当交易只剩下一种技术分析工具，我会选择蜡烛图

蜡烛图对于我个人而言意义重大，也正是因为完全掌握了蜡烛图的正确使用方法，我的交易才开始真正达到稳定盈利。

如果当交易只剩下一种技术可以使用，我希望是蜡烛图，如果一定要为之加上一个使用期限，我希望是一万年。

蜡烛图起源

蜡烛图最早源于日本，当时被日本米市商人用来记录米市的行情和价格，由于其具有竹节图、折现图无可比拟的优点逐渐被引入到股市及期货市场，并由东方传入西方，受到全球投资者的青睐。

在Steve Nison老师将蜡烛图传入西方后，交易员们将其与西方的分析技术融合起来，使得蜡烛图的价值得到进一步发挥并成为当今主流分析图。

很多投资者一开始会认为蜡烛图非常的简单，正因为错误地认为简单，思想上不够重视而忽略了其正确的形态与用法，最终又因为误解和误用，导致效果不理想，最终对蜡烛图失去了信心。

本章我们将由浅入深，为读者详细介绍蜡烛图的经典形态与正确高效的使用方法，为后面的章节打下至关重要扎实的基础。请大家务必认真仔细阅读学习，相信对于蜡烛图会有全新的认识。通常蜡烛图又简称K线图，下文我们将交替使用这两个术语。

蜡烛（K）线的组成

K线是在给定的时间段内，利用市场产生的开盘价、收盘价、最低价和最高价绘制的图形。可以根据时间周期的不同分为年线图、月线图、周线图、日线图、小时图和分钟图等。

例如我们通常所说的日线图，其单根K线，就记录了这一天的开盘价、收盘价、最高价、最低价；小时图，其单根K线，记录的则是这一个小时的开盘价、收盘价、最高价、最低价。

人工绘制K线非常繁琐并且难以实行，但现代计算机技术很好地帮我们解决了这一难题，我们能从交易平台上方便得到我们需要的各周期的蜡烛图。蜡烛线的基本构成元素如图2.1。

图2.1 蜡烛线的组成

K线的组成包括四个元素：开盘价、收盘价、最高价和最低价。这四个价格将整个K线分为三个部分：实体部分、上引线和下引线。这三者之间的绝对幅度和相对幅度对我们的交易判断都有重要作用。

根据开盘价和收盘价的关系我们可以将K线分为阳线和阴线。当收盘价高于开盘价时我们称这样的K线为阳线(如图2.1左)，根据该阳线的幅度我们又可以将其区分为小阳线、中阳线和大阳线；

当收盘价低于开盘价时我们称这样的K线为阴线（如图2.1右），根据该阴线的幅度我们又可以将其区分为小阴线、中阴线和大阴线。

大K线

大K线就是该蜡烛线的实体绝对幅度和相对幅度都较大的K线。

绝对幅度是指其本身的开盘价和收盘价之间的价格间距较大，相对幅度是该K线和市场最近一段时期的K线幅度相比较，该蜡烛线幅度明显较大，有时候是前期K线的两倍甚至更多倍数的幅度。大K线按开盘价和收盘价的关系又可以分为大阳线和大阴线。

图2.2 大蜡烛线

大阳线（如图2.2左）一般要求没有上下引线或者上下引线相对实体来说较短，几乎可以忽略且阳线实体幅度较大。大阳线表明在这个特定时间段价格大幅上涨，市场多头力量占据主导。

如果大阳线出现在下跌趋势中，一定程度上说明了下方支撑力量强劲，先前的下跌趋势可能终止从而形成盘整行情或反转行情；如果大阳线出现在上涨过程中，说明了多头力量仍然很强劲，后市有很大的概率继续向上并创新高。

在我们的具体交易中如果大趋势是上涨，在向下的回调过程中出现大阳线我们就要高度地警觉起来，这可能预示着回调的结束和再次建仓机会的出现（如图2.3）。

图2.3大阳线举例

大阴线（如图2.2右）一样的道理，其要求没有上下引线或者上下引线相对实体来说较短，几乎可以忽略且阴线实体幅度较大。

大阴线表明在这个特定时间段价格大幅下跌，市场空头力量占据主导。

如果大阴线出现在上涨趋势中，一定程度上说明了上方压力的强劲，先前的上升趋势可能终止从而形成盘整行情或反转行情；如果大阴线出现在下跌过程中，说明了空头力量仍然很强劲，后市有很大的概率继续向下运行并创新低。

在大趋势向下的情况下，如果一波向上回调过程中出现大阴线可能预示着这波回调基本结束，此时我们关注可能的空头机会（如图2.4）。

图2.4大阴线举例

纺锤线（小阴小阳线）

纺锤线的实体幅度相对较小。纺锤线属于反转类K线，它一定程度上说明原趋势逐渐失去了动力，该趋势可能暂时告一段落。

纺锤线具有以下特征：

（1）出现在趋势行情中；

（2）实体较小，实体为阴或阳没有严格的要求。

纺锤线用于趋势行情中，其说明先前的趋势失去了动力。单独的使用纺锤线对行情展开判断有一定的难度，该K线往往与其它反转类K线结合起来使用。下面举一例说明纺锤线与十字星结合起来对行情的判断。

图2.12纺锤线与十字星的结合使用

在图2.12中，上升趋势在回调之后继续上涨，但在一根几乎光头光尾的大阳线之后出现了首个十字星形态，这时说明上涨暂时失去了动力。

随后行情在接连三根蜡烛线的短暂调整后在高位收出纺锤线，该纺锤线再次说明了先前的上涨趋势失去动力并且该纺锤线与前一小阳线组成一组向下吞没形态。可以看出随后行情展开了快速的大幅下跌。