高概率交易密码爱好者交流圈

负责人：邵悦华创建时间： 2023/07/19

加入圈子

如何正确对待收益率

邵悦华

盈利是交易的目的，衡量收益水平高低的指标就是收益率。收益率是很重要的交易指标，但很多交易者却不能正确对待收益率，在一味追求收益率的道路上越走越偏、甚至走火入魔最终被市场淘汰。正确的对待收益率极为重要，是每一位交易者都应该认真思考的问题。关于收益率的思考我想有以下几点和大家分享：一：越高越好吗？收益率越高越好吗？对于这个问题，很多交易者会说：这还用说，当然越高越好啊。那大家想一下高速公路为什么会限速120呢？明明道路能够承载、汽车最高也能跑到200时速，在时间就是金钱的时代，一个小时就可以到达为什么非要让大家1个半小时到。这个问题，或许大家都会想到，时速太快并不代表一定发生事故，但背后的风险的确很高，因为时速高留给驾驶者的反应时间就短，一个稍不留神可能就将潜在风险变为真的事故了。交易也一样，收益率高必然伴随高风险，比如常见的重仓、逆势抄底等，任何一次得手或许能让你小富一刻，但一旦翻车并将损失惨重。即使你有高超的交易技能，也应该以此为基础降低交易风险，在严控风险的情况下保持合理的收益率。二：代表一切吗？交易追求盈利无可厚非，但更应追求稳定盈利，盈利前提是稳定二字。一时盈利

如何将技术分析工具融会贯通

邵悦华

蜡烛图、支撑阻力线和均线三者结合起来寻找支撑阻力位效果非常好。这三者寻找支撑阻力位时最直接的是支撑阻力线和均线，但蜡烛图也具有重大意义。一方面，蜡烛图是作出支撑阻力线和均线的基础；另一方面蜡烛图可以验证通过支撑阻力线和均线所寻找到的支撑阻力位的有效程度。越多的技术方法指向同一区域，说明该区域越值得关注，这一区域即为共振区。寻找支撑阻力位我们也往往寻找共振区，共振区的有效性比单一技术指标所指示的区域更可靠。这里还需要再次指出的是我们的均线50SMA和15EMA中，一般只用15EMA寻找支撑阻力位，50SMA不作为寻找支撑阻力位的均线。下面我们将用黄金4小时图说明三者是如何结合起来寻找支撑阻力位的。我们将分别说明区域A、B、C是怎么利用蜡烛图、支撑阻力线与均来判断其具有支撑或阻力作用。 A区域，通过前期低点我们可以做一条水平直线，该直线为水平支撑线。当市场以一坚决大阴线跌破拐点支撑线2时，此时就要关注该水平支撑线4，可以看出当市场运行至该位置附近虽然一度跌破水平支撑带，但价格又收回并以十字星报收，随后一根幅度较大的阳线验证了该水平支撑带的有效性。A区域是支撑阻力线与蜡烛图的结合使用

交易风控中的熔断机制

邵悦华

今天要和大家聊聊交易中的熔断机制。熔断机制也叫自动停盘机制，是指当股指波幅达到规定的熔断点时，交易所为控制风险采取的暂停交易措施。具体来说是对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易的机制。但本文说的熔断并是以上的交易价格熔断机制，而是交易者行为的熔断机制。一.思考的缘由上周有位新学员给我发来微信，给我说他的黄金逆势交易上头了，又是逆势又是频繁重仓交易，能犯的错都犯了，道理其实他都明白，用他的原话就是稳定一段时间人就飘了，自满情绪。这位学员所犯的问题其实绝大多数交易者都犯过。可能正在看本文的你还记忆犹新，某一个交易者你失去理智的频繁交易，一会多、一会空、来来回回，好像着了魔似的和市场扛上了。当一通胡乱操作下来，账户几乎难以直视，资金的大幅回撤让你对之前的胡乱操作更加自责。恨不得把这一段资金曲线抹掉。在一些特定的环境下，人性的贪婪恐惧会被放大，交易者特别是新手交易者容易控制不住自己，由自满情绪导致随意交易亏损后又会产生自残账户的情况，交易真的不容易，前一天你还可能憧憬着不多久资金可以翻倍，转眼就失控濒临爆仓边缘。二.

