Tôi đã nói trước rằng tôi sẽ dẫn bạn đi đọc một vài cuốn sách giao dịch, mọi người đều để lại lời nhắn cho tôi và giới thiệu những cuốn sách rất thú vị, tôi sẽ sắp xếp từng cuốn một. Tôi sẽ chia sẻ một bài đọc vào mỗi Chủ nhật và tôi sẽ bổ sung thêm khi có thời gian vào giữa tuần.
Cuốn sách đầu tiên tôi muốn đưa mọi người đọc không phải là một cuốn sách giao dịch nổi tiếng, mà là một cuốn sách mà tôi đã hứa với bạn bè của mình để nói về nó trước đây, nhưng tôi chưa bao giờ lấp đầy những lỗ hổng. Cuốn sách này đã đảo lộn nhận thức của tôi về "trung bình". Tác giả là Daryl Guppy và tên sách là Master Trend Trading: Tools, Methods and Strategies.
Khi bắt đầu cuốn sách này, Guppy đã nêu ra một câu hỏi rất hóc búa: Nếu xu hướng được xác nhận, thì xu hướng đó nên được thêm vào đâu?
Trong biểu đồ trên, giá đã tìm thấy hỗ trợ sau khi chạm vào đường xu hướng và bật lên. Guppy đã xác định 3 vị trí của ABC, cố gắng thảo luận xem khu vực nào hợp lý nhất để các nhà giao dịch tham gia thị trường và mua.
Việc ra quyết định của Guppy dựa trên "sự tôn trọng đối với phân tích của bạn."
Cơ sở ra quyết định này khéo léo tránh được một vấn đề gai góc, không cần phải lo lắng về việc liệu giá có thực sự được hỗ trợ bởi đường xu hướng hay không, nhưng giả sử rằng bạn đồng ý với phân tích này, thì bạn nên tham gia thị trường như thế nào.
A là vùng giá bên dưới đường xu hướng. Guppy tin rằng hành vi giao dịch của các nhà giao dịch có ý định mua tại A là không phù hợp với phân tích.
Điểm B là một khu vực bên dưới giá đóng cửa của đường K được hỗ trợ bởi đường xu hướng và hình thành một sự phục hồi mạnh mẽ. Guppy tin rằng chiến lược này vẫn là một biến thể của chiến lược A. Sau khi giá được hỗ trợ bởi đường xu hướng, nó sẽ kích hoạt một sự phục hồi lớn hơn, nếu bạn dự định mua tại B, giao dịch có thể không được đảm bảo.
Guppy tin rằng các nhà giao dịch tôn trọng phân tích của chính họ nên đặt lệnh mua tại C. Kỳ vọng việc tiếp tục tăng giá sẽ phù hợp với hành vi giao dịch của chính bạn.
Guppy đã chỉ ra các cơ hội giao dịch có thể có trong các khu vực ABC3: 45% tại A, 60% tại B và 90% tại C.
Guppy không giải thích làm thế nào anh ta đi đến kết luận này, cũng như không chỉ ra sự khác biệt trong kết quả giao dịch sau khi mua ở các khu vực khác nhau. Do đó, bộ số liệu này chỉ có thể được sử dụng làm tài liệu tham khảo.
Hầu hết các bài viết về phân tích kỹ thuật chỉ nói với người đọc một cách mơ hồ về việc mua gần đường xu hướng, nhưng không thảo luận sâu về việc mua ở đâu gần đường xu hướng. Guppy đưa ra một cuộc thảo luận thực sự tốt ở đây.
Mặc dù tôi không vẽ đường xu hướng hay giao dịch với đường xu hướng, nhưng tôi sử dụng các đường trung bình động và đường nằm ngang. Sự khác biệt duy nhất giữa hai công cụ này và đường xu hướng cạnh huyền là góc khác nhau, có thể được coi là đường xu hướng "biến thể".
Một chiến lược phổ biến của tôi là mở một vị thế đặt cược vào sự tiếp tục của xu hướng khi giá giảm trở lại bên trong dải trung bình động. Bạn bè thường hỏi tôi, nơi nào giá giảm trở lại bên trong đường trung bình động trước khi mở một vị trí? Bạn có mở một vị trí ngay khi nó nằm trong dải trung bình động hay đợi cho đến khi giá chạm vào ranh giới của dải trung bình động để mở một vị trí hoặc mở một vị trí sau khi tín hiệu xác nhận xuất hiện? Những câu hỏi này tương tự như cuộc thảo luận của Guppy.
