高概率交易密碼愛好者交流圈

版主：邵悦华創建時間： 2023/07/19

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如何正確對待收益率

邵悦华

盈利是交易的目的，衡量收益水平高低的指標就是收益率。收益率是很重要的交易指標，但很多交易者卻不能正確對待收益率，在一味追求收益率的道路上越走越偏、甚至走火入魔最終被市場淘汰。正確的對待收益率極為重要，是每一位交易者都應該認真思考的問題。關於收益率的思考我想有以下幾點和大家分享：一：越高越好嗎？收益率越高越好嗎？對於這個問題，很多交易者會說：這還用說，當然越高越好啊。那大家想一下高速公路為什麼會限速120呢？明明道路能夠承載、汽車最高也能跑到200時速，在時間就是金錢的時代，一個小時就可以到達為什麼非要讓大家1個半小時到。這個問題，或許大家都會想到，時速太快並不代表一定發生事故，但背後的風險的確很高，因為時速高留給駕駛者的反應時間就短，一個稍不留神可能就將潛在風險變為真的事故了。交易也一樣，收益率高必然伴隨高風險，比如常見的重倉、逆勢抄底等，任何一次得手或許能讓你小富一刻，但一旦翻車並將損失慘重。即使你有高超的交易技能，也應該以此為基礎降低交易風險，在嚴控風險的情況下保持合理的收益率。二：代表一切嗎？交易追求盈利無可厚非，但更應追求穩定盈利，盈利前提是穩定二字。一時盈利

如何將技術分析工具融會貫通

邵悦华

蠟燭圖、支撐阻力線和均線三者結合起來尋找支撐阻力位效果非常好。這三者尋找支撐阻力位時最直接的是支撐阻力線和均線，但蠟燭圖也具有重大意義。一方面，蠟燭圖是作出支撐阻力線和均線的基礎；另一方面蠟燭圖可以驗證通過支撐阻力線和均線所尋找到的支撐阻力位的有效程度。越多的技術方法指向同一區域，說明該區域越值得關注，這一區域即為共振區。尋找支撐阻力位我們也往往尋找共振區，共振區的有效性比單一技術指標所指示的區域更可靠。這裡還需要再次指出的是我們的均線50SMA和15EMA中，一般只用15EMA尋找支撐阻力位，50SMA不作為尋找支撐阻力位的均線。下面我們將用黃金4小時圖說明三者是如何結合起來尋找支撐阻力位的。我們將分別說明區域A、B、C是怎麼利用蠟燭圖、支撐阻力線與均來判斷其具有支撐或阻力作用。 A區域，通過前期低點我們可以做一條水平直線，該直線為水平支撐線。當市場以一堅決大陰線跌破拐點支撐線2時，此時就要關注該水平支撐線4，可以看出當市場運行至該位置附近雖然一度跌破水平支撐帶，但價格又收回並以十字星報收，隨後一根幅度較大的陽線驗證了該水平支撐帶的有效性。A區域是支撐阻力線與蠟燭圖的結合使用

交易風控中的熔斷機制

邵悦华

今天要和大家聊聊交易中的熔斷機制。熔斷機制也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規定的熔斷點時，交易所為控制風險採取的暫停交易措施。具體來說是對某一合約在達到漲跌停板之前，設置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內只能在這一價格範圍內交易的機制。但本文說的熔斷並是以上的交易價格熔斷機制，而是交易者行為的熔斷機制。一.思考的緣由上周有位新學員給我發來微信，給我說他的黃金逆勢交易上頭了，又是逆勢又是頻繁重倉交易，能犯的錯都犯了，道理其實他都明白，用他的原話就是穩定一段時間人就飄了，自滿情緒。這位學員所犯的問題其實絕大多數交易者都犯過。可能正在看本文的你還記憶猶新，某一個交易者你失去理智的頻繁交易，一會多、一會空、來來回回，好像著了魔似的和市場扛上了。當一通胡亂操作下來，賬戶幾乎難以直視，資金的大幅回撤讓你對之前的胡亂操作更加自責。恨不得把這一段資金曲線抹掉。在一些特定的環境下，人性的貪婪恐懼會被放大，交易者特別是新手交易者容易控制不住自己，由自滿情緒導致隨意交易虧損後又會產生自殘賬戶的情況，交易真的不容易，前一天你還可能憧憬著不多久資金可以翻倍，轉眼就失控瀕臨爆倉邊緣。二.

