Sự khác biệt cơ bản giữa một nhà phân tích giỏi và một nhà giao dịch giỏi là gì?

Cảm ơn vì lời mời của bạn. Nhà phân tích và nhà giao dịch thực sự là hai vai trò hoàn toàn khác nhau trong lĩnh vực giao dịch. Mặc dù chúng đều xoay quanh các giao dịch, nhưng chúng có các chức năng khác nhau nên sự khác biệt vẫn rất lớn.

Nhà phân tích giỏi mà chủ đề đề cập, thực ra tôi đã kinh doanh lâu như vậy, tôi chưa bao giờ tiếp xúc với một nhà phân tích giỏi, vì vậy cho đến bây giờ tôi cũng không biết tiêu chuẩn của một nhà phân tích giỏi là gì.

Trước hết, các nhà phân tích mà chúng tôi liên hệ thường xuyên nhất đến từ nhiều phần mềm xã hội, diễn đàn và phương tiện truyền thông cá nhân. Nhưng những nhà phân tích này về cơ bản nói chuyện bằng cách nhìn vào hình ảnh. Nói chuyện bằng hình ảnh là gì? Chỉ cần cầm một biểu đồ xu hướng, anh ta có thể dùng hàng trăm cách để giải thích tính hợp lý của xu hướng này, bất kể từ góc độ lý thuyết, hình dạng hay thông tin cơ bản, hoàn toàn không có lỗi, và nó nhất quán 100% với xu hướng. kết hợp. Điều này tạo ra một ảo tưởng rằng anh ta là Chúa. Anh ấy là bất khả chiến bại trên thị trường, và bạn sẽ không bao giờ tìm thấy thời điểm anh ấy phạm sai lầm. Nhưng loại trải nghiệm giao dịch chập chờn này thực ra không tệ, nói chung, những người đã giao dịch lâu năm sẽ dần dần nhận ra thói quen này. Vì vậy, loại nhà phân tích này chắc chắn không phải là một tiêu chuẩn tốt.

Còn những tên tuổi lớn trong giới truyền thông chính thống thì sao? Ví dụ, một nhà tư vấn tài chính truyền hình vệ tinh nào đó, hoặc một giám đốc kinh tế nổi tiếng, hoặc một nhà phân tích đặc biệt có thẩm quyền nào đó. Đây có phải là một tiêu chuẩn tốt? Tôi vẫn thấy khó định nghĩa. Bởi vì bạn có thể nghe thấy một số điều từ lời nói của họ, chẳng hạn như một người nổi tiếng đã nói rằng "sau khi phân tích, khả năng vàng sẽ tiếp tục tăng trong tương lai" hoặc "Ngành bất động sản có thể vẫn là lối vào chính của dòng vốn trong tương lai", v.v. Những từ này thoạt nghe có vẻ không có vấn đề gì, và đại khái cho chúng ta biết rằng chỉ cần mua vàng là đủ và nắm giữ cổ phiếu bất động sản là đủ. Nhưng còn khi bạn nghĩ về nó thì sao? Những từ này chứa một số từ mơ hồ như "tương lai", "xác suất cao" và "có thể". Trước hết, "tương lai" sau một tháng là khoảng thời gian nào? một năm sau? Hoặc mười năm sau, ví dụ như vàng bây giờ là 1800. Theo anh ta, chỉ cần vàng trong tương lai cao hơn 1800, bạn không thể nói anh ta sai, nhưng còn thời gian thì sao? Mười năm sau, nó sẽ cao hơn năm 1800. Chẳng phải thương nhân sẽ mất tiền trong thị trường quanh co trong giai đoạn này sao? Sau đó là "xác suất lớn" và "khả năng xảy ra", anh ta không nói chết, nếu sau này vàng giảm, anh ta nhiều nhất sẽ nói rằng xu hướng không theo phân tích, nhưng bạn có thể làm gì? rằng thứ này không phải là 100% , Do đó, nhiều từ mơ hồ này thực chất tương đương với việc không nói gì, và không có ý nghĩa gì đối với việc phán đoán và tham khảo các giao dịch. Vì vậy, loại nhà phân tích này cũng không phải là một tiêu chuẩn tốt. Khi đó chúng ta có lý do để nghi ngờ liệu các nhà phân tích có đáp ứng được tiêu chuẩn này hay bản thân nghề này tạo ra những mánh lới quảng cáo và dư luận, và bản thân nó chẳng có ý nghĩa gì. Tất nhiên, đây chỉ là ý kiến ​​cá nhân, ai cũng có tiêu chuẩn tốt của riêng mình, có lẽ tôi hơi khắt khe.

Những nhà giao dịch giỏi, tôi đã thấy, ít nhất là theo tiêu chuẩn của tôi, anh ta giỏi, thậm chí rất giỏi. Hãy để tôi chia sẻ với bạn sự xuất hiện của nhà giao dịch xuất sắc này mà tôi đã thấy. Anh ấy là một nhà giao dịch hàng hóa tương lai. Tôi đã thấy hệ thống giao dịch hoàn chỉnh của anh ấy, và sau đó nhìn thấy đường cong vốn sáu năm hoàn chỉnh của anh ấy. Trong sáu năm này, anh ấy đã không kiếm được tiền hàng năm. Anh ấy đã lỗ một chút vào năm 2017 và giữ lại vốn của mình vào năm 2018. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong bốn năm đó là khoảng 30%, năm nay, do xu hướng của hàng hóa tương lai, anh ấy đã kiếm được 10% kể từ tháng 11. 60, tỷ lệ chung hàng năm trong sáu năm qua là 21%. Đây là nhà giao dịch mạnh nhất mà tôi từng thấy trên thực tế và hiện là nhà quản lý quỹ đầu tư tư nhân.

Khi tôi đề cập đến điều này, nhiều người đã không hài lòng và chế nhạo tôi là ngu dốt, tôi dám khẳng định rằng tỷ suất lợi nhuận là mạnh nhất vào thời điểm này, đó là do tôi không nhìn thấy tài khoản của mình và nó đã tăng gấp năm lần một năm, vì vậy bạn sẽ bị thuyết phục. Nếu bạn muốn lấy điều này làm tiêu chuẩn, tôi chỉ có thể nói rằng năm lần một năm là quá thấp, chưa kể, đồng nghiệp của tôi, với số tiền gốc giao dịch là 200.000 nhân dân tệ, sau một năm, số dư tài khoản là hơn 7 triệu nhân dân tệ, đã tăng 30 lần, đây là năm 2015. Nhưng bạn có muốn biết tình hình hiện tại của đồng nghiệp của tôi không, tôi không biết anh ta nợ bao nhiêu tiền, nhưng vào thời kỳ đòi nợ cao nhất, có hơn mười cuộc gọi mỗi ngày, hỏi tôi rằng anh ta đang ở đâu. những điều thực tế nhất đã xảy ra với tôi.

Vì vậy, một nhà giao dịch giỏi thực sự có tiêu chuẩn, trước hết là khả năng kiểm soát rủi ro của tài khoản tuyệt đối không thể so sánh với người bình thường, và hiểu biết về giao dịch của nhà giao dịch cũng khá đỉnh cao, nó được viết trong bài báo rằng một hệ thống giao dịch cần phải có kỳ vọng tích cực, và tôi đã chán nói về bản thân mình, nhưng tôi vẫn muốn nói điều đó, bởi vì đây thực sự là ngưỡng cơ bản nhất đối với một nhà giao dịch. Một nhà giao dịch xuất sắc đã kể cho tôi một ví dụ đặc biệt sinh động, anh ấy nói rằng hệ thống giao dịch thực ra rất cơ bản đối với một nhà giao dịch, nếu giao dịch là một cuộc chiến, thì hệ thống giao dịch là áo giáp trên người và là vũ khí trong tay. một hệ thống giao dịch giống như một người trần truồng và không có vũ khí đang phó mặc cho người khác. Và cho dù bạn có vũ khí, bạn chỉ có thể nói rằng bạn là một người lính, vẫn còn một chặng đường dài phía trước về cách chiến đấu tốt trong cuộc chiến này, không chết trong cuộc chiến, dũng cảm giết kẻ thù, và để giành chiến thắng trong trận chiến.

Cuối cùng, tôi muốn nói một điều nữa, một nhà phân tích luôn tự cho mình là nhà phân tích giỏi nhất, nhưng một nhà giao dịch xuất sắc không bao giờ dễ dàng nói rằng anh ta là một nhà giao dịch giỏi. Đây có thể là sự khác biệt lớn nhất.

Bạn có hài lòng với câu trả lời này?

Một nhà giao dịch giỏi có thể là một nhà phân tích giỏi, nhưng một nhà phân tích giỏi không nhất thiết phải là một nhà giao dịch giỏi.

​

Nhà phân tích: Nắm vững một hoặc một số phương pháp phân tích thành thạo sau khi học tập chăm chỉ. Thông qua phân tích cẩn thận, xu hướng xác suất cao của thị trường thu được, để đưa ra lời khuyên đầu tư, và sau đó dừng lại ở đây.

​

Nhà giao dịch: Sau khi học tập chăm chỉ, thành thạo một hoặc phương pháp phân tích tập trung. Thông qua phân tích cẩn thận, có thể thu được xu hướng xác suất cao của thị trường và các vị trí có thể được mở, tăng, đóng và dừng theo hệ thống giao dịch của riêng họ. Chịu kết quả của khoản đầu tư này, hoặc kiếm tiền hoặc mất tiền, điều chỉnh tâm lý của bạn và bước vào chu kỳ tiếp theo.

Vì vậy, có vẻ như sự khác biệt cơ bản là:

1. Trách nhiệm là khác nhau Nhiệm vụ của nhà phân tích là sử dụng những gì anh ta đã học được để đưa ra lời khuyên đầu tư tốt nhất có thể. Thương nhân không chỉ phải phân tích điều kiện thị trường mà còn tham gia vào toàn bộ hành động đầu tư.

2. Có nhiều cách kiếm tiền khác nhau Các nhà phân tích thường ký hợp đồng với khách hàng. Tất nhiên, số tiền kiếm được từ việc bán kiến ​​​​thức đầu tư của chính mình, nếu tỷ lệ chính xác kém, một số khách hàng thường sẽ chuyển sang người khác. Thu nhập tương đối ổn định. Đối với các nhà giao dịch thì khác, những người có mức thu nhập liên quan trực tiếp đến mỗi giao dịch.

3. Tâm lý khác, mặc dù thu nhập của nhà phân tích cũng liên quan đến tư vấn đầu tư, nhưng anh ta sẽ chú ý nhiều hơn đến phân tích thị trường, vì anh ta không có tiền riêng để theo dõi mọi điểm của thị trường, anh ta trở thành người ngoài cuộc sau khi đầu tư. Có câu nói, người ngoài cuộc rõ ràng, rõ ràng là anh ta cách xa thị trường một chút, điều cần làm sau này có thể là giữ chân khách hàng sau khi tư vấn đầu tư thất bại. khả năng cũng có thể dẫn đến một cuộc sống rất sang trọng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch không thể tránh khỏi việc luôn phải ở bên thị trường, việc xử lý và tiêu hóa một lượng lớn thông tin do điều kiện thị trường tạo ra sẽ tiêu tốn nhiều năng lượng và sự kiên nhẫn hơn của các nhà giao dịch, và với tư cách là người trực tiếp hưởng lợi và người thua cuộc, cảm xúc của họ sẽ dao động. Đây là lý do tại sao nhiều chuyên gia khuyên các nhà giao dịch mới làm quen nên tắt máy tính và tránh xa thị trường sau khi mở một vị thế và đặt mức dừng lỗ và dừng lỗ. Bằng cách này, tác động tâm lý của thị trường đối với các nhà giao dịch được giảm xuống một mức nhất định, điều này có thể đóng vai trò tốt hơn trong giao dịch.

Có thể thấy rằng các nhà giao dịch cần nhiều năng lượng và suy nghĩ hơn các nhà phân tích để chi tiêu cho thị trường, quản lý tâm lý, hỗ trợ tài chính, v.v. vì họ tham gia thị trường đầy đủ hơn. Có rất nhiều việc phải giải quyết sau những việc này sẽ khó khăn hơn rất nhiều so với việc chỉ tham gia phân tích thị trường. Vì vậy, một nhà giao dịch giỏi có thể là một nhà phân tích giỏi, nhưng một nhà phân tích giỏi không nhất thiết phải là một nhà giao dịch giỏi. ​

Cảm ơn

Để phân biệt giữa hai điều này, trước tiên phải có một định nghĩa, bởi vì mọi người đều có cách hiểu khác nhau về nhiều thứ, vì vậy phải đạt được sự đồng thuận trước khi chúng ta tiếp tục thảo luận.

Nhà phân tích: Nhà phân tích là gì? Theo ý nghĩa của topic thì chỉ nên phân tích thị trường chứ không nên tham gia giao dịch. Còn những nhà phân tích tự giao dịch thì sao? Đương nhiên, nó phải được loại trừ đầu tiên.

Nhà giao dịch: Có thể dễ dàng đạt được sự đồng thuận về điều này, tức là những người tham gia giao dịch. Nhưng ai cũng phải phân tích thị trường khi giao dịch.

Bằng cách này, có thể dễ dàng nhận thấy sự khác biệt: Các nhà phân tích chỉ phân tích thị trường và không giao dịch, trong khi các nhà giao dịch phân tích và giao dịch.

Sự khác biệt cơ bản nhất giữa một nhà phân tích giỏi và một nhà giao dịch giỏi là gì? Đó là một thỏa thuận, một không thỏa thuận.

Vì anh ấy là một nhà phân tích giỏi, điều đó có nghĩa là anh ấy có khả năng hiểu và phân tích thị trường nhất định, đồng thời anh ấy cũng có thể xây dựng những điều này thành chiến lược.

Và một nhà giao dịch giỏi phải có một khả năng nhất định để hiểu và phân tích thị trường, đồng thời có thể xây dựng chúng thành các chiến lược, sau đó vận hành theo các chiến lược này và thực hiện chúng một cách nghiêm túc.