Cơ sở ra quyết định giao dịch do Guppy đưa ra là tôn trọng kết luận phân tích, nghĩa là hành vi giao dịch phải nhất quán với kết luận phân tích.
Tuy nhiên, có một cơ sở logic khá cực đoan ẩn chứa trong cách phân tích và ra quyết định của Guppy, đó là “xu hướng lớn hơn mọi thứ khác”. Anh ấy hoàn toàn tin tưởng vào động lực của các xu hướng về giá cả và sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết để bắt kịp xu hướng.
Những thương nhân đồng ý với điểm này chắc chắn nên mua ở khu vực C, vì xác suất lên xe ở đây là lớn nhất. Hơn nữa, những người tin vào sức mạnh của xu hướng không nên yêu cầu điều chỉnh giá và điều chỉnh sâu sau khi xu hướng bắt đầu, vì vậy họ phải đuổi theo và mua.
Tuy nhiên, đây chính xác là những gì tôi muốn đặt câu hỏi: Guppy đã đặt cược rằng xu hướng sẽ thể hiện những đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ dựa trên phân tích rằng xu hướng đã được xác nhận.
Guppy có thể đã vô tình và hành vi giao dịch cũng như kết luận phân tích của anh ấy thực sự không tương đương.
Chúng tôi đã phân loại biến động giá trong các bài viết trước và các danh mục chính là các cú sốc và xu hướng. Các cú sốc được chia thành các cú sốc phạm vi hẹp và các cú sốc phạm vi rộng. Xu hướng cũng được chia thành xu hướng mạnh và yếu.
Đặc điểm của xu hướng mạnh mẽ là một bên không ngoảnh lại, có thể lên xe hay không là do bản lĩnh của bạn, nếu bạn nhảy xuống xe giữa chừng thì sẽ không có cơ hội lên xe. Nếu xu hướng yếu không dừng lợi nhuận kịp thời, việc nắm giữ các vị trí theo xu hướng cũng sẽ bị tra tấn.
Dựa trên hiệu suất giá của "giá chạm vào đường xu hướng, sau đó nhận được hỗ trợ và phục hồi", phân tích của Guppy kết luận rằng xu hướng sẽ tiếp tục (hoặc xu hướng sẽ được xác nhận), nhưng theo tỷ lệ mua chưa được xác nhận của anh ấy có thể chứng minh rằng ngay cả khi một xu hướng được xác nhận, có sức mạnh và điểm yếu. Điều khó mua là một xu hướng rất mạnh sắp xảy ra. Không khó để mua một khi xu hướng được xác nhận.
Guppy giả định rằng mỗi khi một xu hướng được xác nhận, xu hướng đó sẽ thể hiện những đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ và đặt cược.
Các nhà giao dịch nên rõ ràng về hành vi giao dịch của họ, cho dù họ đang đặt cược rằng xu hướng sẽ tiếp tục hay đặt cược rằng xu hướng sẽ thể hiện các đặc điểm mạnh mẽ.
Rõ ràng, hai cửa cược có các biện pháp đối phó khác nhau.
Chỉ khi hai cược được gộp lại thì cuộc tranh luận tùy chọn về khu vực nào của ABC sẽ bước vào. Một khi phân biệt được rằng hai vụ cá cược dựa trên logic khác nhau, xung đột lựa chọn sẽ biến mất.
Khi bạn muốn đặt cược rằng xu hướng sẽ thể hiện các đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ, bạn phải chọn mua ở khu vực không thấp hơn điểm C. Bởi vì điểm C là đường duy nhất mà xu hướng sẽ thể hiện một xu hướng mạnh mẽ.
Nhưng nếu bạn chỉ muốn đặt cược vào sự tiếp tục của xu hướng, khi giá gần với điểm tới hạn mà xu hướng có thể bị phá vỡ, thì đó là khu vực hiệu quả nhất về chi phí để bạn đặt cược. Vị trí này thực sự là khu vực di chuyển về phía trước của A trong biểu đồ.
