关于蛟邑金鹰交流圈的讨论

孔子与交易感悟

jiaoyi golden eagle

孔子是中国古代伟大的思想家、政治家、教育家，更被后世尊为孔圣人，其思想对中国和世界都有深远的影响。时至两千多年后的今日，我们也仍然能从其思想中受到鼓舞与启发。而现代金融业的起源，如果从阿姆斯特丹于1611年建成世界上第一座证券交易所算起，至今也不过400年左右，对于身处现代金融市场中的交易者来说，我们又能从两千多年前的圣人那里得到什么启发呢？子曰：「吾十有五而志于学，三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳顺，七十而从心所欲，不逾矩。」这句话是孔子本人的人生写照，这一过程，是他随着年龄的增长，思想境界逐渐提高的过程。而我们做交易的过程，也是随着我们交易年龄的增长，交易思想境界逐渐提高的过程。都说万物相通，从这句话中，我体会出一些交易感悟，对应交易的六个阶段，与你分享：一，第一阶段——「吾十有五而志于学」我们大部分人刚进入市场的时候，都觉得交易不就是一买一卖嘛，有什么难的，通常可能都没对市场有一个全面了解，就急冲冲地杀入市场了。但是，市场好像并不是那么通情达理，在我们摔得鼻青脸肿，被教训得服服帖帖之后，我们才明白想把交易做好，还需要学习与交易相关的知识，这时候才「志于

交易的加法与减法，你都做好了吗？

jiaoyi golden eagle

金融市场的财富魅力，诱惑着你、我和无数怀揣着梦想的人前仆后继，源源不断。我们刚进入市场做交易的时候，对市场的认知是比较片面的，但我们又都是信心满满的；然后在接二连三地碰壁之后，我们的信心逐渐瓦解，这时才明白交易并不容易，意识到必须要学习。接着，我们就开始了疯狂的学习之路，各种理论、技术、指标等都有所接触，各个网站、论坛也都留下了我们的足迹。在经历了一段学习时期之后，我们的思路逐渐清晰，对市场也有了比较深刻的认识，徜徉在交易的知识海洋中，让我们又重塑了信心。然而，在学习了起来越多的东西之后，你的交易战果是不是还不尽理想，是不是时常还感觉很迷茫呢？那为什么曾经只学了一些东西，感觉交易思路还挺清晰的；而在学习了更多的东西之后，反而又感觉越来越迷糊、越来越没有方向呢？其实很大的一个原因就在于，刚进入市场时，我们对市场的认识严重不足，这时对于学习交易知识，我们需要不断地做加法，而在加到一定的程度之后，反而需要做减法了。为什么说做了加法之后还要做减法呢？大部分人刚开始做交易，都知道涨多跌空，而对市场的本质、价格涨跌的逻辑几乎是一无所知的。有时可能运气好，还能赚点钱，慢慢地就要连本

高胜率和高盈亏比真的不能同时拥有吗？

jiaoyi golden eagle

我们每个人来金融市场交易，可以说都是为了赚钱。刚进入市场，也都是满怀憧憬，希望凭借自己的聪明才智大干一场，赚他个盆满钵满。然而，过了一两年，摔得鼻青脸肿后才发现，好像想在这捞钱也并不是那么容易，逐渐意识到想要在这赚钱，就凭我们的感觉、喜好交易是无法实现的，还需要构建交易系统。而交易系统的高胜率和高盈亏比，是每个交易员梦寐以求的，但是又听很多老交易员说，高胜率与高盈亏比不可兼得，它们之间存在相互制约的关系，拥有高胜率只能是低盈亏比，而拥有高盈亏比就只能是低胜率。那为什么鱼与熊掌不可兼得呢？或者说为什么胜率和盈亏比相互制约呢？我搜索了百度、微信、谷歌，没有找到一篇对此进行说明的文章，下面就与大家一起来探讨一下，如果有什么不正确的地方还请大家指正。我们先来看两个比较极端的例子：第一种是极高胜率极低盈亏比模式。如果不在乎盈亏比，或者把盈亏比降到极低，在某个时间段内胜率甚至可以达到100%，而且这个时间段可以长达几年。大部分品种从月线图看，其实都是一个宽幅震荡，就拿黄金来举例吧。如果排除1999年以前的数据，从1999年到2011年9月到达历史高位算，历史高低点之间的间隔