Và bất kể chúng ta làm gì, trước tiên chúng ta phải có lý thuyết, sau đó thực hành và không ngừng tổng kết, điều chỉnh và sửa chữa trong thực tế để làm tốt mọi việc.

Phân tích thị trường mà không thực hiện giao dịch cũng giống như “nói chiến tranh trên giấy”, nói thì hoàn toàn khác nhưng thực tế lại hoàn toàn khác vì thiếu thực hành.

Điều này không có nghĩa là có bất kỳ định kiến ​​​​nào đối với các nhà phân tích, mà là một mô tả khách quan. Tất nhiên, đó là một câu chuyện khác đối với các nhà phân tích cũng tự giao dịch.

Tôi không có bất kỳ thành kiến ​​nào với các nhà phân tích, đó chỉ là một nghề.

Trên thực tế, khi chúng ta thực hiện giao dịch, một điều không thể chối cãi là yếu tố tâm lý sẽ ảnh hưởng đến giao dịch, nhà phân tích không tự mình thực hiện giao dịch mà sẽ đưa ra những nhận định khách quan hơn về xu hướng thị trường, chúng ta có thể coi nhà phân tích như những chỉ báo. không dễ sử dụng, nhưng chúng là khách quan.

Có những khác biệt cơ bản giữa các nhà phân tích và thương nhân, nhưng trên thực tế, họ dẫn đến cùng một mục tiêu theo các lộ trình khác nhau.

Chúng ta có thể so sánh các nhà phân tích với "quân sư" và thương nhân như "tướng/binh". Rõ ràng, quân sư không bao giờ trực tiếp ra trận, nhưng họ rất giỏi trong việc phân tích tình hình, sắp xếp quân đội và hoạch định chiến lược, và những người lính đã quen với việc chiến đấu trên chiến trường, về cơ bản là coi thường chiến thuật và phương pháp chiến đấu. Không có sự sắp xếp của bộ phận quân sự, những người lính về cơ bản chỉ cần thích nghi với tình hình.

Mặc dù vai trò tương ứng của họ là khác nhau, nhưng những gì họ theo đuổi cuối cùng không gì khác hơn là chiến thắng bản thân, vì vậy nó thực sự là cùng một mục tiêu theo những con đường khác nhau. Hơn nữa, cả hai thực sự đang ở trong cùng một chiến trường.

Tất nhiên, trong thế giới giao dịch, nhiều người nói rằng các nhà giao dịch thực sự có thể tự phân tích, nhưng đồng thời họ cũng có thể tự giao dịch, tương đương với việc vừa là huấn luyện viên vừa là cầu thủ, điều này tốt hơn nhiều so với bình thường. các nhà phân tích. Tôi không phủ nhận điều này, thực ra vẫn có sự lệch lạc nhất định trong cách nhìn nhận của mọi người về giới phân tích.

Các nhà phân tích giỏi thông thạo một loạt các lý thuyết cơ bản phức tạp như kinh tế và tài chính, thống kê và kinh tế lượng, đồng thời, họ thông thạo các lý thuyết kỹ thuật như lý thuyết Dow, lý thuyết sóng và Gann. Họ có thể tạo ra các mô hình, Vẽ sơ đồ và lảm nhảm đủ thứ có trong đầu. Họ tạo các báo cáo phân tích, kế hoạch giao dịch cho những người cần chúng, từ đó kiếm tiền hoa hồng cho mình.

Và những nhà giao dịch giỏi thậm chí không hiểu về kinh tế học, và có thể chỉ nghiên cứu một vài chỉ số và hệ thống, nhưng dựa vào sự hiểu biết của họ về bản chất của thị trường giao dịch và khả năng kiểm soát mạnh mẽ bản chất con người của chính họ, họ có thể tiến lên và rút lui một cách tự do trong thị trường. kiếm được rất nhiều tiền cho mình. Họ không nói những lý thuyết lớn với người khác, họ không có bất kỳ phân tích tổng thể hay nắm bắt nào về nền kinh tế, họ tập trung vào thị trường.

Đây là cách các nhà phân tích giỏi và thương nhân giỏi thực sự có cách kiếm sống rõ ràng. Và không có gì để chứng minh cái nào cao hơn, và thật không công bằng khi so sánh cả hai.

Nhưng như chủ topic đã nói, nếu một số nhà phân tích trở thành "monger" với những động cơ thầm kín thì khá là phản cảm. Đây không phải là một nhà phân tích tốt, có thể nói là một bộ phận quân sự đầu chó. Tuy nhiên, do thiếu sự giám sát rõ ràng trong ngành ngoại hối, cái gọi là "nhà phân tích" không phải là nhà phân tích chuyên nghiệp mà chúng tôi đã thảo luận ở trên, nên mức độ rất hạn chế.

Trong mọi trường hợp, các nhà phân tích và thương nhân dựa nhiều hơn vào tính cách của chính họ. Nếu bạn giỏi diễn đạt suy nghĩ và tài hùng biện, thì bạn có thể trở thành một nhà phân tích giỏi; nếu kiến ​​thức của bạn hạn chế, dè dặt, nhưng chịu khó học hỏi và có khả năng tự chủ mạnh mẽ, thì một nhà giao dịch là sự lựa chọn tốt nhất của bạn.

Tôi không nghĩ rằng cả hai có thể so sánh được. Vì tính chất công việc hoàn toàn khác.

Tôi cũng đã đọc một số câu trả lời và cảm thấy rằng nhiều người có sự hiểu lầm sâu sắc về các nhà phân tích. Nghĩ rằng các nhà phân tích chỉ phân tích một sản phẩm hoặc cổ phiếu hoặc quỹ nào đó là hết. Tất nhiên, đây cũng được coi là một nhà phân tích, nhưng nó nên được coi là một nhà phân tích tương đối cấp thấp.

Đối với một nhà phân tích thực sự, điểm khởi đầu thực sự phải là một nhà nghiên cứu tại một ngân hàng hoặc công ty chứng khoán trong nước. Chà, hiện tại tuyển dụng cho vị trí này ít nhất bắt đầu với số vốn lớn, và yêu cầu bằng thạc sĩ là tiêu chuẩn, các ngân hàng hoặc công ty môi giới nổi tiếng thậm chí còn yêu cầu 211.985 sinh viên tốt nghiệp. Nhiều thạc sĩ tài chính từ các trường danh tiếng thích làm nhà nghiên cứu.

Nếu nhà nghiên cứu chia nhỏ ra thì sẽ phức tạp hơn. Theo ấn tượng của chúng tôi, các nhà phân tích chỉ có thể được coi là một nhánh của các nhà nghiên cứu bên bán. Một nhà nghiên cứu thực thụ, định hướng đầu tư, tập trung vào việc tiết lộ tình trạng phát triển kinh tế, ngành và công ty, cũng như các điểm nổi bật về đầu tư, và có phạm vi nghiên cứu rộng (đặc biệt là nghiên cứu vĩ mô và chiến lược), tương đương với nghiên cứu hậu trường. cảnh cố vấn quân sự.

Các nhà nghiên cứu về cơ bản được chia thành hai hướng:

1. Nghiên cứu tổng hợp: bao gồm nghiên cứu vĩ mô, nghiên cứu chiến lược, nghiên cứu trái phiếu (nghiên cứu thu nhập cố định) và nghiên cứu định lượng.

2. Nghiên cứu ngành: bao gồm nhưng không giới hạn ở ngành máy tính, ngành điện tử, ngành truyền thông, ngành ngân hàng, ngành tài chính phi ngân hàng, ngành bất động sản, ngành hóa chất, ngành bảo vệ môi trường, ngành nông nghiệp, lâm nghiệp, chăn nuôi và thủy sản, thực phẩm và công nghiệp nước giải khát, công nghiệp dược phẩm và sinh học, kinh doanh thương mại và bán lẻ, v.v.

nhà phân tích? ? Đừng thực sự nghĩ rằng nó có thứ hạng cao như thế nào, nếu có một chuỗi khinh thường, các nhà phân tích có lẽ đang ở dưới đáy.

Tôi đã thấy nhiều nhà phân tích tự phụ tin rằng: việc Fed tiếp tục nới lỏng hoặc định lượng, hoặc in tiền, đã dẫn đến lũ đô la, và sau đó kết luận rằng nhu cầu về đô la đã giảm.

Xin lỗi tôi? ? ? Có phải đó là cách bạn suy luận nó với đôi mắt của bạn? Tôi thực sự thậm chí không có bất kỳ kiến ​​thức tài chính nào. So với một nhà phân tích như vậy, tôi thực sự cảm thấy rằng nhà giao dịch đó là bất khả chiến bại.

Tôi luôn tin rằng nhà phân tích thực sự là nhà nghiên cứu. Và các nhà nghiên cứu và thương nhân đang tham gia vào hai việc hoàn toàn khác nhau. Nếu phải so sánh, giới hạn trên rất khó nói, dù sao thì những thương nhân hàng đầu cũng rất giỏi. Nhưng xét về giới hạn thấp hơn, các nhà giao dịch không thể sánh được với các nhà nghiên cứu, bởi vì ngưỡng dành cho các nhà nghiên cứu cao hơn so với các nhà giao dịch. Không thể giao dịch? ? Sau một hai năm học tập cũng không phải là quá nhiều, ít nhất có thể đạt tới trình độ của công chúng. Nhưng nếu một thương nhân tự học trong một hoặc hai năm, liệu anh ta có thể học được các kỹ năng chuyên nghiệp của một nhà nghiên cứu không?

Các nhà phân tích trong suy nghĩ của hầu hết mọi người trên thị trường thực ra chỉ là một biến thể của các thương nhân, những người chỉ động miệng chứ không động tay. Một nhà phân tích như vậy là hoàn toàn vô dụng. Và các nhà phân tích thực sự là hai nghề khác nhau và không cần phải so sánh chúng.

Một nhà phân tích giỏi so với một nhà giao dịch giỏi

Là một nhà phân tích là phải dự đoán thị trường, nhưng là một nhà giao dịch, bạn không thể dự đoán thị trường, bạn chỉ dựa vào các quy tắc và hệ thống giao dịch của chính mình để quyết định đặt lệnh và đóng các vị thế. hai ngành, nhưng hầu hết chúng ta đều là nhà phân tích. Nếu bạn lại là một nhà giao dịch, bạn không thể vượt qua chính mình. Nếu bạn muốn trở thành một nhà phân tích giỏi, bạn phải thoát khỏi mặc cảm của việc trở thành một nhà giao dịch.

Sự khác biệt

1. Các nhà phân tích theo đuổi các luận điểm chính xác

2. Phạm vi mà các nhà giao dịch theo đuổi lợi nhuận

3. Nhà phân tích không thừa nhận mình sai

4. Thương nhân sẽ dừng lỗ

5. Các nhà phân tích chú ý đến số điểm kiếm được

6. Các nhà giao dịch chú ý đến số tiền họ kiếm được

7. Các nhà phân tích cắt lỗ theo điểm

8. Nhà giao dịch dừng lỗ với số tiền

9. Các nhà phân tích đưa ra dự báo nhiều lần trong ngày

10. Nhà giao dịch chỉ hoạt động vài ngày một lần

11. Các nhà phân tích tập trung vào thời điểm thị trường kết thúc

12. Các nhà giao dịch quan tâm đến thời điểm thị trường bắt đầu

13. Đại lộ thông nhau, nhưng xuất phát điểm khác nhau, trọng tâm khác nhau

​

Các định nghĩa của các nhà phân tích và thương nhân được đề cập ở đây không phải là về danh tính, mà là về ý thức hệ. Một nhà đầu tư, bất kể địa vị của anh ta là gì, nếu anh ta lấy phân tích làm cốt lõi trong quá trình đầu tư và coi độ chính xác của việc lựa chọn cổ phiếu là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá sự thành công của khoản đầu tư, thì anh ta là một nhà phân tích. Loại nhà đầu tư này có thể rất chăm chỉ và hiểu biết, thậm chí có người đã từng rất xuất sắc, nhưng cuối cùng họ vẫn không thể thoát khỏi số phận thất bại; ưu và nhược điểm của quản lý (bao gồm cả kiểm soát rủi ro), là một biểu tượng quan trọng của thành công, thuộc về thương nhân. Loại nhà đầu tư này thuộc về dây thường xuân trên thị trường, người cười cuối cùng là người chiến thắng. Đối với những nhà đầu tư đã đạt đến cấp độ này, đầu tư không còn là một canh bạc căng thẳng hay gay cấn, mà là một thái độ thờ ơ với cuộc sống. Mặc dù có rất ít người đạt đến cấp độ này, nhưng nó cũng phù hợp với thực tế “những người thành công luôn là thiểu số”. Từ một góc độ khác, bởi vì bọn họ là thiểu số, cho nên rất nhiều hành vi đều khiến người khác không hiểu, đây có lẽ chính là ý của "Chủ nhân cô đơn".

Nhân tiện, hãy để tôi nói về sự hiểu biết của tôi về một số cuốn sách có ảnh hưởng trong ngành. "Principles of Professional Speculation" (tác giả Victor Sporandi, một đại diện tiêu biểu của các trader) là cuốn sách mà tôi cho là giải thích thấu đáo nhất về đầu tư; và cuốn sách khiến các nhà đầu tư hiểu lầm nhất là "Hồi ức của một nhà điều hành chứng khoán" (Tác giả Edwin Lefeffer) ), mặc dù được biết đến như một tay, nhưng là một đại diện điển hình của các nhà phân tích, và cuối cùng kết thúc bằng việc tự sát.