高效識別頂底的蠟燭圖組合形態

邵悦华

雙針形態雙針形態根據先前的趨勢可以分為上升趨勢中的雙針形態和下降趨勢中的雙針形態，其屬於常用的反轉K線組合形態。上升趨勢中的雙針形態稱為雙針探頂，其具有以下特徵：（1）先前的趨勢為上升趨勢；（2）由兩根蠟燭線組合而成，這兩根蠟燭線上引線的絕對幅度和相對於本蠟燭線實體的相對幅度都足夠長，實體為陰為陽皆可；（3）兩蠟燭線連續出現最佳，但也允許中間夾有1~2根可以忽略的小陰或小陽線。圖2.29 雙針探頂上升趨勢中出現雙針探頂形態，說明此時多頭力量逐漸耗盡，第一根上引線足夠長的蠟燭線說明上方具有較為明顯的壓力，多頭遇到阻力而無法將價格推升至更高。而第二根上引線足夠長的蠟燭線再次沖高後回落，驗證了上方的壓力，此形態預示著多頭行情極有可能暫時告一段落而進入震盪行情或發生反轉。如有多頭頭寸應該在該形態出現後考慮可能的獲利平倉；如果該形態出現在下降趨勢的回調中，其表明回調可能已經基本到位，此時我們應關注可能的空頭介入機會。如圖2.29，先前為較為強勢的上升趨勢，然而在衝高後受到壓制快速回落，收出第一根上引線較長的蠟燭線——流星線，該K線收完，我們就要關注多頭行情即將結束的可能

自己常用的交易系統持續失靈怎麼辦？

邵悦华

自己常用的交易系統持續失靈，怎麼辦？相信絕大多數的交易者會有這樣的經歷和困擾，明明自己的交易系統前一陣子非常好用，但突然有一個階段就失效了，即便是完全按照紀律和規則，但還是怎麼做都虧損，在這種情況下，你是應該繼續堅持相信自己的交易系統，還是開始著手優化系統，避免進一步的虧損？這個問題非常典型也非常重要。今天我就來分享一下我的觀點和理解。一.分清是正常虧損還是系統失效任何交易系統都不可能做到100%的勝率，任何系統在交易過程中都會出現虧損情況。今天我們討論的是“交易系統失靈怎麼辦”，這個前提是交易系統失靈。準確作出自己交易系統失靈的判斷很重要。不要因為一兩筆正常虧損就武斷認為自己交易系統失靈，也不要因為堅信自己的系統不會失靈而在連續虧損實際已經失靈的情況下還堅持使用。二.系統為什麼會失靈不少交易者都曾有過自己交易系統失靈的情況，一套交易系統並不存在必然失靈的情況，但確實存在不少交易系統在一段時間內盈利非常好，但之後就陷入失靈形成連續的虧損。那麼為什麼有的交易系統會失靈呢？主要原因有兩個：一是失靈交易系統的形成條件非常狹隘。市場運行環境不同時候是不同的，有時是強勢單邊、有時

一道非做不可的交易性格與策略檢測題

邵悦华

我們經常說要達到真正的穩定盈利就必須建立起與自己性格相適應的交易策略。當性格與交易策略匹配度較高時，交易者能夠更好的執行交易策略、身心也會更加愉悅健康。性格與交易策略不匹配時，交易者的綜合能力很難得到最大程度的發揮，比如一個性格極度內向、不善於在公眾場合表現的人，即使他的歌唱得很好，但逼著他在眾人面前表演，通常都會因為極度緊張而不能把最佳的歌唱水平展現出來。交易也一樣，所以大家都說要做好交易，就必須建立起一套與自己性格相匹配的交易策略。很多新手交易者雖然知道這個道理，卻很難做到。最大的難點就是很難知曉自己的交易性格。“性格”常被人誤解，很多人錯誤的認為人的性格就是一種，用一個標籤簡單的處理。比如我們常說某人的性格很內向、某人的性格很豪爽。其實人的性格是非常複雜豐富的，一個人的性格存在多種，比如內向的人也有外向的一面，謹慎的人也有粗心的一面。要做到性格與交易策略的高度匹配，就必須摸清自己的交易性格。交易性格不能簡單地等同於日常生活性格，有些人的交易性格甚至和日常生活性格完全相反。那麼如何摸清我們自己的交易性格呢？今天我就送給大家一道簡單的數學題，大家用這道數學題就能摸清自己的交易性