想要稳定盈利，从做精品交易记录开始

jiaoyi golden eagle

你是不是经常遇到这样的情况：看见图表上出现某些形态，马上入场交易，因为之前这种情况入场有盈利，所以不能错失良机。可是今天有点不对劲，你入场做多后，行情开始下跌，你有点吃惊，但还是心想肯定会涨起来的，不会错！然而你越希望涨，它就越跌，市场好像在跟你作对，你的心在流血...... 等你实在是杠不住了，就只能带着沮丧与懊恼忍痛「割肉」出场。问题出在哪呢？你很郁闷，翻开软件的交易记录查询，并试图回忆当初的状况，然而记忆已经模糊，你越使劲想，就越想不起来。你看看大周期的图表，找不到头绪；想再看看小周期的图表，图表已经找不到了，因为软件记录的是有限的数据。但真实的情况，或许是同样的形态，你以前入场也亏损过好几次，只是在当下那一刻，你的贪欲把这些盈利的记忆片段调出来摆在你面前罢了...... 遗憾的是这种情况经常发生...... 有没有发现问题出在哪呢？很大一个原因就是你可能没有做交易记录，所以你总是凭感觉进出场，而不是系统和原则；而如果你已经在做交易纪录了，那就可能是你做得不够「精品」。有些人会说，交易软件上不是已经有交易记录了吗？还有必要多此一举手动再做记录吗？是的

趋势交易怎么做？

jiaoyi golden eagle

我们都知道，市场价格以趋势方式演变，也是非常直观、一目了然的，如果能很好地捕捉到趋势，无疑我们就能获得较高的利润。在之前的文章《如何打造可靠的趋势交易系统？》中，已经和大家谈了趋势交易的框架——势、位、态；而趋势是最为重要的一个组成部分，也是趋势交易理念的基础。但是，我们要如何去判断趋势呢？或者说，如何做好趋势交易呢？趋势对于每个人来说，都是见仁见智的问题，我们每个人对趋势的理解都不同，自然就会促使我们对趋势的定义、判断都不同。不过，这个不是重点，每个人都可以对趋势有不同的定义与判断，而很多人也认同趋势交易，但是交易结果一直不理想，很大一个可能就在于，没弄清重点！那重点是什么呢？这个重点就是：你衡量趋势的工具是否具备高度可操作性。市场总体是混沌、不可预测的，是线性与非线性的结合体。对于这么一个市场，首先就要明白，如果你想要把握住市场中所有的趋势，那肯定会让你失望，也必将是徒劳！那面对一个混沌的市场，我们又要如何判断趋势呢？正如康德所说：「人为自然立法」，你也要为市场立法。什么意思呢？就是说，首先你必须自我定义趋势，并且拥有一个工具可以有效地衡量趋势。这个工具不

如何打造可靠的趋势交易系统？

jiaoyi golden eagle

大家经常都在说交易系统，说要等交易系统给出入场信号才能入场交易，或给出危险信号就要出场等等。那到底什么是交易系统呢？交易系统是系统化交易思维的产物，是对交易的一种行为规范。什么意思呢？就是说我们刚进入金融市场，认识到的只是市场的局部，随着对这些局部认识的不断累积与深化，才认识到了市场的整体，以及构成市场整体的各个局部之间的联系，最终形成对市场的系统化认知，然后以系统化的思维进行交易。换句话说，系统化交易就是交易员对于市场的总体认知，以一种有规则而又直观的、可以量化的方式进行交易。再通俗一点说，就是按照交易系统给出的信号入场交易，或平仓出场。那难道说没有交易系统就无法在金融市场生存吗？答案是肯定的。一方面，市场价格波动总体是复杂而无序的，我们要面对的不仅仅是价格波动本身，还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，并且还要面对金融市场的各种风险等等. 另一方面，我们更要面对的是人类自身情绪上的不确定性与不稳定性。回想一下，你有没有经常看见价格上涨或下跌了，就急冲冲地进入市场追涨杀跌，随后遭遇到的就是市场的无情教训；紧接着又带着沮丧与恼怒反手入场，然后又是被市场左右甩耳光...

