Trong thế giới giao dịch ngoại hối, một trong những yếu tố quan trọng nhất để tạo ra các giao dịch có lợi nhuận là tính thanh khoản. Tính thanh khoản của thị trường ngoại hối càng mạnh thì giao dịch càng suôn sẻ và báo giá càng cạnh tranh.
Khối lượng giao dịch khổng lồ của thị trường ngoại hối làm cho tính thanh khoản của nó không thể so sánh với các thị trường vốn khác. Tuy nhiên, tính thanh khoản của các cặp tiền chính có lợi thế rất rõ ràng, còn các cặp tiền phụ và các cặp tiền hiếm vẫn sẽ gặp vấn đề về thanh khoản, đặc biệt là khi các sự kiện tin tức bất ngờ hoặc dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố, thị trường thường rơi vào trạng thái thiếu thanh khoản quan hệ tình dục dẫn đến sự gia tăng lây lan.
số 1
nguồn thanh khoản
Thanh khoản trên thị trường ngoại hối chủ yếu đến từ các ngân hàng quốc tế lớn, chẳng hạn như Citigroup, JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank, ABN AMRO, HSBC, v.v., và họ có quyền báo giá, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản chính.
Những người tham gia thị trường khác như ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại và đầu tư, quỹ phòng hộ, nhà quản lý đầu tư ngoại hối, nhà môi giới ngoại hối bán lẻ, cá nhân có giá trị ròng cao, v.v., tạo ra khối lượng giao dịch cao làm tăng tính thanh khoản của thị trường.
số 2
truy cập thanh khoản
Khả năng tiếp cận thanh khoản của các ngân hàng lớn đòi hỏi một lượng tiền lớn, từ hàng triệu đến hàng chục triệu đô la, để đảm bảo rằng họ có thể tạo ra lợi nhuận đảm bảo hàng tháng. Do đó, hầu hết các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ không liên hệ trực tiếp với các ngân hàng lớn mà có được thanh khoản thông qua các nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Các ngân hàng cấp 1 quá xa đối với các nhà giao dịch bán lẻ có tài sản và quy mô giao dịch nhỏ hơn. Thanh khoản ngoại hối cho các nhà giao dịch bán lẻ đến từ các nhà môi giới trực tuyến hoặc nhà cung cấp thanh khoản thứ cấp (ngân hàng nhỏ, công ty thanh toán, v.v.).
Nhiều nhà môi giới trực tuyến lớn có quyền truy cập vào một số nhà cung cấp thanh khoản cấp 1 để thực hiện hầu hết các đơn đặt hàng. Các nhà môi giới trực tuyến này thường chọn các nhà cung cấp đủ mạnh để giảm rủi ro đối tác.
Số 3
Chức năng của LP
Nhà cung cấp thanh khoản ngoại hối, được gọi là LP ngoại hối, cung cấp dịch vụ thanh khoản cho những người tham gia thị trường phi ngân hàng, bao gồm:
• Tích hợp các báo giá khác nhau trên thị trường, nắm bắt giá tốt nhất và cung cấp lại cho các nhà đầu tư và môi giới ngoại hối bán lẻ tuyến dưới;
• Thanh toán bù trừ đơn đặt hàng của khách hàng cho người nhận trên thị trường quốc tế.
• Cung cấp dịch vụ dữ liệu thanh khoản, phát triển công nghệ thanh khoản, hỗ trợ kỹ thuật cho các nhà môi giới ngoại hối, v.v.
Số 4
Các cặp tiền có tính thanh khoản cao nhất
Các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất sẽ mang lại cho các nhà giao dịch nhiều khả năng kiếm lời hơn. Tính thanh khoản cao của cặp tiền được phản ánh trong chênh lệch giao dịch và phản ứng của thị trường.
Không còn nghi ngờ gì nữa, cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường ngoại hối là đồng euro so với đồng đô la (EUR/USD). Cặp tiền tệ này có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày hơn 580 tỷ USD, với chênh lệch giá mua-bán thấp từ 0,25 đến 1,8 pip.
Cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao thứ hai là đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật (USD/JPY), với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 577 tỷ USD và chênh lệch giữa 0,5 và 2,5 pip.
Thanh khoản rất cao đối với USD/CHF, GBP/USD, AUD/USD, v.v.
Số 4
sự khác biệt trong báo giá
Ngay cả khi một LP cung cấp lệnh cho hai nhà môi giới cùng một lúc, việc thực hiện các lệnh sẽ không hoàn toàn nhất quán và các báo giá khác nhau có thể xuất hiện.
Bởi vì LP sẽ phân loại các nhà môi giới theo số tiền và khối lượng đặt hàng, các dịch vụ thực hiện đơn đặt hàng thu được bởi các loại nhà môi giới khác nhau là khác nhau.
Số 5
Thanh khoản tốt hay xấu
Bất cứ khi nào có một thị trường lớn sắp tới, giá của thị trường ngoại hối sẽ dao động dữ dội. Thời điểm một nhà đầu tư đặt hàng, LP sẽ đánh giá xem ngân hàng hoặc tổ chức quỹ trước đó có sẵn sàng chấp nhận đơn đặt hàng hay không và họ sẽ xem xét các rủi ro liên quan.
Lúc này nếu thanh khoản không đủ, lệnh của nhà đầu tư có thể được khớp một phần, trượt một phần hoặc không thể đặt lệnh. Do đó, không có nhà cung cấp thanh khoản hoàn hảo trên thị trường ngoại hối, tính thanh khoản của LP không tốt hay xấu, chúng tôi chỉ xem xét LP nào có đủ thanh khoản hơn.
hình ảnh
Điều quan trọng nhất trên thị trường ngoại hối hoặc các thị trường giao dịch khác là tính thanh khoản. Tính thanh khoản thấp sẽ dẫn đến những biến động bất ngờ trong các cặp tiền tệ. Giả sử một ngân hàng đột nhiên nhận được một đơn đặt hàng lớn và thỏa thuận này có thể khiến thị trường biến động trong một khoảng thời gian ngắn.
Nhiều nhà giao dịch không hiểu hết tầm quan trọng của các nhà cung cấp thanh khoản. Vì các nhà cung cấp thanh khoản thường giao dịch ở phía ngược lại với khách hàng, nên các nhà giao dịch thậm chí có thể nghĩ rằng bên kia đã lấy lợi nhuận của họ. Khách hàng tin rằng có xung đột lợi ích với nhà cung cấp thanh khoản, đó là điều mà nhà cung cấp thanh khoản không liên quan.
Thêm
