Tôi luôn đau đầu với việc quản lý quỹ, xin hỏi các bạn, làm thế nào để tôi có thể làm tốt công việc kiểm soát vị trí?

Chia sẻ phương pháp quản lý quỹ được sử dụng trong giao dịch của tôi - "Khắc phục vị thế khi thua lỗ", phương pháp này rất đơn giản và dễ sử dụng!

Các nhà giao dịch đã từng giao dịch một chút sẽ biết tầm quan trọng của việc quản lý quỹ, tất cả các quỹ lớn trên thế giới sẽ có mô hình quản lý quỹ của riêng họ.

Quản lý quỹ cùng với công nghệ giao dịch và tâm lý giao dịch được gọi là ba nền tảng của thương nhân, giao dịch thành công phải dựa trên ba nền tảng này.

Tuy nhiên, trong số những nhà giao dịch mà tôi đã liên hệ, có rất ít người có thể hiểu đúng tầm quan trọng của việc quản lý quỹ, chứ đừng nói đến việc sử dụng đúng phương pháp quản lý quỹ để làm cho tài khoản của họ tăng trưởng đều đặn.

Công thức quản lý quỹ được chia sẻ ngày hôm nay được gọi là "xác định vị trí bằng tổn thất", tức là vị trí của giao dịch được xác định bởi số lượng tổn thất có thể chịu được của mỗi giao dịch. Nó rất phù hợp cho các nhà giao dịch cá nhân bình thường để quản lý tiền của họ trong các giao dịch hàng ngày.

Trước khi nói về các hoạt động cụ thể, xin cho phép tôi bắt đầu với định nghĩa về quản lý quỹ và giải thích từng bước về bộ phương pháp quản lý quỹ này.

1. Quản lý tiền là gì

Một nghìn người đọc có một nghìn Hamlet, một nghìn người giao dịch có một nghìn quan điểm về quản lý quỹ, tất cả những người kiếm được lợi nhuận ổn định trên thị trường sẽ có quan điểm và phương pháp quản lý quỹ riêng.

Để so sánh, tôi nghĩ quan điểm của Alexander Edel đã chỉ ra bản chất của việc quản lý tiền một cách toàn diện hơn. Trong cuốn sách giao dịch "Into My Trading Room" của mình, ông đã đề cập: "Quản lý tiền là kỹ năng bạn sử dụng để quản lý vốn giao dịch của mình... mục tiêu là tích lũy vốn bằng cách giảm tổn thất khi giao dịch thất bại và tối đa hóa lợi nhuận khi giao dịch thành công. . ”

Điều đó có nghĩa là, quản lý quỹ có hai mục tiêu: tồn tại và phát triển. Sống sót là ưu tiên hàng đầu, tiếp theo là phấn đấu để đạt được lợi nhuận ổn định.

Nhưng những người mới bắt đầu thường đảo ngược các ưu tiên của họ, suy cho cùng, mọi người đều đến thị trường này với mục đích kiếm tiền ngay từ đầu, và không ai hy vọng rằng các giao dịch của họ sẽ bị lỗ.

Chính vì ảo tưởng kiếm được nhiều tiền dễ dàng thông qua giao dịch, cùng với việc một số nhà môi giới vô đạo đức hy vọng nhận được hoa hồng cao (và thậm chí cả các vị trí), để khiến những người mới tham gia giao dịch nắm giữ các vị trí nặng nề, nên nhiều thương nhân bỏ qua các nguyên tắc quản lý quỹ.tầm quan trọng.

Có thể một người mới may mắn có thể nếm trải vị ngọt một hoặc hai lần và thực hiện một vài giao dịch có lãi, nhưng nếu mọi thứ cứ tiếp diễn như thế này, cuối cùng họ chắc chắn sẽ bị loại khỏi cuộc chơi.

Tôi chia khả năng kiểm soát quản lý quỹ thành các cấp độ sau và tóm tắt hiệu suất tâm lý và đặc điểm của từng cấp độ:

Lớp đầu tiên: Những người mới bắt đầu, chưa bao giờ có kinh nghiệm thanh lý và không có khái niệm về quản lý quỹ. Hoặc bị thu hút bởi sàn giao dịch béo bở, hoặc bị nhà môi giới dụ dỗ bằng miếng mồi dễ kiếm tiền, đã tham gia vào thị trường này. Điều đáng kinh ngạc là hầu hết mọi người mới đều có lãi trong giai đoạn đầu giao dịch, giống như những người không biết chơi bài rất may mắn.