Trái ngược với các dự báo thị trường mà các nhà phân tích thường đưa ra, các nhà giao dịch giỏi chỉ tuân theo các quy tắc và không bao giờ đưa ra bất kỳ dự báo nào về thị trường. Một nhà giao dịch giỏi sẽ không phải là một nhà phân tích giỏi, và một nhà phân tích giỏi sẽ không phải là một nhà giao dịch giỏi. trong hai loại người này. Cái gọi là “nói không được, làm được không nói được” có lẽ đang nói về chân lý này, khi còn là nhân viên mới, tôi đã để ý một hiện tượng như vậy: trong công ty, tôi đã nói về "lực lượng chính" và "thị trường", những người có thể xuất bản "phân tích sắc bén" thường hoạt động rất tệ, nhưng một khách hàng thường kiếm được lợi nhuận trong công ty luôn im lặng. Khi được hỏi anh ta nhìn nhận thị trường như thế nào, anh ta luôn trả lời: Tôi không biết nó sẽ diễn ra như thế nào. Khi trò chuyện với tôi, anh ấy luôn nói về một số chủ đề khái niệm như vi lượng đồng căn, điều này hoàn toàn trái ngược với hành vi của người khác, lúc đó tôi nghĩ anh ấy không muốn bộc lộ suy nghĩ của mình, tôi hiểu rằng anh ấy không nói dối, anh ấy đang nói sự thật.

Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ đều nằm giữa các nhà phân tích và các nhà giao dịch giỏi, có một số quy tắc trong hoạt động, nhưng đồng thời, nó chứa rất nhiều phân tích và "dự đoán" chủ quan, không có logic chính xác nào cả. “chủ lực” và sự “phân tích” với những đặc điểm chủ quan cực kỳ rõ ràng là căn nguyên chính của những hoạt động đi ngược chiều, những hoạt động săn đáy và săn đỉnh tồi tệ.

Hiện nay, hầu hết các cuốn sách về chứng khoán và phương pháp đầu tư tương lai đều do các nhà phân tích thị trường chứng khoán viết, một số ít do các nhà đầu tư hoặc thương nhân viết. Các phương pháp phân tích hay góc quan sát mà các nhà phân tích đề xuất thường không thể đưa ra chiến lược đầu tư chính xác.

Có ba lý do:

1. Các nhà giao dịch chịu áp lực tâm lý mạnh hơn nhiều lần so với các nhà phân tích.

2. Phương pháp phân tích của các nhà giao dịch có xu hướng phản ứng nhiều hơn, trong khi phương pháp phân tích của các nhà phân tích có xu hướng mang tính dự đoán hơn.

3. Các nhà giao dịch đưa ra quyết định dựa trên hiệu suất tổng thể, trong khi các nhà phân tích tập trung nhiều hơn vào hiệu suất của từng cá nhân.

Hiện tại, hầu hết các sách đầu tư và tạp chí định kỳ đều tập trung vào các tuyên bố bằng văn bản chủ quan và thậm chí còn phóng đại hiệu quả của các kỹ thuật phân tích kỹ thuật được sử dụng.Đối với các nhà đầu tư hoặc thương nhân, điều quan trọng hơn là phải hiểu sâu sắc về những khiếm khuyết và hạn chế của các kỹ thuật mà họ sử dụng. Có thể đạt được các quyết định đầu tư chính xác và kiểm soát rủi ro chính xác.Lý do tại sao chúng tôi có hiệu suất khả quan không phải là phương pháp giao dịch của chúng tôi cao hơn những phương pháp khác, mà là tôi có thể hiểu rõ nhất những khiếm khuyết của các phương pháp này ở đâu và có thể kiểm soát hiệu quả hay không. Nó. , Nếu không thực hành các hoạt động đầu tư dài hạn thì không thể hiểu được điều này Trên thị trường, chúng ta có xu hướng liên hệ với nhiều nhà phân tích hơn và ít nhà giao dịch hơn, đặc biệt là những nhà giao dịch có thẩm quyền điều hành độc lập. Trong mắt các nhà giao dịch đại chúng, không có sự phân biệt rõ ràng giữa hai điều này, họ thường nghĩ rằng độ chính xác của phân tích quyết định sự thành bại của việc đầu tư. một phần của nó, và Nó không phải là phần có tỷ trọng lớn nhất.

Có thể nói các nhà phân tích là người phát ngôn của các nhà dự báo, những người tin rằng có thể dự đoán được các biến động giá trong tương lai. Trọng tâm của họ là mối quan hệ giữa giá trong quá khứ và giá trong tương lai, và mục tiêu của họ là dự đoán xu hướng giá trong tương lai hoặc dự đoán giá trong tương lai. Triết lý mà các nhà phân tích theo đuổi là cố gắng chính xác nhất có thể trong mọi dự đoán và họ thích phóng đại kỹ năng phân tích của mình. . Các nhà phân tích không có chất lượng tâm lý tốt để chịu được áp lực thị trường, và các nhà phân tích giỏi thường sợ hãi trước những biến động của xu hướng trong hoạt động thực tế. Hơn nữa, các nhà phân tích có xu hướng lãng quên một cách có chọn lọc những phần không dự đoán được, phóng đại những phần xảy ra là chính xác và khiến công chúng cảm thấy như một vị thần.

Thương nhân là người phát ngôn của trường thương mại. Thương nhân không bao giờ đưa ra dự đoán về xu hướng trong tương lai. Trọng tâm của thương nhân là nghiên cứu các đặc điểm phân phối của giá cả và thiết lập các quy tắc giao dịch có trật tự từ thị trường hỗn loạn. Triết lý đầu tư mà các thương nhân theo đuổi là: những sai lầm là không thể tránh khỏi, miễn là các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro và kiểm soát vốn được tăng cường, những sai lầm giao dịch có thể giảm bớt và những sai lầm có thể được kiểm soát trong một phạm vi thua lỗ nhỏ. Thương nhân tìm cách tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Thương nhân chú ý phân tích các khiếm khuyết và hạn chế kỹ thuật, và có thể nhanh chóng thực hiện các biện pháp đối phó thuận lợi theo biến động giá trong giao dịch. Thương nhân có chất lượng tâm lý tốt và không bị bất ngờ trên thị trường. Đối với một thương nhân, anh ta có phân tích của riêng mình, và anh ta cũng có chiến lược đối phó của riêng mình, anh ta sẽ làm gì nếu thị trường phù hợp với phân tích của anh ta, và anh ta sẽ làm gì nếu nó không phù hợp với phân tích của anh ta. Họ kính sợ thị trường, nhận ra tầm quan trọng của bản thân và tích cực điều chỉnh các phân tích và giao dịch của mình để phù hợp với xu hướng của thị trường nhiều nhất có thể, thay vì chống lại thị trường.

Thật không may, các nhà giao dịch đại chúng thà tin vào báo cáo phân tích của nhà phân tích hơn là kế hoạch giao dịch của nhà giao dịch, họ chủ quan bỏ qua sự tồn tại khách quan của rủi ro thị trường vì mong muốn kiếm tiền, và họ giống như đà điểu khi phạm sai lầm. họ bỏ lỡ những cơ hội quý giá để sửa sai, để rồi ngày càng lún sâu trong vũng bùn, nên chỉ có hai con đường kết thúc cho họ, hoặc là trở thành con mồi của chúng ta, hoặc là rút lui khỏi thị trường này mãi mãi.

chức vụ

1. Sự khác biệt giữa nhà giao dịch và nhà phân tích:

2. Không phải là một vị trí, mà là một vị trí

3. Hai cái này khác nhau cơ bản.

4. Thương nhân bắt đầu từ thị trường. gần hơn với kết quả

5. Nhà phân tích đúng theo quan điểm chủ quan

Quan điểm của nhà phân tích có tính liên tục. Quan điểm của Trader không có sự dung tục, hãy tôn trọng thị trường. Bởi vì nhà phân tích trước tiên cần tiếp tục quan điểm của mình để thuyết phục người khác, đây chỉ là một khía cạnh và quan điểm của nhà phân tích cũng liên tục dưới ảnh hưởng của tâm lý học. Ví dụ, nếu một người rất bi quan, thì rất khó để vượt qua xu hướng tăng mạnh đột ngột của anh ta vào ngày hôm sau. Và các nhà giao dịch thường cần phải tự tát vào mặt mình.

Mục tiêu duy nhất của một thương nhân là sống và kiếm tiền.

Mục tiêu của nhà phân tích là đánh giá đúng

Nhà giao dịch chắc chắn không có gì ngoài chuyển động tài khoản

Ngoài ra, đối với vấn đề tầm nhìn xa, các hệ thống giao dịch khác nhau là khác nhau, một số hệ thống giao dịch không cần tầm nhìn dài hạn vĩ mô để thành công liên tục, trong khi những hệ thống khác thì cần.

Có hai vị trí trong thế giới tài chính, nhà phân tích và nhà giao dịch, và trách nhiệm của họ là khác nhau. Các nhà phân tích chịu trách nhiệm phân tích thị trường và đưa ra các phạm vi và tín hiệu giao dịch, nhưng họ sẽ không tham gia vào quá trình giao dịch. Nhà giao dịch chịu trách nhiệm chấp nhận hoặc từ chối lời khuyên của nhà phân tích và tham gia giao dịch, họ đang cân nhắc điều gì? Đó là quy mô của vị thế, kiểm soát rủi ro, điểm thoát và điểm vào theo kế hoạch, mức chốt lời và cắt lỗ hợp lý.

Các nhà đầu tư cá nhân đóng vai trò vừa là nhà phân tích vừa là nhà giao dịch. Trong các tổ chức tài chính chính thức, các nhà phân tích và thương nhân hỗ trợ lẫn nhau, nhưng độc lập với nhau. Trở thành một nhà phân tích thì dễ nhưng trở thành một nhà giao dịch thì khó, có thể thấy điều này từ khoảng cách thu nhập giữa các nhà phân tích và thương nhân.

Thật dễ dàng để trở thành một nhà phân tích với độ chính xác 90% trong việc dự đoán hướng đi của thị trường, bởi vì người ngoài cuộc có thể nhìn thấy rõ ràng; nhưng để trở thành một nhà giao dịch thực thụ, nó đòi hỏi nhiều nỗ lực khác nhau hơn, trong đó 99% là sự tự nhận thức đúng đắn về mặt tâm lý, bản thân. -điều chỉnh, và khẳng định tự thực hiện. Trái ngược với ý kiến ​​​​phổ biến, các nhà phân tích thực sự dựa vào IQ để kiếm sống, trong khi các nhà giao dịch dựa vào EQ. Những người bình thường có chỉ số IQ trung bình và khả năng phân tích logic, chỉ cần họ tiến hành nghiên cứu theo thời gian, họ sẽ trở thành một nhà phân tích có khả năng phân tích tốt. Nhưng nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch, ngay cả sau khi được đào tạo lâu dài, bạn vẫn có khả năng cao trở thành một nhà giao dịch tồi nếu không thực sự hiểu tâm lý của chính mình. Tại sao? Bởi vì một khi bạn tham gia vào thị trường tài chính, tất cả những cảm xúc tiêu cực của bạn sẽ được phóng đại với những kỳ vọng của riêng bạn về thị trường và đòn bẩy. Ví dụ, bạn tham gia vào thị trường tài chính với kỳ vọng kiếm được nhiều tiền, nhưng lại phát hiện ra rằng bạn bị lỗ nặng trên sổ sách, bạn nên làm gì? Vì kỳ vọng và kết quả không khớp nhau nên hầu hết mọi người đều chọn cách níu kéo và níu kéo. Hiệu ứng này được phóng đại hàng trăm lần bằng đòn bẩy trên thị trường ngoại hối, và cuối cùng dẫn đến thanh lý. Đây là lý do tại sao rất nhiều người vẫn bị "bắt" vào thị trường chứng khoán Trung Quốc mặc dù thị trường đã bị đánh bại toàn diện từ quan điểm phân tích kỹ thuật.

Làm thế nào để trở thành một thương nhân thành công? Nghìn người có nghìn xóm Không có câu trả lời cố định về mặt kỹ thuật trong giao dịch và đầu tư, và chúng ta không đủ tư cách hoặc cần thiết để cười nhạo hệ thống giao dịch có vẻ buồn tẻ của người khác. Nghe có vẻ xấu, nhưng tôi nghĩ rất khó để đào tạo những thương nhân xuất sắc trong môi trường hiện tại của Trung Quốc. Dưới hệ thống giáo dục định hướng thi cử hiện tại của Trung Quốc, 99% người dân đã trở thành những cỗ máy tìm kiếm "câu trả lời tiêu chuẩn". Không thể tránh khỏi việc quá mê tín về một bậc thầy phân tích nào đó hoặc một phương pháp nào đó, và cuối cùng trở thành nạn nhân của "câu trả lời chuẩn". Người Trung Quốc thích đấu đá nội bộ, chia rẽ nội bộ, phần lớn là do đầu óc họ cứng nhắc, chỉ biết tìm kiếm “câu trả lời chuẩn” và không bao giờ chấp nhận các ý kiến ​​đa dạng, điều này đặc biệt đúng khi nó xuất hiện. đến giao dịch, họ luôn cho rằng mình đúng, cho dù bạn không đúng, bạn vẫn phải tát vào mặt bạn để giả vờ béo và cảm thấy rằng bạn đúng. Điều này dẫn đến hiện tượng gì? Điều được phản ánh trên thị trường là bạn sẽ không thừa nhận sai lầm của mình, ngay cả khi thị trường đúng, bạn sẽ không dừng lỗ và mang nó đến chết. Kết quả có thể tưởng tượng được. Quay trở lại chủ đề làm thế nào để trở thành một nhà giao dịch thành công, ngoài sự đa dạng về kỹ thuật, các chiến lược giao dịch và đầu tư là vĩnh cửu, và chỉ có một câu trả lời: kỳ vọng rủi ro, kiểm soát rủi ro và kiểm soát tâm lý.

Dự đoán rủi ro là để thay đổi suy nghĩ quán tính của bạn: trước đây mỗi khi bạn tham gia thị trường, bạn nghĩ về việc bạn có thể kiếm được bao nhiêu, nhưng bây giờ bạn thay đổi nó thành số tiền bạn có thể mất mỗi lần. Bạn có thể mất bao nhiêu mỗi lần thường được tính toán thông qua các phép tính thống kê, nhưng một số người nói, tôi không biết cách làm và tôi không muốn tốn công sức, rất dễ làm và mức dừng lỗ cố định .