拼圖難還是交易學習更難

邵悦华

自學交易很像玩拼圖遊戲，市場上有各種各樣的技術指標，各種各樣的交易理論和交易小竅門，就好比一塊塊分散的拼圖，你要把他們挑選出來拼出一副穩定盈利的理想作品。但自學交易的難度比玩拼圖的難度大得多，就好比你要從市場那幾萬塊小碎片裡挑選出幾百塊合適的元素，最終搭建起一套屬於自己的理想拼圖，期間會有各種試錯和調整的過程，更難更可怕的是這種每次試錯和調整都會伴隨著資金的損失和時間的流逝。確實拼圖並不簡單，不少覺得拼圖難的原因在於在雜亂無章的局部圖形，缺乏邏輯和空間能力的人根本不知道從何入手，但交易對任何人來說，在不會分析和判斷時依然可以憑感覺和撞運氣來進行買賣操作。操作行為上的簡單並不代表交易真的就比拼圖更簡單。實際上交易比拼圖要更難。一是交易失敗會導致雙重打擊拼圖遊戲中當你無法成功時，不會面臨其他的負面損失，而一旦你無法成功交易時還會大概率面臨著財富的損失、資金的減少。即拼圖失敗僅僅是自我能力精神層面的打擊，而交易失敗不僅會衝擊交易者信心還會導致財富的損失。二是交易比拼圖更考驗人的心理素質除了邏輯空間能力，拼圖遊戲對人心理層面的考驗更多的是耐心，而交易對人的考驗更為全面，不僅包括

怎樣在不確定市場確定地賺錢

邵悦华

當你在入市之初，你可能覺得交易賺錢很容易（新手幸運期）；但當你交易一段時間後你會發現交易賺錢好難，而要持續的賺錢更難。今天我們要給大家探討的是如何在不確定的市場確定性的賺錢，核心點或者你應該劃重點的是“確定性賺錢”。一市場的不確定市場走勢最主要的特徵之一是不確定性，市場不確定的主要有原因有以下： 1：市場走勢非模型程式化運作，走勢背後是人的主觀操作。 2：市場走勢受到的影響因素很多。無論是基本面、技術面甚至是心理情緒都會對市場形成影響。同時很多突發事件或者數據也會左右市場，這些突發事件或者數據無法提前判斷。二市場的概率性以上兩點特別是第二點決定了市場走勢具有不確定性，但這種不確定並非完全的隨機性走勢。市場走勢在具有不確定的同時還具有概率性走勢特徵。市場具有概率性走勢特徵的主要原因在於： 1：市場受到的決定性影響因素一般來說短時間不會改變。不論是政治、經濟還是其他因素，他們形成的決定因素是一個集合體，這個影響集合體一般來說短時間內不會改變。如2020年全球經濟衰退、避險情緒較濃，這一影響因素短時間內很難改變。 2：趨勢具有延續性。趨勢具有延續性是從技術面來看，一般來說趨勢一旦形成

【單根蠟燭圖精講】K線形態太相似，傻傻分不清楚？

邵悦华

錘子線與吊頸線錘子線與吊頸線同屬於反轉類蠟燭線。就單根蠟燭線形態來說錘子線與吊頸線形態基本一致，其最大的差別在於先前的趨勢不同。正因為其趨勢的不同使得錘子線為見底蠟燭線，吊頸線為見頂蠟燭線。下面我們將分別介紹錘子線與吊頸線。錘子線具有的特徵（1）處於下降趨勢中；（2）下引線較長，上引線沒有或者極短，並且下引線至少是實體幅度的2倍；（3）實體為陰為陽皆可。圖2.13 錘子線當一下降趨勢運行過程中出現錘子形態時（如圖2.13）說明下方支撐較為明顯，先前的下跌趨勢失去動力，有明顯的買盤介入。在下跌過程中出現錘子形態時預示著行情可能將由下跌轉為上漲或進入橫向盤整階段。如果投資者此時擁有空頭頭寸就應該考慮是否平倉（如圖2.14）；如果其出現在上漲趨勢的回調末期，那麼我們就應該考慮可能的多頭機會。圖2.14錘子線舉例吊頸線與錘子線一樣——屬於反轉類蠟燭線，但吊頸線是見頂信號而非見底信號。吊頸線具有以下特徵：（1）處於上升趨勢中；（2）下引線較長，上引線沒有或者極短而且下引線至少是實體幅度的2倍；（3）實體為陰為陽皆可。圖2.15 吊頸線圖2.15為標準的吊頸