高效识别顶底的蜡烛图组合形态

邵悦华

双针形态双针形态根据先前的趋势可以分为上升趋势中的双针形态和下降趋势中的双针形态，其属于常用的反转K线组合形态。上升趋势中的双针形态称为双针探顶，其具有以下特征：（1）先前的趋势为上升趋势；（2）由两根蜡烛线组合而成，这两根蜡烛线上引线的绝对幅度和相对于本蜡烛线实体的相对幅度都足够长，实体为阴为阳皆可；（3）两蜡烛线连续出现最佳，但也允许中间夹有1~2根可以忽略的小阴或小阳线。图2.29 双针探顶上升趋势中出现双针探顶形态，说明此时多头力量逐渐耗尽，第一根上引线足够长的蜡烛线说明上方具有较为明显的压力，多头遇到阻力而无法将价格推升至更高。而第二根上引线足够长的蜡烛线再次冲高后回落，验证了上方的压力，此形态预示着多头行情极有可能暂时告一段落而进入震荡行情或发生反转。如有多头头寸应该在该形态出现后考虑可能的获利平仓；如果该形态出现在下降趋势的回调中，其表明回调可能已经基本到位，此时我们应关注可能的空头介入机会。如图2.29，先前为较为强势的上升趋势，然而在冲高后受到压制快速回落，收出第一根上引线较长的蜡烛线——流星线，该K线收完，我们就要关注多头行情即将结束的可能

自己常用的交易系统持续失灵怎么办？

邵悦华

自己常用的交易系统持续失灵，怎么办？相信绝大多数的交易者会有这样的经历和困扰，明明自己的交易系统前一阵子非常好用，但突然有一个阶段就失效了，即便是完全按照纪律和规则，但还是怎么做都亏损，在这种情况下，你是应该继续坚持相信自己的交易系统，还是开始着手优化系统，避免进一步的亏损？这个问题非常典型也非常重要。今天我就来分享一下我的观点和理解。一.分清是正常亏损还是系统失效任何交易系统都不可能做到100%的胜率，任何系统在交易过程中都会出现亏损情况。今天我们讨论的是“交易系统失灵怎么办”，这个前提是交易系统失灵。准确作出自己交易系统失灵的判断很重要。不要因为一两笔正常亏损就武断认为自己交易系统失灵，也不要因为坚信自己的系统不会失灵而在连续亏损实际已经失灵的情况下还坚持使用。二.系统为什么会失灵不少交易者都曾有过自己交易系统失灵的情况，一套交易系统并不存在必然失灵的情况，但确实存在不少交易系统在一段时间内盈利非常好，但之后就陷入失灵形成连续的亏损。那么为什么有的交易系统会失灵呢？主要原因有两个：一是失灵交易系统的形成条件非常狭隘。市场运行环境不同时候是不同的，有时是强势单边、有时

一道非做不可的交易性格与策略检测题

邵悦华

我们经常说要达到真正的稳定盈利就必须建立起与自己性格相适应的交易策略。当性格与交易策略匹配度较高时，交易者能够更好的执行交易策略、身心也会更加愉悦健康。性格与交易策略不匹配时，交易者的综合能力很难得到最大程度的发挥，比如一个性格极度内向、不善于在公众场合表现的人，即使他的歌唱得很好，但逼着他在众人面前表演，通常都会因为极度紧张而不能把最佳的歌唱水平展现出来。交易也一样，所以大家都说要做好交易，就必须建立起一套与自己性格相匹配的交易策略。很多新手交易者虽然知道这个道理，却很难做到。最大的难点就是很难知晓自己的交易性格。“性格”常被人误解，很多人错误的认为人的性格就是一种，用一个标签简单的处理。比如我们常说某人的性格很内向、某人的性格很豪爽。其实人的性格是非常复杂丰富的，一个人的性格存在多种，比如内向的人也有外向的一面，谨慎的人也有粗心的一面。要做到性格与交易策略的高度匹配，就必须摸清自己的交易性格。交易性格不能简单地等同于日常生活性格，有些人的交易性格甚至和日常生活性格完全相反。那么如何摸清我们自己的交易性格呢？今天我就送给大家一道简单的数学题，大家用这道数学题就能摸清自己的交易性