Tiền đề của một xu hướng thể hiện sức mạnh cực độ là xu hướng đó sẽ tiếp tục. Vì vậy, có ít cơ hội hơn để đặt cược vào một xu hướng cực kỳ mạnh mẽ hơn là đặt cược vào sự tiếp tục của xu hướng. Bóp cò đòi hỏi điều kiện khắc nghiệt hơn. Nhưng đặt cược rằng xu hướng sẽ tiếp tục, có thể được hưởng lợi từ hiệu suất xu hướng mạnh mẽ.
Theo kinh nghiệm của tôi, thị trường chứng khoán, đặc biệt là các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, có xu hướng thể hiện đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ sau khi hình thành xu hướng, theo một nghĩa nào đó, Bitcoin cũng phù hợp với đặc điểm này.
Những gì được giao dịch trên thị trường chứng khoán là vốn chủ sở hữu. Tổng số vốn chủ sở hữu là ổn định và hạn chế, và một số vốn chủ sở hữu bị khóa. Các quỹ chỉ có thể cạnh tranh để giành được số lượng cổ phiếu lưu hành hạn chế, và cung và cầu dễ mất cân bằng, dẫn đến tăng giá không giới hạn, đây là một đặc điểm rất mạnh.
Hợp đồng giao dịch thị trường kỳ hạn. Hợp đồng về mặt lý thuyết có thể có nguồn cung không giới hạn. Nếu phe bò muốn đẩy giá lên, họ phải ăn tất cả các hợp đồng bán khống ở mức giá đó. Và nếu những người bán khống đang nắm giữ vị thế cảm thấy rằng giá là phù hợp, họ có thể bán một số lượng lớn các hợp đồng bán khống để chốt lời. Nguồn cung không giới hạn và lưu thông không giới hạn của hợp đồng sẽ cân bằng lực mua và bán, giảm sức mạnh bùng nổ của chuyển động xu hướng giá ở một mức độ nhất định và gây ra nhiều đột phá giả hơn.
Sau khi nhận ra điều này, hãy đọc mô tả về hoạt động của River Moore trong "Hồi ký của một nhà điều hành chứng khoán", và bạn sẽ thấy rằng anh ta không phải là một nhà giao dịch theo xu hướng, mà là một nhà giao dịch đặt cược vào các xu hướng cực kỳ mạnh mẽ. Anh ta sẽ không tham gia thị trường khi xu hướng được xác nhận, anh ta cũng sẽ không đợi cho đến khi xác nhận xu hướng kết thúc trước khi thoát ra. Liver Moore thường mở một vị trí khi giá đạt mức cao kỷ lục và xu hướng không thể ngăn cản, một khi động lượng xu hướng mạnh mẽ cho thấy các đặc điểm của sự suy tàn, anh ấy sẽ đóng vị trí. Một số giao dịch thành công nhất của anh ấy đến sau một thời gian dài chờ đợi cực kỳ kiên nhẫn.
Phương pháp này, về bản chất, làm cho giá biến động cực kỳ mạnh trong điều kiện lực mua và lực bán cực kỳ mất cân bằng, được thúc đẩy bởi sức mạnh của xu hướng. Với sự ổn định của xu hướng, hãy đặt cược vào sự biến động cực độ chỉ thoáng qua.
Ở tất cả các thị trường, đặc điểm chung của sức mạnh giá cực cao là vượt qua rào cản cuối cùng của chu kỳ lớn. Khi lực xu hướng đẩy giá đạt mức cao kỷ lục hoặc mức thấp mới, lực mua và bán cực kỳ mất cân bằng, và chuyển động giá cho thấy trạng thái rất mạnh. Ví dụ, ai có thể nghĩ rằng dầu của Hoa Kỳ sẽ chuyển thẳng sang giá trị âm sau khi giảm xuống dưới 20 đô la trong năm nay.
Guppy mạnh tay đặt cược rằng giá sẽ dao động cực độ dựa trên xác nhận về sự phục hồi của giá so với đường xu hướng, cá nhân tôi nghĩ rằng nó hơi cẩu thả.