Khi tôi tham gia thị trường lần đầu tiên, tôi đã kiếm được 53% lợi nhuận trong hai ngày, lúc đó trong đầu tôi toàn là lợi nhuận và tôi không hề nghĩ đến rủi ro, tôi nghĩ rằng mình đã tìm thấy một lối tắt để kiếm tiền dễ dàng và tôi chỉ muốn tăng lợi nhuận của mình.Các vị trí, hãy tưởng tượng rằng tôi có thể kiếm được xxx triệu nhân dân tệ sau một năm với tỷ lệ lợi nhuận này, có vẻ như một cuộc sống tốt đẹp đã cận kề.

Tuy nhiên, khi xu hướng thị trường đi ngược lại, lãi biến thành lỗ, nhưng tôi vẫn ngoan cố giữ vững quan điểm của mình, mong thị trường đi theo hướng mà tôi hy vọng. có kinh nghiệm Đó là lần thanh lý đầu tiên.

Lớp thứ hai: Sau một thời gian giao dịch, tôi biết tầm quan trọng của việc kiểm soát rủi ro, nhưng thiếu phương pháp cắt lỗ chính xác, vì vậy tôi chỉ có thể đặt vị trí cắt lỗ theo cách cố định, chẳng hạn như giao dịch vàng với 50 điểm cố định Dừng lỗ, cố định 30 điểm dừng lỗ cho giao dịch tiền tệ...

Đây cũng là phương pháp kiểm soát rủi ro của hầu hết mọi người trên thị trường hiện nay.

Điều này tốt hơn nhiều so với những người không đặt cắt lỗ, ít nhất sẽ không có tình huống bạn thổi bay vị thế của mình trong một lần giao dịch.

Nhưng vào lúc này, một điều không thể tin được đã xảy ra, thị trường sẽ chạy theo hướng ngược lại ngay khi nó chạm đến điểm dừng lỗ mà bạn đặt, như thể thị trường đang chống lại bạn, nhiều người nghi ngờ liệu đây có phải là nền tảng đen hay không. giá thị trường và cụ thể là quét điểm dừng lỗ của bạn, sau nhiều lần xảy ra sẽ khiến mọi người cảm thấy rằng không đặt điểm dừng lỗ tốt hơn là đặt điểm dừng lỗ, và cuối cùng vị thế sẽ bị thanh lý.

Trên thực tế, một số nền tảng sẽ cố tình kiểm soát báo giá cho một số nhà đầu tư nhỏ lẻ, hầu hết các nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là do người giao dịch thiếu kỹ năng giao dịch và không thể phán đoán chính xác điểm đặt cắt lỗ . Đây cũng là điều mà nhiều bậc thầy giao dịch đưa ra, "Điểm dừng lỗ nên được đặt ở nơi mà thị trường khó tiếp cận. Một khi chạm vào nó có nghĩa là xu hướng thay đổi, và phải kiểm soát chặt chẽ điểm dừng lỗ ."

Tầng thứ ba: Tôi biết cách đặt điểm dừng lỗ, nhưng tôi không kiểm soát rủi ro chặt chẽ cho từng giao dịch, thường xảy ra trường hợp tôi đã làm việc chăm chỉ hàng chục năm và quay trở lại thời kỳ trước giải phóng chỉ sau một đêm.

Các thương nhân ở cấp độ này thường có một hệ thống giao dịch đã được thị trường chứng minh và xác suất kiếm được lợi nhuận lớn hơn xác suất thua lỗ, sẽ có một khoảng thời gian lợi nhuận liên tục do thị trường mạnh.

Trong hoàn cảnh như vậy, mọi người sẽ tự nhiên phóng đại kỳ vọng của họ về lợi nhuận trong tương lai, cảm thấy rằng họ đã kiếm được lợi nhuận rất nhiều lần và dường như có Chén Thánh giao dịch trong tay, vì vậy họ mở rộng vị thế giao dịch của mình một cách không cân xứng.

Nhưng miễn là có giao dịch, thì phải có khả năng thua lỗ, khi thua lỗ xảy ra, các vị trí không cân xứng sẽ từ bỏ tất cả lợi nhuận trước đó.

Cái gọi là nhân đôi có thể xảy ra nhiều lần và chỉ cần một lần phá sản, điều này đề cập đến tình huống này.