拼图难还是交易学习更难

邵悦华

自学交易很像玩拼图游戏，市场上有各种各样的技术指标，各种各样的交易理论和交易小窍门，就好比一块块分散的拼图，你要把他们挑选出来拼出一副稳定盈利的理想作品。但自学交易的难度比玩拼图的难度大得多，就好比你要从市场那几万块小碎片里挑选出几百块合适的元素，最终搭建起一套属于自己的理想拼图，期间会有各种试错和调整的过程，更难更可怕的是这种每次试错和调整都会伴随着资金的损失和时间的流逝。确实拼图并不简单，不少觉得拼图难的原因在于在杂乱无章的局部图形，缺乏逻辑和空间能力的人根本不知道从何入手，但交易对任何人来说，在不会分析和判断时依然可以凭感觉和撞运气来进行买卖操作。操作行为上的简单并不代表交易真的就比拼图更简单。实际上交易比拼图要更难。一是交易失败会导致双重打击拼图游戏中当你无法成功时，不会面临其他的负面损失，而一旦你无法成功交易时还会大概率面临着财富的损失、资金的减少。即拼图失败仅仅是自我能力精神层面的打击，而交易失败不仅会冲击交易者信心还会导致财富的损失。二是交易比拼图更考验人的心理素质除了逻辑空间能力，拼图游戏对人心理层面的考验更多的是耐心，而交易对人的考验更为全面，不仅包括

怎样在不确定市场确定地赚钱

邵悦华

当你在入市之初，你可能觉得交易赚钱很容易（新手幸运期）；但当你交易一段时间后你会发现交易赚钱好难，而要持续的赚钱更难。今天我们要给大家探讨的是如何在不确定的市场确定性的赚钱，核心点或者你应该划重点的是“确定性赚钱”。一市场的不确定市场走势最主要的特征之一是不确定性，市场不确定的主要有原因有以下： 1：市场走势非模型程式化运作，走势背后是人的主观操作。 2：市场走势受到的影响因素很多。无论是基本面、技术面甚至是心理情绪都会对市场形成影响。同时很多突发事件或者数据也会左右市场，这些突发事件或者数据无法提前判断。二市场的概率性以上两点特别是第二点决定了市场走势具有不确定性，但这种不确定并非完全的随机性走势。市场走势在具有不确定的同时还具有概率性走势特征。市场具有概率性走势特征的主要原因在于： 1：市场受到的决定性影响因素一般来说短时间不会改变。不论是政治、经济还是其他因素，他们形成的决定因素是一个集合体，这个影响集合体一般来说短时间内不会改变。如2020年全球经济衰退、避险情绪较浓，这一影响因素短时间内很难改变。 2：趋势具有延续性。趋势具有延续性是从技术面来看，一般来说趋势一旦

【单根蜡烛图精讲】K线形态太相似，傻傻分不清楚？

邵悦华

锤子线与吊颈线锤子线与吊颈线同属于反转类蜡烛线。就单根蜡烛线形态来说锤子线与吊颈线形态基本一致，其最大的差别在于先前的趋势不同。正因为其趋势的不同使得锤子线为见底蜡烛线，吊颈线为见顶蜡烛线。下面我们将分别介绍锤子线与吊颈线。锤子线具有的特征（1）处于下降趋势中；（2）下引线较长，上引线没有或者极短，并且下引线至少是实体幅度的2倍；（3）实体为阴为阳皆可。图2.13 锤子线当一下降趋势运行过程中出现锤子形态时（如图2.13）说明下方支撑较为明显，先前的下跌趋势失去动力，有明显的买盘介入。在下跌过程中出现锤子形态时预示着行情可能将由下跌转为上涨或进入横向盘整阶段。如果投资者此时拥有空头头寸就应该考虑是否平仓（如图2.14）；如果其出现在上涨趋势的回调末期，那么我们就应该考虑可能的多头机会。图2.14锤子线举例吊颈线与锤子线一样——属于反转类蜡烛线，但吊颈线是见顶信号而非见底信号。吊颈线具有以下特征：（1）处于上升趋势中；（2）下引线较长，上引线没有或者极短而且下引线至少是实体幅度的2倍；（3）实体为阴为阳皆可。图2.15 吊颈线图2.15为标准的吊颈