Một số người bạn phàn nàn với tôi rằng họ không thể loại bỏ chi phí nhanh chóng sau khi lập danh sách và cảm thấy rất khó chịu. Khi tôi cảm thấy không thoải mái, tôi đã không thể giữ lệnh, kết quả là sau khi nhận thức lại, tôi đã không thực hiện được một giao dịch tốt và tôi rất hối hận.
Mâu thuẫn này bắt nguồn từ việc không suy nghĩ rõ ràng liệu bạn đang đặt cược vào một tính năng cực kỳ mạnh hay sự tiếp tục của xu hướng. Để đặt cược vào sự tiếp tục của xu hướng, hãy tham gia thị trường trong giai đoạn điều chỉnh xu hướng, giảm chi phí vốn đặt cược và kiên nhẫn hơn với vị thế. Nếu bạn muốn đặt cược vào hiệu suất mạnh mẽ của xu hướng giá, bạn phải kiên nhẫn với các vị trí ngắn và đợi giá chạy đến điểm tới hạn mà lực mua và bán cực kỳ mất cân bằng, để giảm chi phí cơ hội cá cược.
Khi xem xét các chiến lược hoặc đọc sách giao dịch, chúng ta có nhu cầu thực dụng để học "chiến lược giao dịch". Chúng tôi bị thu hút bởi những chiến lược mang lại cơ hội giao dịch tuyệt vời. Có lẽ đó là xu hướng chủ quan của chúng tôi, hoặc hướng dẫn có chủ ý của tác giả. Chúng tôi sẽ "làm mù" những cơ hội "bị loại bỏ" đó một cách có chọn lọc.
Vẫn là bức tranh do Gu Bi đưa ra, tôi đã đánh dấu vài dòng chữ K đầu tiên mà Gu Bi đưa ra quyết định giao dịch bằng số sê-ri, chúng ta cùng xem lại.
Có thể suy luận rằng đường xu hướng này không được vẽ dựa trên thông tin giá hạn chế trên biểu đồ, nhưng phải là đường xu hướng tăng được hình thành bởi vòng thị trường tăng trước đó.
K1 là đường K đầu tiên tiếp cận đường xu hướng. Đường xu hướng cung cấp hỗ trợ, nhưng không đóng cửa ở mức cao trong ngày, Guppy có thể đặt câu hỏi về sức mạnh của đợt phục hồi. Tôi tò mò, khi giá tăng lên trên điểm cao nhất của K1 vào ngày hôm sau, Guppy sẽ đưa ra phán đoán là "tăng cường" hay "tiếp tục phục hồi" và mở một vị trí tương ứng?
K2 đóng cửa ở mức giá thấp nhất trong ngày, nếu có mua, Guppy, người tôn thờ sức mạnh của xu hướng, sẽ dứt khoát dừng lỗ trên đường xu hướng do sức bật không đủ?
Hoặc anh ta sẽ đợi sự phá vỡ dưới mức thấp K2 để dừng lại và K4 sẽ kích hoạt điểm dừng.
Nếu anh ta chọn dừng lỗ ở điểm thấp của K1 hoặc dừng lỗ ở đường xu hướng, thì lệnh dừng lỗ sẽ không được kích hoạt. Nhưng hai phương pháp dừng lỗ này có tôn trọng logic phân tích của anh ấy không?
K4 giảm xuống dưới điểm thấp của K2, nhưng không giảm xuống dưới đường xu hướng và đóng cửa ở mức giá cao nhất trong ngày. K4 có thể được coi là sự xác nhận của đường xu hướng và nhắc Guppy thử mua lại vào ngày hôm sau không?
K5 mở thấp và tăng cao, nhưng không vượt qua được điểm cao của K4. Guppy có lẽ sẽ không mua.
K6 gap mở cao, liệu Guppy có bỏ qua cơ hội dài tiềm ẩn sự hồi phục mạnh mẽ này?
Kết quả là, K6 mở cao và di chuyển xuống thấp vào ngày hôm đó, nhưng lại đóng cửa gần điểm cao của K5. Giả sử Guppy mua lần thứ hai, anh ấy nên đặt cắt lỗ như thế nào.
Tại sao Guppy lại chọn một biểu đồ xu hướng ấn tượng như vậy để minh họa cho một trường hợp?
K7 mở cửa đi ngang giảm xuống test đường xu hướng, hẳn Gu Bi đang rất băn khoăn có nên cắt lỗ hay không.