选择以交易为生，你就选择了与孤独共饮一生！

jiaoyi golden eagle

对于在金融市场奋战多年的老交易员来说，相信大部分人常常会觉得孤独，因为历经了太多的独自徘徊在天堂与地狱之间的痛苦与挣扎......赔钱的时候，独自舔着伤口，泪往心里流；赚钱的时候，也不会太兴奋，顶多就是「举杯邀明月，对影成三人」，因为他们知道，这些是自己付出了巨大的努力之后应得的报酬。老交易员是一群孤独的人。孤独的人，独立思考，在他们的脑海中存在着更大的精神世界。他们并非不愿意或不想和别人分享他们的心路历程，而是因为别人无法理解，说了也没用。老交易员之间偶尔也交流，他们交流在于拓宽思路，在于逻辑沟通，而不在于交易的决定。周国平说，「孤独是一颗值得理解的心灵寻求理解而不可得，它是悲剧性的；无聊是一颗空虚的心灵寻求消遣而不可得，它是喜剧性的；寂寞是寻求普通的人间温暖而不可得，它是中性的；然而，人们往往将它们混淆，甚至以无聊冒充孤独……」孤独不是孤单寂寞，孤独是一种思想的高度，一种人生的境界，也正是因为这些境界，变的更加孤独。如果你想选择以交易为生，请一定要谨慎，要做好思想准备，因为你是在选择与孤独共饮一生！为什么这么说呢？首先，你很难得到家人的理解与支持。在中国，个

交易进阶：只有结合好大小周期，才能进化跃升！

jiaoyi golden eagle

在中国现有的股市制度下，只有在牛市中，股民们盈利的可能性才比较高；因此，当牛市来临的时候，就一定要顺势而为。不仅股市是如此，其实在任何一个金融市场中，也都要顺势交易，这样我们交易的胜率才会比较高，带来的利润也会比较丰厚。但是，我们说顺势交易，这顺势究竟是要顺的哪个趋势呢？就比如，两个交易员在交流某个品种的观点，一个说现在是涨势，应该采取逢低做多的策略；另一个说现在是跌势，应该采取逢高做空的策略。对同一个品种他们却给出了完全相反的策略，为什么会这样呢？有可能他们说的不是同一个周期，前一个说的是周线周期的涨势，回调到合适的位置就应该入场做多；而后一个说的是4H周期的跌势，反弹到合适的位置就应该做空。可见，我们在谈趋势的时候，必须要先给出时间框架，也就是周期，在周期范围内去衡量、分辨趋势；而如果是脱离周期谈趋势，那就无异于缘木求鱼了。我们也都知道，大周期的趋势比较稳定，一旦形成大周期的趋势，就会持续一段相对较长的时间，并且由于趋势本身的惯性作用，趋势掉头反转得也比较慢。而小周期趋势的发展往往会受大周期制约，也容易出现假信号；不过，任何趋势的改变、反转，也一定都是先从小周期开