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là các vị thế nhẹ và cắt lỗ. Tại sao lưu trữ ánh sáng? Bởi vì không cần phải định vị lại! ! ! Nếu bạn có số vốn là 10.000 đô la và số vốn này tăng 10% mỗi tháng, số vốn đó sẽ là bao nhiêu sau 5 năm nữa? 3.044.816 đô la Mỹ (nếu bạn quan tâm, hãy tự xem 10.000 X (1+0,1)^5X12^ đại diện cho sức mạnh) Tôi không muốn nói về những thứ khác ở điểm này, nếu bạn thích đánh bạc, bạn nên chơi như thế nào bạn muốn. Điểm dừng lỗ được đề cập trong phần kỳ vọng rủi ro, nếu bạn nghĩ về việc bạn có thể kiếm được bao nhiêu mỗi lần, thì điểm dừng lỗ chỉ là một màn hình hiển thị và bạn sẽ không thực hiện nó. Thay đổi kỳ vọng rủi ro của bạn và cắt lỗ trở thành công cụ cứu mạng bạn.

Kiểm soát tâm trí: Tôi luôn tin rằng những người giao dịch giỏi là sản phẩm đặc biệt của những hoàn cảnh đặc biệt: độc thân, được gia đình hỗ trợ, giàu kinh nghiệm thất bại trong cuộc sống. Tại sao tốt hơn là độc thân, điều này quay trở lại vấn đề kỳ vọng rủi ro. Nếu còn độc thân, bạn có thể tự do sắp xếp thời gian, tự do kiểm soát thu nhập, dù buôn bán ế ẩm, tiết kiệm, ăn uống tùy tiện hàng ngày cũng chẳng ai quan tâm đến bạn. Khi bạn kết hôn hoặc có bạn gái thì khác, bạn có những mục tiêu và áp lực tài chính, điều này sẽ khiến những kỳ vọng về rủi ro của bạn thay đổi và bạn sẽ quay trở lại chế độ chỉ kiếm tiền. Tương tự như vậy đối với sự hỗ trợ của gia đình, nếu gia đình bạn không hỗ trợ và bạn đang vội vàng chứng minh rằng bạn có thể kiếm tiền thông qua giao dịch, thì cuối cùng bạn sẽ nhận được gấp đôi kết quả với một nửa nỗ lực. Kinh nghiệm sống phong phú về thất bại, cá nhân tôi nghĩ đó là điều quan trọng nhất. Thất bại có thể khiến một người trở nên khoan dung, khiêm tốn và có thể kiên trì hơn khi đối mặt với khó khăn. Những người trẻ tuổi ở Trung Quốc hiện đã học hơn 20 năm và không có chút kinh nghiệm xã hội nào, chứ đừng nói đến thất bại. Điều buồn cười là thương nhân chính xác là một nghề phải đối mặt với thất bại mỗi ngày, và đó là một nghề cần phải kiên trì trong nhiều năm. 80% các nhà đầu tư sẽ biến mất trong vòng 5 năm, phần lớn là do họ đã mất niềm tin vào ngành. Thử tưởng tượng, nếu bạn đối mặt với thua lỗ 5 năm trong cuộc đời, nhưng bạn không biết bao nhiêu năm bạn sẽ có thể kiếm được lợi nhuận ổn định, bạn có thể kiên trì không? Vì vậy, tinh thần kiên trì và khả năng không ngừng suy ngẫm, tổng kết bản thân mới là quan trọng nhất.

Một điểm khác biệt quan trọng giữa nhà giao dịch và nhà phân tích là sự khác biệt về trọng tâm hoặc mục tiêu phân tích của họ. Hầu hết các nhà phân tích tập trung vào mối quan hệ giữa giá trong quá khứ và giá trong tương lai, và mục tiêu của họ là dự đoán xu hướng giá trong tương lai hoặc dự báo giá trong tương lai. Đối với thương nhân, trọng tâm của họ là nghiên cứu các đặc điểm phân phối của giá và mục tiêu của họ là thiết lập các đặc điểm thống kê của phần không ngẫu nhiên của biến động giá. Vì cường độ biến động giá cả ngẫu nhiên lớn hơn nhiều so với cường độ không ngẫu nhiên, nên việc phát triển các hệ thống giao dịch trở thành một nhiệm vụ rất khó khăn. Đồng thời, có một mức độ không ổn định đáng kể trong các đặc điểm thống kê của các phần biến động giá ngẫu nhiên hoặc không ngẫu nhiên, khiến việc duy trì hệ thống giao dịch trở thành một nhiệm vụ rất khó khăn. Thương nhân phải liên tục theo dõi trạng thái hoạt động của hệ thống giao dịch được sử dụng và sửa đổi hệ thống giao dịch được sử dụng cho phù hợp theo những thay đổi cơ bản trong đặc điểm thống kê của dữ liệu thị trường, thậm chí nghiên cứu và phát triển hệ thống giao dịch mới. Đây là một vấn đề chất lượng tâm lý rất lớn mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải đối mặt. Một mặt, nhà giao dịch phải có tâm lý chịu đựng mạnh mẽ đối với những thất bại một phần hoặc thậm chí liên tục xảy ra theo hệ thống giao dịch; mặt khác, nhà giao dịch phải có khả năng sửa đổi hệ thống giao dịch cũ và thậm chí phát triển một hệ thống giao dịch mới. hệ thống. Điều này giống như việc các nhà chiến lược quân sự có thể thực hiện những thay đổi chiến lược cần thiết khi đối mặt với những bất lợi trong khi tránh những sai lầm của chủ nghĩa thoát ly trong chiến tranh.

Một yêu cầu khác của hệ thống giao dịch hoặc hệ điều hành đối với nhà giao dịch là khả năng xử lý chính xác mối quan hệ giữa bộ phận và tổng thể. Khả năng này là cần thiết đối với một nhà giao dịch và không được hầu hết các nhà phân tích hoặc bình luận sở hữu. Đối với một nhà giao dịch, mọi khoản đầu tư thất bại (có lãi) tuân theo các quy tắc giao dịch của anh ta là đúng; mọi khoản đầu tư thành công (có lãi) đi chệch khỏi các quy tắc giao dịch của anh ta đều sai. Do sự tồn tại của các yếu tố ngẫu nhiên trong biến động giá, nên việc một nhà giao dịch biết kết quả của mỗi giao dịch mà anh ta thực hiện theo hệ thống giao dịch định trước là một hiện tượng ngẫu nhiên. Điều này giống như một thí nghiệm trong thống kê: trong thí nghiệm chạm bóng đen và trắng, khả năng chạm bóng đen hoặc trắng mỗi lần là ngẫu nhiên, nhưng xác suất chung để chạm bóng đen hoặc trắng được xác định. Cũng giống như vận động viên bóng bàn quốc gia của chúng ta, lúc đầu anh ấy giành được từng quả bóng một cách ngẫu nhiên (đây là may mắn), nhưng thứ hạng của anh ấy sau khi chơi một năm sẽ không bao giờ ngẫu nhiên mà hoàn toàn chắc chắn (đây là sức mạnh). Nếu một nhà giao dịch không thể nhìn vào sự thành công hay thất bại của mỗi giao dịch từ góc độ xác suất và thống kê này, anh ta sẽ không thành công chút nào. Đây là phẩm chất mà đầu tư phải có. Khả năng hình thành và thực hiện một hệ thống giao dịch là hiện thân của sức mạnh của nhà đầu tư. Ở đây chúng ta đã thấy rằng khái niệm phân tích của thương nhân và nhà phân tích là hoàn toàn khác nhau. Đối với các nhà phân tích, dự báo xu hướng tương lai của thị trường là trọng tâm và đích đến của phân tích của họ; đối với các nhà giao dịch, đánh giá toàn diện về rủi ro và lợi nhuận là trọng tâm phân tích của họ.

Trong mắt các nhà giao dịch, 1. Không thể tránh khỏi rủi ro thị trường. Đầu tư không rủi ro là không thể. Do đó, lợi nhuận là phần thưởng cho rủi ro được thực hiện. 2. Theo đuổi tối đa hóa lợi nhuận với tiền đề giảm thiểu rủi ro là nguyên tắc cơ bản của đầu tư. Bản chất của hệ thống giao dịch không chỉ là hệ thống đánh giá toàn diện về rủi ro và lợi nhuận được đề cập ở đây, mà còn là hệ thống thực hiện toàn diện về rủi ro và lợi nhuận.

Đối với các nhà giao dịch và nhà phân tích, triết lý đầu tư mà họ theo đuổi cũng khá khác nhau. Triết lý mà các nhà phân tích theo đuổi là "đúng" càng nhiều càng tốt, trong khi triết lý mà các nhà đầu tư theo đuổi là mắc "ít sai lầm" và "sai lầm nhỏ" càng nhiều càng tốt. Nhìn bề ngoài, sự khác biệt giữa hai điều này có vẻ nhỏ, nhưng sự khác biệt giữa hai điều này là rất lớn về bản chất. Nếu một nhà đầu tư không thể hành vi đầu tư của mình dựa trên triết lý đầu tư giảm thiểu sai lầm, điều đó có nghĩa là anh ta chưa hiểu được ý nghĩa thực sự của đầu tư.

Người ta thường nghe nói rằng "rủi ro càng lớn, lợi nhuận càng lớn và lợi nhuận tỷ lệ thuận với rủi ro". Điều này không hoàn toàn đúng. Có cả mối tương quan tích cực và không tích cực giữa rủi ro và lợi nhuận. Điều này là do biến động giá có một thành phần ngẫu nhiên; cũng có một thành phần không ngẫu nhiên.

Nhiệm vụ

Nhiệm vụ của người vận hành là:

1. Xác định đối tượng đầu tư của bạn dựa trên mối quan hệ tích cực giữa rủi ro và lợi nhuận.

2. Tìm mối quan hệ phi tương quan giữa rủi ro và lợi nhuận để xác định hoạt động đầu tư của chính bạn. Nếu không có mối tương quan thuận giữa rủi ro và lợi nhuận, các nhà đầu tư sẽ không có động lực để chấp nhận rủi ro.

Tương tự, nếu không có mối tương quan không tích cực giữa rủi ro và lợi nhuận, các nhà giao dịch không thể sử dụng nó để xác định chiến lược hoạt động của chính họ.

Trước hết, tôi nghĩ việc bạn giết tất cả các nhà phân tích bằng một cây gậy là thiên vị, điều đó có nghĩa là bạn đang ghê tởm chính mình. Các nhà phân tích hoặc người gọi không gì khác hơn là tìm kiếm sự sống còn và sự tồn tại của họ là cần thiết cho thị trường, điều này là hợp lý.

Họ kinh doanh hay không là việc của họ, nói người khác ghê tởm hay không cũng không phải là việc của bạn. Đúng là nhiều nhà phân tích không giỏi giao dịch một mình, bởi vì mọi người đều biết rằng giao dịch cần có sự tự chủ và tâm lý mạnh mẽ, nếu bạn không đủ mạnh trong lĩnh vực này, liệu bạn có sai khi dứt khoát tránh xa giao dịch không?

Ngoài ra, một nhà phân tích giỏi phải rất quen thuộc với các lý thuyết khác nhau về thị trường và có thể đạt được mục đích "giảng giải nghi ngờ". Và việc những người khác có làm theo, học như thế nào và họ học tốt đến đâu là việc của người khác và không phải do nhà phân tích quyết định.

Một thương nhân có thể tự mình đạt được kết quả rất tốt, nhưng anh ta có thể thiếu hệ thống kiến ​​thức của một “người thầy” hoặc kỹ năng giao tiếp. Mặc dù cả hai có thể được kết hợp thành một, nhưng những tài năng như vậy là tương đối hiếm. Do đó, các nhà phân tích và thương nhân luôn là hai nghề khác nhau.

Để nói về sự khác biệt cơ bản giữa hai điều này, điều tự nhiên là trạng thái giao dịch thực sự rất khác nhau. Nhưng điều này không có nghĩa là cái này tốt hơn cái kia, nó chỉ là một cách sinh tồn khác.

Sự khác biệt cơ bản giữa một nhà phân tích giỏi và một nhà giao dịch giỏi nằm ở ba điểm sau

1. Các nhà phân tích giỏi sẽ liên tục nhấn mạnh các vị trí nhẹ, trong khi các nhà phân tích kém sẽ luôn nhấn mạnh các vị trí nặng.

Một số giáo viên không bảo bạn kiểm soát vị trí của mình mà để bạn chiến đấu với các vị trí nặng, ở đây, tôi có thể nói với bạn một cách có trách nhiệm rằng bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn nếu bạn vận hành đúng các vị trí nặng, nhưng cuối cùng chắc chắn sẽ là ngõ cụt.

Nhiều người thậm chí không biết thanh lý bắt buộc là gì sau khi thanh lý, bởi vì giáo viên của họ sẽ không nói cho bạn biết gì cả. Theo thống kê thông tin trong ngành, xét về tỷ lệ thành công nhất định, phí xử lý do hoạt động kho hàng nặng và hoạt động kho hàng nhẹ tạo ra không có nhiều khác biệt, để nhanh chóng nhận được hoa hồng hoa hồng, các nhà phân tích này sẽ tiếp tục xây dựng vị trí và giám sát việc thành lập các nhà kho hạng nặng.

Nhưng tôi cũng đã thấy nhiều giáo viên sẽ không ngừng nhấn mạnh các vị trí với các nhà đầu tư và nhấn mạnh các hoạt động lưu trữ ánh sáng, nếu bạn gặp phải một giáo viên như vậy, bạn nên trân trọng nó.