Cấp độ thứ tư: Biết cách đặt điểm dừng lỗ và cách kiểm soát vị trí của một giao dịch đơn lẻ, có thể nói rằng các nhà giao dịch rất khó thanh lý vị trí của họ vào thời điểm này, bởi vì mỗi giao dịch đều có sự kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Nhưng vẫn không thể đạt được lợi nhuận bền vững chỉ bằng cách này.

Điều này là do tài khoản của chính bạn thiếu khả năng kiểm soát tổng thể. Khi có nhiều lần dừng lỗ liên tiếp, bạn sẽ thường xuyên giao dịch do tâm lý mất kiểm soát, dẫn đến tài khoản bị thoái lui lớn. Một khi mức thoái lui vượt quá 50% , nếu bạn muốn 100% lợi nhuận là bắt buộc phải trả lại chi phí. Nhưng làm thế nào một hệ thống giao dịch với mức thoái lui hơn 50% có thể mong đợi kiếm được lợi nhuận 100%, điều mà bản thân nó khó có thể xảy ra.

Các thương nhân ở cấp độ này cần kiểm soát việc rút tiền từ tài khoản hàng tháng của họ, chẳng hạn như 10%. Khi thị trường không đi theo hướng phán đoán của chính bạn, bạn cần nghỉ ngơi hợp lý và đợi thị trường quay trở lại xu hướng do hệ thống giao dịch của bạn kiểm soát trước khi giao dịch.

Có một câu tục ngữ trên thị trường: "Người vào là con trai, người ra là cấp độ thứ năm của Lão Tử: những thương nhân có thể kiên trì đến cấp độ này là tuyệt đối hiếm có trên thị trường. Họ có kỷ luật tự giác nghiêm ngặt và không còn giao dịch chống lại chính họ, không còn ảo tưởng về lợi nhuận bên ngoài hệ thống, và một số chỉ kiểm soát chặt chẽ rủi ro.

Khi tổng mức rút tiền của tài khoản vượt quá một tỷ lệ phần trăm nhất định, họ sẽ ngừng giao dịch hoặc nghỉ ngơi và chờ thị trường quay đầu, hoặc tập trung vào thực hành và đánh bóng hệ thống giao dịch của mình.

Nếu bạn gặp một thương nhân như vậy, hãy nói với bạn rằng thị trường hiện tại không thích hợp để giao dịch và nói với bạn rằng bạn nên kiểm soát chặt chẽ các vị trí và rủi ro của mình.
Đừng nghĩ anh ta hèn nhát, thị trường này chưa bao giờ thiếu những bậc thầy tăng gấp đôi, nhưng những người thực sự có thể kiếm được lợi nhuận trên thị trường là những người bảo thủ, những người có thể tuân theo quy tắc của mình cho dù thị trường có hấp dẫn đến đâu.

2. Cách khắc phục một vị thế thua lỗ

1. Giới hạn thua lỗ của một giao dịch
Vì sự tồn tại là mục tiêu hàng đầu của quản lý quỹ, làm thế nào để đạt được điều này? Tôi đã tóm tắt công thức "xác định vị thế theo tổn thất" sau đây.
Công thức vị thế: (tổng số vốn * tỷ lệ phần trăm thua lỗ chấp nhận được) / (tiền thay đổi trên 1 điểm biến động của mục tiêu giao dịch 1 lot * phạm vi cắt lỗ) = vị thế.
Hãy giải thích một vài tham số ở đây:

Tổng số tiền: là tổng số tiền trong tài khoản bạn tham gia giao dịch, không bao gồm tiền bên ngoài giao dịch của bạn, nếu bạn có nhiều tài khoản, tổng số tiền trong mỗi tài khoản cần được tính toán độc lập.