當交易只剩下一種技術分析工具，我會選擇蠟燭圖

邵悦华

蠟燭圖對於我個人而言意義重大，也正是因為完全掌握了蠟燭圖的正確使用方法，我的交易才開始真正達到穩定盈利。如果當交易只剩下一種技術可以使用，我希望是蠟燭圖，如果一定要為之加上一個使用期限，我希望是一萬年。蠟燭圖起源蠟燭圖最早源於日本，當時被日本米市商人用來記錄米市的行情和價格，由於其具有竹節圖、折現圖無可比擬的優點逐漸被引入到股市及期貨市場，並由東方傳入西方，受到全球投資者的青睞。在Steve Nison老師將蠟燭圖傳入西方後，交易員們將其與西方的分析技術融合起來，使得蠟燭圖的價值得到進一步發揮並成為當今主流分析圖。很多投資者一開始會認為蠟燭圖非常的簡單，正因為錯誤地認為簡單，思想上不夠重視而忽略了其正確的形態與用法，最終又因為誤解和誤用，導致效果不理想，最終對蠟燭圖失去了信心。本章我們將由淺入深，為讀者詳細介紹蠟燭圖的經典形態與正確高效的使用方法，為後面的章節打下至關重要紮實的基礎。請大家務必認真仔細閱讀學習，相信對於蠟燭圖會有全新的認識。通常蠟燭圖又簡稱K線圖，下文我們將交替使用這兩個術語。蠟燭（K）線的組成 K線是在給定的時間段內，利用市場產生的開盤價、收盤價、最低價

交易應讓家庭更幸福

邵悦华

最近看到一個非常火的一個帖子主題是“嫁給一個交易員會承受哪些苦”。從帖子主題看就是一個負向性描述，但它確實反映出了很多交易者因為交易給家庭帶來很多困擾。在眾多的跟帖中我摘選了幾個具有代表性的： “家裡那位不聽勸，賣了房子交易，結果現在房款快虧完了，原來的房子升值1倍多。” “天天對著電腦，爹媽都不見，邋遢...不像以前那樣” “有段時間賺了不少，頭腦一熱辭了工作。現在....唉” “孩子放學也不接，天天覺得自己要發大財，要實現自己的理想，人變得偏執了” 像這樣的回帖還有很多很多，幾乎囊括了所有可能的負面影響。交易本來是大家衝著財富去，初心是賺錢讓自己和家人生活的更好，結果卻是滿地雞毛。我想這不應該是交易應該有的樣子。十一和十五既是國慶又是家圓之時，我想所有的交易者都應該抽出一點時間好好思考交易應該給我們和家人帶來什麼，以及自己應該怎樣處理好交易及其與家庭的關係。一、交易目的我對交易的目的理解有兩個方面。第一個方面是絕大多數人看中的，就是通過交易獲取到更多金錢財富，為生活提供更豐富的財務保障；第二個方面是通過交易實現自我的超越、實現自己的價值，滿足自己的精神需要。無論是希望通過交易