2. Các nhà phân tích giỏi có thể có một chiến lược cho một sản phẩm mỗi ngày, trong khi các nhà phân tích kém sẽ giao dịch thường xuyên

Như đã đề cập ở trên, hoa hồng của nhà phân tích cũng đến từ phí xử lý, vì vậy tất nhiên tôi hy vọng rằng bạn càng hoạt động nhiều thì càng tốt. Vì vậy, sẽ có một số giáo viên cứ yêu cầu bạn vào, ra, vào lại, rồi lại ra. dẫn đến những tổn thất cuối cùng. Trên thực tế, đây là điều mà nhiều bạn gọi là "quẹt lệnh".

Một người thầy tốt sẽ bảo bạn "xem nhiều hơn và ít di chuyển hơn" khi bạn không chắc chắn về phân tích của mình, và sẽ bảo bạn "hoạt động cẩn thận" trước khi có dữ liệu lớn. Đôi khi, đôi khi thậm chí một ngày bảo bạn chờ đợi và nhìn thấy. Theo tôi, đây là một giáo viên có trách nhiệm hơn.

3. Các nhà phân tích giỏi sẽ nhắc bạn rút tiền khi bạn kiếm được tiền, trong khi các nhà phân tích tồi sẽ tiếp tục thúc giục bạn tăng tiền

Bạn có thể thường xuyên xem tin tức về việc một số nhà đầu tư mất hàng trăm nghìn hoặc hàng triệu đô la trong bao lâu. Một số giáo viên sau khi bạn mất rất nhiều tiền vẫn thúc giục bạn tăng quỹ, bảo bạn thêm vài trăm nghìn nữa, và giáo viên khác sẽ lấy lại tiền, ngay cả khi bạn nói không có tiền, họ sẽ khuyến khích bạn làm. vay mượn. Chính những kẻ đê tiện trong ngành này đã gây ra quá nhiều tin tức tiêu cực về đầu tư giao ngay.

Một nhà phân tích giỏi sẽ cho bạn biết rằng số tiền đầu tư lần đầu tiên nên được kiểm soát trong phạm vi khả năng của một người càng nhiều càng tốt và người ta không thể đầu tư bằng chi phí sinh hoạt của mình chứ đừng nói đến việc vay tiền hoặc sử dụng thẻ tín dụng để đầu tư. Khi mới tham gia thị trường, bạn sẽ nhận được rất nhiều lời khuyên và tài liệu học tập, thậm chí còn mở lớp giải thích phương pháp và kỹ năng hoạt động.

Ba điểm trên hoàn toàn có thể cho thấy sự xuất sắc của một nhà phân tích.

Không thể phủ nhận rằng có một sự khác biệt cơ bản giữa các nhà phân tích và thương nhân.

Một nhà đầu tư, bất kể địa vị của anh ta là gì, nếu anh ta lấy phân tích làm cốt lõi trong quá trình đầu tư và coi tính chính xác của việc phán đoán thị trường là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá sự thành công của khoản đầu tư, thì anh ta là một nhà phân tích. Nhà đầu tư là nhà kinh doanh nếu anh ta lấy vận hành làm cốt lõi trong quá trình đầu tư và coi chất lượng quản lý quỹ (bao gồm cả kiểm soát rủi ro) trong quá trình vận hành là biểu tượng quan trọng của sự thành công.

Trái ngược với các dự báo thị trường mà các nhà phân tích thường đưa ra, các nhà giao dịch giỏi chỉ tuân theo các quy tắc và không bao giờ đưa ra bất kỳ dự báo nào về thị trường. Một nhà giao dịch giỏi sẽ không phải là một nhà phân tích giỏi, và một nhà phân tích giỏi sẽ không phải là một nhà giao dịch giỏi. trong hai loại người này. Cái gọi là “nói được thì không làm, làm được thì không nói” có lẽ là đang nói về sự thật này.

Nếu bạn đi vào chi tiết, nó có thể được chia thành các khía cạnh sau:

1. Các vị trí khác nhau

Các nhà phân tích là người phát ngôn của các nhà dự báo, họ tin rằng có thể dự đoán được xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai. Trọng tâm của họ là mối quan hệ giữa giá trong quá khứ và giá trong tương lai, và mục tiêu của họ là dự đoán xu hướng giá trong tương lai hoặc dự đoán giá trong tương lai. Thương nhân là người phát ngôn của trường thương mại. Thương nhân không bao giờ dự đoán xu hướng tương lai của giá cổ phiếu. Trọng tâm của thương nhân là nghiên cứu các đặc điểm phân phối của giá và thiết lập các quy tắc giao dịch có trật tự từ thị trường hỗn loạn.

 2. Các triết lý đầu tư khác nhau

Triết lý mà các nhà phân tích theo đuổi là cố gắng chính xác nhất có thể trong mọi dự đoán và họ thích phóng đại kỹ năng phân tích của mình. .

Triết lý đầu tư mà các thương nhân theo đuổi là: những sai lầm là không thể tránh khỏi, miễn là các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro và kiểm soát vốn được tăng cường, những sai lầm giao dịch có thể giảm bớt và những sai lầm có thể được kiểm soát trong một phạm vi thua lỗ nhỏ. Các thương nhân đang theo đuổi việc tối đa hóa lợi nhuận trên cơ sở giảm thiểu rủi ro. Thương nhân chú ý phân tích các khiếm khuyết và hạn chế kỹ thuật, và có thể nhanh chóng thực hiện các biện pháp đối phó có lợi cho giao dịch theo biến động giá cổ phiếu.

3. Nội dung công việc khác nhau

Phân tích các điểm mua gần như đã trở thành toàn bộ công việc của các nhà phân tích, nhưng đây chỉ là một phần công việc của các nhà giao dịch. Chúng ta thường nghe những nhận xét như "Hãy nhìn xem, cổ phiếu XXXX mà tôi đề cập đã tăng giá, haha, tôi đã không mua nó". Đây là chân dung của các nhà phân tích, tuy nhiên, để che giấu tâm lý kém cỏi của mình, nhiều nhà phân tích thường thể hiện hình ảnh “thần thánh” trước mặt công chúng, thường thổi phồng những trường hợp dự đoán thành công và theo đuổi những trường hợp dự báo thất bại. "Escapism" im lặng, họ cần duy trì hình ảnh "bất khả chiến bại" trước công chúng.

Và thương nhân dám đối mặt với sai lầm và thất bại, trong mắt thương nhân: mọi giao dịch phù hợp với quy tắc giao dịch (ngay cả khi bạn mất tiền) đều đúng và mọi giao dịch vi phạm quy tắc giao dịch (ngay cả khi bạn kiếm được tiền) là sai . Thương nhân đối mặt với thị trường với thái độ khách quan, thương nhân tin rằng rủi ro thị trường tồn tại và không thể tránh khỏi, chỉ bằng cách dám đối mặt với rủi ro, họ mới có thể khéo léo giải quyết rủi ro và cuối cùng vượt qua rủi ro. Kinh nghiệm kiếm tiền không bằng khả năng kiếm tiền. Tương tự như vậy, có kinh nghiệm mất tiền không nhất thiết có nghĩa là bạn không có khả năng kiếm tiền. Các nhà phân tích thường đánh đồng kinh nghiệm kiếm tiền với khả năng kiếm tiền, và các nhà phân tích "không thể rời miệng" về kinh nghiệm kiếm tiền để phóng đại khả năng kiếm tiền của họ.

Thứ tư, các rủi ro được thực hiện là khác nhau

Các nhà phân tích chỉ chịu trách nhiệm phân tích thị trường, lý do tăng giảm và con đường có thể có của giá trong tương lai. Còn việc nhà đầu tư có nghe theo lời khuyên và làm theo cách vận hành hay không, đó là việc của nhà đầu tư. Ngay cả khi giao dịch tạo ra thua lỗ, nó không liên quan gì đến nhà phân tích và họ không cần phải trả tiền cho hành động của mình. Đây là lý do tại sao dòng chữ "khuyến nghị hoạt động chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là cơ sở để giao dịch" được thêm vào cuối phần phân tích, nhằm giảm thiểu rủi ro. Nhưng các nhà giao dịch thì hoàn toàn khác, và cần phải chịu trách nhiệm về hành vi giao dịch của chính họ. Cho dù đó là công ty hay giao dịch độc quyền, lãi và lỗ ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập và đường cong giao dịch của chính họ.

5. Nghĩ khác đi

Trọng tâm chính của các nhà phân tích là dự báo.Việc phân tích các điều kiện thị trường trước đây và dự đoán xu hướng giá trong tương lai dựa trên các điều kiện thị trường trước đây mang tính chủ quan cao. Trong suy nghĩ của nhà phân tích, bất kể giá tăng hay giảm, đều có những lời hoa mỹ tương ứng. Tôi thực sự không thể biện minh cho mình, tôi chỉ có thể đổ lỗi cho xác suất.

Suy nghĩ của các nhà giao dịch thiên về hiện tại hơn. Vị trí hiện tại của thị trường là gì, phải làm gì nếu xu hướng giá nằm trong kỳ vọng giao dịch của bạn và phải làm gì nếu không, v.v.

Sáu, các bước là khác nhau

Trước khi thực hiện giao dịch, nhà giao dịch phân tích và xem dữ liệu, báo cáo cho giao dịch tiếp theo; xây dựng kế hoạch giao dịch để làm rõ các quy tắc vào và thoát lệnh; sắp xếp và quản lý các vị thế giao dịch; cách thức vận hành sau khi vào và thoát giao dịch; tóm tắt giao dịch; Cải thiện giao dịch hệ thống và như vậy.

Các bước của nhà phân tích không gì khác hơn là ba khía cạnh, một là xem có tin tức nóng hổi và sự kiện tài chính nào có thể thu hút đầu tư hay không, và bình luận về dữ liệu; hai là dự đoán xu hướng trong tương lai; ba là tìm ra điểm vận hành của ngày hôm nay và như thế.

Bảy, tâm lý là khác nhau

Trên thực tế, theo tôi, sự khác biệt cơ bản nhất giữa nhà phân tích và nhà giao dịch nằm ở tâm lý giao dịch. Không ai là hoàn hảo, đặc biệt là khi nói đến lợi ích tiền tệ, sự khác biệt về kết quả là rất rõ ràng. Những người có thể phân tích có thể không nhất thiết có thể thực hiện các giao dịch tốt, nhưng những người có thể thực hiện các giao dịch tốt chắc chắn có thể thực hiện phân tích. Mặc dù tôi cũng đồng ý với khái niệm không có công nghệ và không có trí tuệ. Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể chịu được sự biến động của vốn, đặc biệt là các quỹ lớn. Ở đây tôi thực sự ngưỡng mộ những kẻ thao túng lớn kiểm soát hàng chục tỷ quỹ, và họ thực sự có thể khiến Thái Sơn sụp đổ mà không thay đổi sắc mặt.

Trên đây là những gì tôi nghĩ về sự khác biệt chung giữa các nhà phân tích và thương nhân. Rốt cuộc, quá trình giao dịch phức tạp hơn nhiều so với phân tích.

Những gì đạt được trên giấy luôn nông cạn và tôi biết rằng vấn đề này phải được thực hiện. Không có sự phân biệt giữa công việc cao và thấp với tư cách là nhà phân tích và thương nhân. So với các nhà phân tích, các nhà giao dịch tập trung nhiều hơn vào cách sử dụng các hành động thực tế để đạt được kỳ vọng giao dịch của họ. Của cải suy cho cùng là do chính mình tạo ra.

Mặc dù các nhà phân tích và thương nhân đều là những nghề trong giới tài chính, nhưng chúng hoàn toàn khác nhau. Các nhà phân tích giống như các quân sư lo về tình hình chung và không tham gia vào trận chiến, nhưng các thương nhân phải tự mình trải nghiệm trận chiến, vì vậy đó là sự khác biệt giữa thực chiến hay không.

Các nhà phân tích giỏi không phải là loại người trên thị trường lừa đảo và làm cho mọi người hoa mắt, nhiều nhà phân tích Phố Wall thực sự giống nhau, nhưng phương pháp của họ tinh vi hơn. Trong phim The Big Short, người ta nói giới tinh hoa ở Phố Wall chỉ nói những từ mà bạn không hiểu, để họ tỏ ra chuyên nghiệp hơn, vì vậy rất khó để định nghĩa một nhà phân tích giỏi. Có chuyên nghiệp và vững chắc hoặc sát với thị trường để hướng dẫn các nhà đầu tư? Ngoài câu hỏi này, một nhà phân tích giỏi ít nhất cần phải có kiến ​​thức chuyên môn, không chỉ hiểu biết sâu sắc về một lĩnh vực hoặc sản phẩm nhất định mà còn phải có hiểu biết cơ bản về các loại mối quan hệ tài sản, ảnh hưởng và biến động trên toàn bộ thị trường. Các chính sách và các sự kiện hiện tại phải có khả năng diễn giải và thực hiện tác động đến thị trường, thay vì chỉ nói về những từ mơ hồ từ vòng tròn nhỏ mà bạn biết.

Thương nhân tốt rất dễ phân biệt, và chỉ những người có thể kiếm tiền mới có thể được gọi là thương nhân tốt. Điều này đòi hỏi phải phân tích và đặt lệnh. Tất nhiên, mọi liên kết trong quá trình này, chẳng hạn như phân tích xu hướng, kiểm soát rủi ro, quản lý vị trí và tâm lý thương nhân, đều phải được thực hiện tốt. Đây đều là những điều kiện liên quan đến việc giao dịch có thể được thực hiện tốt hay không, tốt như vậy Một nhà giao dịch giỏi cần phải giỏi nhiều thứ. Giao dịch thực sự cần tích lũy kinh nghiệm. Sự biến động của thị trường sẽ khác nhau, nhưng xu hướng và phương pháp hoặc tính khí độc đáo của nhiều loại có thể được tóm tắt trong dài hạn giao dịch kỳ hạn, nhưng tôi không biết nhiều về nó. Làm thế nào để thể hiện nó.

