随着李斯特交易技术的精进,交易策略越来越系统化。在李斯特熟练掌握了周期比例观察法了解价格波动节奏,利用波动收缩法选取进场交易的信号,以及在进场前就根据风险波动阈值确定交易手数后,他发现还是无法让自己的净值曲线长期维持在一个平稳上升的状态,有时等了很久的一笔好的趋势交易,最后却利润回吐过多。 李斯特意识到,他的系统化的交易策略里还缺了一个完善、灵活的离场机制。 这此之前李斯特都是用的简单直接的离场方式,即达到预定的赔率就离场,即大家常说的盈亏比。止损离场是亏损到价格波动的2%,而盈利离场需要盈亏比达到1比2,即盈利到价格波动的4%才会离场。 这种离场方式是完全根据赔率设置的。简单直接是它的优点也同样是致命的缺点。出场方式死板、过早的盈利平仓导致很多大的趋势行情被浪费,趋势整体可能会延续半年,但是真正使得价格快速移动的时间加起来也不过十几天。 如果有更好的离场机制就可以大大提升净值曲线的夏普比率。 李斯特不断地思考如何保持高赔率不改变的情况下,又保持相对灵活的离场规则。有一天他看到了范K萨普的著作,里面提到了一种折衷的离场机制:多重离场! 这是一种设置了多个(通常是两种)不同类型的离场方
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