vị thế, có trình độ phân tích kỹ thuật và kỹ năng ngắn hạn nhất định, có thể là người dẫn dắt các điểm nóng trên thị trường tại thời điểm đó, nhưng cố gắng chèn ép xu hướng hoặc biên độ nhỏ sau mở các vị thế, và nó không thích hợp cho các giao dịch cực ngắn hạn. b. Nhà đầu tư tầm trung: khoảng 80% vị trí, khoảng 50% vị trí được thiết lập trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá và họ tiếp tục gia tăng vị thế của mình trong xu hướng tăng.Chọn các công ty có cả ngành và khái niệm điểm nổi bật để giữ xu hướng trung hạn.Khi thị trường phát đi tín hiệu rõ ràng hơn về sự điều chỉnh theo giai đoạn ở giữa thị trường tăng giá, vị thế có thể được giảm xuống một cách thích hợp. c. Các nhà đầu tư dài hạn: hơn 80% vị trí, hầu hết các vị trí được thiết lập vào cuối thị trường gấu và đầu thị trường tăng. Chọn khoảng 3 cổ phiếu riêng lẻ để nắm giữ chủ yếu, và đợi thị trường và một số cổ phiếu chỉ số báo hiệu sự đảo ngược xu hướng chung hoặc thị trường được định giá quá cao một cách nghiêm trọng, và rút dần các vị trí theo đợt.
2. Quản lý vị thế thị trường dao động Tương đối khó vận hành trong một thị trường đầy biến động, hầu hết thị trường và các cổ phiếu riêng lẻ đi thang máy qua lại, rất hiếm khi các cổ phiếu riêng lẻ nổi bật và tiếp tục tăng. A. Các nhà đầu tư ngắn hạn: Nên giữ vị trí dưới 60% và bạn có thể vận hành nhiều lần các cổ phiếu khái niệm tích cực hơn, nhưng nếu thị trường phá vỡ mô hình hợp nhất và phá vỡ, bạn cần chọn thoát ra. b. Nhà đầu tư tầm trung: 30-50% vị thế, chọn cổ phiếu có ngành và công ty thú vị. c. Nhà đầu tư dài hạn: Trong thị trường đầy biến động đang trên đà đi xuống, hãy chờ xem, và hướng chung của thị trường vẫn còn nhiều bất ổn, vì vậy đây không phải là cơ hội lý tưởng để mở một vị thế. Nếu thị trường ở khu vực định giá thấp trong lịch sử vào thời điểm đó, bạn có thể bắt đầu chọn các mục tiêu bị định giá thấp nghiêm trọng để thử triển khai.
3. Quản lý vị thế thị trường gấu Dưới nền tảng của đặc điểm thị trường gấu, rủi ro hệ thống thị trường rõ ràng đã được giải phóng và hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ đều bị chi phối bởi sự sụt giảm liên tục. Đi theo xu hướng, tiền mặt là vua là chiến lược đối phó tốt nhất. A. Các nhà đầu tư ngắn hạn: Hầu hết thời gian họ là ngắn hạn, dự đoán rằng thị trường sẽ bị bán quá mức nghiêm trọng và sau đó bán quá mức, và khi có một sự phục hồi kỹ thuật sửa chữa, họ có thể tấn công các vị trí nặng ngắn hạn dưới nền tảng thiết lập mức dừng lỗ nghiêm ngặt.Nói chung, trong vòng 5 ngày, bất kể lãi hay lỗ, họ có thể chọn bán ra. Mấu chốt của hoạt động là nắm bắt tốt nhịp điệu của xu hướng thị trường, có khả năng lựa chọn thời điểm và cổ phiếu nhất định, giảm tần suất giao dịch và tăng tỷ lệ thắng của giao dịch. Trong trường hợp thị trường giá xuống, lợi nhuận cũng có thể được thực hiện. B. Các nhà đầu tư tầm trung: phòng thủ trước, kiên nhẫn chờ đợi, các vị trí ngắn được khuyến khích. c. Nhà đầu tư dài hạn: tập trung chờ đợi, nâng cao nội lực và nghiên cứu từng cổ phiếu, trong giai đoạn giữa và cuối của thị trường giá xuống, bạn có thể bắt đầu dần dần xây dựng vị thế đối với những cổ phiếu lạc quan về dài hạn. một tín hiệu ngược lại để tiếp tục tăng cấu hình.
Thêm
