當交易只剩下一種技術分析工具，我會選擇蠟燭圖

蠟燭圖對於我個人而言意義重大，也正是因為完全掌握了蠟燭圖的正確使用方法，我的交易才開始真正達到穩定盈利。

如果當交易只剩下一種技術可以使用，我希望是蠟燭圖，如果一定要為之加上一個使用期限，我希望是一萬年。

蠟燭圖起源

蠟燭圖最早源於日本，當時被日本米市商人用來記錄米市的行情和價格，由於其具有竹節圖、折現圖無可比擬的優點逐漸被引入到股市及期貨市場，並由東方傳入西方，受到全球投資者的青睞。

在Steve Nison老師將蠟燭圖傳入西方後，交易員們將其與西方的分析技術融合起來，使得蠟燭圖的價值得到進一步發揮並成為當今主流分析圖。

很多投資者一開始會認為蠟燭圖非常的簡單，正因為錯誤地認為簡單，思想上不夠重視而忽略了其正確的形態與用法，最終又因為誤解和誤用，導致效果不理想，最終對蠟燭圖失去了信心。

本章我們將由淺入深，為讀者詳細介紹蠟燭圖的經典形態與正確高效的使用方法，為後面的章節打下至關重要紮實的基礎。請大家務必認真仔細閱讀學習，相信對於蠟燭圖會有全新的認識。通常蠟燭圖又簡稱K線圖，下文我們將交替使用這兩個術語。

蠟燭（K）線的組成

K線是在給定的時間段內，利用市場產生的開盤價、收盤價、最低價和最高價繪製的圖形。可以根據時間週期的不同分為年線圖、月線圖、週線圖、日線圖、小時圖和分鐘圖等。

例如我們通常所說的日線圖，其單根K線，就記錄了這一天的開盤價、收盤價、最高價、最低價；小時圖，其單根K線，記錄的則是這一個小時的開盤價、收盤價、最高價、最低價。

人工繪製K線非常繁瑣並且難以實行，但現代計算機技術很好地幫我們解決了這一難題，我們能從交易平台上方便得到我們需要的各週期的蠟燭圖。蠟燭線的基本構成元素如圖2.1。

圖2.1 蠟燭線的組成

K線的組成包括四個元素：開盤價、收盤價、最高價和最低價。這四個價格將整個K線分為三個部分：實體部分、上引線和下引線。這三者之間的絕對幅度和相對幅度對我們的交易判斷都有重要作用。

根據開盤價和收盤價的關係我們可以將K線分為陽線和陰線。當收盤價高於開盤價時我們稱這樣的K線為陽線(如圖2.1左)，根據該陽線的幅度我們又可以將其區分為小陽線、中陽線和大陽線；

當收盤價低於開盤價時我們稱這樣的K線為陰線（如圖2.1右），根據該陰線的幅度我們又可以將其區分為小陰線、中陰線和大陰線。

大K線

大K線就是該蠟燭線的實體絕對幅度和相對幅度都較大的K線。

絕對幅度是指其本身的開盤價和收盤價之間的價格間距較大，相對幅度是該K線和市場最近一段時期的K線幅度相比較，該蠟燭線幅度明顯較大，有時候是前期K線的兩倍甚至更多倍數的幅度。大K線按開盤價和收盤價的關係又可以分為大陽線和大陰線。

圖2.2 大蠟燭線

大陽線（如圖2.2左）一般要求沒有上下引線或者上下引線相對實體來說較短，幾乎可以忽略且陽線實體幅度較大。大陽線表明在這個特定時間段價格大幅上漲，市場多頭力量佔據主導。

如果大陽線出現在下跌趨勢中，一定程度上說明了下方支撐力量強勁，先前的下跌趨勢可能終止從而形成盤整行情或反轉行情；如果大陽線出現在上漲過程中，說明了多頭力量仍然很強勁，後市有很大的概率繼續向上並創新高。

在我們的具體交易中如果大趨勢是上漲，在向下的回調過程中出現大陽線我們就要高度地警覺起來，這可能預示著回調的結束和再次建倉機會的出現（如圖2.3）。

圖2.3大陽線舉例

大陰線（如圖2.2右）一樣的道理，其要求沒有上下引線或者上下引線相對實體來說較短，幾乎可以忽略且陰線實體幅度較大。

大陰線表明在這個特定時間段價格大幅下跌，市場空頭力量佔據主導。

如果大陰線出現在上漲趨勢中，一定程度上說明了上方壓力的強勁，先前的上升趨勢可能終止從而形成盤整行情或反轉行情；如果大陰線出現在下跌過程中，說明了空頭力量仍然很強勁，後市有很大的概率繼續向下運行並創新低。

在大趨勢向下的情況下，如果一波向上回調過程中出現大陰線可能預示著這波回調基本結束，此時我們關注可能的空頭機會（如圖2.4）。

圖2.4大陰線舉例

紡錘線（小陰小陽線）

紡錘線的實體幅度相對較小。紡錘線屬於反轉類K線，它一定程度上說明原趨勢逐漸失去了動力，該趨勢可能暫時告一段落。

紡錘線具有以下特徵：

（1）出現在趨勢行情中；

（2）實體較小，實體為陰或陽沒有嚴格的要求。

紡錘線用於趨勢行情中，其說明先前的趨勢失去了動力。單獨的使用紡錘線對行情展開判斷有一定的難度，該K線往往與其它反轉類K線結合起來使用。下面舉一例說明紡錘線與十字星結合起來對行情的判斷。

圖2.12紡錘線與十字星的結合使用

在圖2.12中，上升趨勢在回調之後繼續上漲，但在一根幾乎光頭光尾的大陽線之後出現了首個十字星形態，這時說明上漲暫時失去了動力。

隨後行情在接連三根蠟燭線的短暫調整後在高位收出紡錘線，該紡錘線再次說明了先前的上漲趨勢失去動力並且該紡錘線與前一小陽線組成一組向下吞沒形態。可以看出隨後行情展開了快速的大幅下跌。