你看清穩定盈利的本質了嗎？

邵悦华

教室裡的一位新同學最近私下問我“老師，穩定盈利到底是一種什麼樣的狀態，要做到穩定盈利我該怎麼學習、怎麼努力呢”關於學習方法，我讓這位新同學翻看我們公眾號的歷史記錄，之前我們也介紹過很多好的學習方法。但這個問題也引起了我的一些思考，我希望通過思考分享讓新同學和網友們更好的理解穩定盈利，首先我想到的就是穩定盈利的本質是什麼。我們經常開玩笑說一種現象——盈利靠運氣，虧損憑實力。這話聽起來可能覺得挺搞笑、略帶詼諧，但這正是多少新手交易者的真實寫照。不論多新的新手，哪怕是之前從未接觸交易，第一天就參與交易，可能都會盈利。這種盈利屬於偶然性、隨機巧合。今天我們要和大家分享的是持續穩定盈利背後的一些理解。持續穩定盈利者對盈利的本質或許有較為深刻的見解，而初入市場的交易者對持續穩定盈利感到很神秘，在很多新手交易者看來，穩定盈利者一定有訣竅、一定有一些高深而不被外人知道的特殊法門。那我們就從穩定盈利本質這個角度看看這個特殊法門到底是個什麼“門” 其實穩定盈利只是一種表象，穩定盈利可以用連續攀升的資金曲線展現出來，可以用不斷增長的淨利潤體現出來。曲線和數字都是一種表象，遠遠不能說明穩定盈利的本

交易者都要渡哪些劫

邵悦华

最近一位優秀學員來上海拜訪感謝我，聊天中他說：老師感覺交易真是最難的事了，交易這麼多年遇到了很多困難，簡直是一步一個坑，哪一個坑沒走出來，就沒法達到成功。是的，自從我2001年接觸交易以來，也用了幾年的時間摸索著才達到盈虧平衡，又用了好幾年時間才算穩定有盈利，這幾年才達到理想高效，對於這位學員的話我深有同感。交易之難只有做過交易的人才能明白，在感嘆之餘我也想把從0到1，從小白到穩定盈利過程中的關鍵節點給大家梳理下，讓大家看看自己在成長之路上都要渡哪些劫才能走向成功的彼岸、才能破繭成蝶。從小白到穩定盈利大概會要度以下“劫”：第一劫：認知劫不少新手在交易初都認為交易賺錢很容易，憑藉自己的心智和思考，在市場賺錢會很輕鬆。但真正交易一段時間之後，才會發現虧損不斷。這時要經歷一個認知劫，即認識到在市場中穩定盈利非常不容易，同時認識到自己還需要專業的學習，而非埋頭胡亂交易。如果認知劫沒有渡過就只會在盲目隨機中連續虧損。第二劫：心態劫很多交易者在渡過認知劫後，雖然認識到了賺錢不容易，需要自己不斷學習提高。但卻很容易在長期不得法的學習和繼續虧損中失去平和的心態，心情非常的急躁、焦慮

趨勢線的正確畫法與實際應用

邵悦华

趨勢線趨勢線就是能夠正確反映市場趨勢的一條直線。作出的趨勢線需要符合兩個原則：（1）能夠正確反映市場趨勢；（2）該趨勢線能夠較好地服務於交易。對於趨勢線的畫法業內沒有統一的規定，不同的交易者畫出的趨勢線可能會有差別，但只要是正確的畫法，整體而言差別不會很大——因為趨勢是既定的，趨勢線必須正確地反映趨勢。一般我們會使用拐點與拐點的連接去畫趨勢線。但這裡也要指出重要的三點：（1）不是所有的拐點與拐點的連線都是趨勢線，有些僅僅是拐點線，後文將有介紹。（2）為了服務於交易，有時候可以不選取拐點而通過K線的實體去畫趨勢線。（3）趨勢線需要根據行情動態去調整，只有動態調整才能更好地關注到交易機會。上升趨勢線上升趨勢是指在給定時間週期內，當每一輪上漲的高點不斷創新高，每一輪迴調的低點也不斷抬高的走勢。正確反映上升趨勢的一條直線就是上升趨勢線。圖3.9上升趨勢線圖3.9為上升趨勢線示意圖，A、B、C均為有效拐點並且A為低點,C為回調產生的低點，B為上漲產生的高點。一般當市場價格順次產生A、B、C三個有效拐點後，如果價格繼續向上運行到B點附近或超過B點時，我們就可以將A、C兩

