Trước cơn sóng thần tài chính năm 2008, giao dịch thực hiện gần như được coi là một mô hình giao dịch đảm bảo lợi nhuận, khiến nó trở thành nhà sản xuất lũ lụt thanh khoản toàn cầu. Vì vậy, chính xác thì giao dịch chênh lệch là gì và nó đảm bảo lợi nhuận như thế nào?
Trước hết, để hình thành cơ sở chênh lệch giao dịch, các nhà đầu tư cần phải nắm giữ ít nhất hai tài sản khác nhau, và tiền lãi kiếm được khi nắm giữ hai tài sản này cần phải khác nhau, điều này có thể tạo ra chênh lệch. Trong cuộc sống hàng ngày, kinh doanh tiền gửi của các ngân hàng thực sự là một loại giao dịch lây lan. Khi chúng ta gửi tiền vào ngân hàng, chúng ta thực sự đang cho ngân hàng vay tiền dưới hình thức trá hình để tính lãi suất cho vay ngắn hạn. Sau đó, ngân hàng cho vay tiền và tính lãi suất dài hạn cho khoản vay. Vì lãi suất cho vay dài hạn cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn nên các ngân hàng có thể sử dụng khoản này để kiếm chênh lệch lãi suất.
Nhưng những gì chúng ta gọi là giao dịch chênh lệch ngày nay thường đề cập đến giao dịch chênh lệch tiền tệ. Trong chế độ giao dịch này, các nhà đầu tư sẽ vay tiền từ một quốc gia có lãi suất thấp, sau đó chuyển đổi tiền thành tiền tệ của một quốc gia có lãi suất cao trước khi cho vay, do đó có cơ hội kiếm được chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ .
Tại sao nói rằng có cơ hội để kiếm được một sự lây lan? Điều này thực sự cho thấy rằng các giao dịch chênh lệch lãi suất là rủi ro. Có hai yếu tố chính để xác định xem giao dịch chênh lệch lãi suất có mang lại lợi ích cho nhà đầu tư hay không:
1. Biến động lãi suất.
Sự dao động của lãi suất giữa hai đồng tiền giao dịch là một trong những yếu tố quyết định việc nhà đầu tư có kiếm được lợi nhuận hay không. Nếu ngân hàng trung ương của quốc gia nơi tiền được vay tăng lãi suất, nó sẽ trực tiếp làm tăng chi phí hoàn trả của giao dịch chênh lệch (lãi trả cho quốc gia nơi tiền được vay), do đó thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ, vì vậy các nhà đầu tư cần phải chịu rủi ro lãi suất do biến động.
2. Biến động tỷ giá hối đoái.
Biến động tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ giao dịch là một yếu tố khác quyết định liệu một nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận hay không. Nếu tỷ giá hối đoái của đồng tiền giao dịch biến động mạnh, khoản lỗ tiềm năng có thể cao hơn thu nhập lãi do giao dịch chênh lệch mang lại và cuối cùng nhà đầu tư có thể mất tất cả số tiền của mình. Do đó, để giao dịch chênh lệch mang lại lợi ích, điều kiện tiên quyết là biến động trên thị trường ngoại hối phải ổn định, để tránh rủi ro do biến động tỷ giá hối đoái gây ra.
Trên thực tế, các giao dịch chênh lệch xuất hiện thường xuyên hơn trên thị trường ngoại hối. Do lãi suất ở Nhật Bản vẫn ở mức thấp (0,0%), đồng yên đã trở thành đồng tiền được cho vay phổ biến nhất trong các giao dịch chênh lệch lãi suất. Các nhà đầu tư thường vay đồng yên và sau đó đổi nó lấy các loại tiền tệ khác có lãi suất cao, chẳng hạn như đô la Úc, để kiếm tiền bằng cách tận dụng chênh lệch lãi suất giữa đồng yên Nhật và đô la Úc. Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên: giao dịch thực hiện không thể đảm bảo rằng các nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu đồng yên tăng giá so với đồng đô la Úc và mức tăng của nó vượt quá chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền, tổn thất do biến động tỷ giá hối đoái sẽ vượt quá lợi nhuận do chênh lệch lãi suất mang lại, khiến các nhà đầu tư thua lỗ thay vì lãi.
Do đó, các giao dịch thực hiện giống như hầu hết các giao dịch và các nhà đầu tư cần phải chịu một số rủi ro nhất định. Quản lý rủi ro hợp lý cũng phải được áp dụng khi kiếm thu nhập từ chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ, đồng thời theo dõi biến động tỷ giá hối đoái. Nếu các nhà đầu tư có thể kết hợp quản lý kiểm soát rủi ro thận trọng, họ có thể tăng xác suất giao dịch thành công một cách hiệu quả. Nếu bạn muốn biết thêm về kiến thức tài chính tài chính hay chi tiết về đầu tư ngoại hối, vui lòng truy cập trang web chính thức của Hantec Foreign Exchange: http://www.hantec-au133.com/
Nội dung trên do Hantec Forex cung cấp, nếu có thắc mắc hay góp ý vui lòng để lại tin nhắn để cùng thảo luận.
Thêm