「没人能稳定盈利，任何系统都会失效」？

jiaoyi golden eagle

经常听到很多人说：交易里没人能稳定盈利，只有暂时幸存，任何系统都会失效！那真的是这样吗？这就要从时间的长度上来看了，如果从几百年的时间长度来说，未来是什么样我们都不知道，人工智能自我学习交易，是否会取代人类交易？如果取代了，那现在的任何系统在未来都将失效，就不足为奇了，只不过这还是个未知数。那如果是从几十年的长度来看呢？其实巴菲特、索罗斯和各基金大佬都已经用事实证明，一个有效的系统是可以稳定盈利的。但是，如果是从一段比较短的时期来看，比如几个星期或几个月，甚至是几年，那系统失效就是很正常的了，因为不管是哪位投资大佬，也都有投资失败的经历。很多人常常陷入一个误区，认为稳定盈利的系统，就应该稳定地赚钱。其实，这主要是对概率的理解不够深刻。一个正期望值的系统，是允许短期失效的，也就是说，系统已经把短期失效包含在系统之内了，但是并不影响其长期总体盈利的表现。首先我们要明白，之所以会有这么多人认为没人能稳定盈利，任何系统都会失效，根本原因就是他们本身无法稳定盈利，也没有见过稳定盈利的人，因此对此产生怀疑，然后找了这么个借口，那就可以为自己的失败套上冠冕堂皇的理由了。之所以

太难了......交易遇到瓶颈怎么办？

jiaoyi golden eagle

你是不是也有这种经历，在交易中遇到瓶颈时，无论怎么做就是错，或者说总是错多对少；明明用的就是和之前一样的方法，以前很有效，但这个时候就是没效果，或者是效果非常差..... 每个交易者都会遇到瓶颈，处在不同的交易阶段又会遇到不同的瓶颈，当我们遇到瓶颈的时候，往往就是百思不得其解，找不到出口，非常令人沮丧。那为什么会出现瓶颈呢？或许是市场环境变了，或许是心态变了，或许是其它的某些原因，总之，我们就是被一个无形的玻璃天花板给压着，你看不见它在哪，但就是让人喘不过气...... 当我们刚进入市场做交易的时候，接触一种新的方法，都会先测试一下看效果如何，如果效果不明显，自然就是弃之如粪土，然后继续寻找另一种方法，直到寻获我们认为效果好的方法。然而，每一种交易方法，都有适应市场的一段时期，一开始被我们抛弃的方法，也许只是刚好在那个时期不适应市场罢了；而最终我们觉得效果好而选择使用的方法，也可能只是在那个时期适应市场而已。接着，我们也会很努力地学习很多理论知识，总觉得学得越多，收获就越多。但是，学得越多、越杂，说不定还不如把一两种方法学精、学透。又或者我们经常在累积了一段时期的盈利之后，偶

左侧与右侧交易，哪个更好？

jiaoyi golden eagle

我们经常会听到一些交易老手说，右侧交易更安全，更可靠；但也会听到另一些人说，其实左侧交易利润更高，更适合介入，那到底是怎么回事呢？我们又要如何选择呢？要做出明智的选择，我们就要先搞清楚，什么是左侧交易，什么又是右侧交易？首先，我们要聊聊趋势，因为左侧、右侧交易与趋势密不可分，也是针对趋势而言的。对于趋势交易来说，我们都明白要顺势交易，因为顺势交易更安全，成功率也更高；但是，我们也经常看到，当一波趋势结束，完全确认趋势已经反转时，往往就会丢失一大部分的利润空间。因此，很多交易员会在有一定依据，大致可以判断是顶底的情况下，入场做反向交易，这也就是我们常说的左侧交易。相对于原趋势来说，左侧交易属于逆势交易，但选择的是新趋势的起点，如果判断正确，利润就会更丰厚。但是，明眼人也都明白，虽然左侧交易如果判断正确，利润就非常丰厚，但是，趋势没被破坏前，谁都确定不了当下就是顶或底，往往抄顶、抄底会得不偿失，也被很多交易员认为是趋势交易的大忌。因此，很多有经验的交易员宁愿舍弃利润空间，也要等到趋势反转被确认后才入场，这也就是我们常说的右侧交易。相对于原趋势来说，右侧交易属于顺势交易，只有等