当交易只剩下一种技术分析工具，我会选择蜡烛图

邵悦华

蜡烛图对于我个人而言意义重大，也正是因为完全掌握了蜡烛图的正确使用方法，我的交易才开始真正达到稳定盈利。如果当交易只剩下一种技术可以使用，我希望是蜡烛图，如果一定要为之加上一个使用期限，我希望是一万年。蜡烛图起源蜡烛图最早源于日本，当时被日本米市商人用来记录米市的行情和价格，由于其具有竹节图、折现图无可比拟的优点逐渐被引入到股市及期货市场，并由东方传入西方，受到全球投资者的青睐。在Steve Nison老师将蜡烛图传入西方后，交易员们将其与西方的分析技术融合起来，使得蜡烛图的价值得到进一步发挥并成为当今主流分析图。很多投资者一开始会认为蜡烛图非常的简单，正因为错误地认为简单，思想上不够重视而忽略了其正确的形态与用法，最终又因为误解和误用，导致效果不理想，最终对蜡烛图失去了信心。本章我们将由浅入深，为读者详细介绍蜡烛图的经典形态与正确高效的使用方法，为后面的章节打下至关重要扎实的基础。请大家务必认真仔细阅读学习，相信对于蜡烛图会有全新的认识。通常蜡烛图又简称K线图，下文我们将交替使用这两个术语。蜡烛（K）线的组成 K线是在给定的时间段内，利用市场产生的开盘价、收盘价、最低价

交易应让家庭更幸福

邵悦华

最近看到一個非常火的一个帖子主题是“嫁给一个交易员会承受哪些苦”。从帖子主题看就是一个负向性描述，但它确实反映出了很多交易者因为交易给家庭带来很多困扰。在众多的跟帖中我摘选了几个具有代表性的： “家里那位不听劝，卖了房子交易，结果现在房款快亏完了，原来的房子升值1倍多。” “天天对着电脑，爹妈都不见，邋遢...不像以前那样” “有段时间赚了不少，头脑一热辞了工作。现在....唉” “孩子放学也不接，天天觉得自己要发大财，要实现自己的理想，人变得偏执了” 像这样的回帖还有很多很多，几乎囊括了所有可能的负面影响。交易本来是大家冲着财富去，初心是赚钱让自己和家人生活的更好，结果却是满地鸡毛。我想这不应该是交易应该有的样子。十一和十五既是国庆又是家圆之时，我想所有的交易者都应该抽出一点时间好好思考交易应该给我们和家人带来什么，以及自己应该怎样处理好交易及其与家庭的关系。一、交易目的我对交易的目的理解有两个方面。第一个方面是绝大多数人看中的，就是通过交易获取到更多金钱财富，为生活提供更丰富的财务保障；第二个方面是通过交易实现自我的超越、实现自己的价值，满足自己的精神需要。无论是希望通过交易