Tỷ lệ thua lỗ có thể chấp nhận được: Nó đề cập đến tỷ lệ phần trăm thua lỗ tối đa trong tổng số tiền của bạn nếu bạn thua lỗ trong mỗi giao dịch. (Bài viết này đến từ: Huiyou.com) Những người khác nhau có sở thích rủi ro khác nhau và sẽ có các tỷ lệ khác nhau, cá nhân tôi thực sự khuyên rằng tỷ lệ này không nên vượt quá 2%. miễn là rủi ro duy nhất vượt quá 2%, nó có thể dễ dàng ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch.
Sự kiểm soát của một số nhà giao dịch nổi tiếng trên một giao dịch đơn lẻ cũng thấp hơn tỷ lệ này
Bruce Covanner, một nhà giao dịch trên toàn thế giới. Tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm từ 1978 đến 1988 là 87% và ông kiểm soát mức lỗ của mỗi giao dịch từ 1% đến 2% vốn.
Larry Hyatt, đã đề cập trong cuộc phỏng vấn của "Nhà giao dịch bậc thầy phố Wall", rằng mức dừng lỗ của anh ấy cho mỗi giao dịch sẽ không vượt quá 1% tổng vốn.Eddie
Seykota, một nhà giao dịch EA nổi tiếng, anh ấy tin rằng rủi ro của mỗi giao dịch không nên vượt quá 5% và tốt nhất là kiểm soát dưới 2%.
Thay đổi quỹ trên mỗi 1 điểm dao động của 1 lô mục tiêu giao dịch: Điều này thay đổi theo các loại giao dịch khác nhau, chẳng hạn như vàng quốc tế, Euro/đô la, đô la Úc/đô la, hàng hóa được định giá bằng đô la Mỹ và các cặp tiền tệ không phải của Mỹ, tạo thành 1 lô tiêu chuẩn , mỗi A dao động 1 pip sẽ gây ra thay đổi vốn là 10 đô la. Còn USD/JPY, theo tỷ giá hối đoái hiện tại, là khoảng 8-9 đô la một điểm.
Phạm vi dừng lỗ: Đây là phạm vi cắt lỗ được hình thành theo hệ thống giao dịch của nhà giao dịch, ví dụ: hệ thống giao dịch của nhà giao dịch là "trong xu hướng đi lên của biểu đồ 60 điểm, giá lùi lại trên đường 60MA, sau đó là Đường trung bình động 60MA Tham gia thị trường sau khi đóng một đường dương và mức dừng lỗ phải được đặt ở vị trí 20 điểm bên dưới đường 60MA", khi đó phạm vi của mức dừng lỗ là "phạm vi của giá hiện tại từ đường 60MA + 20 điểm", theo các hệ thống giao dịch khác nhau, phạm vi dừng lỗ này cũng khác nhau.
Được tính theo công thức trên, đó là vị trí nên đặt trong mỗi giao dịch.
Để đưa ra một ví dụ hoàn chỉnh: với tổng tài sản là 10.000 đô la Mỹ, mỗi lệnh có thể chịu lỗ 1%, tức là 100 đô la Mỹ, đối với vàng, thay đổi vốn của 1 lô tiêu chuẩn trên 1 điểm là 10 đô la Mỹ, và giá hiện tại cách vị trí dừng lỗ 50 điểm, tức là (10000 *0,01)/(10*50)=0,2 lô.
Có hai hằng số trong công thức này, đó là tổng số vốn và vốn thay đổi trên 1 điểm dao động của 1 lô mục tiêu giao dịch, là cố định.
Tỷ lệ phần trăm thua lỗ có thể chấp nhận được xác định bởi sở thích rủi ro của chính người đó và sự biến động của giá hiện tại từ vị trí cắt lỗ được xác định bởi hệ thống giao dịch.
2. Việc kiểm soát rủi ro tổng thể của tài khoản
không chỉ được xác định bởi công thức sửa lỗ cho một giao dịch đơn lẻ, mà rủi ro tổng thể của tài khoản cũng là một vấn đề mà các nhà giao dịch phải cân nhắc.
Nhiều người nói rằng khoản rút tiền giao dịch của họ nên được kiểm soát trong phạm vi 30%. Tôi nghĩ rằng điều này là quá nhiều. Đề xuất cá nhân của tôi là khoản rút tiền hàng tháng nên được kiểm soát trong phạm vi 10% tổng số tiền. Nếu tổn thất tài khoản của tháng vượt quá Nếu bạn mất 10%, thì bạn sẽ nghỉ ngơi hoặc giao dịch trong thị trường mô phỏng và không còn giao dịch trong tài khoản vị thế thực nữa.
Tại sao lại là 10%? Nếu tôi nhấn mạnh vào việc kiểm soát tổn thất của một giao dịch duy nhất để xác định vị thế, tôi giới hạn mức lỗ của mỗi giao dịch trong vòng 2%, sau đó tôi cần tích lũy 5 khoản lỗ để đạt 10%, nếu tổn thất được giới hạn trong vòng 1%, sau đó Tôi cần tích lũy liên tục Thua 10 giao dịch, điều đầu tiên có nghĩa là hệ thống giao dịch của tôi thậm chí chưa đạt được tỷ lệ thắng 20% ​​và tỷ lệ thắng sau thậm chí còn thấp hơn 10%.
Nếu điều này xảy ra, điều đó có nghĩa là có vấn đề với hệ thống giao dịch hoặc thị trường hiện tại không thể hoạt động với hệ thống giao dịch hiện tại của bạn. Bạn cần đánh bóng lại hệ thống hoặc đợi thị trường trở lại như bạn hiểu.
Về việc đánh bóng hệ thống giao dịch, tôi sẽ chia sẻ một bài viết khác với bạn, chúng ta hãy tiếp tục quay lại chủ đề quản lý quỹ.
3. Lợi ích của việc sửa một vị thế thua lỗ
1. Ngăn giao dịch
vượt khỏi tầm kiểm soát Lợi ích đầu tiên của việc sửa một vị thế thua lỗ là ngăn giao dịch vượt khỏi tầm kiểm soát. là bởi vì giao dịch sẽ liên tục phóng đại điểm yếu của bản chất con người, các quy tắc máy móc để kiểm soát điểm yếu cố hữu của con người đã trở thành lựa chọn duy nhất.
Mỗi giao dịch của tôi sẽ đặt một điểm cắt lỗ tự động (bài viết này đến từ: Huiyou.com), một khi đã đặt, phạm vi cắt lỗ sẽ không được mở rộng và chỉ khi thị trường di chuyển như tôi phán đoán, tôi mới cắt lỗ. Điểm di chuyển đến điểm hòa vốn hoặc điểm lợi nhuận.
Bằng cách này, tôi có thể ngăn tôi thực hiện các lệnh với tâm lý may mắn, miễn là việc kiểm soát tổn thất đối với một giao dịch đơn lẻ được thực hiện nghiêm ngặt, sẽ không có vấn đề về thực hiện và khóa lệnh.
Thực tế đã chứng minh rằng không có lệnh thực hiện và lệnh khóa nào có thể được cởi trói hoặc mở khóa một cách trơn tru, và trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ mất nhiều hơn mức dừng lỗ nghiêm ngặt. Bởi vì thị trường đã chứng minh phán đoán của bạn sai khi bạn chạm vào vị thế dừng lỗ, vậy tại sao bạn lại nghĩ rằng mình sẽ đúng trong lần tiếp theo?
Chỉ là may mắn trong công việc.