Do đó, các nhà phân tích là nghiên cứu học thuật hơn, nhưng các nhà giao dịch phải có kinh nghiệm trong nhiều trận chiến, theo tôi, điều đó không dễ dàng đối với một nhà giao dịch giỏi, bởi vì tôi vẫn nghĩ rằng học kiến ​​thức và suy nghĩ logic sẽ dễ dàng hơn.

Các nhà phân tích vẫn còn quá chung chung, các ngành công nghiệp khác nhau và các nền tảng khác nhau có các vị trí khác nhau cho các nhà phân tích. Và thương nhân dường như rất đơn giản, chỉ cần mua và bán, sau đó xem họ có thể kiếm tiền hay không.

Vì vậy, dường như không cần phải so sánh cả hai, đặc biệt nếu các nhà phân tích hoàn toàn không tham gia vào thỏa thuận này.

Tất nhiên, nhiều nhà môi giới giao dịch đã tạo ra rất nhiều nhà phân tích để thu hút khách hàng, mục đích trực tiếp của họ không phải là kiếm tiền mà là thu hút khách hàng mới hoặc duy trì mối quan hệ khách hàng hàng ngày, để tăng hoạt động của người dùng nền tảng và tăng khối lượng giao dịch. . Trong trường hợp đó, không có sự so sánh giữa chúng, vì vậy việc tìm ra cái gọi là sự khác biệt là không cần thiết.

Tuy nhiên, điều chắc chắn là quan trọng để nói về sự thống nhất giữa kiến ​​​​thức và hành động. Dù là Buffett hay Soros, những vị thần vĩ đại này đều là hình mẫu của sự thống nhất giữa tri thức và hành động. Tuy nhiên, dù sao họ cũng là bậc thầy, trên thực tế, hầu hết các thương nhân đều không có đủ kiên trì để làm tốt những việc này. Ngay cả một số nhà đầu tư tên tuổi cũng không thỏa đáng mặc dù họ luôn kêu gọi sự thống nhất giữa kiến ​​thức và hành động.

Tôi nhớ rằng vài tháng trước, Zhang Lei từ Hillhouse đã quảng cáo cho cuốn sách mới "Giá trị" của mình, cuốn sách này đã gây xôn xao trong ngành. Trong số đó, cuộc thảo luận về chủ nghĩa dài hạn được lấy làm ví dụ. Zhang Lei nói: "Chủ nghĩa lâu dài không chỉ là một phương pháp luận, mà còn là một loại giá trị. Không có sự cạnh tranh về dòng nước, mà là về tài hùng biện."

Làm bạn với thời gian là câu thần chú của những người trường tồn. Nhưng nếu bạn nhìn vào vài năm qua, hành động của Zhang Lei trên thị trường thứ cấp sẽ nhầm lẫn về chủ nghĩa dài hạn là gì.

Năm 2010, Hillhouse đầu tư gần 300 triệu USD vào JD.com, trở thành kiệt tác quan trọng nhất trong sự nghiệp đầu tư của Zhang Lei. Sau khi JD.com ra mắt công chúng vào năm 2014, Hillhouse bắt đầu giảm tỷ lệ nắm giữ của mình một cách nhịp nhàng cho đến quý 2 năm 2018 khi nó tự giảm cho các nhà đầu tư bán lẻ;

Đồng thời, Hillhouse bắt đầu mua một lượng lớn cổ phiếu của Ali, nhưng sau một phần tư, tất cả các vị trí đã bị xóa, và sau đó bắt đầu mua Pinduoduo. Trong một hoặc hai năm tới, Hillhouse liên tiếp mua JD.com và Ali với giá cao hơn.

Từ năm 2014 đến năm 2018, đó là khoảng thời gian mười năm Gao Ling nhất quyết mua cổ phiếu JD và giá cổ phiếu của JD luôn dao động trong khoảng từ 20 đến 40 đô la Mỹ (hầu hết các lần giảm giá của Gao Ling đều dưới 30 đô la Mỹ). Chỉ trong năm qua, giá cổ phiếu của JD.com đã tăng hơn gấp ba lần và Hillhouse đã kiếm được ít hơn 5 tỷ đô la, khoản lỗ này vượt xa tổng số tiền kiếm được từ việc đổi chủ với Ali và Pinduoduo.

Hãy nói về Weilai, đã bay ngược bầu trời năm nay. Khi ra mắt công chúng vào năm 2016, Gaoling Capital nắm giữ 7,5% cổ phần. Vào năm 2019, nó tiếp tục tăng tỷ lệ nắm giữ trên thị trường thứ cấp, với tỷ lệ sở hữu tối đa là 12%.

Nhưng vào cuối năm 2019, khi Weilai Automobile đang ở mức thấp nhất, Hillhouse Capital đã thanh lý toàn bộ cổ phần của mình. Trong sáu tháng qua, Weilai ô tô đã tăng hơn 20 lần.

Ngoài ra còn có Apple, trong khi giảm tỷ lệ nắm giữ tại JD.com vào quý 2 năm 2018, Hillhouse cũng đã mua lại Apple. Tính theo thời giá sau khi tách cổ phiếu, giá mua của Hillhouse lúc đó khoảng 40 USD, còn giá bán cuối năm ngoái khi thanh lý là hơn 60 USD. Và bây giờ giá cổ phiếu của Apple đã tăng hơn gấp ba lần. Tôi đã kiếm được 50% trong hơn một năm và tôi đã kiếm được ít hơn 200% trong hơn nửa năm.

Nhưng nếu Hillhouse tiếp tục nắm giữ JD.com, điều gì sẽ xảy ra?

Vào thời điểm JD.com IPO năm 2014, Hillhouse sở hữu 140 triệu cổ phiếu. Giá phát hành vào thời điểm đó là khoảng 20 đô la Mỹ và lợi nhuận trên sổ sách là 2,8 tỷ đô la Mỹ; nếu Hillhouse chưa bao giờ bán cổ phiếu của JD.com, lợi nhuận sẽ đạt 11 tỷ đô la Mỹ ngày hôm nay. .

Sau mười năm đầu tư vào JD.com, quá trình Hillhouse giảm bớt tư cách cổ đông lớn thành các nhà đầu tư nhỏ lẻ về cơ bản đã xảy ra trong tám năm khi giá cổ phiếu của JD.com ở mức tầm thường nhất. hoàn toàn phản công trong hai năm còn lại Tôi phải nói rằng đây là một sự hối tiếc rất lớn.

Trên thực tế, bất kể thị trường sơ cấp hay thị trường thứ cấp, những người kiếm được nhiều tiền là những người kiên trì đến cùng. Rõ ràng, Zhang Lei không thể không làm ngắn hạn trong khi hô hào về chủ nghĩa dài hạn, điều này thực sự gần giống như sự thống nhất giữa tri thức và hành động.

Điều này cũng cho thấy sự thống nhất giữa tri thức và hành động không đơn giản như la hét, cho dù là nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường hay ông chủ tổ chức, để đạt được sự thống nhất hoàn toàn giữa tri thức và hành động thực sự không dễ dàng.

 Tình dục tương đồng, nhưng thói quen đã xa.

Các nhà phân tích và thương nhân giống như hai loại thể thao - thể hình và quyền anh, trong phạm vi rộng lớn của thể thao, chúng có vẻ giống nhau, nhưng chúng là hai lĩnh vực có hệ thống hoàn toàn khác nhau.

Phân tích là để hiển thị, và giao dịch là để chiến đấu.

Thể hình cần cho người khác thấy cơ bắp to nhất, trong khi quyền anh có các hạng cân, cùng sức mạnh cần chiếm ít cơ bắp nhất, và võ sĩ không cần con mắt của khán giả ghi điểm, anh ta cần ghi nhiều điểm hơn, hoặc hạ đo ván bên đối nghịch, bên địch thủ, bên chống đối. Nếu phân tích được hiển thị, giao dịch đang chiến đấu.

Sự khác biệt cơ bản nhất dường như là vô nghĩa: "hoàn toàn không làm điều tương tự". Trên thực tế, hầu hết mọi người nghĩ rằng chúng giống nhau. Tuy nhiên, kết quả nhanh chóng cho thấy sự khác biệt của họ.

Dù thế nào đi chăng nữa, hầu hết các nhà phân tích đều tiếp tục nhận lương, thương nhân mỗi khi giao dịch đều phải có kẻ thua người thắng, thương nhân thất bại liên tiếp sẽ nhanh chóng bị "loại" cho đến chết, người chiến thắng phải đối mặt với kiếp sau -và-quyết tử. Kết quả là, người ta có thể tưởng tượng rằng những người vượt qua một nửa số bài kiểm tra mỗi lần đều bị loại. Phương pháp loại bỏ xác định việc lựa chọn những người có "gien" khác nhau, đồng thời củng cố một số đặc điểm "gien" nhất định của con người.

Sự khác biệt cơ bản này dẫn đến sự khác biệt cơ bản giữa hai loại về thành phần, môi trường bên ngoài, kiểu hành vi và phương pháp lựa chọn loại bỏ. Hãy xem xét một số "gen" khác nhau.

Bốn “gien” của sự khác biệt

1. Tiêu chí chấm thi. Các thương nhân được đặc trưng là rõ ràng, trực tiếp, nội bộ và tích hợp; các nhà phân tích được đặc trưng là bên ngoài, một phần và không xác định.

Bất kỳ hành động giao dịch nào không gì khác hơn là kết quả của việc mua và bán, và kết quả là lãi và lỗ. Do đó, các tiêu chí đánh giá cho mỗi đơn đặt hàng là rất rõ ràng và bảng thanh toán chứa tất cả các điểm, bao gồm toàn bộ hệ thống nội bộ của nhà giao dịch, không yêu cầu đánh giá bởi người khác; và kết quả phân tích dựa trên nhận xét của người khác. Có một định nghĩa mơ hồ giữa kết luận phân tích và kết quả, hơn nữa, những người đọc khác nhau có thể đưa ra những kết luận khác nhau trong cùng một báo cáo, và ý nghĩa của báo cáo sẽ bao gồm cả yếu tố người đọc.

Thứ hai, thành phần được chia thành nội hóa và ngoại hóa. Hệ thống giao dịch của mọi nhà giao dịch là hệ thống nội bộ của anh ta. Tính cách, cảm xúc và thậm chí cả đạo đức của một nhà giao dịch đều là một phần trong hệ thống giao dịch của anh ta. Cơ thể của võ sĩ là vật mang phản ứng của anh ta khi đánh và bị đánh, và cả hai là một. Để phân tích, cần cài đặt một tiêu chuẩn nào đó để người ngoài chấp nhận.

Ba, tìm kiếm sự thật và tìm ra lỗi lầm. Phân tích là để người khác xem, vì vậy người phân tích cần tìm ra dữ liệu và phương pháp chính xác để cho người khác thấy “cơ bắp” của mình. Thương nhân thì hoàn toàn khác, trước tiên họ phải tìm ra cái bẫy, đó là điều họ không hiểu.

Kết quả chung của đám đông giao dịch là sai một nửa. Con người cũng không thể hiểu hết các đối tượng phân tích. Các nhà phân tích cố gắng chứng tỏ rằng họ đúng và cho thấy họ biết chỗ nào họ không đúng. Vận hành theo cách này, chắc chắn họ sẽ rơi vào hố đen mà họ không thể biết và không thể kiểm soát. Vai trò của một nhà giao dịch là một nhà phân tích có thể không làm được điều đó. Một độc giả hỏi 10 câu hỏi, và anh ta có thể nói rằng anh ta không biết 9 câu hỏi trong số đó, hoặc thậm chí một câu hỏi trong số đó. Mà cũng đúng là tỉ lệ thắng của anh cao hơn nhiều, vì anh loại trừ những phần mình không biết.

Thứ tư, thành phần của hoạt động cũng khác nhau. Các nhà phân tích cần tìm một lượng lớn dữ liệu và phương pháp phân tích để chứng minh một kết luận nào đó. Để kiểm soát "tỷ lệ rủi ro-lợi ích", các nhà giao dịch cần định cấu hình tỷ lệ vốn, cắt lỗ, v.v. ngoài việc phán đoán các thay đổi "khách quan". Đối với tương lai không thể biết trước, có thể phân bổ bao nhiêu rủi ro để thu được lợi ích không chỉ phụ thuộc vào việc xu hướng giá trong tương lai có đúng hay không.

Tất nhiên, các nhà phân tích và thương nhân vẫn giống nhau về nhiều mặt, để trở thành một nhà phân tích giỏi cũng cần rất nhiều kỹ năng chuyên nghiệp, chẳng hạn như kỹ năng phân tích dữ liệu, về mặt này, các tài năng có trình độ học vấn cao của các công ty chứng khoán và các nhà phân tích của công ty tương lai đều có kỹ năng chuyên môn vững vàng. Hầu hết các nhà giao dịch vẫn cần quan tâm đến nền tảng của các nguyên tắc cơ bản và đây là lúc các nhà giao dịch cần học hỏi từ các nhà phân tích. Chỉ là kết quả của đầu tư là lãi và lỗ, vì vậy, kết quả cuối cùng phải dựa trên tiêu chuẩn của thương nhân, về vấn đề này, thương nhân có lợi thế trong cuộc tranh luận.

Sự khác biệt là rất lớn!

Các nhà phân tích giống như nói trên giấy, chỉ ra đất nước bằng miệng của họ,

Đổ lỗi cho Fang Qiu là "vô trách nhiệm"

Chợ thường như người bán rau ở sông hồ

Sau trận đấu, sau trận đấu, khẩu pháo

Đối với bản thân giao dịch, nó gần như vô nghĩa

Thương nhân là gì, là một vị tướng lãnh đạo các quân lính thuộc nhiều cấp bậc khác nhau, ông ta sắp xếp quân đội trên chiến trường và sẽ tự mình chiến đấu khi cần thiết.