Đáy K7 gần đường xu hướng hơn K1 và K4, liệu Guppy có hoảng loạn?
Trong trường hợp, sau khi tuân thủ một suy nghĩ mạnh mẽ, anh ta dứt khoát dừng thua lỗ, và lại xem ngày đóng cửa ở mức giá cao nhất, và sự tra tấn khiến tâm hồn xúc động cuối cùng cũng đến:
Sau hai lần dừng lỗ, liệu anh ta có còn dám tôn trọng phân tích của chính mình và mua vào khu vực C không?
Nếu anh ta do dự, anh ta bỏ lỡ nó.
Trên thực tế, mỗi giao dịch của chúng tôi không thể chịu được sự giám sát chặt chẽ như vậy. Các giao dịch đầy "không dám làm" và "không nhìn thấy".
Tôi sử dụng ví dụ này chỉ để minh họa rằng khi bạn thấy một màn trình diễn chiến lược hoàn hảo, bạn phải hỏi, mặc dù "lần này" là tốt, tại sao chỉ có "lần này"? Tại K2 và K5, theo chiến lược của Guppy thì nên làm như thế nào?
Đã cố gắng tham gia thị trường nhiều lần, nhưng lại kích hoạt lệnh cắt lỗ Ngay khi tôi rơi vào tình trạng nghi ngờ bản thân, thị trường đã bỏ chạy. Chúng tôi đã trải qua tình huống này quá nhiều lần. Nhiều bài thuyết trình về chiến lược chỉ cho chúng ta biết thời điểm này hoàn hảo như thế nào, nhưng lại che giấu chi phí để nắm bắt "thời điểm này".
Bên cạnh sự tiếc nuối và đau khổ, bạn phải làm rõ xu hướng giao dịch của mình: bạn đang theo đuổi sự biến động cực mạnh hay chỉ muốn lên xe theo xu hướng.
Nếu bạn vừa lên xe, hãy mua khi K1 gần với đường xu hướng, đặt mức dừng lỗ bên dưới đường xu hướng và chỉ cần kiên nhẫn nắm giữ.
Nếu K1 chần chừ, bạn vẫn còn cơ hội lên xe với K4 và K7. Nhưng tâm trí của bạn không thể phân tích liệu giá có mạnh hay không, bởi vì bạn đang đặt cược rằng xu hướng sẽ tiếp tục chứ không phải giá sẽ bùng nổ theo hướng của xu hướng.
Bạn không thể đặt ra yêu cầu cực đoan về xu hướng. Nếu xu hướng cực kỳ mạnh mẽ, tại sao lại cho bạn cơ hội lên xe. Tại sao phải đợi bạn lên xe trước khi thể hiện sức mạnh cực độ. Chỉ khi lực mua và bán cực kỳ mất cân bằng, hiệu suất mới có thể cực kỳ mạnh, tại sao bạn có thể mua nó?
Nếu bạn đang theo đuổi sự biến động cực mạnh, thì đó chắc chắn không phải là cơ hội của bạn ở gần đường xu hướng, bởi vì các lệnh bán ngắn hạn lớn hơn các lệnh mua để đẩy giá trở lại đường xu hướng tăng. Chỉ khi giá phá vỡ khỏi cạnh trên của phạm vi được xây dựng bởi đường K ở phía bên trái của biểu đồ, sức mua và bán mới chuyển đổi và có thể thể hiện các đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ.
Đặc điểm cực kỳ mạnh mẽ không tồn tại lâu. Để đặt cược vào sự biến động cực độ, bạn phải chuẩn bị sẵn sàng để thu lợi nhuận nhanh chóng. Xu hướng sẽ tiếp tục theo quán tính. Để đặt cược vào sự tiếp tục của xu hướng, bạn phải có kế hoạch nắm giữ các vị thế dài hạn.
Hai chiến lược cá cược không tốt cũng không xấu, mỗi cái đều có ưu và nhược điểm riêng, bạn có thể thành công bằng cách chọn một chiến lược phù hợp với tính cách của mình và gắn bó với nó. Nỗi đau thường đến từ một cuộc cá cược, nhưng bạn muốn có tất cả.
Thêm