2.
Ưu điểm thứ hai của việc kiểm soát quy mô giao dịch để khắc phục vị thế thua lỗ là nó có thể kiểm soát quy mô giao dịch, một số người có thể nghĩ rằng theo công thức này, các vị trí có thể thực hiện quá nhỏ để kiếm được nhiều tiền.
Nhưng nếu hệ thống giao dịch của bạn là một hệ thống được mong đợi, thì lợi nhuận liên tục sẽ khiến tổng số tiền của bạn tiếp tục tăng lên.Có thể lúc đầu bạn chỉ có thể kiếm được ba hoặc bốn trăm đô la một tuần, nhưng sau hai hoặc ba tuần, The vị trí có thể được mở rộng với việc mở rộng số tiền.
Và nếu hệ thống giao dịch của bạn là một hệ thống có kỳ vọng tiêu cực, thì quy tắc xác định vị thế bằng các khoản lỗ cũng sẽ cho phép bạn liên tục giảm khối lượng giao dịch của mình và tránh bị loại khỏi thị trường do các vị thế quá nặng.

Có một lợi ích thứ ba của việc cố định một vị trí thua lỗ, điều này có thể giúp bạn lựa chọn và kiểm soát loại và số lượng các loại giao dịch của riêng bạn. Chúng tôi sẽ lưu chủ đề này cho lần sau.

4. Tóm tắt
Larry Williams nói: "Mặc dù tôi tin chắc rằng mình sẽ kiếm được tiền từ giao dịch, nhưng tôi cũng tin chắc rằng mọi giao dịch tôi tham gia đều có khả năng mất tiền trong tài khoản."

Nếu cuộc đời giống như một chuyến hành trình, thì giao dịch giống như lái xe trên một con đường cao tốc để đến đích, những thương nhân đang tăng tốc trên con đường làm giàu nên luôn nhớ thắt dây an toàn mọi lúc trừ những điểm đến xa.
Hãy dành thời gian của bạn, có thể nó sẽ nhanh hơn.