你看清稳定盈利的本质了吗？

邵悦华

教室里的一位新同学最近私下问我“老师，稳定盈利到底是一种什么样的状态，要做到稳定盈利我该怎么学习、怎么努力呢”关于学习方法，我让这位新同学翻看我们公众号的历史记录，之前我们也介绍过很多好的学习方法。但这个问题也引起了我的一些思考，我希望通过思考分享让新同学和网友们更好的理解稳定盈利，首先我想到的就是稳定盈利的本质是什么。我们经常开玩笑说一种现象——盈利靠运气，亏损凭实力。这话听起来可能觉得挺搞笑、略带诙谐，但这正是多少新手交易者的真实写照。不论多新的新手，哪怕是之前从未接触交易，第一天就参与交易，可能都会盈利。这种盈利属于偶然性、随机巧合。今天我们要和大家分享的是持续稳定盈利背后的一些理解。持续稳定盈利者对盈利的本质或许有较为深刻的见解，而初入市场的交易者对持续稳定盈利感到很神秘，在很多新手交易者看来，稳定盈利者一定有诀窍、一定有一些高深而不被外人知道的特殊法门。那我们就从稳定盈利本质这个角度看看这个特殊法门到底是个什么“门” 其实稳定盈利只是一种表象，稳定盈利可以用连续攀升的资金曲线展现出来，可以用不断增长的净利润体现出来。曲线和数字都是一种表象，远远不能说明稳定盈利的本

交易者都要渡哪些劫

邵悦华

最近一位优秀学员来上海拜访感谢我，聊天中他说：老师感觉交易真是最难的事了，交易这么多年遇到了很多困难，简直是一步一个坑，哪一个坑没走出来，就没法达到成功。是的，自从我2001年接触交易以来，也用了几年的时间摸索着才达到盈亏平衡，又用了好几年时间才算稳定有盈利，这几年才达到理想高效，对于这位学员的话我深有同感。交易之难只有做过交易的人才能明白，在感叹之余我也想把从0到1，从小白到稳定盈利过程中的关键节点给大家梳理下，让大家看看自己在成长之路上都要渡哪些劫才能走向成功的彼岸、才能破茧成蝶。从小白到稳定盈利大概会要度以下“劫”：第一劫：认知劫不少新手在交易初都认为交易赚钱很容易，凭借自己的心智和思考，在市场赚钱会很轻松。但真正交易一段时间之后，才会发现亏损不断。这时要经历一个认知劫，即认识到在市场中稳定盈利非常不容易，同时认识到自己还需要专业的学习，而非埋头胡乱交易。如果认知劫没有渡过就只会在盲目随机中连续亏损。第二劫：心态劫很多交易者在渡过认知劫后，虽然认识到了赚钱不容易，需要自己不断学习提高。但却很容易在长期不得法的学习和继续亏损中失去平和的心态，心情非常的急躁、焦虑

趋势线的正确画法与实际应用

邵悦华

趋势线趋势线就是能够正确反映市场趋势的一条直线。作出的趋势线需要符合两个原则：（1）能够正确反映市场趋势；（2）该趋势线能够较好地服务于交易。对于趋势线的画法业内没有统一的规定，不同的交易者画出的趋势线可能会有差别，但只要是正确的画法，整体而言差别不会很大——因为趋势是既定的，趋势线必须正确地反映趋势。一般我们会使用拐点与拐点的连接去画趋势线。但这里也要指出重要的三点：（1）不是所有的拐点与拐点的连线都是趋势线，有些仅仅是拐点线，后文将有介绍。（2）为了服务于交易，有时候可以不选取拐点而通过K线的实体去画趋势线。（3）趋势线需要根据行情动态去调整，只有动态调整才能更好地关注到交易机会。上升趋势线上升趋势是指在给定时间周期内，当每一轮上涨的高点不断创新高，每一轮回调的低点也不断抬高的走势。正确反映上升趋势的一条直线就是上升趋势线。图3.9上升趋势线图3.9为上升趋势线示意图，A、B、C均为有效拐点并且A为低点,C为回调产生的低点，B为上涨产生的高点。一般当市场价格顺次产生A、B、C三个有效拐点后，如果价格继续向上运行到B点附近或超过B点时，我们就可以将A、C两