你知道如何“順勢而為”麼

邵悦华

拐點與趨勢趨勢線是交易中經常用到的交易技術，更是我們趨勢交易法的核心內容。要準確地畫出趨勢線首先需要了解什麼是趨勢。市場運動一般有三個方向——上升趨勢、下降趨勢和橫向震盪，橫向震盪又被稱為“無趨勢”。在交易中我們對趨勢有嚴格的定義，而定義中涉及一個重要的概念——拐點。拐點是指某一蠟燭形態的低（高）點比其左右兩邊各兩根K線的低（高）點都低（高）的點。拐點的定義看似拗口，但我們通過圖形就能簡單明了地理解。圖3.1 拐點的構成如圖3.1，我們能夠直觀地了解拐點的構成。首先，必須是由五根蠟燭圖才能找到標準的拐點；其次，不需要關注具體的單根K線是陽線還是陰線，只需關注各根K線引線的相對位置。我們用圖上左邊的低點拐點來舉例：只要最中間的這根K線的最低點比其左右各兩根K線的最低點來得要低，就是我們標準意義上的“低點拐點”。同樣，圖上右邊的高點拐點：只要最中間的這根K線的最高點比其左右各兩根K線的最高點來得要高，就是我們標準意義上的“高點拐點”。圖3.2拐點與趨勢如圖3.2，通過實例，我們來找一下高點拐點和低點拐點，後文我們簡稱為高點和低點。圖中用圓圈標示出了高點，用方形標示出了低

交易巨虧後怎麼重新翻盤

邵悦华

交易市場中每天都有新人帶著期望和憧憬進入市場，也有大量的交易者帶著失敗、遺憾和巨額虧損被市場淘汰。之前我們有大量針對新入市場交易者的建議，今天我們的建議則針對長期被忽略的群體——巨額虧損的交易者。之所以我關注到這類群體的原因是時而有交易者向我表示“交易虧了很多錢，能不能讓我幫他們快速賺回來”。巨額虧損者們除了要面對金錢的大幅虧空，還要承受精神上的痛苦，同時還要盤算著如何東山再起。金錢上的虧損我們無法彌補、精神上的痛苦還需要交易者自己承受、而如何東山再起在涅槃中重生我們卻可以給出建議。一巨虧者常見的“翻盤”之策巨虧者因為面臨的壓力特別大，俗話說有病亂投醫，常常嘗試一些不合理的措施，以期望快速的彌補虧損、實現翻盤。這些常見的措施主要有： 1：一是再次融資或者放大槓桿，希望通過繼續交易或者重倉博取翻盤。交易者形成虧損客觀上說通常不是市場的原因，而一定是交易者本身在某方面存在致命弱點。繼續交易並不能克服這些弱點，只可能導致虧損加大；希望通過放大槓桿重倉一搏的賭徒方式，幾乎不可能成功。 2：二是尋找喊單群，在形成巨虧後，交易者會發現自己的交易能力不行，缺乏交易信心，但又不甘心

沒人能替你的交易做決策

邵悦华

生活當中，經常會遇到一類不願意思考的人，他們總是會問別人該怎麼樣，他們將所有的選擇權都交給別人，永遠依賴他人的建議而生活。這樣的人一直處於迷茫中，因為他們不知道現在這一步走了接來下又該怎麼走。在交易中也存在大量的這類交易者。他們總是喜歡問：請問這次黃金白銀上漲最高會到哪裡？黃金價格是見頂了嗎？ XX股票可以買入嗎？ XX股票在23元買的，現在跌到17元，是該繼續持有還是認賠離場？ XX品種我剛才買入的，請問止損放哪？目標位看哪？ XX品種交易現在浮盈5%了，我該離場還是繼續持有？這些問題比比皆是，在他們的交易中，不論是進場、持倉還是平倉，甚至空倉都需要他人的意見。沒有他人的意見，他們的交易完全不知道該怎樣處理，僅僅只能靠情緒，比如信心暴增時不顧大的回調風險而持倉、在恐懼時僅僅有少許盈利就趕緊離場、在虧損時則始終抱有僥倖心態而死扛。今天我們想告訴大家的是沒有人能替你的交易做決策，因為替你做決策的人並不會替你的交易買單，也沒有人會始終如一的盡心為你思考和判斷，還有更重要的原因是很多決策別人根本無法替你作出。每位交易者都應該清晰的認識到做交易必須要有自己的主見和決策機制。如果一位

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