交易规则是你纵横市场的真正法宝

jiaoyi golden eagle

我有个朋友，进入汇市交易差不多一年了，亏了一些钱。有一次看他交易，做多之后又做空，空后又多，反反复复，赚少亏多，然后就问他：「你一会空、一会多，一会0.3手，一会0.1手，一会0.5手，你的交易规则是什么样的？」他回答：「我又不是机构里面的交易员，还要什么规则呀？」...... 其实很多交易者都存在这个问题，就是交易没有规则。中国人有句老话：没有规矩，不成方圆。无论我们想做什么事，都要遵守一定的规则，才有可能把事情做成功、做好。做交易也不例外，只有我们每次都按规则交易，才能最终达到稳定盈利的目标。就比如开车，无论你的车技有多好，也需要遵守交通规则，否则就无法确保自身的安全，更别说到达目的地了。那交易规则具体指什么呢？它的作用是什么？交易规则是指交易员依据自己的交易理念和分析方法，而制订的某些规则，为交易员的交易行为提供明确的指示和规范。它的作用在于限制和削弱交易员的交易行为的自由度与随意性，使其规范化，并保持一致性。那为什么要这么麻烦制订交易规则呢？难道我们自己做交易还不能自由交易吗？因为黄金外汇保证金市场交易的风险远远超过很多人的认知，而我们制订交易规则的目的，就

交易的核心本质是什么？

jiaoyi golden eagle

对于做交易的朋友，经常会思考或谈到一个问题，就是交易的核心本质是什么？有的人说，是顺势、轻仓；有的人说，是追随内在价值；有的人说，是突破区间入场...... 他们说的都没错，但这些只是停留在方法论的层面上，不是本质。交易的核心本质是博弈价差。为什么这么说呢？我们先来看，交易是什么？就是买卖，一个买，一个卖，撮合成了，就是一笔交易。我们交易的目的是什么？就是为了赚钱。一笔盈利交易的流程，就是低买高卖，或高卖低买；这其中的价差就是利润。无论你是在股票市场、期货市场，还是黄金货币保证金市场，你要在一笔交易中盈利，就是要博弈价差，实现利润！即使股票市场中很多价值投资的拥趸，想要实现盈利，也是要博弈价差——低买高卖。更不用说期货市场和黄金货币市场的高杠杆交易了，也是低买高卖；或高卖低买。甚至是企业、工厂、门店、商贩，他们的利润也都是由大大小小的每一笔交易中的价差汇聚而形成。所以，交易的核心本质永远是博弈价差。那问题就来了，交易如何才能更好地实现价差呢？或者说交易赚钱的关键是什么？我们说低买高卖（或高卖低买），其实就是要解决两个问题——买的好（低）和卖的好（高）。要是

天天炒日内短线，你什么时候能稳定盈利？

jiaoyi golden eagle

大部分交易者刚进入黄金汇市，都是在做日内短线交易，一方面，黄金汇市波动很大，盈亏也就很大，很容易牵动交易者的神经，也就不愿持仓很久，想的就是尽量速战速决；另一方面，因为波动大，风险也就很大，为了规避风险，都不敢持仓过夜。因此，他们天天炒日内短线，不亦乐乎，但是一段时间下来，总是赚少亏多，伤痕累累。虽然说做日内短线也有可能稳定盈利，但是非常非常难，也就是说成功率非常低。为什么说做日内短线实现稳定盈利的成功率非常低呢？我们先看日内短线交易者的组成，基本上分为两个群体，一部分是数据交易者，另一部分是技术交易者。对于数据交易者来说，需要具备一定的经济学知识，但是作为个人交易者，不得不思考的是，个人分析数据的能力比得过机构吗？机构拥有比个人多太多的资源与优势，拿什么与他们竞争呢？而且很多机构的交易部门都是直接设立在交易所旁边，并拥有高速计算机，在交易速度上他们永远占尽便宜，即使某一数据个人交易者分析地也很正确，入场交易，但是成交的价格永远处于劣势，大多也就只能是等待被割韭菜。而对于技术交易才来说，有一部分人甚至都还没形成完整的交易系统，就更不用说能稳定盈利了。我们着重来谈谈已经