Tiến khi nên tiến, lùi khi nên lùi,

Thưởng phạt rõ ràng, dám chặt đứt cổ tay cường giả

không bao giờ cẩu thả

Rốt cuộc, có cơ hội trở thành một hoàng tử nhỏ và có một thái ấp nhỏ của riêng mình

Vừa cười vừa trò chuyện, tôi nhìn “sư đoàn” lắm lời khoác lác với các “tỏi tây”, nói về một quá khứ không thuộc về mình

Có hai loại người trong ngành tài chính: nhà phân tích và nhà giao dịch. Vậy ai trong hai loại người này là nhà đầu tư bình thường?Sự khác biệt giữa hai loại này là gì?

Sự khác biệt giữa nhà phân tích và nhà giao dịch

Các nhà phân tích là người phát ngôn của các nhà dự báo, họ tin rằng có thể dự đoán được xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai . Trọng tâm của họ là mối quan hệ giữa giá trong quá khứ và giá trong tương lai, và mục tiêu của họ là dự đoán xu hướng giá trong tương lai hoặc dự đoán giá trong tương lai. Triết lý mà các nhà phân tích theo đuổi là cố gắng chính xác nhất có thể trong mọi dự đoán và họ thích phóng đại kỹ năng phân tích của mình . . Các nhà phân tích không có phẩm chất tâm lý tốt để chịu được áp lực thị trường , và các nhà phân tích giỏi thường sợ hãi trước những biến động của xu hướng trong hoạt động thực tế.

Thương nhân là người phát ngôn của trường thương mại. Thương nhân không bao giờ dự đoán xu hướng tương lai của giá cổ phiếu. Trọng tâm của thương nhân là nghiên cứu các đặc điểm phân phối của giá và thiết lập các quy tắc giao dịch có trật tự từ thị trường hỗn loạn . Triết lý đầu tư mà các thương nhân theo đuổi là: những sai lầm là không thể tránh khỏi, miễn là các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro và kiểm soát vốn được tăng cường, những sai lầm giao dịch có thể giảm bớt và những sai lầm có thể được kiểm soát trong một phạm vi thua lỗ nhỏ. Các thương nhân đang theo đuổi việc tối đa hóa lợi nhuận trên cơ sở giảm thiểu rủi ro. Thương nhân chú ý phân tích các khiếm khuyết và hạn chế kỹ thuật, và có thể nhanh chóng thực hiện các biện pháp đối phó có lợi cho giao dịch theo biến động giá cổ phiếu. Thương nhân có chất lượng tâm lý tốt , và họ sẽ không bị bất ngờ trong giao dịch. Phân tích các điểm mua gần như đã trở thành toàn bộ công việc của các nhà phân tích, nhưng đây chỉ là một phần công việc của các nhà giao dịch .

Chúng ta thường nghe những nhận xét như "Hãy nhìn xem, XXXX tôi nói đã tăng giá, haha, tôi không tự mua nó". Đây là chân dung của các nhà phân tích, tuy nhiên, để che giấu tâm lý kém cỏi của mình, nhiều nhà phân tích thường thể hiện hình ảnh “thần thánh” trước mặt công chúng, thường thổi phồng những trường hợp dự đoán thành công và theo đuổi những trường hợp dự báo thất bại. "Escapism" im lặng, họ cần duy trì hình ảnh "bất khả chiến bại" trước công chúng.

Trong mắt "Thượng đế" không có khái niệm mất tiền cũng không có khái niệm rủi ro, hiện tại bạn đã đạt đến trạng thái "bất khả chiến bại" thì đương nhiên sẽ không mất tiền, cứ thử tưởng tượng xem, điều này có khả thi không? , bất cứ ai đã thực hiện các giao dịch đều biết: Mọi người Tất cả đều có kinh nghiệm kiếm tiền, nhưng cũng có kinh nghiệm mất tiền. "Sự bất khả chiến bại" đơn giản là không thể xảy ra trên thị trường tài chính. Có kinh nghiệm kiếm tiền không có nghĩa là có khả năng kiếm tiền, và có kinh nghiệm mất tiền không nhất thiết có nghĩa là bạn không có khả năng kiếm tiền.

Các nhà phân tích thường đánh đồng kinh nghiệm kiếm tiền với khả năng kiếm tiền, và các nhà phân tích "không thể rời miệng" về kinh nghiệm kiếm tiền để phóng đại khả năng kiếm tiền của họ. Và thương nhân dám đối mặt với sai lầm và thất bại, trong mắt thương nhân: mọi giao dịch tuân theo quy tắc giao dịch (mất tiền) là đúng, và mọi giao dịch vi phạm quy tắc giao dịch (kiếm tiền) là sai. Thương nhân đối mặt với thị trường với thái độ khách quan, thương nhân tin rằng rủi ro thị trường tồn tại và không thể tránh khỏi, chỉ bằng cách dám đối mặt với rủi ro, họ mới có thể khéo léo giải quyết rủi ro và cuối cùng vượt qua rủi ro.

Tôi thường thấy những người như vậy xung quanh mình, khi có vấn đề trong công việc, điều đầu tiên sẽ nói là “Tôi không làm việc đó!” Mục đích là để trốn tránh trách nhiệm. Nhưng xung quanh tôi cũng có những người như vậy, khi có vấn đề trong công việc, họ không nói gì mà bắt tay ngay vào phân tích nguyên nhân của vấn đề và tìm biện pháp khắc phục. Hai thái độ khác nhau tương ứng với triết lý sống của các nhà phân tích và thương nhân.

Sau khi hiểu được sự khác biệt giữa nhà phân tích và nhà giao dịch, bạn có nên suy ngẫm về điều đó không? Bây giờ bạn có phải là nhà phân tích không? Tín hiệu cuối cùng được thị trường gửi đến là những gì bạn phải tuân theo, không phải những gì bạn mong đợi và nó sẽ hoạt động.

Kỳ vọng không hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh này, thực tế là phải theo dõi hành động của thị trường và phản ứng bất cứ lúc nào. Một khi bạn học cách giao dịch với thực tế thay vì hy vọng, bạn sẽ vượt qua các ranh giới và trở thành một nhà giao dịch thành công. Nào các nhà phân tích! Trở thành một nhà giao dịch là con đường duy nhất dành cho bạn!

Nhà phân tích và Thương nhân

Thị trường vốn đầy sức hấp dẫn, và có quá nhiều từ để miêu tả sự hấp dẫn: giàu có, cuồng tín, nhân văn và lợi nhuận khổng lồ. Và trong thế giới vốn, có hai vai trò thường mê hoặc “vạn vật”: nhà phân tích và nhà giao dịch, cũng có nhiều từ để miêu tả họ: bí ẩn, điềm tĩnh, thông minh và lắm tiền.

Thị trường vốn Trung Quốc thường hình dung "các nhà phân tích" là một vai trò quan trọng có thể dẫn dắt các nhà đầu tư kiếm bộn tiền, và thường là "huyền thoại". Có nên như vậy không Câu trả lời tôi đưa ra là không.

Vậy chính xác thì vai trò của nhà phân tích là gì?

Trước hết, vai trò của các nhà phân tích chắc chắn là rất quan trọng, có người nói rằng các nhà phân tích giống như chất bôi trơn của thị trường vốn, giữ cho nó hoạt động với tốc độ cao. Tác giả cho rằng rất phù hợp, ngoài ra các nhà phân tích còn cung cấp cho nhà đầu tư thông tin đầu tư, phương pháp tư duy, phương pháp phân tích, đồng thời đóng vai trò là người giáo dục, hướng dẫn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên đi đến thái cực khác. Sử dụng các nhà phân tích như bảo mẫu đầu tư, bạn không thể "tự đầu tư" nếu không có các nhà phân tích. Có nhiều nhà đầu tư không thể sống mà không "gọi lệnh" và không biết "phải làm gì", điều này không nên xảy ra. Từ các bài báo và giải thích của các nhà phân tích, các nhà đầu tư có thể hiểu thị trường vốn, học các ý tưởng phân tích, diễn giải các hiện tượng kinh tế, nắm vững quản lý vốn và kiểm soát tâm lý đầu tư.Đây là giá trị của các nhà phân tích.

Hãy nói về việc gọi các đơn đặt hàng, sau khi gọi ra một đơn đặt hàng, nó có thể rất hợp lý nếu nó dựa trên chu kỳ hoạt động của chính nhà phân tích. Ví dụ: một nhà phân tích theo đuổi xu hướng trung hạn có thể kiếm được lợi nhuận sau 2 tuần cho lệnh mà anh ta gọi. Nhưng giữa chừng, lệnh này có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường khác nhau, chẳng hạn như nó có thể mất 20%, nhưng chính các nhà phân tích lại kiếm được tiền. Một ví dụ khác: một nhà phân tích giỏi về siêu ngắn hạn, sau khi mở một vị thế, anh ta sẽ đóng vị thế đó trong vòng 20 phút, lúc này anh ta không có thời gian để nói với bạn, hoặc vì bạn vừa ra ngoài uống rượu. tách trà, và khi bạn quay lại, bạn sẽ được thông báo 5 phút trước rằng bạn nên đóng vị thế, bây giờ Tình hình đã đảo ngược thành một khoản lỗ bất lợi.

Tất cả những tình huống trên đều là những bài học như xương máu, rắc lên mọi ngóc ngách của thị trường vốn. Hơn nữa, bản thân nhiều nhà phân tích không có lãi, và đạt được 7 trận thắng trong 10 trận đã là rất mạnh. Thậm chí một số hệ thống lợi nhuận có thể phải chịu đựng 7 lần thua và 3 lần thắng để đạt được lợi nhuận tổng thể, điều đó xảy ra là bạn đã bỏ lỡ 3 lần lẽ ra bạn phải thắng và không theo kịp.

Ngoài các nhà phân tích, thương nhân thậm chí còn đóng vai trò bí ẩn hơn. Một thương nhân sử dụng số tiền lớn để thực hiện nhiều dòng khác nhau là một nhân vật huyền thoại.

Trên thực tế, đây là hai khái niệm khác nhau. Một số nhà giao dịch có thể là nhà phân tích và một số nhà phân tích cũng có thể là nhà giao dịch. Tuy nhiên, thương nhân có thể không hiểu kinh tế vĩ mô hoặc phân tích kỹ thuật, nhưng họ có thể kiếm tiền; các nhà phân tích có thể phân tích mọi thứ với lý do và bằng chứng, nhưng họ luôn nói về nó trên giấy tờ. Thương nhân sẽ không đảm nhận vai trò giáo dục nhà đầu tư, và có thể bóp nghẹt các nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường trên thị trường vốn, mặc dù các nhà phân tích có vai trò giáo dục, nhưng nếu bạn theo anh ta để đặt hàng, anh ta không quan tâm đến rủi ro, vì vậy "thương nhân" sẽ không làm điều đó Giới thiệu quá nhiều.

Mục đích chính của bài viết ngắn này là giúp các nhà đầu tư hiểu vai trò của nhà phân tích và nhà giao dịch, đồng thời xác định đúng hai vai trò này. Tránh đầu tư mù quáng và quản lý tài chính mờ nhạt.

Không cần phải cố tình nhấn mạnh sự khác biệt giữa các nhà phân tích và thương nhân. Có những chuyên môn trong ngành công nghệ và vai trò khác nhau làm những việc khác nhau. Tại sao các nhà phân tích phải làm tốt công việc giao dịch? Bên cạnh đó, phân tích của một nhà giao dịch bậc thầy không giống như phân tích của một nhà phân tích. Không cần cố ý nhấn mạnh ai mạnh hơn.

Đối với những người gọi mà bạn đề cập, họ không tuân thủ các quy định, họ thường ẩn trong các vùng màu xám như hàng hóa giao ngay và kim loại quý. Các nhà phân tích của họ cũng tự xưng, vì vậy đừng coi trọng điều đó.

Tất nhiên, sự thống nhất giữa kiến ​​​​thức và hành động vẫn rất có học. Làm thế nào để làm tốt điều đó có lẽ là điều mà mọi nhà kinh doanh nên quan tâm.

Mối quan hệ giữa tri thức và hành động là phương pháp luận, “tri thức” là hệ thống lý luận, còn “hành động” là hệ thống thực tiễn. "Tri thức" đến từ "hành động" và phục vụ cho "hành động"; "hành động" là mục đích của "tri thức" và kiểm tra "tri thức".

Livermore nói rằng nếu một người không bao giờ từ bỏ giao dịch hàng ngày, từ xu hướng chính, xu hướng phụ, đến xu hướng hàng ngày, thì anh ta sẽ kiếm được nhiều tiền, hay anh ta sẽ mất tất cả. Nỗi đau lớn nhất của đời người là không có được, còn đau đớn hơn chính là có được rồi lại mất đi. 

Mọi giao dịch bạn thực hiện đều phản ánh suy nghĩ của bạn. Suy nghĩ là linh hồn, và giao dịch là hoạt động thể chất, khi suy nghĩ của bạn có thể hoàn toàn chi phối cơ thể vật chất của bạn, đó là khi suy nghĩ (kiến thức) và giao dịch (hành động) của bạn có thể đạt được sự hài hòa và thống nhất hoàn hảo, suy nghĩ phản ánh kiến ​​​​thức và hoạt động phản ánh The điều quan trọng nhất là hành động, và sự thống nhất giữa kiến ​​thức và hành động, để giao dịch của bạn chắc chắn sẽ thành công. Ngược lại, nếu suy nghĩ và hoạt động của bạn không hài hòa và mất liên lạc, chắc chắn sẽ dẫn đến thất bại trong giao dịch. 

Ý tưởng là chủ quan, giao dịch tương ứng với thị trường và thị trường là khách quan. Khi tư duy điều hành chủ quan của tôi phục vụ cho thị trường khách quan, tự nhiên sẽ có lãi, ngược lại, khi tư duy điều hành chủ quan của tôi vi phạm thị trường khách quan, tự nhiên sẽ xảy ra thua lỗ. Để kiếm được lợi nhuận, tính chủ quan của bạn phải phù hợp với tính khách quan của thị trường một cách vô điều kiện, đây là ý tưởng trọng tâm của việc chạy theo xu hướng. Vì tính chủ quan phục tùng khách quan một cách vô điều kiện, nên dự đoán là không cần thiết.