你知道如何“顺势而为”么

邵悦华

拐点与趋势趋势线是交易中经常用到的交易技术，更是我们趋势交易法的核心内容。要准确地画出趋势线首先需要了解什么是趋势。市场运动一般有三个方向——上升趋势、下降趋势和横向震荡，横向震荡又被称为“无趋势”。在交易中我们对趋势有严格的定义，而定义中涉及一个重要的概念——拐点。拐点是指某一蜡烛形态的低（高）点比其左右两边各两根K线的低（高）点都低（高）的点。拐点的定义看似拗口，但我们通过图形就能简单明了地理解。图3.1 拐点的构成如图3.1，我们能够直观地了解拐点的构成。首先，必须是由五根蜡烛图才能找到标准的拐点；其次，不需要关注具体的单根K线是阳线还是阴线，只需关注各根K线引线的相对位置。我们用图上左边的低点拐点来举例：只要最中间的这根K线的最低点比其左右各两根K线的最低点来得要低，就是我们标准意义上的“低点拐点”。同样，图上右边的高点拐点：只要最中间的这根K线的最高点比其左右各两根K线的最高点来得要高，就是我们标准意义上的“高点拐点”。图3.2拐点与趋势如图3.2，通过实例，我们来找一下高点拐点和低点拐点，后文我们简称为高点和低点。图中用圆圈标示出了高点，用方形标示出了低

交易巨亏后怎么重新翻盘

邵悦华

交易市场中每天都有新人带着期望和憧憬进入市场，也有大量的交易者带着失败、遗憾和巨额亏损被市场淘汰。之前我们有大量针对新入市场交易者的建议，今天我们的建议则针对长期被忽略的群体——巨额亏损的交易者。之所以我关注到这类群体的原因是时而有交易者向我表示“交易亏了很多钱，能不能让我帮他们快速赚回来”。巨额亏损者们除了要面对金钱的大幅亏空，还要承受精神上的痛苦，同时还要盘算着如何东山再起。金钱上的亏损我们无法弥补、精神上的痛苦还需要交易者自己承受、而如何东山再起在涅槃中重生我们却可以给出建议。一巨亏者常见的“翻盘”之策巨亏者因为面临的压力特别大，俗话说有病乱投医，常常尝试一些不合理的措施，以期望快速的弥补亏损、实现翻盘。这些常见的措施主要有： 1：一是再次融资或者放大杠杆，希望通过继续交易或者重仓博取翻盘。交易者形成亏损客观上说通常不是市场的原因，而一定是交易者本身在某方面存在致命弱点。继续交易并不能克服这些弱点，只可能导致亏损加大；希望通过放大杠杆重仓一搏的赌徒方式，几乎不可能成功。 2：二是寻找喊单群，在形成巨亏后，交易者会发现自己的交易能力不行，缺乏交易信心，但又不甘

没人能替你的交易做决策

邵悦华

生活当中，经常会遇到一类不愿意思考的人，他们总是会问别人该怎么样，他们将所有的选择权都交给别人，永远依赖他人的建议而生活。这样的人一直处于迷茫中，因为他们不知道现在这一步走了接来下又该怎么走。在交易中也存在大量的这类交易者。他们总是喜欢问：请问这次黄金白银上涨最高会到哪里？黄金价格是见顶了吗？ XX股票可以买入吗？ XX股票在23元买的，现在跌到17元，是该继续持有还是认赔离场？ XX品种我刚才买入的，请问止损放哪？目标位看哪？ XX品种交易现在浮盈5%了，我该离场还是继续持有？这些问题比比皆是，在他们的交易中，不论是进场、持仓还是平仓，甚至空仓都需要他人的意见。没有他人的意见，他们的交易完全不知道该怎样处理，仅仅只能靠情绪，比如信心暴增时不顾大的回调风险而持仓、在恐惧时仅仅有少许盈利就赶紧离场、在亏损时则始终抱有侥幸心态而死扛。今天我们想告诉大家的是没有人能替你的交易做决策，因为替你做决策的人并不会替你的交易买单，也没有人会始终如一的尽心为你思考和判断，还有更重要的原因是很多决策别人根本无法替你作出。每位交易者都应该清晰的认识到做交易必须要有自己的主见和决策机制。如果一位

发讨论
创建圈子

关于我们用户协议隐私政策风险披露认证协议社区准则帮助中心意见反馈