你真的热爱交易么？

jiaoyi golden eagle

相信每个交易者进入金融市场都是为了赚钱，但是，交易几年之后，你慢慢会发觉，越是想赚钱，就越赚不到钱，反而越是亏损连连...... 时间久了，你也会发现，交易员们是一群很有特色的群体，他们时而唉声叹气，时而眉飞色舞，时而捶胸顿足，时而沉思不语，时而目空一切，时而绝望消沉...... 出现这一切的根本原因就在于——交易真的好难...... 而当你一直在交易中沉沦时，或许就会想，为什么总是事与愿违呀？老天爷真的对你太不友善了！运气真的好背呀...... 但是，追根溯源，你会发现问题是出在，其实你并不是真的热爱交易！为什么这么说呢？热爱交易又是一种什么样的感觉呢？想想看，当你热爱一件事物的时候，是什么样的？当你热爱一件事物的时候，你对与之相关的一切都是那么的有兴趣，也都会很主动地去学习与之相关的知识，并付诸实践，并且总是乐此不彼，甚至废寝忘食。算算看，你总共看了多少本与交易相关的书籍呢？一天又花了多少时间复盘呢？我们都知道，一万小时定律在各行各业中都有体现，基本上也是很有道理的，它并不保证你一定成功，但也是最起码的要求。如果你真的热爱交易，那对于学习交易的知识与研究K线等等，总会有

如果运气都能赚钱，那还要技术做什么？

jiaoyi golden eagle

你认为在交易中，运气重不重要？如果重要，那有多重要呢？如果不重要，那什么才是最重要的呢？俗话说「谋事在人，成事在天」，一件事情要做成功，多多少少是需要一些运气的，很多事情最终没能成功而走向失败，也很有可能是运气太差造成的。因此，大部分人都认同，做事情要成功，是需要一些运气的。这当然也包括交易。运气好的时候，交易想不赚钱都难，而且一赚就是盆满钵满，所以，每个人都希望自己交易时的运气能好一点。这也无可厚非，但是，如果交易只是靠运气，你是不是会感觉有点怪怪的？你真的放心么？心里踏实么？晚上能睡得安稳么？运气，其实只是交易成功的加速器，而不是交易成功的底层逻辑。当然，运气好一点，交易就会稍微顺畅一点，但也只是仅此而已。但是，如果你只是寄希望于运气好一点，只是等着运气为你服务，那你必然会走向失败！就像网上流行的一句话——「凭运气赚的钱，终究要凭实力亏回去」。而在运气接连不好的时候，才是检验一个交易员真正实力的时候！就像这一两年的疫情，与最近的俄乌战争等等，这些极端事件的发生对很多人来说，可能就是运气太差了，简直可以说是噩梦。而我们要做的恰恰就是，在运气最不好、一直走霉运的

止损是你在金融市场钓鱼的鱼饵

jiaoyi golden eagle

今天和大家聊聊止损这个老生常谈的话题，之所以要谈这个话题，是因为发现很多汇友不重视止损，或者说不明白其重要性。我们经常看到一笔交易产生亏损并止损后，行情却又往我们之前预期的方向发展，如果之前没有止损的话，不但不会赔钱还会赚钱，所以就导致很多人不愿止损，认为止损才是帐户亏损的根本原因，既而排斥止损。这样就产生了对止损的误解。上面的情况其实不是止损的问题，而是入场位判断错误的问题，或者也有可能是止损位不合适的问题。那么，我们要对止损有正确的认识，首先就要明确什么是止损？止损的作用是什么？止损是风险控制的一个手段，也就是当你对市场行情分析、判断并采取行动之后，但被市场证明是错误的时候，或者是当你的入场依据被破坏的时候，承认错误、接受损失，并把损失限制在一个较小的范围之内，避免发生更大的亏损而危及到总资金的安全。也就是说止损是一个保护措施，相当于是一个「安全阀」，它的作用是对帐户总资金的保护，当发生预期外的情况而产生亏损时，及时抽身退出。即使是在退出之后，行情又往预期的方向发展，那也是没有办法的事情。因为没有人能预知未来会发生什么，我们能做的就是依据当下所能收集到的所有信息，对之