Tư tưởng phản ánh một hệ thống vận hành, mà hệ thống vận hành và tư duy đó trở thành một thông lệ khách quan, tức là khi vận hành giao dịch phải có phương pháp, phương pháp cụ thể, phương pháp này được gọi là quy tắc giao dịch. Không ai có thể thay đổi nguyên tắc giao dịch, đó là một phương pháp hoạt động cụ thể.

Các nguyên tắc giao dịch hiện tại được rèn giũa bằng chính cuộc sống và máu, nước mắt và mồ hôi của tổ tiên, bằng tình yêu và tình cảm của họ trong suốt cuộc đời của họ. Tiêu chí giao dịch đề cập cụ thể đến những gì chúng tôi gọi là "kỹ thuật" (xu hướng, vị trí, mô hình). Đường xu hướng giải quyết vấn đề bán hàng, các mẫu giải quyết vấn đề mua hàng.

Một câu nói nổi tiếng của Livermore vẫn được lưu truyền cho đến ngày nay: "Không có gì mới ở Phố Wall. Bởi vì đầu cơ lâu như núi". và chỉ những biến động lớn mới có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền. Nếu thị trường đi ngang, thì việc dự đoán biến động tiếp theo sẽ tăng hay giảm là vô nghĩa. Điều nên làm là quan sát thị trường, giải thích thị trường rộng lớn hơn, xác định giới hạn trên và dưới của giá dao động hẹp và quyết định không thực hiện bất kỳ hành động nào cho đến khi giá vượt qua giới hạn theo bất kỳ hướng nào. "Bất cứ khi nào tôi mất kiên nhẫn, thay vì đợi điểm mấu chốt xuất hiện, tôi luôn mất tiền khi giao dịch ngẫu nhiên nhằm kiếm lợi nhuận nhanh chóng."

Một nhà điều hành là một nhà điều hành, và anh ta dám đối mặt với cuộc sống giao dịch ảm đạm.

Vậy biết dễ hay làm dễ, biết khó hay làm khó? Thực sự khó hiểu quy luật biến động giá cả thị trường! Thật khó để thực sự hiểu được suy nghĩ, cảm xúc của chính mình và kiểm soát các hành vi bốc đồng! Thật khó để thực sự tìm thấy một hệ thống đầu tư có lợi nhuận phù hợp với tính cách của bạn! Với một hệ thống đã đầu tư, thực sự rất khó để thực hiện nó một cách lâu dài, chắc chắn và đầy đủ!

Vì điều này, hầu hết mọi người trong thị trường này vẫn chưa bước vào giai đoạn sinh lời ổn định. Cũng chính vì điều này mà miễn là bạn và tôi thực sự có thể đạt được sự thống nhất giữa kiến ​​thức và hành động, chúng ta sẽ có khả năng cạnh tranh cốt lõi trong giao dịch trên thị trường này.

Cảm ơn bạn, một nhà giao dịch giỏi 100% là một nhà phân tích giỏi và cái gọi là nhà phân tích giỏi hoàn toàn không nhất thiết phải là một nhà giao dịch giỏi! Phân tích và giao dịch là hai việc khác nhau! Một nhà điều hành thành công là nhà phân tích giỏi nhất và một nhà điều hành thành công sẽ không bao giờ làm công việc khó khăn đó! Phần còn lại chỉ là để suy luận một cách khách quan, cái gọi là bậc thầy phân tích không phải là một nhân vật vĩ đại! Nó chỉ là kẻ thua cuộc trong số những kẻ thua cuộc!

Có một sự khác biệt rất lớn giữa một nhà phân tích giỏi và một nhà giao dịch giỏi. Nhiều nhà phân tích phân tích thị trường và nói về các lý thuyết một cách rõ ràng và hợp lý, và tỷ lệ chính xác là khá cao.

Nhưng một khi trên chiến trường, vàng bạc thật sự bị tàn sát trên thị trường, và hầu hết đều thất bại trở về. Những bậc thầy thực sự mạnh mẽ đều nhất quán trong phân tích và thực hiện giao dịch, đó là điều mà chúng ta thường nói là sự thống nhất giữa kiến ​​thức và hành động.

Để trở thành một trader xuất sắc biết kết hợp giữa phân tích và thực chiến​, rõ ràng mục tiêu này không hề dễ dàng. Điều này cũng khẳng định lý do tại sao có rất nhiều người kêu khá chính xác khi bạn soi kèo, nhưng bạn sẽ mất tiền nếu theo họ.

Hầu hết các nhà lý thuyết cuối cùng trở thành một người đàn ông, loại người không tự mình làm điều đó.

Loại người này cũng là ghê tởm nhất! ​Mặc dù những từ này là xấu xí, nhưng chúng là như vậy!

Đối với việc học, nhất là học liên tục, thông tin hóa càng cao thì việc học của con người càng rời rạc. Chế độ quan trọng này thường khiến mọi người dễ dàng rơi vào cái bẫy của sự siêng năng thấp. (Tức là tôi cảm thấy mình rất siêng năng, đã đọc rất nhiều sách và học được rất nhiều kỹ thuật và chỉ báo.)

Đối với hầu hết mọi người, học tập là đau đớn và không liên tục, một số ít người sẽ tiếp tục nâng cao nhận thức của họ và liên tục nhập và xuất giá trị bản thân. Tất nhiên, điều quan trọng nhất là thực hành, đánh đổi Đó là nó.

Ai hiểu được chân lý này thì mới hiểu! Người không hiểu sẽ không bao giờ hiểu......

Thị trường tài chính thậm chí còn thể hiện điều này một cách rõ ràng và sinh động hơn!

Nhà phân tích và thương nhân, một người nói và một người làm, mặc dù họ đều làm trong lĩnh vực giao dịch, nhưng họ đại diện cho các bộ phận lao động khác nhau. Đây là điểm khác biệt lớn nhất giữa họ. Có gì để nói?

Nói một cách tương tự, các nhà phân tích giống như các chiến lược gia thời cổ đại, và các nhà giao dịch chỉ là những vị tướng.

Nếu bạn khăng khăng để một nhà phân tích là một người nói suông đi đến lĩnh vực giao dịch để chạm vào những người thực sự, thì điều này giống như yêu cầu Kong Ming đích thân ra trận, chứ đừng nói đến việc chiến đấu với những kẻ mạnh như Guan và Zhang, ngay cả khi bạn là đấu với tướng hạng hai như Hứa Hoàng Nhất đánh một bại!

Mặc dù họ cũng đang đối mặt với chiến trường, lợi thế của một bộ phận quân sự nằm ở kế hoạch chiến lược của họ và chiến thắng quyết định hàng ngàn dặm. Theo cách tương tự, mặc dù họ cũng đang đối mặt với thị trường giao dịch, nhưng sức mạnh của các nhà phân tích là phân tích bối cảnh thị trường bằng mọi cách, để mọi người có thể biết tại sao nó tăng và tại sao nó giảm; và nhiệm vụ của các nhà giao dịch là chịu trách nhiệm về sự đánh giá cao của tài sản tài khoản.Mua và bán các giao dịch dưới tiền đề gợi ý. Vì vậy, cả hai không chỉ thực hiện nhiệm vụ của mình mà còn hợp tác với nhau, vậy tại sao phải cạnh tranh?

Bạn đã bao giờ xem bảng xếp hạng nhà phân tích và bảng xếp hạng nhà quản lý quỹ hàng năm chưa?Làm thế nào để các nhà phân tích và nhà quản lý quỹ được xếp hạng cùng nhau?

Tất nhiên, nếu bạn khăng khăng rằng mọi nhà phân tích đều đồng thời là một thương nhân xuất sắc, điều đó giống như yêu cầu mọi danh tướng đều có thể hành quân và chiến đấu, nhưng cũng có thể lập chiến lược như Xu Da.

Có nhiều loại nhà phân tích.

Loại đầu tiên là nhà nghiên cứu/nhà phân tích của công ty chứng khoán, quỹ hoặc hợp đồng tương lai, những người kết quả là nghiên cứu thị trường. Như chúng ta đã biết, ngành chứng khoán và hợp đồng tương lai đã tồn tại hàng thập kỷ và là phương tiện đầu tư chính của người dân bình thường ở nước ta, những người hành nghề phải vượt qua kỳ thi kiểm tra năng lực quỹ / chứng khoán / hợp đồng tương lai do nhà nước đưa ra. Các nhà phân tích trong hạng mục này có trình độ chuyên nghiệp cao và ngưỡng tương đối cao, và thường có bằng thạc sĩ trở lên. Những người hành nghề này thường không được phép tự mở tài khoản để giao dịch nên về cơ bản sẽ loại bỏ khả năng rút ra kết quả nghiên cứu mang khuynh hướng cá nhân do chính giao dịch của họ.

Loại thứ hai là những gì chúng ta thường gọi là các nhà phân tích, những người định hướng kết quả về mặt tiếp thị, tiền gửi và đơn đặt hàng. Nhiều nhà phân tích trong danh mục này xuất thân từ nền tảng bán hàng hoặc đã giao dịch trong nhiều năm và không thể kiếm được lợi nhuận ổn định. Thậm chí có nhiều người đọc một hai quyển sách, đến mức múc nửa xô nước ra để lừa người ta. Mục đích chính của loại nhà phân tích này là gọi đơn đặt hàng cho khách hàng và tạo ra thu nhập. Chất lượng thường không đồng đều và tính chuyên nghiệp cũng cần được xem xét.

Có hai loại nhà phân tích được đề cập ở trên, hãy nói về thương nhân. Tất cả các nhà giao dịch đều hướng đến giao dịch, tiền lương và hoa hồng của họ đều đến từ tài khoản giao dịch của họ. Tất cả khả năng chuyên môn của họ chỉ phục vụ cho một thứ duy nhất, đó là giao dịch. Do đó, loại người này có kinh nghiệm thực tế phong phú và mọi người đều có hệ thống giao dịch của riêng mình. Những người có thể tồn tại trong thị trường tàn khốc này và kiếm sống bằng cách giao dịch thường là một trong một triệu tài năng, và loại người này thường coi thường các nhà phân tích trên thị trường.

Các nhà phân tích thường nói về thị trường và giỏi phân tích, và lời nói của họ thường chặt chẽ và chặt chẽ. Trái lại, thương nhân có rất nhiều “thực tế”, làm được thì làm, không làm thì không làm được. Họ không biết nhiều khái niệm và hệ thống giao dịch như các nhà phân tích, những gì họ đề cao là ý tưởng rằng nếu bạn có thể kiếm tiền, thì thật tốt nếu bạn có thể kiếm tiền.

Quay trở lại câu hỏi ban đầu của chủ đề, sự khác biệt cơ bản giữa nhà phân tích và nhà giao dịch nằm ở định hướng kết quả cốt lõi, nhà phân tích tập trung vào kết quả nghiên cứu, phân tích thị trường và hoạt động kinh doanh của công ty, trong khi nhà giao dịch chỉ tập trung vào kết quả tài khoản.

Tôi nghĩ rằng sự khác biệt cơ bản giữa hai nằm trong thực thi.

Trong mắt của hầu hết mọi người, các nhà phân tích mà mọi người đều thấy là hùng hồn, hoặc viết những bài phát biểu dài; hoặc các biểu đồ phân tích thì đẹp, nhưng các tài khoản giao dịch thì khó coi.

Mặt khác, các thương nhân thì ít nói, rút ​​tiền và thậm chí rút tiền. Họ có một chiến lược trong tim và dẫn đầu trong thị trường giao dịch. Đừng bao giờ khoe khoang với thế giới bên ngoài về độ chính xác của việc phân tích thị trường và tài khoản thường tăng trưởng đều đặn.

Lý do cho sự khác biệt này nằm ở việc thực hiện. Bạn đang nói rằng các nhà phân tích không biết cách giao dịch? Không thể nào. Các nhà phân tích khá đúng khi họ dạy giao dịch. Họ thậm chí còn có tỷ lệ chiến thắng cao hơn và nhiều điểm chính xác hơn so với thương nhân. Tuy nhiên, do họ không được đào tạo một cách có hệ thống về giao dịch hoặc giao dịch quá ít và không được đánh thức hoàn toàn nên họ thiếu khả năng thực hiện.

Hầu hết các nhà phân tích cũng đang tự mình thực hiện các giao dịch, họ có thể có điểm vào tốt, nhưng họ sẽ không cân nhắc cắt lỗ. Bởi vì tỷ lệ chiến thắng rất quan trọng đối với một nhà phân tích, anh ta đã là một nhà giao dịch khi thực hiện một giao dịch, nhưng anh ta vẫn chưa thể thay đổi vai trò của mình. Do đó, khi hầu hết các nhà phân tích giao dịch, bạn sẽ thấy rằng tỷ lệ chiến thắng có thể cao tới 70%, nhưng tất cả họ đều kiếm được lợi nhuận nhỏ và thua lỗ lớn.

Thương nhân là khác nhau. Họ đã được rửa tội trong quá nhiều thị trường và nhận thức rõ những rủi ro trên thị trường. Do đó, mọi giao dịch sẽ có một chiến lược kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh và sẽ không do dự khi đến lúc dừng lỗ. Đồng thời, họ xây dựng tỷ lệ lãi lỗ hợp lý và kiên quyết thực hiện, tỷ lệ chiến thắng thường không phải là yếu tố hàng đầu mà họ xem xét.

Do đó, nhiều nhà phân tích có vẻ chính xác trong việc gọi lệnh và phân tích, nhưng khi họ thực hiện thì lại hoàn toàn khác. Bởi vì chúng thiếu liên kết thực thi, điều này bao gồm các yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch như quản lý vị thế, tỷ lệ lãi lỗ và kiểm soát rủi ro.